About Propylene oxide

Propylene oxide (PO) is a very volatile, colourless, flammable liquid with a characteristic ether-
like odour. PO reacts violently with chlorine, ammonia, strong oxidants and acids causing fire
and explosion hazards.

Propylene oxide is a highly reactive chemical used as an intermediate for the production of
numerous commercial materials. The largest derivative of PO is polyether polyols, one of the
main components used in the manufacture of polyurethanes. Propylene glycol (PG) is the
second largest PO derivative.

Propylene oxide is made traditionally by chlorohydrin or epoxidation routes. The propylene

oxide/styrene monomer (PO/SM) epoxidation process had been gaining in popularity due to its
superior economics. However, new PO technologies that do not made coproducts have now
been commercialised.

General downstream PO sectors include bedding and furniture; construction and automotive.

Chemical profile: Europe propylene oxide

06 February 2015 09:34 Source:ICIS Chemical Business

USES
The largest derivative of propylene oxide (PO) is polyether polyols, which are used to
make polyurethanes (PU). This sector accounts for 55-60% of PO consumption and the
second largest derivative is monopropylene glycol (MPG) at 25-30%. The remaining
10-20% comprises of propylene glycol ethers, flame retardants, synthetic lubricants,
oilfield drilling chemicals, propylene carbonate, butanediol (BD), propylene carbonate
and surfactants.

SUPPLY/DEMAND
Availability in Europe from June 2014
onwards was extremely tight due to an
explosion at Shell’s PO/styrene monomer
facility in Moerdijk, Netherlands, badly
damaging one of its production units known
as SM/PO-2. With roughly 10% of all
European production halted overnight, the
usually quiet spot market saw a surge in
activity.

Imports from the US and a limited

quantity from Asia eased the supply
disruption to some extent but in October
2014, Shell ceased all chemical
operations in Moerdijk due to problems
with the steam supply. This meant that
SM/PO-1, Shell’s second unit, was also
shut down, creating a further shortage in
an already tight market. By some
estimates, close to 20% of all European
production was now missing. MPG and
polyols prices firmed to different extents
from June to September 2014 but by
October 2014 the rise was hampered by
falling crude futures and propylene
values.

By the end of 2014, Shell announced the

restart of SM/PO-1, however it is not
known if it is restored to full capacity in
January 2015.

Demand for MPG has been below

expectation as temperatures across
Europe remain relatively high while
bedding and furniture demand for
polyols has been reasonable in January
2015.

According to the ICIS Supply and

Demand database, Europe capacity
utilisation will decline gently from 91%
in 2014 to 88% in 2016. It will then rise
gradually to plateau at 92% in 2019/20.
PRICES
The ICIS price range reflects both contract prices and spot trades in the PO market.
With PO contract price being directly linked to the propylene (C3) settlement
movement, the lower end of the range began to fall away as substantial reductions were
seen for C3 in Q4 2014. On the top end of the range, however, prices shot up as spot
prices soared due to the Moerdijk-driven shortage, causing a significant widening of the
assessed range. Eventually, the spot price softened before the turn of the year as Shell
announced the restarted of SM/PO-1.

In Q1 2015, new contract fees ranging from €150-300/tonne were agreed in light of the
new supply reality and prices on the bottom of the range rose despite the January
propylene settlement falling sharply.

PO has now entered a new pricing structure with the additional fees and spot prices
remain high despite being a small part of the overall market.

TECHNOLOGY
The traditional route to make PO is either by chlorohydrin or epoxidation. A popular
epoxidation process has been the propylene oxide/styrene monomer (PO/SM) route. An
alternative uses isobutene, which makes a tert-butyl alcohol (TBA) co-product that can
convert to methyl tertiary butyl ether (MTBE). The PO/SM and PO/TBA processes are
used by LyondellBasell as they are two of the three most cost-effective production
methods, along with chlorohydrin. However, the PO/SM method has the disadvantage
of producing 2.25 tonnes of styrene for every tonne of PO.

Several PO-only processes have been developed that are said to be more efficient. These
include cumene-hydroperoxide-based propylene oxidation with cumene recapture;
direct propylene hydro-oxidation with oxygen and hydrogen; direct propylene oxidation
with oxygen technology; and propylene oxidation using hydrogen peroxide (HPPO)
which has no co-products other than water. HPPO is becoming more popular, but Dow,
the world’s largest producer of PO, have said they use the chlorohydrin and HPPO
processes equally.

OUTLOOK
Shell’s SM/PO-2 unit is expected to be offline until the second half of this year,
according to the Shell CEO, meaning the supply issues are likely to continue for the
foreseeable future. Due to sluggish economic growth on the European continent, some
major players in the PO industry have cut their growth forecast from 3% to 2.5% with
no new plants expected to be built.

