5 - Fundamentos de Planeación Financiera PDF

PLANEACIÓN FINANCIERA Y
GESTIÓN PRESUPUESTARIA
PROF. ENRIQUE VALENZUELA TORO

Ingeniero Comercial
Académico EICO UV
OBJETIVOS
1. Definir la planeación financiera y analizar su papel en la
gestión empresarial
2. Definir la gestión presupuestaria y analizar su papel en la
planeación, el control y la toma de decisiones
3. Describir el presupuesto maestro y explicar sus beneficios
4. Preparar el presupuesto de operaciones e identificar las
interrelaciones de sus diversos componentes
5. Preparar el presupuesto de efectivo
6. Preparar estados financieros proyectados
Enrique Valenzuela Toro

Ingeniero Comercial
LA PLANEACIÓN
La planeación consiste en fijar los objetivos que deben lograrse, determinando el curso concreto de acción que ha de seguirse, estableciendo
los principios que habrán de orientarlo, la secuencia de operaciones para realizarlo y la determinación de tiempo y números necesarios para su
realización.
Se requiere realizar análisis de información relevante del presente y del
pasado y una ponderación de probables desarrollos futuros, de tal manera

que pueda determinarse un curso de acción que posibilite a la organización
lograr sus objetivos
Una planeación cuidadosa es un elemento clave para el éxito de las

empresas.

Académico
¿Que es la planeación financiera?
La planificación financiera es una técnica que reúne un conjunto de métodos, instrumentos y objetivos con el fin de establecer en una
empresa pronósticos y metas económicas y financieras por alcanzar, tomando en cuenta los medios que se tienen y los que se requieren
para lograrlo.
También se puede decir que la planificación financiera es un procedimiento en tres

fases para decidir qué acciones se deben realizar en lo futuro para lograr los objetivos
trazados:
1. Planear lo que se quiere hacer,
2. Llevar a cabo lo planeado y

3. Verificar la eficiencia de cómo se hizo.
La planificación financiera a través de un presupuesto dará a la empresa una
coordinación general de funcionamiento.

Académico
¿Que es la planeación financiera?
La planificación financiera está unida y es parte integrante, y fundamental, de la
planificación general de la empresa. Es, por tanto, aquella parte del proceso
general de planificación en donde se cuantifican los proyectos de la empresa en
MISION términos de costos de inversión y necesidades de financiación para tales
inversiones.
ESTRATEGIA
POLITICAS
Se puede distinguir entre una planificación financiera a corto
PROCEDIMIENTOS Y REGLAS plazo o táctica, y una planificación financiera a largo plazo o
estratégica.
PROGRAMAS
Serie ordenada de operaciones necesarias para llevar a cabo un proyecto
PRESUPUESTOS
Plan: Modelo sistemático de una actuación , que se elabora anticipadamente para dirigirla y encauzarla

Académico
MISIÓN / VISIÓN
OBJETIVOS DE LA EMPRESA
PLANIFICACIÓN
ESTRATEGICA
ESTRATEGIA EMPRESARIAL
ESTRATEGIA FINANCIERA
Largo plazo Corto Plazo

Académico
PLANIFICACIÓN FINANCIERA Y ESTRATEGICA
La complejidad del mundo actual ya no permite la administración por intuición o sólo basada en la experiencia.
Hoy en día las organizaciones están compitiendo en entornos complejos y por lo tanto, es vital que tengan una exacta comprensión de sus
objetivos y de los métodos que han de utilizar para alcanzarlos.
Michael Porter plantea que la “Estrategia Competitiva” es el proceso en que
la empresa plantea:
* Como va a competir
* Cuáles son las metas que perseguirá
* Mediante que mecanismos podrá alcanzarlas

Académico
ESTRATEGICA COMPETITIVA
Establecer la estrategia competitiva significa construir las directrices que deben guiar a la empresa en el mercado, tomando en cuenta los
aspecto externos y su evolución (competencia, mercados, tecnologías), y los aspectos internos (recursos humanos, otros)
Este análisis debe contemplar las cuatros dimensiones fundamentales que contempla el Cuadro de Mando Integral:
Financiera, Comercial, Procesos y Capital Humano.

