Análisis Horizontal

Diplomacia S.A.
Estado de Situación Financiera
Fuente: Jaime Flores Soria. Análisis Financiero
2002 2001

Activo
Activo Corriente
Caja y Bancos 86,193 109,547
Cuentas por cobrar comerciales 4,307 1,827
Cuentas por cobrar vinculadas 2,683 8,918
Otras cuentas por cobrar 7,461 2,637
Existencias 124,477 102,557
Gastos pagados por anticipado 7,602 9,979
Total Activo Corriente 232,723 235,465

Total no corriente
Inversiones permanentes 148 442
Inmuebles, maquinaria y equipo (neto de
depreciación) 161,499 158,946
Intangibles neto 1,860 3,753
Total Activo 396,230 398,606

Pasivo y Patrimonio
Pasivo corriente
Sobregiros y pagarés bancarios 66,246 128,911
Cuentas por pagar comerciales 90,339 66,026
Cuentas por pagar a vinculadas 12,553 12,383
Otras cuentas por pagar 16,322 20,125
Parte corriente de las deudas a largo plazo 28,358 15,917
Total Pasivo Corriente 213,818 243,362

Deudas a largo plazo 46,540 35,998

Ingresos diferidos 414 570
Impuestos a la renta y participación diferidos 5,913 4,705
Total pasivo 266,685 284,635
Patrimonio neto
Capital 75,580 75,580
Reservas legales 3,943 2,079
Resultados acumulados 50,022 36,312
Total patrimonio neto 129,545 113,971
Total pasivo y patrimonio neto 396,230 398,606
Análisis Horizontal
Fuente: Jaime Flores Soria. Análisis Financiero
Estado de Resultados Diplomacia S.A.

2002 2001
Ventas 673,435 599,793
Otros ingresos operacionales 33,032 28,813
Total de ingresos brutos 706,467 628,606
Costo de ventas (506,822) (454,853)
Utilidad Bruta 199,645 173,753
Gastos de Operación
Gastos de Administración (58,323) (54,503)
Gastos de ventas (103,685) (88,927)
Utilidad operativa 37,637 30,323
Otros ingresos (gastos)
Ingresos financieros 13,514 13,308
Gastos financieros (18,900) (17,158)
Otros ingresos 3,830 4,033
Otros gastos (2,444) (4,212)

Resultados por exposición a la inflación (3,438) 5,357

Resultados antes partidas extrad.
Participación, Impuestos Renta 30,199 31,651
Participaciones (3,808) (4,186)
Impuesto a la renta (5,261) (8,830)
Utilidad 21,130 18,635
Estado de Situación Financiera: Empresa Diplomacia S.A.
Fuente: Análisis Financiero. Jaime Flores Soria

Analisis Horizontal Analisis Vertical

2002 2001 Variación Variación 2002
Absoluta Porcentual
Activo
Activo Corriente
Caja y Bancos 86193 109547 (S/. 23,354.00) (21.32%) 21.75%
Cuentas por cobrar comerciales 4307 1827 S/. 2,480.00 135.74% 1.09%
Cuentas por cobrar vinculadas 2683 8918 (S/. 6,235.00) (69.91%) 0.68%
Otras cuentas por cobrar 7461 2637 S/. 4,824.00 182.94% 1.88%
Existencias 124477 102557 S/. 21,920.00 21.37% 31.42%
Gastos pagados por anticipado 7602 9979 (S/. 2,377.00) (23.82%) 1.92%
Total Activo Corriente 232723 235465 (S/. 2,742.00) (1.16%) 58.73%

Total no corriente
Inversiones permanentes 148 442 (S/. 294.00) (66.52%) 0.04%
Inmuebles, maquinaria y equipo (neto de
depreciación) 161499 158946 S/. 2,553.00 1.61% 40.76%
Intangibles neto 1860 3753 (S/. 1,893.00) (50.44%) 0.47%
Total Activo 396230 398606 (S/. 2,376.00) (0.60%) 100.00%

Pasivo y Patrimonio
Pasivo corriente
Sobregiros y pagarés bancarios 66246 128911 (S/. 62,665.00) (48.61%) 17%
Cuentas por pagar comerciales 90339 66026 S/. 24,313.00 36.82% 23%
Cuentas por pagar a vinculadas 12553 12383 S/. 170.00 1.37% 3%
Otras cuentas por pagar 16322 20125 (S/. 3,803.00) (18.90%) 4%
Parte corriente de las deudas a largo
plazo 28358 15917 S/. 12,441.00 78.16% 7%
Total Pasivo Corriente 213818 243362 (S/. 29,544.00) (12.14%) 54%

