08/11/2017

Orçamento Empresarial

BASES E PREMISSAS ORÇAMENTÁRIAS

Adaptado de Frezatti (2010), Lunkes (2007), 1

Fernandes (2005)

CICLO ORÇAMENTÁRIO

As empresas normalmente têm o seguinte ciclo orçamentário:

Planejamento do desempenho da empresa como um todo,

assim como as respectivas subunidades. Todos os gestores
concordam com o que é esperado deles.
Estabelecimento de um parâmetro de referência, isto é, um
conjunto de expectativas específicas com relação às quais os
resultados reais possam ser comparados.
Análise das variações dos planos, seguida, se necessário,
das respectivas ações corretivas.

Replanejamento, levando em consideração o feedback e a

mudança das condições.

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CICLO ORÇAMENTÁRIO

O período de duração do orçamento não necessariamente é de

um ano. Um orçamento pode ser preparado para qualquer
período de tempo.

São vários os fatores que influenciam na duração do período

orçamentário que incluem o tipo (processo), a natureza da
organização, a necessidade de avaliação periódica e as
condições do negócio.

Adaptado de Frezatti (2010), Lunkes (2007),

Fernandes (2005)

CICLO ORÇAMENTÁRIO

O período de orçamento deve ser o tempo necessário para

prover uma meta atingível em condições normais.

Idealmente, o período de tempo deve minimizar o impacto de

flutuações sazonais ou cíclicas.

Por outro lado, o período de orçamento não deve ser longo

demais que inviabiliza estimativas realistas.

O período de orçamento mais comum em empresas brasileiras é

de um ano. Esse orçamento anual também pode ter ajustes
mensais, trimestrais ou semestrais ou acréscimo do mesmo
período acabado no futuro.

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ORÇAMENTO
Orçamento de Vendas

Orçamento do Orçamento de
Estoque Final Fabricação

Orçamento dos Orçamento dos Orçamento do

Custos da MP Custos da MOD CIF

Orçamento do Custo Produtos Vendidos

Orçamento
Operacional
Orçamento dos Custos de Projeto/P&D
Orçamento dos Custos de Marketing
Orçamento dos Custos de Distribuição
Orçamento dos Custos-Serviços Cliente
Orçamento dos Custos Administrativos

Projeção do Demonstrativo de Resultado Fonte: (Horngren

et. al., 1997).
Orçamento Orçamento Orçamento Projeção do Balanço Projeção do Fluxo
Financeiro de Capital de Caixa Patrimonial de Caixa

Períodos Orçamentários
 Períodos orçamentários tem que estar alinhados
com a geração de dados contábeis;
 Exemplo: anual, com análise mensal;
 Palavra de ordem é agilidade na geração de
dados.

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Fernandes (2005)

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Períodos Orçamentários

 Os períodos para a sua projeção devem ser

equivalentes à apuração dos lançamentos
contábeis (ex: mensalmente);

 Normalmente o orçamento deve ser

projetado para um período de 12 meses,
buscando a coincidência com o exercício
social;

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Períodos Orçamentários

 As projeções orçamentárias deverão ser

iniciadas no mês de outubro, de forma a
permitir que em dezembro ele esteja
aprovado e possibilite a sua implantação a
partir de janeiro;

 Isso provoca a necessidade de estimar os

três últimos meses do ano para que os
orçamentos para o próximo ano sejam
projetados. Adaptado de Frezatti (2010), Lunkes (2007),
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Períodos Orçamentários

 Os saldos iniciais do orçamento, inicialmente

estimados serão ajustados pelos dados reais de
fechamento de fim de ano, oportunamente.

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A geração de bases de dados

 A integração das bases de dados permitirão

que as atividades de controle e
reprogramação orçamentária sejam
realizadas;

Tipos de base de dados:

 Orçamentária
 Contábil

Adaptado de Frezatti (2010), Lunkes (2007),

Fernandes (2005)

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A geração de bases de dados

 Orçamentária: constituída por todas as contas

projetadas pelos centros de responsabilidade;

 Contábil: constituída a partir de lançamentos

contábeis efetuados durante o período;

 Do orçamento reprogramado: constituída pela

atualização da base de dados orçamentária
quando há reprogramação devido a
divergências entre as contas comparadas
Adaptado de Frezatti (2010), Lunkes (2007),
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Bases para elaboração do

orçamento

 É fundamental que exista uma memória

passada de informações. Para as empresas
em implantação, é possível recorrer aos
projetos de investimento/planos de negócio
elaborados na criação da empresa;

 A cada novo projeto orçamentário, os níveis

de compreensão e de melhoria aumentam
em decorrência do acúmulo de experiências.
Adaptado de Frezatti (2010), Lunkes (2007),
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Bases para elaboração do

orçamento

 Mas o principal ponto reside no planejamento

subjacente a esse orçamento, uma vez que
se deve sempre olhar pra frente e o passado
é somente um ponto de comparação.

