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Corporación Edi-Ábaco Cía. Ltda.

COMPAÑÍA ILUSIONES S.A.


ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Al 31/12/X2

GUÍA DE HOJAS QUE CONTIENE EL ARCHIVO

1. Guía de hojas de cálculo+A32


2. Resumen analítico de la(s) Norma(s) que trata(n) el Tema
3. Diagrama de Flujo para aplicar la Norma
4. Datos para el ejercicio de aplicación
5. Balance General
6. Estado de Resultados Consolidado
7. Hoja de Trabajo del Balance General
8. Hoja de Trabajo del Estado de Resultados
9. Método Directo, para la elaboración del Estado de Flujos de Efectivo
10. Conciliación de la Utilidad Neta con el flujo de operación del método directo
11. Movimiento de Cuentas
12. Método Indirecto, para la elaboración del Estado de Flujos de Efectivo
13. Notas al Estado de Flujos de Efectivo: Métodos Directo e Indirecto
14. Estado de Flujos de Efectivo en moneda extranjera
15. Efecto de cambios de la tasa de cambio sobre el efectivo

Ing. Geovanny Córdova J.


Corporación Edi-Ábaco Cía. Ltda.

COMPAÑÍA ILUSIONES S.A.


ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Al 31/12/X2

RESUMEN ANALÍTICO DE LA(s) NORMA(s)

Base Técnica: Normas de Contabilidad Financiera FAS: 95, 102 y 104


Norma Internacional de Contabilidad NIC 7 (Nec 3), NICSP 2 (Sector Público)

Base Legal: Federación Nacional de Contadores del Ecuador, Resoluciones: 09/01/96 y 07/08/99
Superintendencia de Bancos, Resolución No. JB-99-152
Superintendencia de Compañías, Resolución No. 99-1-3-3
Servicio de Rentas Internas, Resolución No. 140-27-08-99
Registros Oficiales No: 270 del 06-09-99. y 273 del 09-09-99

Origen: En noviembre de 1987, la Junta de Normas de Contabilidad Financiera FASB, emite la FAS 95, Est
de Flujos de Efectivo, que reemplaza al APB 19, Estado de Cambios en la Posición Financiera, y
aplicación es obligatoria para los ejercicios económicos que empiezan a partir del 15 de julio de 198

Las normas establecen lineamientos para elaborar el Estado de Flujos de Efectivo, cuando se preparan estados financie
de propósito general conforme a Normas Técnicas de Contabilidad. Es un estado financiero básico que reempl
totalmente al Estado de Cambios en la Situación Financiera.

El Estado de Flujos de Efectivo tiene como propósito principal proveer información fundamental, condensad
comprensible, sobre el manejo de los ingresos y egresos de efectivo (obtención y aplicación) por una organización en
período determinado, y en consecuencia mostrar una síntesis de los cambios ocurridos en la situación financiera (en
inversiones y financiamiento) a fin de que en conjunto con los otros estados básicos, en términos de liquidez o solvencia
la entidad, los usuarios puedan:

1. Evaluar la habilidad de la empresa para generar flujos de efectivo netos positivos en el futuro
2. Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con el pago de sus obligaciones: pago de empleados, proveedo
dividendos y financiamiento externo.
3. Evaluar las razones para las diferencias entre la utilidad neta y el flujo operativo de la empresa
4. Evaluar los efectos que sobre la posición financiera de la empresa tienen las transacciones de inversión
financiamiento que no requieren de efectivo, durante un período determinado.

Equivalente de efectivo, se define como "inversiones a corto plazo de alta liquidez que: a) son rápidamente convertibl
cantidades conocidas de efectivo y b) su vencimiento sea tan cercano (tres meses o menos) que presenten un rie
mínimo de cambio en su valor, por modificaciones en las tasas de interés". La empresa debe revelar su política p
determinar las partidas a ser tratadas como equivalentes de efectivo. Cualquier cambio de política es un cambio en
norma contable o concepto contable que debe tratarse de acuerdo a las Normas relacionadas a Cambios Contables NIC
NICs 1 y 5 (Nec 1), FAS: 3, 73 y 111.

La cantidad total de efectivo y sus equivalentes demostrado por el Estado de Flujos de Efectivo, debe coincidir en
saldos al inicio y al final del período, con las indicadas en el balance general en esas fechas.

La base de preparación del estado lo constituyen dos balances generales, es decir un balance comparativo, referidos
inicio y al final del período al cual corresponde el Estado de Flujos de Efectivo, y el estado de resultados consolid
correspondiente al mismo período. El trabajo consiste en analizar las variaciones del balance comparativo a fin
identificar el efectivo generado y usado, concluyendo con determinar el incremento o decremento neto en el efectivo.

En el Estado de Flujos de Efectivo, se requiere revelar flujos brutos de entradas y salidas por que tienen mayor relevan
que los flujos netos, salvo que no se requiera conocer los cambios brutos para poder entender las actividades.

El Estado de Flujos de Efectivo debe clasificar los ingresos y egresos de efectivo como resultado de tres actividad
operación, inversión y financiamiento.

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Ingresos de efectivo de actividades operativas:

- Ingresos en efectivo, cobrado por la venta de bienes o prestación de servicios, incluyendo la venta de cartera o cue
y documentos por cobrar a corto y largo plazo obtenido de dichas ventas.
- Ingresos en efectivo por rendimiento sobre préstamos otorgados, otros instrumentos de deuda de otras entidade
valores accionarios o de capital (intereses y dividendos).
- Ingresos por liquidación de algún litigio o reclamo de seguro, etc. Siempre que no estén relacionados con activida
de inversión o financiamiento como destrucción de un edificio o reembolso de proveedores.

Egresos de efectivo de actividades operativas:

- Pagos en efectivo por la compra de materiales para fabricar, o por mercaderías para la reventa, incluyendo documen
por pagar a corto y largo plazo a proveedores por la compra de dichos materiales o mercaderías.
- Pagos en efectivo a otros proveedores y empleados por concepto de otros bienes y servicios.
- Pagos en efectivo al gobierno por impuestos, derechos, multas y otros gravámenes similares.
- Pagos en efectivo por intereses a prestatarios y otros acreedores.
- Pagos en efectivo no clasificados como de inversión y financiamiento.

Las Actividades de Inversión, incluyen el otorgamiento y cobro de préstamos, así como la adquisición y venta
instrumentos de deuda o accionarios, propiedades, planta y equipo y otros activos productivos; esto es, retenidos o usa
por la empresa para la producción de bienes y servicios.