Deudas a largo plazo 46540 35998 S/. 10,542.00 29.28% 12%

Ingresos diferidos 414 570 (S/. 156.00) (27.37%) 0.1%
Impuestos a la renta y participación
diferidos 5913 4705 S/. 1,208.00 25.67% 1%
Total pasivo 266685 284635 (S/. 17,950.00) (6.31%) 67%
Patrimonio neto
Capital 75580 75580 S/. 0.00 0.00% 19%
Reservas legales 3943 2079 S/. 1,864.00 89.66% 1%
Resultados acumulados 50022 36312 S/. 13,710.00 37.76% 13%
Total patrimonio neto 129545 113971 S/. 15,574.00 13.66% 33%
Total pasivo y patrimonio neto 396230 398606 (S/. 2,376.00) (0.60%) 100%

Nota: El analisis horizontal busca detectar variaciones fuertes, y realizar acciones de mejora
Analisis vertical donde estan alojados la mayoria de los recursos

Conclusiones
La disminución del activo podría deberse a la disminución del disponible y a las inversiones,
también podemos ver que disminuyó los sobregiros en 48.6%.
En cuanto al pasivo corriente, esta disminución puede deberse a la disminución de los sobregiros
En cuanto al pasivo no corriente éste aumentó debido a que sus deudas a largo plazo aumentaron
en un 28.1% esto podemos observar al haber incrementado los gastos finacieros
Recomendaciones

Revisar la política de créditos y cobranzas

Llevar un mayor control de caja chica
Controlar los inventarios
Acceder a una nueva cartera de proveedores para acceder a mejores descuentos y menores intereses.

Videos
http://www.youtube.com/watch?v=7dmpQk8DlLw
http://www.youtube.com/watch?v=tdD1yadOfQQ&feature=related
Analisis Vertical
2001 Activo Corriente
Total Activo Corriente
27% Gastos pagados por anticipado
0%
2% Existencias
1%
Otras cuentas por cobrar
26%
3% Cuentas por cobrar vinculadas
59%
Cuentas por cobrar comerciales

Caja y Bancos
0.1%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%
40%
1%
100%

32%
Activo Corriente
17%
3%
5%

4%
61%
Intangibles neto Caja y Bancos
0.47% 21.75%
9%
Inmuebles, maquinaria y equipo (neto deCuentas
depreciación)
por cobrar comerciales
0.1% 40.76% 1.09%
Inversiones permanentes Otraspor
cuentas por cobrar
Cuentas cobrar vinculadas
1% 0.04% 1.88%
0.68%
71% Gastos pagados por anticipado
1.92%
19% Existencias
31.42%
1%
9%
29%
100%
res intereses.
e

0% 40% 50% 60% 70%

orriente

Caja y Bancos
21.75%
reciación)
ntas por cobrar comerciales
1.09%
Otras cuentas
ntas por por
cobrar cobrar
vinculadas
1.88%
0.68%
ticipado

encias
.42%
Análisis Horizontal

Estado de Resultados Diplomacia SA

Analisis Horizontal Analisis Vertical

Variación Variación
2002 2001 Absoluta Porcentual
Ventas 673435 599793 73642.00 12.28% 95.32% 95.42%
Otros ingresos operacionales 33032 28813 4219.00 14.64% 4.68% 4.58%
Total de ingresos brutos 706467 628606 77861.00 12.39% 100.00% 100.00%
Costo de ventas -506822 -454853 -51969.00 11.43% -71.74% -72.36%
Utilidad Bruta 199645 173753 25892.00 14.90% 28.26% 27.64%
Gastos de Operación
Gastos de Administración -58323 -54503 -3820.00 7.01% -8.26% -8.67%
Gastos de ventas -103685 -88927 -14758.00 16.60% -14.68% -14.15%
Utilidad operativa 37637 30323 7314.00 24.12% 5.33% 4.82%
Otros ingresos (gastos)
Ingresos financieros 13514 13308 206.00 1.55% 1.91% 2.12%
Gastos financieros -18900 -17158 -1742.00 10.15% -2.68% -2.73%
Otros ingresos 3830 4033 -203.00 -5.03% 0.54% 0.64%
Otros gastos -2444 -4212 1768.00 -41.98% -0.35% -0.67%
Resultados por exposición a
la inflación -3438 5357 -8795.00 -164.18% -0.49% 0.85%
Resultados antes partidas
extrad. Participación,
Impuestos Renta 30199 31651 -1452.00 -4.59% 4.27% 5.04%
Participaciones -3808 -4186 378.00 -9.03% -0.54% -0.67%
Impuesto a la renta -5261 -8830 3569.00 -40.42% -0.74% -1.40%
Utilidad 21130 18635 2495.00 13.39% 2.99% 2.96%