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Fernandes (2005)

RETOMANDO A FIGURA DO PLANEJAMENTO

AMBIENTE EXTERNO

PROCURA CONHECER O SEU AMBIENTE

EXTERNO, DIAGNOSTICANDO O QUE NELE OCORRE

NECESSIDADES OPORTUNIDADES AMEAÇAS DIFICULDADES RECURSOS

DISPONÍVEIS

1. TECNOLÓGICOS 1. CONSUMIDOR 1. POTENCIAL LUCRO

2. POLÍTICOS 2. FORNECEDOR 2. PONTOS CHAVE
3. ECONÔMICOS 3. CONCORRÊNCIA 3. EVOLUÇÃO DO MERCADO
4. LEGAIS 4. REGULAÇÃO
5. SOCIAIS
6. DEMOGRÁFICOS
7. ECOLÓGICOS

CENÁRIOS

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RETOMANDO A FIGURA DO PLANEJAMENTO

AMBIENTE INTERNO

PESSOAS TECNOLOGIAS E MATERIAIS

ESTRUTURA
DESENVOLVIMENTO
EQUIPAMENTOS
MATERIAIS

KNOW-HOW
SISTEMAS DE INFORMAÇÕES

METODOLOGIA
INFORMAÇÕES

Bases para elaboração do

orçamento
ASPECTOS RELEVANTES DO PROCESSO ORÇAMENTÁRIO

• GRANDE DEPENDÊNCIA DAS INFORMAÇÕES HISTÓRICAS,

CONFLITOS ENTRE ESTRATÉGIAS E NÚMEROS

• MATURIDADE DA ADMINISTRAÇÃO EM TERMOS DO QUE ESPERAR

DO ORÇAMENTO

• RIGIDEZ EXTREMA X FLEXIBILIDADE EM DEMASIA NAS MUDANÇAS

• O PLANO É BOM QUANDO TODAS AS LINHAS SÃO ATINGIDAS

• ENFOQUE NAS SIMULAÇÕES E ANÁLISE DE RISCOS

• NIVEL DE PARTICIPAÇÃO MAIOR DOS ENVOLVIDOS

• PARTE QUALITATIVA DO ORÇAMENTO DEVE SER CONSIDERADA

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Bases para elaboração do

orçamento
ENVOLVIMENTO ADMINISTRATIVO

ADAPTAÇÃO ORGANIZACIONAL

CONTABILIDADE POR ÁREA DE RESPONSABILIDADE

COMUNICAÇÃO INTEGRAL

EXPECTATIVAS REALÍSTICAS

APLICAÇÃO FLEXÍVEL

ACOMPANHAMENTO

RECONHECIMENTO DO ESFORÇO INDIVIDUAL E DO GRUPO

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Bases para elaboração do

orçamento
ENVOLVIMENTO ADMINISTRATIVO

• COMPREENDER AS CARACTERÍSTICAS DO PLANEJAMENTO

• ESTAR CONVENCIDO DE QUE TAL ENFOQUE É PREFERÍVEL À SUA INEXISTÊNCIA

• ESTAR DISPOSTO A EMPREGAR ESFORÇOS INTENSOS

• APOIAR O PROGRAMA EM SUAS VÁRIAS RAMIFICAÇÕES

Adaptado de Frezatti (2010), Lunkes (2007),

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Bases para elaboração do

orçamento
ADAPTAÇÃO ORGANIZACIONAL

• SÃO OS INDIVÍDUOS RESPONSÁVEIS PELA EXECUÇÃO DAS TAREFAS

• RESPONSABILIDADES ORGANIZACIONAIS DEVEM SER CLARAMENTE DEFINIDAS

• DEVEM SER EVITADOS: DUPLICAÇÕES DE ESFORÇOS E CONFLITOS NÃO

PROFISSIONAIS

Bases para elaboração do

orçamento
CONTABILIDADE POR ÁREA DE RESPONSABILIDADE

• SISTEMA CONTÁBIL DE ACORDO COM A ESTRUTURA ORGANIZACIONAL

• VIABILIZAÇÃO: ORÇAMENTO, RELATÓRIOS, ACOMPANHAMENTO ETC.