Ingresos de efectivo de actividades de inversión:

- Ingresos en efectivo, por cobro o venta de préstamos hechos por la empresa, y de instrumentos de deuda de o
entidades (que no constituyan equivalentes de efectivo) comprados por la empresa.
- Ingresos en efectivo por la venta de instrumentos accionarios de otras empresas y por el rendimiento de la inversión
esos instrumentos. O por la venta de segmentos de negocios.
- Ingresos por la venta de propiedad planta y equipo y otros activos productivos.

Egresos de efectivo de actividades de inversión:

- Pagos en efectivo por préstamos hechos por la empresa, y pagos para adquirir instrumentos de deuda de o
entidades (que no sean equivalentes de efectivo).
- Pagos en efectivo para adquirir instrumentos accionarios o valores de otras entidades. O por la compra de negocios
- Pagos en efectivo al momento de la compra o prontamente antes o después de la compra de propiedad planta y equ
y otros activos productivos.

Las Actividades de Financiamiento, incluyen la obtención de recursos de los accionistas (emisión de nuevas accione
efectivo), así como facilitar un rendimiento sobre la inversión y el retorno de la misma (dividendos en efectivo). To
dinero a préstamo y su pago, o liquidar otra forma de obligación. La obtención y pago de otros recursos a largo plazo.

Ingresos de efectivo de actividades de financiamiento:

- Ingresos en efectivo, recibidos por la emisión de instrumentos accionarios o valores de capital.


- Ingresos en efectivo por la emisión de bonos, hipotecas, documentos y otros préstamos a corto y largo plazo.

Egresos de efectivo de actividades de financiamiento:

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Métodos de preparación del Estado de Flujos de Efectivo: Directo e Indirecto.


El Método Directo, presenta con claridad las principales entradas y salidas de efectivo reales del período. Requ
presentar una conciliación entre la utilidad neta y el flujo operativo. Las empresas que tienen mayor interés en determi
la capacidad de generación futura de efectivo se inclinan por este método.

El Método Indirecto, determina el flujo operativo partiendo de la conciliación con la utilidad neta. Proporciona un me
vínculo entre el estado de resultados y el balance general, es más fácil de preparar por la familiaridad de los usuarios
los estados financieros y resulta menos costoso. Las empresas que tienen mayor interés en determinar las razones d
diferencia entre la utilidad neta y el flujo de efectivo de operación, optan por este método.

Revelaciones, deben revelarse en notas a los estados financieros todas las actividades de inversión y financiamiento que
resultan en ingresos y egresos de efectivo, como: Deudas convertidas en capital social, adquisición de activos asumie
pasivos (compra de propiedad con hipoteca), etcétera.

Debe revelarse el método utilizado para la preparación del estado de flujos de efectivo. También la política utilizada p
determinar las inversiones como equivalente de efectivo.

Estado de Flujos de Efectivo y los efectos del Sistema de Corrección Monetaria.


El Estado de Flujos de Efectivo debe preparase preferiblemente antes de aplicar los ajustes por Inflación a los esta
financieros. Si los ajustes ya fueron aplicados, se debe revertir los asientos de los ajustes por Corrección monetaria
período en cuestión, antes de preparar y reexpresar el estado de flujos de efectivo.

Estado de Flujos de Efectivo en Moneda Extranjera.


Si la empresa tiene transacciones en moneda extranjera u operaciones extranjeras debe mostrar los flujos de efectivo
moneda extranjera o su equivalente de la moneda en que se expresan los estados financieros, usando el tipo de cam
vigente a la fecha de los flujos de efectivo.

Según FAS 52, las reglas se aplican independiente de si la moneda funcional, es la moneda extranjera local, o la mon
reportante. Para determinar los ingresos y gastos y otras partidas denominadas en moneda extranjera en el estado
resultados, se puede utilizar una taza de cambio promedio.

Los efectos de las variaciones en la tasa de cambio, ya sean reconocidas en el estado de resultados o como un ajust
patrimonio de los accionistas, no son ingresos y egresos en efectivo, pero deben considerarse en el estado de flujos
efectivo, ya que afectan el cambio en el efectivo y equivalentes de efectivo del balance general consolidado, y el est
consolidado de flujos de efectivo debe conciliar el aumento o reducción en efectivo y equivalentes de efectivo en
balance general.

Las diferencias en cambio reconocidas en el estado de resultados, que no se relaciona o significa flujos de efectivo,
decir, de re-medición a la moneda funcional de los montos denominados o divulgados en otra moneda), se presentan e
conciliación de la utilidad neta y el flujo operativo, en forma similar a la depreciación u otras partidas que no son
efectivo.

Los efectos de las tasas de cambio sobre los saldos en efectivo mantenidos en moneda extranjera deben ser presentado
una partida de una sola línea como parte de la conciliación del cambio en efectivo y equivalentes de efectivo durant
período. Como este monto no significa efectivo, no se incluye como actividad operacional, de inversión o financiamient

El equivalente de la moneda reportante de los flujos de efectivo en moneda extranjera debe clasificarse en el estado
flujos de efectivo según la naturaleza de la transacción en: operación, inversión o financiamiento; independientemente
monto de cualquier ganancia o pérdida de cambio relacionada.

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CSP 2 (Sector Público)

ciones: 09/01/96 y 07/08/99

-3
99
09-99

idad Financiera FASB, emite la FAS 95, Estado


do de Cambios en la Posición Financiera, y su
que empiezan a partir del 15 de julio de 1988.

ectivo, cuando se preparan estados financieros


s un estado financiero básico que reemplaza

veer información fundamental, condensada y


nción y aplicación) por una organización en un
ios ocurridos en la situación financiera (en sus
básicos, en términos de liquidez o solvencia de

positivos en el futuro
obligaciones: pago de empleados, proveedores,

operativo de la empresa
esa tienen las transacciones de inversión y
minado.

liquidez que: a) son rápidamente convertibles a


tres meses o menos) que presenten un riesgo
és". La empresa debe revelar su política para
quier cambio de política es un cambio en una
rmas relacionadas a Cambios Contables NIC 8,

o de Flujos de Efectivo, debe coincidir en sus


l en esas fechas.

es decir un balance comparativo, referidos al


Efectivo, y el estado de resultados consolidado
variaciones del balance comparativo a fin de
remento o decremento neto en el efectivo.

radas y salidas por que tienen mayor relevancia


ra poder entender las actividades.

e efectivo como resultado de tres actividades:

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rvicios, incluyendo la venta de cartera o cuentas


as.
os instrumentos de deuda de otras entidades y

mpre que no estén relacionados con actividades


olso de proveedores.

aderías para la reventa, incluyendo documentos


materiales o mercaderías.
os bienes y servicios.
gravámenes similares.

réstamos, así como la adquisición y venta de


activos productivos; esto es, retenidos o usados

mpresa, y de instrumentos de deuda de otras


la empresa.
mpresas y por el rendimiento de la inversión en

uctivos.

para adquirir instrumentos de deuda de otras

tras entidades. O por la compra de negocios.


pués de la compra de propiedad planta y equipo

los accionistas (emisión de nuevas acciones en


o de la misma (dividendos en efectivo). Tomar
ión y pago de otros recursos a largo plazo.

ios o valores de capital.


otros préstamos a corto y largo plazo.