Conclusiones

Es favorable para la empresa el incremento de sus ingresos

Es desfavorable el ingremento de los gastos operacionales ya que la utilidad operativa,
pudo alcanzar un mayor porcentaje
La utilidad neta del ejercicio aumentó en un 13.4% esto debido a la reducción de las participaciones
e impuesto a la renta

Recomendaciones

Examinar las perspectivas de la gerencia

Evaluar el crecimiento de la empresa frente a su competencia
Disminuir los gastos de operación
Controlar los inventarios
Accedecer a una nueva cartera de proveedores, para lograr mejores descuentos
100000.00
80000.00
60000.00 Variación Absoluta 2002
40000.00
20000.00
0.00

Resultados antes partidas extrad. Participación, Impuestos Renta

Resultados por exposición a la infación
-20000.00

Gastos de Administración
Otros ingresos operacionales

Otros ingresos (gastos)

Total de ingresos brutos

Ingresos fnancieros

Impuesto a la renta
Utilidad operativa

Gastos fnancieros
Gastos de ventas

Participaciones
Utilidad Bruta
Costo de ventas

Otros ingresos

Utilidad
Otros gastos
Ventas

-40000.00
-60000.00

Fuente: Jaime Flores Soria

Elaboración: Propia

Variación Porcentual Utilidad 13.39%

2002 Impuesto
-40.42%
a la renta
Participaciones
-9.03%
Resultados antes partidas extrad. Participación, Impuestos-4.59%
Renta
Resultados
-164.18%
por exposición a la infación
-41.98%
Otros gastos
Otros ingresos
-5.03%
Gastos fnancieros 10.15%
Ingresos fnancieros 1.55%
Utilidad operativa 24.12%
Gastos de ventas 16.60%
Gastos de Administración 7.01%
Utilidad Bruta 14.90%
Fuente: Jaime Flores Soria Costo de ventas 11.43%
Elaboración: Propia
Total de ingresos brutos 12.39%
Otros ingresos operacionales 14.64%
Ventas 12.28%

-200.00% -100.00% 0.00% 100.00%

 Otros ingresos operacionales 14.64%
Ventas 12.28%

-200.00% -100.00% 0.00% 100.00%

Indices de Liquidez
2002

Liquidez General Activo Corriente 1.08841632

Pasivo Corriente

Liquidez General Activo Corriente 232723 1.08841632

Pasivo Corriente 213818

Se tiene que para el año 2002 S/. 1.09 y en el año 2001 es S/. 0.97, para cubrir cada sol del pasivo corriente.
En comparación con el año 2001, la liquidez en el año 2002 ha aumentado en 0.12

Prueba Acida Activo Corriente-Existencias-Gastos Pagados por Anticipado 0.47069938

Pasivo Corriente

Activo Corriente-Existencias-Gastos Pagados por Anticipado 100644

Pasivo Corriente 213818

Se tiene que para el año 2002 S/. 0.47 y para el año 2001 S/. 0.51 , para cubrir cada sol del pasivo corriente
En comparación con el año 2001, la liquidez en el año 2002 ha sufrido un descenso en 0.034

Prueba Defensiva Disponible en caja y bancos 0.40311386

Pasivo corriente

Prueba Defensiva Disponible en caja y bancos 86193 0.4031138632

Pasivo corriente 213818

Se tiene para el año 2002 S/. 0.40 y para el año 2001 S/. 0.45, para cubrir cada sol del pasivo corriente

Liquidez General
1.1
1.08
1.06
1.04
1.02
1
0.98
0.96
0.94
0.92
0.9
2002 2001
 Indices de Liquidez
2001

Liquidez General Activo Corriente 0.967550398

Pasivo Corriente

Liquidez General Activo Corriente 235465 0.9675504

Pasivo Corriente 243362

sivo corriente.
0.12086592

Prueba Acida Activo Corriente-Existencias-Gastos Pagados por Anticipado

Pasivo Corriente

0.47069938 Activo Corriente-Existencias-Gastos Pagados por Anticipado

Pasivo Corriente

sivo corriente -0.03442878

Prueba Defensiva Disponible en caja y bancos 0.45014012

Pasivo corriente

Prueba Defensiva Disponible en caja y bancos 109547 0.45014012

Pasivo corriente 243362
0.50512816

122929 0.505128163
243362