One producer, however, said the currently weak euro is making Europe more
competitive and suggested this may tempt some in the market to build additional
capacity.

https://www.icis.com/resources/news/2015/02/06/9858901/chemical-profile-europe-
propylene-oxide/
Sobre el óxido de propileno
El óxido de propileno (PO) es un líquido inflamable, incoloro, muy volátil con un olor
característico parecido al éter. PO reacciona violentamente con cloro, amoníaco, oxidantes
fuertes y ácidos, causando riesgos de incendio y explosión.

El óxido de propileno es un químico altamente reactivo utilizado como intermediario para la

producción de numerosos materiales comerciales. El mayor derivado de PO es poliéter
polioles, uno de los principales componentes utilizados en la fabricación de poliuretanos. El
propilenglicol (PG) es el segundo derivado más PO.

El óxido de propileno se elabora tradicionalmente mediante clorohidrina o rutas de

epoxidación. El proceso de epoxidación de óxido de propileno / monómero de estireno (PO /
SM) ha ido ganando popularidad debido a su economía superior. Sin embargo, ahora se han
comercializado nuevas tecnologías de PO que no son coproductos.

Los sectores generales de PO aguas abajo incluyen ropa de cama y muebles; construcción y
automotriz.

USOS
El mayor derivado de óxido de propileno (PO) es poliéter polioles, que se utilizan para hacer
poliuretanos (PU). Este sector representa el 55-60% del consumo de PO y el segundo mayor
derivado es el monopropilenglicol (MPG) al 25-30%. El 10-20% restante se compone de éteres
de propilenglicol, retardantes de llama, lubricantes sintéticos, productos químicos para la
perforación de campos petrolíferos, carbonato de propileno, butanodiol (BD), carbonato de
propileno y tensioactivos. (Naidu, 2015)

SUMINISTRO / DEMANDA
La disponibilidad en Europa desde junio de 2014 en adelante fue extremadamente limitada
debido a una explosión en las instalaciones de PO / estireno monómero de Shell en Moerdijk,
Países Bajos, que dañó gravemente una de sus unidades de producción conocida como SM /
PO-2. Con aproximadamente el 10% de toda la producción europea suspendida de la noche a
la mañana, el mercado al contado generalmente tranquilo experimentó un aumento en la
actividad.

Las importaciones de los EE. UU. Y una cantidad limitada desde Asia aliviaron la interrupción
del suministro hasta cierto punto, pero en octubre de 2014, Shell cesó todas las operaciones
químicas en Moerdijk debido a problemas con el suministro de vapor. Esto significó que SM /
PO-1, la segunda unidad de Shell, también se cerró, creando una escasez adicional en un
mercado ya apretado. Según algunas estimaciones, ahora faltaba cerca del 20% de toda la
producción europea. Los precios de MPG y polioles se reafirmaron en diferentes grados entre
junio y septiembre de 2014, pero en octubre de 2014 el aumento se vio obstaculizado por la
caída de los futuros del crudo y los valores de propileno.
A fines de 2014, Shell anunció el reinicio de SM / PO-1, sin embargo, no se sabe si se
restablecerá a plena capacidad en enero de 2015.
La demanda de MPG ha estado por debajo de las expectativas ya que las temperaturas en toda
Europa siguen siendo relativamente altas, mientras que la demanda de camas y muebles para
polioles ha sido razonable en enero de 2015.
De acuerdo con la base de datos de ICIS Supply and Demand, la utilización de la capacidad de
Europa disminuirá suavemente del 91% en 2014 al 88% en 2016. Luego aumentará
gradualmente a la meseta en un 92% en 2019/20. (Naidu, 2015)

PRECIOS
El rango de precios de ICIS refleja tanto los precios contractuales como los intercambios al
contado en el mercado PO. Con el precio del contrato de PO vinculado directamente con el
movimiento de liquidación de propileno (C3), el extremo inferior de la gama comenzó a
disminuir, ya que se observaron reducciones sustanciales para C3 en el cuarto trimestre de
2014. Sin embargo, en el extremo superior del rango, los precios se dispararon ya que los
precios spot se dispararon debido a la escasez impulsada por Moerdijk, causando una
ampliación significativa del rango evaluado. Eventualmente, el precio spot se suavizó antes de
que comenzara el año, cuando Shell anunció el reinicio de SM / PO-1.
En el primer trimestre de 2015, se acordaron nuevas tarifas contractuales que van desde 150-
300 € / ton a la luz de la nueva realidad del suministro y los precios en el extremo inferior del
rango aumentaron a pesar de que el asentamiento de propileno de enero cayó abruptamente.
PO ahora ha ingresado a una nueva estructura de precios con las tarifas adicionales y los
precios spot se mantienen altos a pesar de ser una pequeña parte del mercado en general.
(Naidu, 2015)