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o e Indirecto.
lidas de efectivo reales del período. Requiere
mpresas que tienen mayor interés en determinar

ción con la utilidad neta. Proporciona un mejor


preparar por la familiaridad de los usuarios con
mayor interés en determinar las razones de la
r este método.

ctividades de inversión y financiamiento que no


apital social, adquisición de activos asumiendo

s de efectivo. También la política utilizada para

ión Monetaria.
aplicar los ajustes por Inflación a los estados
os de los ajustes por Corrección monetaria del
ectivo.

ranjeras debe mostrar los flujos de efectivo en


estados financieros, usando el tipo de cambio

nal, es la moneda extranjera local, o la moneda


minadas en moneda extranjera en el estado de

en el estado de resultados o como un ajuste al


o deben considerarse en el estado de flujos de
vo del balance general consolidado, y el estado
n en efectivo y equivalentes de efectivo en el

se relaciona o significa flujos de efectivo, (es


divulgados en otra moneda), se presentan en la
a depreciación u otras partidas que no son de

en moneda extranjera deben ser presentados en


n efectivo y equivalentes de efectivo durante el
ad operacional, de inversión o financiamiento.

da extranjera debe clasificarse en el estado de


rsión o financiamiento; independientemente del

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
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DIAGRAMA DE FLUJO PARA LA PREPARACIÓN

Inicio

No
Balance General
Consolidado
Final Comparativo y
Estado Resultados
Consolidado

Si

No Revertir
Estados Financieros Asientos de Ajuste
de por Inflación
Fin de Período, no
Ajustados
por Inflación

Si

1- Análisis de Cédulas de Transacciones de Aumentos y


Disminuciones en cuentas de Balance General
2- Hojas de tarbajo en Balance General y Estado de
Remítase a la Hoja Datos, Resultados: Análisis de todos los rubros de resultados segun
y a las Posteriores Necesidades
de este Archivo: Nic 7

Si requiere Conocer Si requiere conocer


el Flujo Futuro de Método Método las razones de las diferencias
Efectivo Directo Indirecto entre la Utilidad Neta y
El Flujo Futuro de Efectivo

Conciliación
de la Utilidad Neta
Con el Flujo
Operativo
No
Existen Actividades
de Inversión y
Financiamiento que
no Requieren Efectivo

Si

Notas a los
Estados Financieros

No
Reporta la Empresa
En Moneda
Extranjera

Tasas De Cambio Utilizadas


En general, las vigentes a la fecha de los
flujos de efectivo.
Precisiones:
1. Tasa Promedio Ponderada: Para actividades
operativas conforme a metodologías de ingresos Si
y gastos. Pagos de deuda a largo plazo y otros.
2. Tasa Vigente Al Momento De La Transacción:
Actividades de Inversión, Efectivo y Equivalentes
al Inicio del Año y Contratación de prestamos a tasa de Conversión del Estado
la transacción. de Flujos de Efectivo
3. Tasa Vigente a la Fecha del Balance: a Moneda Extranjera Final
Dividendos pagados a matriz, Efectivo y
Equivalentes a Fin de Año y Activos, "Patrimonio" y
Pasivos al cierre.

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Ing. Geovanny Córdova J.

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ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
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Expresado en U.S.D.

200X2 200X3
ACTIVOS

Caja y Equivalentes de Efectivo 600 1,680


Cuentas por Cobrar 2,370 2,390
Reserva para cuentas incobrables -600 -450
Documentos por cobrar 400 150
Intereses por cobrar - 100
Inventarios 1,230 1,375
Inversiones 250 260

Propiedad, planta y equipo 6,460 8,460

Depreciación acumulada -2,100 -2,300


Intangibles 40 175

Otros Activos 110 135


TOTAL ACTIVOS 8,760 11,975

PASIVOS:

Cuentas por pagar 1,085 1,090


Intereses por pagar 30 45
Impuesto a la renta por pagar 50 85
Obligaciones a corto Plazo 450 750
Obligaciones por Arrendamiento - 725
Obligaciones a largo Plazo 2,150 2,425
Impuestos diferidos 375 525
Otros pasivos 225 275
TOTAL PASIVOS 4,365 5,920

PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS

Capital 2,000 3,000


Utilidades Retenidas 2,395 3,055
TOTAL PATRIMONIO 4,395 6,055

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 8,760 11,975

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ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS
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Expresado en U.S.D.

VENTAS (CIFRA DE NEGOCIOS) 13,965

Costo de Ventas -10,290


Gastos de Administración y Ventas -1,690
Depreciación -430
Amortización -15
Provisión Cuentas Incobrables -200
Gasto Intereses -205
Intereses Ganados 155
Participación en ganancia de afiliada 100
Ingresos por cobro de seguro 45
Ganancia (Pérdida) en Diferencial Cambiario 20
Ganancia (Pérdida) Violación de Patente -165
Ganancia (Pérdida) Venta Inversiones -3
Ganancia (Pérdida) Venta Propiedad 80
Ganancia (Pérdida) Venta Intangibles -10
Ganancia (Pérdida) Venta Obligaciones Largo Plazo 13
Utilidad antes de Impuestos 1,370

PROVISIÓN PARA IMPUESTOS


Corriente -360
Diferidos -150

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 860

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DATOS ADICIONALES PARA LA ELABORACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (1)
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Expresado en U.S.D.