Académico
PLANEACIÓN FINANCIERA
La planeación financiera es una parte importante de las operaciones de la empresa, porque proporciona modelos y formas que permiten
guiar, coordinar y controlar las actividades con el propósito de lograr los objetivos.
Dos aspectos importantes en el proceso de planeación financiera son la planeación del efectivo y la planeación de las utilidades.
PLANEACIÓN DE EFECTIVO PREPARACION DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO
PLANEACIÓN DE UTILIDADES PREPARACIÓN DE ESTDOS FINANCIEROS PROFFORMA
Consideran:
Planes Financieros Estratégicos:
• Desarrollo de productos
Acciones financieras planeadas para periodo de 2 a 10 años. (Es común planes
• Investigación y desarrollo
a 5 años)
• Planes de marketing
Los planes financieros estratégicos forman parte de un plan integrado de
• Nuevos proyectos de inversión
producción, ventas, administración, etc., que guían a la empresa a la
• Consecuentes formas de generar fuentes de
consecución de objetivos estratégicos fijados.
financiamiento.
Académico
PLANEACIÓN FINANCIERA
COMPONENTES DEL PRESUPUESTO MAESTRO
Planes Financieros Operativos:

Presupuesto Pronósticos Presupuesto de Ventas
de Ventas de ventas (Bienes o Servicios)
Acciones financieras a corto plazo que varían en
periodos de uno a dos años.

Políticas de in ventarios de
Presupuesto de producción
productos en proceso y
terminados
Presupuestos
Incluye el presupuesto de ventas además de varios Operativos Políticas de
inventario final de
Presupuesto de Presupuesto
Presupuesto Presupuesto
Materia prima de mano de
materiales directos obra directa de C.I.F. de GAV
otros presupuestos operativos como el de
producción, gastos administrativos y el de efectivo Presupuesto de Caja o Efectivo
o de caja. Es lo que se llama el presupuesto Presupuesto de Capital Presupuesto

financieros
de gastos
maestro.
Estados Balance General Estado de Resultados Estado de Flujo de Efectivo
Financieros Proyectado Proyectado Proyectado
Proyectados

Académico
PRESUPUESTOS
La presupuestación ha sido una de las herramientas universalmente aceptadas en la
administración de hoy. El presupuesto administra el vehículo mediante el cual las
políticas, los objetivos y normas se pueden alcanzar.
El presupuesto es la base para funciones tales como el control, la evaluación del
desempeño, las actividades de coordinación y la implementación del plan.
El producto terminado del proceso presupuestario es útil para comunicar los planes futuros que ya han sido aprobados, para motivar a
los directivos a alcanzar los resultados deseados y para establecer el estándar con el cual podrá medir el desempeño real.

Académico
DEFINICIÓN PRESUPUESTOS
• El presupuesto es la creación de un plan de acción que se expresa desde un punto
de vista financiero.
• El presupuesto desempeña una función vital en la planeación y el control.
• Los presupuestos son la expresión cuantitativa de planes, expresados en términos
físicos y financieros
• Los planes identifican objetivos y acciones que se requieren para alcanzarlos.
Cuando se utiliza para la planeación, el presupuesto es un método que permite transformar las metas y estrategias de una organización
a términos operativos.
Los presupuestos se usan también en el control comparando los resultados reales con los planeados, y reorientando las operaciones a
su curso establecido.

Académico
PRESUPUESTOS
El presupuesto es la base para funciones tales como: El producto terminado del proceso presupuestario es útil para:
• El control • Comunicar los planes futuros que ya han sido aprobados
• La evaluación del desempeño • Motivar a los directivos a alcanzar los resultados deseados
• Las actividades de coordinación • Establecer el estándar con el cual se podrá medir el desempeño
• La implementación del plan real.
• •
Un presupuesto debe ser preparado por Para presupuestar se requiere:

cada unidad de responsabilidad encargada
de llevar a cabo una función específica. • Adecuados registros históricos de costos
• Un sistema de informes significativos y
Cada departamento debe llevar un oportunos
presupuesto para los costos que le son • Un soporte de análisis financiero con alto
controlables. nivel requerido

Académico
VARIABLES PRESUPUESTARIAS
• CONTROLABLES • NO CONTROLABLES
• Objetivos • Gustos del consumidor

