CASOS PRÁCTICOS

Actualizar con la Tasa de Interés para Prestamos Microempresas -Vigentes en Bancos-Nov. 2016 ¿’?

1. Una empresa manufacturera requiere elaborar los pronósticos financieros para presentar a un banco, como
Los mismos que fueron presentados en Junio. Con este fin se elaboró las siguientes proyecciones:

COSTO DE
MES VENTAS
PRODUCCION
Julio S/. 85,000.00 S/. 47,000.00
Agosto S/. 88,000.00 S/. 51,000.00

Septiembre S/. 90,000.00 S/. 50,000.00

Octubre S/. 90,000.00 S/. 52,000.00

Noviembre S/. 91,000.00 S/. 51,000.00
Diciembre S/. 92,000.00 S/. 52,000.00

a) Las ventas son 40% al contado, 35% a 30 días y la diferencia a 60 días.

b) La depreciación es del 10% de los Costos de Producción.
c) Se obtuvo un Crédito bancario por S/.30,000.00 y se paga a partir de julio en amortizaciones constantes a
d) Los gastos de administración y ventas son el 20% de las proyecciones de ventas.
e) El impuesto es el 30% de la utilidad imponible.

Con dicha información:

-      Elaborar el Presupuesto Operativo.
-      Elaborar el Presupuesto de Caja.

SOLUCIÓN:

PRESUPUESTO DE INGRESO DE EFECTIVO POR VENTAS PROYECTADO:

Julio Agosto Septiembre

Ventas 85000.00 88000.00 90000.00
Al Contado (40%) 34000.00 35200.00 36000.00
Cdto. 30 días (35%) 0,00 29750.00 30800.00
Cdto. 60 días (25%) 0,00 0,00 21250.00
Ingreso de Efectivo x Ventas 34000.00 64950.00 88050.00
 PAGO DE LA DEUDA:

P=30000
i=16.51% anual R= 30000 x 0.128x(1+0.0128)6
n=6 meses (1 + 0.0128)6 - 1
R=?
R= 414.45
0.079

R= 5,246.20

1.28%
Principal Interés Amortización

1 Julio 30000.00 384.00 4842.37

2 Agosto 25157.63 322.02 4904.36

3 Septiembre 20253.27 259.24 4967.13

4 Octubre 15286.14 195.66 5030.71

5 Noviembre 10255.43 131.27 5095.10

6 Diciembre 5160.32 66.05 5160.32

ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS PROYECTADO:

Julio Agosto
(+) Ventas S/. 85,000.00 S/. 88,000.00
(-) Costos de Producción S/. 47,000.00 S/. 51,000.00
(=) Utilidad Bruta S/. 38,000.00 S/. 37,000.00
(-) Gastos Adm. Y de Ventas S/. 17,000.00 S/. 17,600.00
(-) Depreciación S/. 4,700.00 S/. 5,100.00
(=) Util. Operativa UAII S/. 16,300.00 S/. 14,300.00
(-) Intereses S/. 384.00 S/. 322.02
(=) U.A.I. S/. 15,916.00 S/. 13,977.98
(-) Impuestos (30%) S/. 4,774.80 S/. 4,193.39
(=) Utilidad Neta S/. 11,141.20 S/. 9,784.59

FLUJO DE CAJA PROYECTADO:

Tomando el Préstamo como un Ingreso:

Julio Agosto Septiembre

INGRESOS:
Ventas al Contado 34000 35200 36000
Ctas. X Cobrar a 30 días 29750 30800
Ctas. X Cobrar a 60 días 21250
Préstamo 30000
Total Ingresos 64000 64950 88050
EGRESOS:
Costos de Producción 47000 51000 50000
Gastos Adm. Y de Ventas 17000 17600 18000
Gastos Financieros 5226.37 5226.37 5226.37
Impuestos S/. 4,774.80 S/. 4,193.39 S/. 5,022.23
Total Egresos S/. 74,001.17 S/. 78,019.77 S/. 78,248.60

FLUJO NETO -S/. 10,001.17 -S/. 13,069.77 S/. 9,801.40

FLUJO ACUMULADO -S/. 10,001.17 -S/. 23,070.94 -S/. 13,269.54

Se observa que recien a partir del quinto mes se recupera se obtiene un flujo positivo recuperando así lo invertido.
Se podría decir que la toma de decisiones fue la mas apropiada.
CASOS PRÁCTICOS

Bancos-Nov. 2016 ¿’?

ara presentar a un banco, como requisitos para solicitar un préstamo.

en amortizaciones constantes al rebatir (tasa de interés efectiva anual – TEA. De Bancos

Octubre Noviembre Diciembre

90000.00 91000.00 92000.00
36000.00 36400.00 36800.00
31500.00 31500.00 31850.00
22000.00 22500.00 22500.00
89500.00 90400.00 91150.00
 P= 30000.00
I= 16.51
n= 6

Cuota Saldo
30000.00
5226.37 25,157.63
5226.37 20,253.27
5226.37 15,286.14
5226.37 10,255.43
5226.37 5,160.32
5226.37 0.00

Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

S/. 90,000.00 S/. 90,000.00 S/. 91,000.00 S/. 92,000.00
S/. 50,000.00 S/. 52,000.00 S/. 51,000.00 S/. 52,000.00
S/. 40,000.00 S/. 38,000.00 S/. 40,000.00 S/. 40,000.00
S/. 18,000.00 S/. 18,000.00 S/. 18,200.00 S/. 18,400.00
S/. 5,000.00 S/. 5,200.00 S/. 5,100.00 S/. 5,200.00
S/. 17,000.00 S/. 14,800.00 S/. 16,700.00 S/. 16,400.00
S/. 259.24 S/. 195.66 S/. 131.27 S/. 66.05
S/. 16,740.76 S/. 14,604.34 S/. 16,568.73 S/. 16,333.95
S/. 5,022.23 S/. 4,381.30 S/. 4,970.62 S/. 4,900.18
S/. 11,718.53 S/. 10,223.04 S/. 11,598.11 S/. 11,433.76
 Octubre Noviembre Diciembre

36000 36400 36800

31500 31500 31850
22000 22500 22500

89500 90400 91150

52000 51000 52000

18000 18200 18400
5226.37 5226.37 5226.37
S/. 4,381.30 S/. 4,970.62 S/. 4,900.18
S/. 79,607.68 S/. 79,396.99 S/. 80,526.56

S/. 9,892.32 S/. 11,003.01 S/. 10,623.44

-S/. 3,377.22 S/. 7,625.79 S/. 18,249.23

uperando así lo invertido.