CEDULAS DE TRANSACCIONES PARA CADA MOVIMIENTO DE AUMENTO O DISMINUCIÓN

1 Cuentas por cobrar dadas de baja 350 NE OP


Provisión C. Incobrables (incluida en gastos generales) 200 NO OP

2 Cobro documento de c x cobrar años anteriores (sobre inventarios) 100 SE OP


Cobro de intereses sobre estos documentos 55 SE OP
Se registró intereses pendientes de cobro a clientes 100 NE OP

3 Participación en dividendo de afiliada (contabilizado x método patrimonial) 100


Ganacia no realizada 80 NO OP
Recibido en efectivo 20 SE OP

4 Vende en efectivo activo fijo, valor libros 410,costo adquisición 640 490 SE INV
Depreciación acumulada 230 NE OP
Ganancia en venta de equipo 80 NE OP

Se cobra además una cuota por venta de planta 110 SE INV

5 Construye activo fijo para su uso, monto efectivo acumulado al año 1000 SE INV
Incluye intereses capitalizados 10 NADA

6 Registro arrendamiento de capital x nuevos equipos (valor razonable) 850 NE FIN


Pagos de capital sobre la obligación 125 SE FIN

7 Compra total del capital de Cía. S, registrada bajo método patrimonial 925 900 SE INV
Valores justos de activos y pasivos adquiridos
- Caja 25
- Cuentas por cobrar 155
- Inventarios 350
- Propiedad Planta y Equipo 900
- Patente 80
- Goodwill 45
- Cuentas por pagar y gastos acumulados -255
- Deuda a largo plazo -375
- ACTIVOS NETOS ADQUIRIDOS 925

8 Se solicita préstamo: restituye valores bajo convenio de crédito, los


valores son pagaderos después de 30 días con incremento neto anual 300 SE FIN

9 Emisión de obligaciones a largo plazo para efectivización futura 400 NADA

10 Se provisiona Impuesto a la renta 150 NE OP

11 Registro por depreciación 430 NE OP


Registro por amortización activos intangibles 15 NE OP

12 Provisión bonificación retiro ejecutivos (gastos generales), otros pasivos 50 NE OP

13 Contrato obligaciones a largo plazo 365 SE FIN


Pago para disminuir obligaciones a largo plazo 77 SE FIN
Ganancia en venta de obligaciones a largo plazo 13 NE OP

14 Compra de Inversiones (acciones de terceros) 25 SE INV


Venta de Inversiones 12 SE INV
Pierde en venta de inversiones 3 NE OP

15 Adquisición de Intangibles 180 SE INV


Venta de Intangibles 20 SE INV
Pérdida en venta de Intangibles 10 NE OP

16 Emisión de acciones adicionales de capital (recaudado en efectivo) 1000 SE FIN

17 Se pago dividendos 200 SE FIN

18 La cuenta Efectivo y Equivalentes incluye inversiones hasta 90 dias:


Para finales de 200X1 220 NOTA EF
Para finales de 200X2 870 NOTA EF

19 Se registraron las siguientes tasas de cambio en el período


(1) Tasa promedio ponderada 0.519
(2) Tasa vigente a la fecha del balance 0.609
(3) Tasa vigente al momento de la transacción: Se exponen directa-
mente en la columna "tasa de cambio" de la hoja "Moneda Extg."

Ing. Geovanny Córdova J.


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NOTA (1): Este ejercicio es una adaptación del que presenta tanto por el Dr. Pedro Zapata en su libro
Contabilidad General, como de la versión ofrecida en los apuntes de seminarios del Ing. Jorge Brito.
En esta nueva versión, Edi-Ábaco incorpora todos los eventos posibles presentados en las Normas FAS 95
y NIC 7 (Nec 3). Las FAS: 102 y 104 se refieren a especificidades de las Empresas Financieras, no se
tratan en este ejercicio.

Ing. Geovanny Córdova J.


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HOJA DE TRABAJO PARA LA PREPARACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Al 31/12/X3
BALANCE GENERAL
Expresado en U.S.D. ACTIVIDADES DE
200X2 200X3 VARIACIÓN OPERACIÓNINVERSIÓN FINANCIAM ELIMINACIÓ TOTAL
ACTIVOS

Caja y Equivalentes de Efectivo 600 1,680 1,080 -


Cuentas por Cobrar 2,370 2,390 20 20 20
Reserva para cuentas incobrables -600 -450 150 -200 350 150
Documentos por cobrar 400 150 -250 100 -350 -250
Intereses por cobrar - 100 100 100 100
Inventarios 1,230 1,375 145 145 145
Inversiones 250 260 10 25 25
-3 -12 -15
Propiedad, planta y equipo 6,460 8,460 2,000 1,900 850 2,750
-110
80 -490 -230 -750
Depreciación acumulada -2,100 -2,300 -200 -430 230 -200
-
Intangibles 40 175 135 -15 180 165
-10 -20 -30
Otros Activos 110 135 25 25 25
TOTAL ACTIVOS 8,760 11,975 3,215 -188 1,473 - 850 2,135
2,135
PASIVOS:

Cuentas por pagar x insumos 1,085 1,090 5 5 5


Intereses por pagar 30 45 15 15 15
Impuesto a la renta por pagar 50 85 35 35 35
Obligaciones a corto Plazo (inc. annua 450 750 300 300 300
Obligaciones por Arrendamiento - 725 725 -125 850 725
Obligaciones a largo Plazo 2,150 2,425 275 365 275
-13 -77
Impuestos diferidos 375 525 150 150 150
Otros pasivos 225 275 50 50 50
TOTAL PASIVOS 4,365 5,920 1,555

PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS

Capital 2,000 3,000 1,000 1,000 1,000


Utilidades Retenidas 2,395 3,055 660 860 -200 660
TOTAL PATRIMONIO 4,395 6,055 1,660

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 8,760 11,975 3,215 1,102 - 1,263 850 3,215
1,290 -1,473 1,263 - 1,080
1,080

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HOJA DE TRABAJO PARA LA PREPARACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Al 31/12/X3
ESTADO DE RESULTADOS
Expresado en U.S.D. ELIMINACIONES DE INGRESOS
Y GASTOS QUE NO CONSTITUYEN
MOVIMIENTOS DE EFECTIVO

DISMINUCIÓN AUMENTO TOTAL EFECTIVO

VENTAS 13,965 13,850


+ Cobro de venta a plazos por venta inventarios 100
- Incremento (+ Disminución) Cuentas por Cobrar -20
- Cuentas por Cobrar dadas de Baja -350
+Cuentas por Cobrar Compañía comprada 155