• Políticas • Disposiciones del gobierno
• Estrategias adoptadas • Competencia
• Calidad del producto • Comportamiento de la
Economía
• Canales de distribución
• Inflación y tipo de cambio
• Campañas publicitarias
• Ingreso per cápita del
consumidor

Académico
USO DE LOS PRESUPUESTOS
El proceso presupuestario sirve para comunicar a los gerentes de línea y a todos los
directivos, cuales han sido las decisiones de programación de la alta dirección.
Sirve como lazo vital de comunicación debido a que los gerentes funcionales
toman conciencia de los problemas de las demás áreas.
Un presupuesto preparado en un ambiente de compromiso puede servir como
poderosa herramienta de motivación. (La motivación es mayor cuando se ha
participado en la generación del presupuesto).
El presupuesto es una parte integrante de un sistema de control eficaz. El sistema de control es más que esto, puesto que debe servir
para avisar con anticipación de operaciones potencialmente dañinas.

Académico
PLANEACION FINANCIERA A CORTO PLAZO
(OPERATIVA)
• Planes que cubren un periodo de 1 a 2 años
• Las principales entradas (input) cubren pronósticos de ventas

y datos operativos y financieros
• Las principales salidas (output) son los presupuestos

operativos y estados financieros proyectados o proforma

Académico
PRESUPUESTO MAESTRO
• El documento central de trabajo empleado en el proceso de presupuestar se

llama presupuesto maestro.
• Es un plan financiero extenso constituido por varios presupuestos

departamentales y de actividades,
TIPOS DE PRESUPUESTOS
Sistema convencional
• Es en esencia un presupuesto incremental
• Se basa en el presupuesto maestro del período anterior
• Las partidas incluidas en el PRESUPUESTO MAESTRO siguiente no requieren
Presupuesto Base Cero (PBC) justificación
Un centro de responsabilidad debe justificar cada actividad planeada y estimar su costo total como si fuera la primera vez que va a realizarse.
Cada partida en el proceso se debe justificar todos los años como si fuera una nueva partida del presupuesto.
Es más costoso pues los gerente se ven forzados a reexaminar las partidas y justificar su continuación.

Académico
TIPOS DE PRESUPUESTOS
• El presupuesto de ventas
• El presupuesto de compras
• El presupuesto de producción
• El presupuesto de GAV
• El presupuesto de impuestos
• El presupuesto de efectivo
• El presupuesto de capital

Académico
TIPOS DE PRESUPUESTO
El presupuesto de operaciones El presupuesto de efectivo

Ventas, compras, producción, GAV.
¨Traduce las operaciones esperadas por la compañía en

ØBusca traducir las decisiones de programación de la herramientas de pronósticos financieros para el tesorero,
alta dirección en presupuestos específicos de permitiéndole determinar las necesidades de
responsabilidad para los supervisores de línea. financiamiento a corto plazo.
ØPueden tener presupuestos suplementarios que ¨Muestra las fuentes y usos de efectivo durante un
detallan o complementan la información presupuestaria. período futuro.
El presupuesto de capital
¨Refleja las decisiones de programación a más largo

plazo de la alta dirección.
¨Trata de estimar las necesidades y cambios de

activos fijos en el largo plazo.
¨Un ejemplo de esto es la construcción de una nueva

planta de manufactura.
Académico
PRESUPUESTOS OPERACIONALES
PRESUPUESTO DE VENTAS
La base es el pronóstico de ventas, si este está equivocado los demás presupuestos no pueden ser confiables.
Proyecciones de ventas históricas e investigaciones de mercado son técnicas utilizadas para determinación del
pronóstico.
Se debe tener especial cuidado con las tendencias estacionales.
Se debe formular el presupuesto de ventas en unidades y sensibilizarlo a diferentes precios.
Presupuesto de ventas = Presupuesto de cantidad x precio unitario

Académico
PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN
El presupuesto de producción describe cuantas unidades deben manufacturarse para cumplir con las necesidades de
ventas y satisfacer los requerimientos de inventarios
Información requerida:
Presupuesto de ventas en unidades
Inventario final en unidades
Inventario inicial en unidades
El presupuesto de producción se expresa en unidades inicialmente.

