$
$
$
$
Elaborado por:
Ministerio de Rafael Bonilla Vindas
Ricardo Caballeros Vela
Hacienda
Costa Rica
Dirección Edificio Corporativo Don Bosco 400 sur y 50 este de Pizza Hut Paseo Colón,
Avenida 8, calle 26 y 28 •Tel 2539-6393 • www.hacienda.go.cr
TEMAS
Dirección Edificio Corporativo Don Bosco 400 sur y 50 este de Pizza Hut Paseo Colón,
Avenida 8, calle 26 y 28 •Tel 2539-6393 • www.hacienda.go.cr
1. Métodos basados en los resultados
Dirección Edificio Corporativo Don Bosco 400 sur y 50 este de Pizza Hut Paseo Colón,
Avenida 8, calle 26 y 28 •Tel 2539-6393 • www.hacienda.go.cr
Debemos considerar que el método del margen neto de la transacción
(método no tradicional), es el método más utilizado por los
contribuyentes en sus estudios de precios de transferencia, aduciendo
que los métodos tradicionales no pueden ser aplicados debido a los
inconvenientes de acceso a la información y las dificultades de obtener
comparables aptos.
Dirección Edificio Corporativo Don Bosco 400 sur y 50 este de Pizza Hut Paseo Colón,
Avenida 8, calle 26 y 28 •Tel 2539-6393 • www.hacienda.go.cr
Cualquiera que sea el método seleccionado siempre es necesario que se
respalde mediante un estudio de comparabilidad, incluido el análisis de
funcionalidad y los ajustes de comparabilidad que sean necesarios.
split method).
Dirección Edificio Corporativo Don Bosco 400 sur y 50 este de Pizza Hut Paseo Colón,
Avenida 8, calle 26 y 28 •Tel 2539-6393 • www.hacienda.go.cr
El método de distribución de beneficios consiste en dividir una utilidad
entre las partes vinculadas, utitizando algun parámetro que hubieran
utilizado empresas independientes en las mismas circunstancias. Por lo
general, en una situación de libre mercado, las empresas se distribuirían
la utilidad de acuerdo con el esfuerzo realizado por cada miembro del
grupo.
Dirección Edificio Corporativo Don Bosco 400 sur y 50 este de Pizza Hut Paseo Colón,
Avenida 8, calle 26 y 28 •Tel 2539-6393 • www.hacienda.go.cr
Ventajas del método:
Permite distribuir las utilidades globales basándose en el análisis
funcional.
Dirección Edificio Corporativo Don Bosco 400 sur y 50 este de Pizza Hut Paseo Colón,
Avenida 8, calle 26 y 28 •Tel 2539-6393 • www.hacienda.go.cr
Dificultad de obtener comparables para realizar el análisis
funcional.
Dirección Edificio Corporativo Don Bosco 400 sur y 50 este de Pizza Hut Paseo Colón,
Avenida 8, calle 26 y 28 •Tel 2539-6393 • www.hacienda.go.cr
Durante el primer año las empresas obtienen un beneficio neto total de
780 millones de colones.
Otros datos:
a) Las tres empresas asumen los mismos riesgos y realizan las mismas
funciones, por ejemplo las tres participan en la planeación,
ejecución y supervisión de la obra.
Solución:
En vista que las empresas realizan las mismas funciones y asumen los
mismos riesgos, es posible fijar como parámetro de distribución el nivel de
inversión monetaria que cada una va aportar.
Dirección Edificio Corporativo Don Bosco 400 sur y 50 este de Pizza Hut Paseo Colón,
Avenida 8, calle 26 y 28 •Tel 2539-6393 • www.hacienda.go.cr
Sobre una base de 450,0 millones, el aporte de la empresa costarricense
corresponde a un 44,44% (200,0 /450,0), por lo tanto, la utilidad que debe
declarar corresponde a la suma de 346.66 millones de colones en el
primer año.
Nota: La aplicación del método con ese ejemplo puede verse muy
simple. Se debe tomar en cuenta que en la práctica se presenta la
dificultad de que en la mayoría de los casos existen diferencias entre
riesgos asumidos y funciones realizadas por cada una de las partes. Por lo
que debe determinarse si es posible conocer la incidencia y realizar los
ajustes necesarios para lograr la comparabilidad de las transacciones y
en este caso de las empresas.