Costo de Ventas -10,290 -10,360


+ Incremento (- Disminución) Inventarios 145
- Inventarios de la Compañía comprada -350
+ Incremento (- Disminución) otros activos (prepagados) 25
- Incremento (+ Disminución) cuentas por pagar x insumos -5
+ Cuentas por pagar Compañía comprada 255

Gastos de Administración y Ventas -1,690 50 -1,640


- Incremento (+ Disminución) otros pasivos

Depreciación -430 430 -


Provisión Amortización Intangibles -15 15 -
Provisión Cuentas Incobrables -200 200 -
Gasto Intereses -205 15 -190
Intereses Ganados 155 -100 55
Participación en ganancia de afiliada 100 -80 20
Ingresos por cobro de seguro 45 45
Ganancia (Pérdida) en Diferencial Cambiario 20 -20 -
Ganancia (Pérdida) Violación de Patente -165 -165
Ganancia (Pérdida) Venta Inversiones -3 3 -
Ganancia (Pérdida) Venta Propiedad 80 -80 -
Ganancia (Pérdida) Venta Intangibles -10 10 -
Ganancia (Pérdida) Venta Obligaciones Largo Plazo 13 -13 -
Utilidad antes de Impuestos 1,370 1,615
Pago de utilidades a trabajadores
PROVISIÓN PARA IMPUESTOS
Corriente -360 35 -325
Diferidos -150 150 -

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 860 1,290

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TAL EFECTIVO

FAS 95

FAS 95

FAS 95

REVISAR

REVISAR

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Al 31/12/X3
Expresado en U.S.D.

MÉTODO DIRECTO

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN

Recibido de Clientes 13850


Pagado a Proveedores y Empleados -12000
Dividendo recibido de Afiliada (1) 20
Intereses Pagados -190
Intereses Recibidos (1) 55
Ingreso por cobro de seguro 45
Impuesto a la Renta Pagado -325
Pago por violación de patente -165

Efectivo Neto Proveniente de Actividades de explotación 1290

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Compra de Valores Negociables (inversiones) -25


Venta de Inversiones 12
Construcción de Propiedad (Nota 3) -1000
Adquisición de Compañía S. Neto del efectivo (Nota 2) -900
Cobro de cuota por venta de planta 110
Venta de Propiedades 490
Compra de Intangibles -180
Venta de Intangibles 20

Efectivo Neto Proveniente de Actividades de Inversión -1473

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Obligaciones, Neto 300


Pagos de Capital de Obligaciones por Arrendamiento -125
Contrato Obligaciones a Largo Plazo 365
Disminución de Obligaciones a Largo Plazo -77
Aumento de Capital en Efectivo 1000
Dividendos Pagados -200

Efectivo Neto Proveniente de Actividades de Financiamiento 1263

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO:

Incremento Neto de Efectivo Durante el Año 1080


Efectivo y Equivalentes de Efectivo al inicio del Año 600

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO A FIN DE AÑO 1680

(1) Según la NIC 7 (Nec 3), estos rubros pueden clasificarse como actividades de Inversión

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Al 31/12/X3
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MÉTODO DIRECTO

CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD NETA CON LA CAJA


NETA UTILIZADA EN ACTIVIDADES OPERACIÓN

Utilidad (Pérdida) Neta 860

AJUSTES PARA CONCILIAR LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CON EL


EFECTIVO NETO UTILIZADO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Depreciación 430
Amortización de Intangibles 15
Provisión Cuentas Incobrables 200
Ganancia no Distribuida de Afiliada -80
(Ganancia) Pérdida en Diferencial Cambiario -20
(Ganancia) Pérdida Venta Inversiones 3
(Ganancia) Pérdida Venta Propiedades -80
(Ganancia) Pérdida Venta Intangibles 10
(Ganancia) Pérdida Venta Disminuciones Obligaciones a Largo Plazo -13

CAMBIOS EN ACTIVOS Y PASIVOS:

(Aumento) Disminución en Cuentas por Cobrar -20


Cuentas por cobrar dadas de baja -350
Cobro por cuentas x cobrar dadas de baja por años anteriores 100
(Aumento) Disminución en Documentos por Cobrar 250
(Aumento) Disminución en Intereses por Cobrar -100
(Aumento) Disminución en Inventarios -145
(Aumento) Disminución en Otros Activos -25
Aumento (Disminución) en Cuentas por Pagar 5
Aumento (Disminución) en Intereses por Pagar 15
Aumento (Disminución) en Impuesto a la Renta por Pagar 35
Aumento (Disminución) en Impuestos Diferidos 150
Aumento (Disminución) en Otros Pasivos 50

TOTAL AJUSTES 430

EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 1290

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
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MÉTODO DIRECTO

CEDULAS DE CALCULO DE EFECTIVO RECIBIDO DE CLIENTES Y


PAGO A PROVEEDORES Y EMPLEADOS (1)

RECIBIDO DE CLIENTES 13850


Ventas 13965
+ Cobrado de ventas a plazos (período anterior) 100
14065

- Incremento (+ Disminución) en cuentas por cobrar -20


+ Cuentas por Cobrar Cía. Comprada 155
. - Cuentas por Cobrar dadas de Baja Netas -350
AUMENTO (DISMINUCIÓN) CUENTAS POR COBRAR -215

PAGOS EFECTUADOS A PROVEEDORES Y EMPLEADOS 12000

Costo de Ventas 10290

+ Incremento (- Disminución) en Inventario Mercadería 145


- Inventario de mercadería de la Compañía comprada -350
AUMENTO (DISMINUCIÓN) EN INVENTARIOS -205

- Gastos de Administración y ventas 1890


- Gastos cuentas malas (provisión ctas incobrables) -200
GASTOS QUE REQUIEREN DESEMBOLSOS DE EFECTIVO 1690

AJUSTES POR CAMBIOS EN ACUMULACIONES:


+ Incremento en otros activos 25
- Incremento en cuentas por pagar -5
- Incremento en otros pasivos -50
+ Cuentas por pagar de la Compañía comprada 255
DESEMBOLSO DE EFECTIVO NO INCLUIDOS EN GASTOS 225

NOTA (1): La Norma requiere presentar en cédula separada el cálculo de


los rubros de Ingresos recibidos y pago a proveedores y empleados

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
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MOVIMIENTO DE LAS CUENTAS:

RESERVA CTAS.DOCUMENTOS INVERSIONES PROPIEDADES DEPRECIACIÓN INTANGIBLES OBLIGACIONES


INCOBRABLES POR COBRAR ACUMULADA LARGO PLAZO

SALDO AL INICIO DEL AÑO 600 400 250 6,460 2,100 40 2,150
INCREMENTO 200 100 25 2,750 430 180 -90
DISMINUCIONES -350 -350 -15 -750 -230 -30 365
AMORTIZACIONES -15
SALDO AL FINAL DEL AÑO 450 150 260 8,460 2,300 175 2,425

PRECIO DE VENTA 12 490 20 -77


COSTO -15 -410 -30 90
GANANCIA / (PERDIDA) -3 80 -10 13

NOTA: EL LECTOR DEBE INCLUIR LOS MOVIMIENTOS DE LAS CUENTAS QUE ESTIME CONVENIENTES PARA SU INTERÉS

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IGACIONES
RGO PLAZO

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
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MÉTODO INDIRECTO

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:

Utilidad (Pérdida) Neta 860

AJUSTES PARA CONCILIAR LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CON EL .