Académico

Académico

Académico
ANÁLISIS
VENTAJA DESVENTAJA
• El análisis de costos fijos y variables es muy útil para • La separación de costos fijo y variable no es muy exacta en la realidad.
obtener la combinación óptima de costo-volumen- • Se basa en supuestos que pueden ser no muy realistas como:
utilidad en la obtención de los mejores resultados. A. La empresa produce y vende un solo producto de especificaciones
• Permite una mejor planeación de operaciones futuras conocidas y uniformes para un periodo dado.
• Las utilidades están en función del volumen de ventas B. El precio de venta y los costos variables unitarios se mantendrán
por lo cual se puede comprender mejor el efecto de inalterados durante el periodo.
los costos fijos en los resultados de la empresa.

• Permite conocer el punto de equilibrio de una
empresa.

Académico

5 - Fundamentos de Planeación Financiera PDF

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

5 - Fundamentos de Planeación Financiera PDF

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

PLANEACIÓN FINANCIERA Y

PROF. ENRIQUE VALENZUELA TORO

2. Definir la gestión presupuestaria y analizar su papel en la

planeación, el control y la toma de decisiones

3. Describir el presupuesto maestro y explicar sus beneficios

4. Preparar el presupuesto de operaciones e identificar las

interrelaciones de sus diversos componentes

5. Preparar el presupuesto de efectivo

6. Preparar estados financieros proyectados

Enrique Valenzuela Toro

Se requiere realizar análisis de información relevante del presente y del

pasado y una ponderación de probables desarrollos futuros, de tal manera

lograr sus objetivos

Una planeación cuidadosa es un elemento clave para el éxito de las

Enrique Valenzuela Toro

También se puede decir que la planificación financiera es un procedimiento en tres

2. Llevar a cabo lo planeado y

La planificación financiera a través de un presupuesto dará a la empresa una

coordinación general de funcionamiento.

Enrique Valenzuela Toro

La planificación financiera está unida y es parte integrante, y fundamental, de la

Enrique Valenzuela Toro

Largo plazo Corto Plazo

Enrique Valenzuela Toro

objetivos y de los métodos que han de utilizar para alcanzarlos.

Michael Porter plantea que la “Estrategia Competitiva” es el proceso en que

Enrique Valenzuela Toro

Enrique Valenzuela Toro

PLANEACIÓN DE EFECTIVO PREPARACION DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO

PLANEACIÓN DE UTILIDADES PREPARACIÓN DE ESTDOS FINANCIEROS PROFFORMA

COMPONENTES DEL PRESUPUESTO MAESTRO

Planes Financieros Operativos:

periodos de uno a dos años.

otros presupuestos operativos como el de

producción, gastos administrativos y el de efectivo Presupuesto de Caja o Efectivo

o de caja. Es lo que se llama el presupuesto Presupuesto de Capital Presupuesto

Enrique Valenzuela Toro

La presupuestación ha sido una de las herramientas universalmente aceptadas en la

administración de hoy. El presupuesto administra el vehículo mediante el cual las

políticas, los objetivos y normas se pueden alcanzar.

El presupuesto es la base para funciones tales como el control, la evaluación del

desempeño, las actividades de coordinación y la implementación del plan.

Enrique Valenzuela Toro

• El presupuesto es la creación de un plan de acción que se expresa desde un punto

• El presupuesto desempeña una función vital en la planeación y el control.

• Los presupuestos son la expresión cuantitativa de planes, expresados en términos

• Los planes identifican objetivos y acciones que se requieren para alcanzarlos.

Enrique Valenzuela Toro

Un presupuesto debe ser preparado por Para presupuestar se requiere:

Enrique Valenzuela Toro

• Objetivos • Gustos del consumidor

Enrique Valenzuela Toro

directivos, cuales han sido las decisiones de programación de la alta dirección.

toman conciencia de los problemas de las demás áreas.

Un presupuesto preparado en un ambiente de compromiso puede servir como

poderosa herramienta de motivación. (La motivación es mayor cuando se ha

participado en la generación del presupuesto).

para avisar con anticipación de operaciones potencialmente dañinas.

Enrique Valenzuela Toro

• Planes que cubren un periodo de 1 a 2 años

• Las principales entradas (input) cubren pronósticos de ventas

• Las principales salidas (output) son los presupuestos

Enrique Valenzuela Toro