Dirección Edificio Corporativo Don Bosco 400 sur y 50 este de Pizza Hut Paseo Colón,
Avenida 8, calle 26 y 28 •Tel 2539-6393 • www.hacienda.go.cr
Cabe recordar que este método puede utilizar comparables internos y
externos. El comparable interno es aplicable cuando la empresa tiene
operaciones con partes independientes y estas operaciones pueden
usarse como comparables para sus evaluar sus operaciones con partes
vinculadas. El comparable externo se utiliza cuando la empresa no tiene
operaciones con partes vinculadas, por lo tanto es necesario acudir a
datos de otras empresas con circunstancias similares.
1
Tomada del material utilizado en el Seminario sobre la Implementación de Legislación de Precios de
Transferencia
Dirección Edificio Corporativo Don Bosco 400 sur y 50 este de Pizza Hut Paseo Colón,
Avenida 8, calle 26 y 28 •Tel 2539-6393 • www.hacienda.go.cr
Al utilizar los métodos tradicionales como precio de reventa y costo
incrementado, debe tomarse en cuenta que se utiliza el costo de ventas
para determinar un margen de utilidad comparable, por lo es importante
que exista uniformidad entre las partidas que conforman el costo de
venta tanto para la empresa en estudio como para las empresas
comparables.
Dirección Edificio Corporativo Don Bosco 400 sur y 50 este de Pizza Hut Paseo Colón,
Avenida 8, calle 26 y 28 •Tel 2539-6393 • www.hacienda.go.cr
En cambio, en el caso del método del margen neto operacional una
diferencia de criterio entre la clasificación contable de un costo o un
gasto no sería relevante por cuanto, este método se basa en la utilidad
neta, la cual en principio no se altera ante una reclasificación contable
entre un costo de ventas o un gasto operacional.
Ventajas:
Este método permite diferencias entre los productos y funciones, a
diferencia de los métodos tradicionales.
Dirección Edificio Corporativo Don Bosco 400 sur y 50 este de Pizza Hut Paseo Colón,
Avenida 8, calle 26 y 28 •Tel 2539-6393 • www.hacienda.go.cr
Desventajas:
El método se basa en las utilidades netas, las cuales no
necesariamente están relacionados con los precios del mercado,
sino que también pueden estar influenciados por una gestión
ineficiente o control de costos inadecuado de parte de la
empresa.
Dirección Edificio Corporativo Don Bosco 400 sur y 50 este de Pizza Hut Paseo Colón,
Avenida 8, calle 26 y 28 •Tel 2539-6393 • www.hacienda.go.cr
Se excluyen como comparables a las empresas que operan con
empresas asociadas, porque precisamente sus precios podrían no
corresponder a precios de mercado en función de esa vinculación.
Ventas
Menos Costo de Ventas
Utilidad Bruta
=
Menos Gastos de Operación
(Administrativos y Ventas)
Utilidad de Operación
=
Dirección Edificio Corporativo Don Bosco 400 sur y 50 este de Pizza Hut Paseo Colón,
Avenida 8, calle 26 y 28 •Tel 2539-6393 • www.hacienda.go.cr
En algunos casos es necesario ajustar la información financiera de las
empresas, (de la empresa analizada y/o de las empresas comparables)
con el fin de que las utilidades de operación sean determinadas con los
mismos parámetros.
Dirección Edificio Corporativo Don Bosco 400 sur y 50 este de Pizza Hut Paseo Colón,
Avenida 8, calle 26 y 28 •Tel 2539-6393 • www.hacienda.go.cr
Estos indicadores de rentabilidad denominados PLIs, miden
el retorno de las empresas, (analizada y comparables)
tomando en cuenta sus inversiones y riesgos
Dirección Edificio Corporativo Don Bosco 400 sur y 50 este de Pizza Hut Paseo Colón,
Avenida 8, calle 26 y 28 •Tel 2539-6393 • www.hacienda.go.cr
Margen Operativo o margen neto sobre ventas (ROS)
La fórmula que se aplica para determinar el margen operativo es el
siguiente:
Dirección Edificio Corporativo Don Bosco 400 sur y 50 este de Pizza Hut Paseo Colón,
Avenida 8, calle 26 y 28 •Tel 2539-6393 • www.hacienda.go.cr
Generalmente se utiliza para analizar transacciones donde el método
costo más beneficio no puede ser utilizado.