EFECTIVO NETO UTILIZADO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Depreciación 430
Amortización 15
Provisión Cuentas Incobrables 200
Ganancia no Distribuida de Afiliada -80
(Ganancia) Pérdida en Diferencial Cambiario -20
(Ganancia) Pérdida Venta Inversiones 3
(Ganancia) Pérdida Venta Propiedades -80
(Ganancia) Pérdida Venta Intangibles 10
(Ganancia) Pérdida Venta Disminuciones Obligaciones a Largo Plazo -13

CAMBIOS EN ACTIVOS Y PASIVOS:

(Aumento) Disminución en Cuentas por Cobrar -20


Cuentas por cobrar dadas de baja -350
Cobro por venta a plazo de inventario 100
(Aumento) Disminución en Documentos por Cobrar 250
(Aumento) Disminución en Intereses por Cobrar -100
(Aumento) Disminución en Inventarios -145
(Aumento) Disminución en Otros Activos -25
Aumento (Disminución) en Cuentas por Pagar 5
Aumento (Disminución) en Intereses por Pagar 15
Aumento (Disminución) en Impuesto a la Renta por Pagar 35
Aumento (Disminución) en Impuestos Diferidos 150
Aumento (Disminución) en Otros Pasivos 50

TOTAL AJUSTES 430

Efectivo Neto Proveniente de Actividades de Operación 1290

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Compra de Valores Negociables -25


Precio de Venta de Inversiones 12
Construcción de Propiedades (Nota 3) -1000
Adquisición de Compañía S. Neto del efectivo (Nota 2) -900
Cobro de cuota por venta de planta 110
Precio de Venta de Propiedades 490
Compra de Intangibles -180
Precio de Venta de Intangibles 20

Efectivo Neto Proveniente de Actividades de Inversión -1473

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Obligaciones, Neto 300


Pagos de Capital de Obligaciones por Arrendamiento -125
Disminución de Obligaciones a Largo Plazo -77
Contrato Obligaciones a Largo Plazo 365
Aumento de Capital en Efectivo 1000
Dividendos Pagados -200

Efectivo Neto Proveniente de Actividades de Financiamiento 1263

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO:

Incremento Neto de Efectivo Durante el Año 1080


Efectivo y Equivalentes de Efectivo al inicio del Año 600

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EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO A FIN DE AÑO 1680

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
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Notas al Estado de Flujos de Efectivo (Métodos DIRECTO E INDIRECTO)

Nota 1: Política Contable.- La compañía Ilusiones S.A. clasifica como equivalentes de efectivo a todas
sus inversiones de alta liquidez con vencimiento de 90 días o menos a la fecha de adquisición.

Nota 2: Adquisición de Compañía S.

Valores justos de activos y pasivos adquiridos


- Caja 25
- Cuentas por cobrar 155
- Inventarios 350
- Propiedad Planta y Equipo 900
- Patente 80
- Goodwill 45
- Cuentas por pagar y gastos acumulados -255
- Deuda a largo plazo -375
- ACTIVOS NETOS ADQUIRIDOS 925
- Efectivo de X -25
Flujo neto de efectivo por adquisición de subsidiaria 900

Nota 3: Propiedad Planta y Equipo

Construcción de activo fijo, incluye 10 de intereses capitalizables -1,000


Total adquirido: -1,000

Nota 4: Arrendamiento.- La empresa incurrió en una obligación de arrendamiento de capital por


$ 850 para compra de equipo. El pago de capital para ese arrendamiento fue de $ 125.

Nota 5: Impuesto a la renta.- Durante 19X2 la empresa pagó impuestos por S/. 360, además se registro
un impuesto diferido por $150
Nota 6: Venta de Activo.- En 19X2 la empresa vendió un activo en $ 490, con depreciación acumulada
de $ 410 y costo de adquisición de $ 640 .

Nota 7: Capital Contable.- Durante 19X2, la empresa emitió $ 1000 en acciones adicionales de capital,
y se recaudó en efectivo. Se pagó dividendos por $ 200

Nota 8: Efectivo y Equivalentes de Efectivo

El efectivo y sus equivalentes incluidos en el Estado de


Flujos de Efectivo, comprendan las siguientes cifras; 20X1 20X2
Efectivo disponible y saldos en bancos 380.00 810.00
Inversiones a corto plazo 220.00 870.00
Efectivo y equivalentes previamente informados 600.00 1,680.00
Efecto de las variaciones de tipo de cambio 0.00 0.00
Efectivo y equivalentes actualizado 600.00 1,680.00

El lector debe advertir que FAS 95, requiere presentar por separado, los cambios en cuentas por cobrar y por pagar

El lector, según sea su caso, debe revelar en notas, todos los cambios en cuentas clasificadas como actividades de inversión
y financiamiento que no representen movimientos de efectivo.

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por cobrar y por pagar

s como actividades de inversión

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA

FLUJO DE CAJA DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: MONEDA TASA DE MONEDA


LOCAL CAMBIO EXTRANJERA

Utilidad (Pérdida) Neta 860 0.519 (.1) 446.34

AJUSTES PARA CONCILIAR LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CON EL .