•CUSTO/BENEFÍCIO DO DETALHAMENTO

• PLANO DE CONTAS BEM ELABORADO

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Bases para elaboração do

orçamento
COMUNICAÇÃO INTEGRAL

• QUALIDADE NA COMUNICAÇÃO

• RESPEITO A CULTURA E TRADIÇÃO

• AUMENTO DA PARTICIPAÇÃO PELA COMUNICAÇÃO

Bases para elaboração do

orçamento
EXPECTATIVA REALISTA

• EXTREMOS DEVEM SER EVITADOS: AUSÊNCIA DE DESAFIO E

EXIGÊNCIA IRREAL

• UMA ETAPA NÃO ATINGIDA AFETA AS PRÓXIMAS

• AS METAS SERÃO CONSIDERADAS REALISTAS QUANDO PUDEREM

SER ATINGIDAS

APLICAÇÃO FLEXÍVEL

• O PLANO NÃO DEVE DOMINAR A EMPRESA

• OPORTUNIDADES NÃO PREVISTAS DEVEM SER CONSIDERADAS

Adaptado de Frezatti (2010), Lunkes (2007),

Fernandes (2005)

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Bases para elaboração do

orçamento
ACOMPANHAMENTO

• DEVEM SER ANALISADOS: DESEMPENHO FAVORÁVEL E DESFAVORÁVEL

• OBJETIVOS DA ANÁLISE:

1. AÇÕES CORRETIVAS EM CASO DE DESEMPENHO INFERIOR

2. RECONHECER/TRANSMITIR CONHECIMENTOS QUANDO DESEMPENHO SUPERIOR

3. CRIAR CONDIÇÕES DE MELHORAR PLANEJAMENTO E CONTROLE FUTUROS

RECONHECIMENTO DO ESFORÇO INDIVIDUAL E DO GRUPO

• DESEMPENHO POSITIVO E NEGATIVO DEVEM SER IDENTIFICADOS E

ATRIBUÍDOS

• SISTEMA DE AVALIAÇÃO DEVE SER JUSTO, COMPREENSIVO E

PRECISO

Premissas básicas
orçamentárias

 Conjunto de informações pertinentes que

servem para orientar nos trabalhos de
projeções orçamentárias;

 Devem ser constituídas a partir de pontos

fortes e fracos, ameaças e oportunidades, e
são capazes de fortalecer a compreensão
dos cenários envolvidos

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CENÁRIOS, PREMISSAS OPERACIONAIS E FINANCEIRAS

CENÁRIOS
POLÍTICO

• TENDÊNCIAS MAIS IMPORTANTES

• ASPECTOS QUE POSSAM LEVAR A ALTERAÇÕES DO CENÁRIO ECONÔMICO

ECONÔMICO/FINANCEIRO

• CICLOS, SITUAÇÕES DE ESCASSEZ OU ABUNDÂNCIA

• DO CENÁRIO DECORREM AS PREMISSAS

MERCADO ESPECÍFICO
• ASPECTOS REFERENTES AOS CLIENTES
• MOVIMENTAÇÕES DA CONCORRÊNCIA

Premissas econômico-
financeiras
 Análise da conjuntura nacional para os períodos seguintes;
 Projeção de índices inflacionários;
 Projeção de juros;
 Demonstrações contábeis da empresa;
 Índices de avaliação da empresa;
 Índices de avaliação de empresas concorrentes;
• Inflação, variação cambial, reajuste de salários, matérias-primas
etc.

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Premissas econômico-
financeiras

Premissas de mercado

 Vendas previstas por produto e região;

 Mercado a ser atingido;
 Produtos novos que serão lançados;
 Condições comerciais que serão praticadas (prazo de entrega,
pagamento de fornecedores e recebimento de clientes);
 Políticas de descontos;
 Expectativa de venda por produto/ponto/período;
 Política de distribuição de produtos;
 Percentual do faturamento destinado a mkt/representações;

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Premissas de mercado

Premissas de mercado

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Premissas de produção
/industriais
 Políticas de investimento no parque industrial;
 Expectativas dos gastos gerais de fabricação, diante do histórico e
da conjuntura econômica (premissas financeiras);
 Ganhos de produtividade e/ou inovações esperada’;
 Informações gerais sobre políticas industriais que serão adotadas
na empresa.