FORMULA
Dirección Edificio Corporativo Don Bosco 400 sur y 50 este de Pizza Hut Paseo Colón,
Avenida 8, calle 26 y 28 •Tel 2539-6393 • www.hacienda.go.cr
Las principales características son:
Ventajas:
Desventajas:
Dirección Edificio Corporativo Don Bosco 400 sur y 50 este de Pizza Hut Paseo Colón,
Avenida 8, calle 26 y 28 •Tel 2539-6393 • www.hacienda.go.cr
b) Depende de los valores del balance, el cual puede no reflejar
exactamente valores reales de mercado,
Ajustes de Capital:
B) Cuentas a cobrar
(En estas dos primeras cuentas, el ajuste tiene por objeto eliminar el
interés implícito incluido en el costo de ventas y en las ventas
respectivamente)
Dirección Edificio Corporativo Don Bosco 400 sur y 50 este de Pizza Hut Paseo Colón,
Avenida 8, calle 26 y 28 •Tel 2539-6393 • www.hacienda.go.cr
C) Inventarios: se entiende que a mayor nivel de inventarios se está
otorgando una función extra de tenencia de mercancías para los
clientes o proveedores que posiblemente se compense con un mayor
precio de venta o menor costo.
Estos ajustes pueden ser realizados de dos maneras distintas: llevando las
diferencias a cero (en la testeada y en las empresas comparables) o
ajustando las diferencias (en las comparables) a los niveles de la empresa
analizada. En todos los casos se tomará el promedio del saldo al inicio y
al cierre del ejercicio de las cuentas respectivas.
Para que los datos resulten más exactos, y por lo tanto más confiables, se
efectúan dos tipos de ajustes contables:
Dirección Edificio Corporativo Don Bosco 400 sur y 50 este de Pizza Hut Paseo Colón,
Avenida 8, calle 26 y 28 •Tel 2539-6393 • www.hacienda.go.cr
COMO SE APLICA EL MÉTODO
Dirección Edificio Corporativo Don Bosco 400 sur y 50 este de Pizza Hut Paseo Colón,
Avenida 8, calle 26 y 28 •Tel 2539-6393 • www.hacienda.go.cr
4) Determinar el periodo de años a considerar: Como se verá en próximos
Capítulos, la utilización de múltiples años para la comparación es una
posibilidad aceptada por las Directrices.
Dirección Edificio Corporativo Don Bosco 400 sur y 50 este de Pizza Hut Paseo Colón,
Avenida 8, calle 26 y 28 •Tel 2539-6393 • www.hacienda.go.cr
EJEMPLO DE UTILIZACIÓN DEL MÉTODO DEL MARGEN NETO DE LA
TRANSACCIÓN
Dirección Edificio Corporativo Don Bosco 400 sur y 50 este de Pizza Hut Paseo Colón,
Avenida 8, calle 26 y 28 •Tel 2539-6393 • www.hacienda.go.cr
Ingresos Utilidad Margen
País Brutos operartiva utilidad neta
millones U.S.$ millones U.S.$ Ingresos totales
México 95 11 11,6%
México 75 14 18,7%
Colombia 88 11 12,5%
Argentina 73 16 21,9%
El Salvador 71 9 12,7%
Cuartil 1 12,5%
Mediana 12,7%
Cuartil 3 18,7%
Dirección Edificio Corporativo Don Bosco 400 sur y 50 este de Pizza Hut Paseo Colón,
Avenida 8, calle 26 y 28 •Tel 2539-6393 • www.hacienda.go.cr
INDUSTRIAS DEL GOLFO S A
ESTADO DE RESULTADOS
POR EL PERIODO 2010-2011
(millones de colones)
Gastos de
operación 7.190,0
Gastos de
administración 3.510,0
Gastos de ventas 3.680,0
Utilidad de
operación 2.900,0
Dirección Edificio Corporativo Don Bosco 400 sur y 50 este de Pizza Hut Paseo Colón,
Avenida 8, calle 26 y 28 •Tel 2539-6393 • www.hacienda.go.cr
Ajuste realizado:
Datos en millones de
colones:
Ingresos 45.890,0
Multiplicado por el Margen utilidad operación, según
estudio P.T.
correspondiente a la
mediana 12.7%
Dirección Edificio Corporativo Don Bosco 400 sur y 50 este de Pizza Hut Paseo Colón,
Avenida 8, calle 26 y 28 •Tel 2539-6393 • www.hacienda.go.cr
REFERENCIA UTILIZADAS
Dirección Edificio Corporativo Don Bosco 400 sur y 50 este de Pizza Hut Paseo Colón,
Avenida 8, calle 26 y 28 •Tel 2539-6393 • www.hacienda.go.cr