EFECTIVO NETO UTILIZADO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Depreciación 430 0.519 (.1) 223.17


Amortización 15 0.519 (.1) 7.79
Provisión Cuentas Incobrables 200 0.519 (.1) 103.80
Ganancia no Distribuida de Afiliada -80 0.519 (.1) -41.52
(Ganancia) Pérdida en Diferencial Cambiario -20 0.519 (.1) -10.38
Cobro por venta a plazo de inventario 100 0.519 (.1) 51.90
(Ganancia) Pérdida Venta Inversiones 3 0.519 (.1) 1.56
(Ganancia) Pérdida Venta Propiedades -80 0.519 (.1) -41.52
(Ganancia) Pérdida Venta Intangibles 10 0.519 (.1) 5.19
(Ganancia) Pérdida Venta Disminuciones Obligaciones a Largo Plazo -13 0.519 (.1) -6.75

CAMBIOS EN ACTIVOS Y PASIVOS:

(Aumento) Disminución en Cuentas por Cobrar -370 0.519 (.1) -192.03


(Aumento) Disminución en Documentos por Cobrar 250 0.519 (.1) 129.75
(Aumento) Disminución en Intereses por Cobrar -100 0.519 (.1) -51.90
(Aumento) Disminución en Inventarios -145 0.519 (.1) -75.26
(Aumento) Disminución en Otros Activos -25 0.519 (.1) -12.98
Aumento (Disminución) en Cuentas por Pagar 5 0.519 (.1) 2.60
Aumento (Disminución) en Intereses por Pagar 15 0.519 (.1) 7.79
Aumento (Disminución) en Impuesto a la Renta por Pagar 35 0.519 (.1) 18.17
Aumento (Disminución) en Impuestos Diferidos 150 0.519 (.1) 77.85
Aumento (Disminución) en Otros Pasivos 50 0.519 (.1) 25.95

TOTAL AJUSTES 430 223.17

Efectivo Neto Proveniente de Actividades de Operación 1290 669.51

FLUJOS DE CAJA DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Compra de Valores Negociables -25 0.561 (.3) -14.03


Precio de Venta de Inversiones 12 0.587 (.3) 7.04
Construcción de Propiedades (Nota 3) -1000 0.511 (.3) -511.00
Adquisición de Compañía S. Neto del efectivo (Nota 2) -900 0.511 (.3) -459.90
Cobro de cuota por venta de planta 110 0.525 (.3) 57.75
Precio de Venta de Propiedades 490 0.604 (.3) 295.96
Compra de Intangibles -180 0.561 (.3) -100.98
Precio de Venta de Intangibles 20 0.602 (.3) 12.04

Efectivo Neto Proveniente de Actividades de Inversión -1473 -713.11

FLUJOS DE CAJA DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Obligaciones, Neto 300 0.519 (.3) 155.70


Pagos de Capital de Obligaciones por Arrendamiento -125 0.519 (.1) -64.88
Disminución de Obligaciones a Largo Plazo -77 0.519 (.1) -39.96
Contrato Obligaciones a Largo Plazo 365 0.508 (.3) 185.42
Aumento de Capital en Efectivo 1000 0.555 (.3) 555.00
Dividendos Pagados -200 0.609 (.2) -121.80

Efectivo Neto Proveniente de Actividades de Financiamiento 1263 669.48

Efecto de los cambios de tasa de cambio sobre el efectivo 90.64

CAJA Y EQUIVALENTES DE CAJA:


Incremento Neto de Efectivo Durante el Año 1080 625.88
Efectivo y Equivalentes de Efectivo al inicio del Año 600 0.511 (.3) 306.60

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO A FIN DE AÑO 1680 0.609 (.2) 1023.12


1023.12

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Corporación Edi-Ábaco Cía. Ltda.

EXTRANJERA

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Corporación Edi-Ábaco. Cía. Ltda.

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
EFECTO DE LOS CAMBIOS DE TASA DE CAMBIO SOBRE EL EFECTIVO
Al 31/12/X3
Expresado en U.S.D.

Efecto sobre el saldo inicial en efectivo:

Saldo inicial efectivo en moneda local 600


Cambio neto en tasa de cambio durante el año 0.098 58.8

Efecto de actividades operacionales:

Efectivo neto provisto en moneda local por actividades operativas 1290


Tasa de cambio de fin de año 0.609 785.61

Menos: Flujo de efectivo operacional reportado en moneda extranj. 669.51

116.10

Efecto de actividades de inversión:

Efectivo neto utilizado en moneda local por actividades de inversión -1,473


Tasa de cambio de fin de año 0.609 -897.057

Menos: Flujo de efectivo de inversión reportado en moneda extranjera -713.11

-183.95

Efecto de actividades de financiamiento:

Efectivo neto provisto en moneda local por actividades de inversión 1263


Tasa de cambio de fin de año 0.609 769.167

Menos: Flujo de efectivo de Financiamiento reportado en moneda extranj. 669.48

99.69

Efecto de los cambios de tasa de cambio sobre el efectivo 90.64

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COMPAÑÍA ILUSIONES S.A.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
ANÁLISI FINANCIERO CON BASE EN EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Al 31/12/X3

RATIOS DE SUFICIENCIA / EFICACIA

FORMULA CALCULO RATIO

1.1 Suficiencia de flujo de caja =

Flujo de Operaciones (F.O.) 1290 0.56


Compras A. F. + Pago Deudas + Dividendos 2302

1.2 Inversión =

Inversiones de capital en activo fijo 1900 1.47


Total fondos generados por operación (F.O.) 1290

1.3 Pago de deuda a largo plazo =

Pago de deudas 202 0.16


Total fondos generados por operación (F.O.) 1290

1.4 Pago de dividendos =

Pago de dividendos 200 0.16


Total fondos generados por operación (F.O.) 1290

1.5 Cobertura de deuda =

Total deuda 665 0.52


Total fondos generados por operación (F.O.) 1290

1.6 Impacto depreciación / Amortización =

Depreciación + Amortización 445 0.34


Total fondos generados por operación (F.O.) 1290

2.0 Aporte del efectivo de clientes al F.O. =

Efectivo recibido de clientes 13850 1.15


Efectivo pagado a proveedores y empleados 12000

RATIOS DE EFICIENCIA

FORMULA CALCULO RATIO

2.1 Capacidad de generación de recursos


en actividades operativas =

Efectivo recibido de clientes 13850 0.99


Ingreso por ventas 13965

2.2 Flujo de caja a ventas =

Flujo de Operaciones (F.O.) 1290 0.09


Ingreso por ventas 13965

2.3 Indice de operaciones =

Flujo de Operaciones (F.O.) 1290 1.50


Utilidad operativa 860

2.4 Productividad =

Efectivo recibido de clientes 13850 2.25


Activo fijo neto 6160

2.5 Reinversión =

Inversión en activo fijo 1900 2.64


Precio de venta de activo fijo + depreciación 720

2.6 Rentabilidad =

Flujo de Operaciones (F.O.) 1290 0.11


Activo total 11975

Flujo de Operaciones (F.O.) 1290 0.21


Patrimonio 6055

Nota: Se exorta al lector e estructurar y formular nuevos y mayor número de ratios según su creatividad analíti
y necesidades de su empresa.
INTERPRETACION (LO que mide)

El F.O. se utilizó para pagar el 56% de: compras


de A.F, pago de deuda y de dividendos.