Premissas de produção
/industriais

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Premissas de produção
/industriais

Premissas de administrativas
e contábeis
 Perspectiva de reajuste salarial em todas as funções, planos, datas,
encargos e outros benefícios que serão concedidos;
 Análise e perspectivas de reajustes de diversos contratos, de
locação/terceirização diversos da empresa;
 Premissas tributárias;
 Premissas de gastos com materiais administrativos.

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Premissas

 Esse conjunto de informações macros permitirão que os centros de

responsabilidade possam trabalhar em seus orçamentos, sem
necessidade de consultar permanentemente os gestores do
processo orçamentário.

Uso de indexadores econômicos

Os valores do orçamento devem der atualizados no tempo

Dessa forma, é importante projetar os índices inflacionários para o ano
orçamentário, a fim de minimizar os impactos inflacionários em
desvalorizações monetárias
Pode-se ter indexadores diferentes para diferentes contratos da empresa
São algumas instituições responsáveis pela apuração dos índices:

Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística – IBGE: INPC

Fundação Instituto de Pesquisas Econômicas – FIPE /USP: IPCA
Fundação Getúlio Vargas: IGP-DI, IGP-M, IPC

Adaptado de Frezatti (2010), Lunkes (2007), 36

Fernandes (2005)

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Principais indexadores econômicos

http://www.portalbrasil.net/indices.htm

Adaptado de Frezatti (2010), Lunkes (2007), 37

Fernandes (2005)

Índices de avaliação das empresas

Os índices de avaliação servem para medir e acompanhar a evolução

econômica e financeira da empresa.
O conhecimento dos índices do ano anterior servirá de indicador para
exercícios futuros, e base de comparação.

Adaptado de Frezatti (2010), Lunkes (2007), 38

Fernandes (2005)

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ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

Análise das
Demonstrações Contábeis

ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

INDICADORES FÓRMULAS

Disponível
1.1 Liquidez Imediata Passivo circulante
1.2 Liquidez Corrente Ativo circulante
Passivo circulante
AC – Estoques
1.3 Liquidez Seca Passivo circulante
1.4 Liquidez Geral Ativo circulante + R.L.P.
Passivo circulante + E.L.P.

2.1 Participação Capital de Terceiros ______ Exigível total X 100_____

Exigível total + Patrimônio líquido

Passivo circulante X 100

Exigível total
2.2 Composição do Endividamento

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ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

Custo das mercadorias vendidas

Estoque de mercadorias
3.2 Rotação dos Estoques
Contas a receber x 360
Receita Bruta
3.3 Prazo Médio de Contas a Receber
Fornecedores x 360
Compras
3.4 Prazo Médio de Fornecedores

4.1. Margem de Lucro sobre as Vendas Resultado operacional

Receita líquida
4.2. Giro do Ativo Operacional __Receita líquida__
Ativo operacional
4.3. Retorno sobre Investimento (ROI) Margem Operacional X Giro do Ativo
Operacional (4.1x 4.2) X 100

5.1 Valor Econômico Agregado (EVA) EVA= Resultado operacional – (Patrimônio

líquido x CMPC*)

Condições para implementação

Os objetivos operacionais,
decorrentes do planejamento
• Perspectivas de faturamento;
Análise dos fatores e
• Participação no mercado global;
premissas
• O controle ambiental;
• A maximização do lucro, etc. • situação geral da
Contabilidade aberta e
informatizada economia;
• tendência da politica
• voltada para o governamental;
aspecto gerencial;
Condições • evolução do setor em
• possibilitar o controle que atua a empresa;
para
orçamentário;
Implementação • evolução da taxa de
• atender além dos inflação;
aspectos gerenciais, os • evolução do real em
legais, acionistas, etc. Estrutura organizacional relação ao dólar;
• mercado de trabalho;
• níveis hierárquicos existentes;
• tendência dos preços
• interdependência dos orgãos
do produtos, tendências
subordinados;
da MP (preços,
• linhas de comunicação
qualidade, riscos de
ascendentes e descendentes;
fornecimento);
• delegação de autoridade e
• taxa de juros, entre
cobrança de responsabilidade.
outras.

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