MODO DE OBTENCION
La ruta tradicional para hacer OP es mediante clorohidrina o epoxidación. Un proceso de
epoxidación popular ha sido la ruta del monóxido de propileno / estireno (PO / SM). Una
alternativa utiliza isobuteno, que produce un coproducto de alcohol terc-butílico (TBA) que
puede convertirse en metil terc-butil éter (MTBE). Los procesos PO / SM y PO / TBA son
utilizados por LyondellBasell ya que son dos de los tres métodos de producción más rentables,
junto con la clorhidrina. Sin embargo, el método PO / SM tiene la desventaja de producir 2,25
toneladas de estireno por cada tonelada de PO.
Se han desarrollado varios procesos exclusivos de PO que se dice que son más eficientes. Estos
incluyen la oxidación de propileno basado en cumeno-hidroperóxido con recaptura de
cumeno; hidroxidación directa de propileno con oxígeno e hidrógeno; oxidación directa de
propileno con tecnología de oxígeno; y oxidación de propileno usando peróxido de hidrógeno
(HPPO) que no tiene coproductos distintos del agua. HPPO se está volviendo más popular,
pero Dow, el mayor productor mundial de PO, ha dicho que usan los procesos de clorohidrina
y HPPO por igual. (Naidu, 2015)

PANORAMA
Se espera que la unidad SM / PO-2 de Shell esté fuera de línea hasta la segunda mitad de este
año, según el CEO de Shell, lo que significa que es probable que los problemas de suministro
continúen en el futuro previsible. Debido al lento crecimiento económico en el continente
europeo, algunos actores importantes en la industria de PO redujeron su pronóstico de
crecimiento de 3% a 2.5% sin que se esperara construir nuevas plantas.

Sin embargo, un productor dijo que el euro actualmente débil está haciendo que Europa sea
más competitiva y sugirió que esto puede tentar a algunos en el mercado a crear capacidad
adicional. (Naidu, 2015)
Propylene oxide prices, markets &
analysis
Propylene oxide

In the US, there are four major producers of propylene oxide (PO), with the bulk of production
being captive, typically for integrated downstream operations. The ICIS monthly contract
assessment is a calculation based on the price of feedstock propylene. Sources noted
production issues with LyondellBassell’s PO in June, but it remained unclear when production
would return to normal levels.

In Asia, domestic PO prices in China inched down in June 2017 on sustained weak demand
from the polyols sector. Prices could see further declines, as PO supply is expected to lengthen
with the start-up of Jinling Huntsman’s new PO plant in Nanjing, eastern China, in end-June.

European PO supply is expected to ease following the completion of LyondellBasells’s

maintenance shutdown at its Botlek site in the Netherlands. Contract pricing for the third
quarter will depend on upstream propylene contract pricing, as the majority of European PO
contracts are formula-based. Participants are monitoring progress on Sadara, the new
Dow/Saudi Aramco PO joint venture in the Middle East.

Óxido de propileno
En los Estados Unidos, hay cuatro productores principales de óxido de propileno (PO), con la
mayor parte de la producción cautiva, por lo general para operaciones integradas aguas abajo.
La evaluación del contrato mensual de ICIS es un cálculo basado en el precio de la materia
prima propileno. Las fuentes notaron problemas de producción con PO de LyondellBassell en
junio, pero no estaba claro cuándo la producción volvería a niveles normales.

En Asia, los precios internos de la OP en China disminuyeron en junio de 2017 debido a la

debilidad de la demanda del sector de los polioles. Los precios podrían registrar nuevas caídas,
ya que se espera que el suministro de PO se alargue con la puesta en marcha de la nueva
planta de PO de Jinling Huntsman en Nanjing, al este de China, a fines de junio.

Se espera que el suministro de PO en Europa disminuya luego de la finalización del cierre de

mantenimiento de LyondellBasells en su sitio Botlek en los Países Bajos. Los precios del
contrato para el tercer trimestre dependerán de los precios del contrato de propileno aguas
arriba, ya que la mayoría de los contratos de PO europeos se basan en fórmulas. Los
participantes están monitoreando el progreso en Sadara, la nueva empresa conjunta PO /
Saudi Aramco PO en el Medio Oriente.

https://www.icis.com/chemicals/propylene-oxide/?tab=tbc-tab4

https://www.icis.com/chemicals/propylene-oxide/?tab=tbc-tab2