De cada unidad monetaria de F.O., se


invirtió 1,47 en compra de A. Fijo.

0,16 de cada unidad monetaria de flujo


operativo se dedicó a pagar deudas.

Con el 16% de F. O. se pagó


dividendos.

Con el 52% de F. O. puedo pagar la


deuda total

Los gastos no desembolsables


representan el 34 % del F. Operativo

El efectivo recibido de clientes, cubrió el pago a


proveedores y empleados con un excedente de 0,15 cvs por $1

INTERPRETACION (LO que mide)


El 99% de las ventas se cobraron en
el período.

Por cada unidad monetaria de ventas se


generó 0,09 de efectivo

El F.O. supera en 1.5 veces a la


utilidad operativa

Por cada unidad monetaria invertida en


A.F.se produjo un ingreso efectivo de 2,25

Se repuso activo fijo en razón de 2,64 a 1,


respecto del vendido.

Por cada $1 de activo se generó 0,11 de F.O.

Cada unidad monetaria de patrimonio


generó un 21% de efectivo representado en el F.O.

úmero de ratios según su creatividad analítica


ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO

ESTRUCTURA COMPARATIVA

ENTIDAD COMERCIAL

MÉTODO DIRECTO

FLUJO DE CAJA DE ACTV. DE OPERACIÓN:

Recibido de Clientes
Pagado a Proveedores y Empleados
Dividendo recibido de Afiliada (1)
Intereses Pagados
Intereses Recibidos (1)
Ingreso por cobro de seguro
Impuesto a la Renta Pagado
Pago por violación de patente

Efectivo Neto Proveniente Actividades de Operación

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTVIDADES DE INVERSION

Compra de Valores Negociables


Precio de Venta de Inversiones
Construcción Propiedades
Compra de compañía
Cobro de cuota por venta de planta
Precio de Venta de Propiedades
Compra de Intangibles
Precio de Venta de Intangibles

Efectivo Neto Provetniente Activ.de Inversión

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Incremento en Obligaciones, Neto


Pagos de Capital de Obligaciones por Arrendamiento
Precio de Venta de Obligaciones a Largo Plazo
Disminución de Obligaciones a Largo Plazo
Aumento de Capital en Efectivo
Dividendos Pagados
Efectivo Neto Proveniente Actividades de Financiamiento

Efectivo provisto por diferencias en cambio extranjero

INCREMENTO (DEC) NETO DE EFECTIVO Y EQUVALENTES DE EFECTIVO

Incremento Neto de Efectivo Durante el Año


Efectivo y Equivalentes de Efectivo al inicio del Año

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO FIN DE AÑO

(1) Según la NIC 7 (Nec 3), estos rubros pueden clasificarse como actividades de Inversión
ENTIDAD FINANCIERA

MÉTODO DIRECTO

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTVIDAES DE EXPLOTACIÓN (OPERACIÓN):

+ Cobros de intereses y comisiones


- Pagos por intereses
+ Recuperación de préstamos dados de baja por incobrables
- Pagos a empleados y proveedores
Beneficio de las actividades de operación antes de cambios en los activos de operación
Incremento (decremento) en activos de operación
- Fondos colocados a largo plazo
+ Depósitos mantenidos por motivos de control y regulación monetaria
- Fondos anticipados a clientes
- Incremento neto en cuentas por cobrar de tarjetas de crédito
- Otros títulos a corto plazo negociables
Incremento (decremento) en pasiv.de operación
+ Depósitos de clientes
- Certificados de depósito negociables
Efectivo neto de actividades de operación antes de impuestos
- Impuestos sobre las ganancias pagadas

Efectivo Neto Proveniente Actividades de Operación

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTVIDADES DE INVERSION

- Compra de títulos (cartera permanente)


+ Cobros por venta de títulos (cartera permanente)
+ Intereses cobrados
+ Dividendos recibidos (1)
- Compra de propiedades, planta y equipo
+ Venta de Subsidiaria
- Compra de Intangibles
+ Precio de Venta de Intangibles

Efectivo Neto Proveniente Actividades de Inversión

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

+ Emisión de obligaciones para financiar inversiones


- Decremento neto en otros préstamos
+ Precio de Venta de Obligaciones a Largo Plazo
- Reembolso de préstamos a largo plazo
+ Emisión de acciones preferidas en subsidiarias
- Dividendos pagados a los propietarios
Efectivo Neto Proveniente Actividades de Financiamiento

+/- Efectivo provisto por diferencias en cambio extranjero

INCREMENTO (DEC) NETO DE EFECTIVO Y EQUVALENTES DE EFECTIVO:

Incremento Neto de Efectivo Durante el Año


Efectivo y Equivalentes de Efectivo al inicio del Año

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO FIN DE AÑO

mo actividades de Inversión
ENTIDAD PUBLICA

MÉTODO DIRECTO

FLUJO DE CAJA DE ACTV. DE OPERACIÓN:

Entradas
Impuestos
Ventas de bienes y servicios
Subvenciones
intereses percibidos
Otras entradas
Pagos
Costos de empleados
Jubilación
Proveedores
Intereses pagados
Otros pagos

REVISAR

Efectivo Neto Proveniente Actividades de Operación

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTVIDADES DE INVERSION

Compra de títulos en moneda extranjera


Producto de la venta de inversiones

Compra de planta y equipo


Producto de la venta de planta y equipo

Efectivo Neto Provetniente Activ.de Inversión

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Producto de empréstitos
Amortización de empréstitos

Distribuciones/dividendos al gobierno
Efectivo Neto Proveniente Actividaes de Financiamiento

Efectivo provisto por diferencias en cambio extranjero

INCREMENTO (DEC) NETO DE EFECTIVO Y EQUVALENTES DE EFECTIVO

Incremento (Disminución)Neto de Efectivo Durante el Año


Efectivo y Equivalentes de Efectivo al inicio del Año

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO FIN DE AÑO