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Apéndice

Glosario

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Glosario
Capítulo 1
Antilogaritmo: es la función inversa de un loga-
ritmo o la exponenciación de la base.
Base de una potencia: el número que se multi-
plica n veces por sí mismo.
Cartera vencida: conjunto de valores y documen-
tos que después de su vencimiento no han sido li-
quidados.
Casa de bolsa: sociedad anónima que actúa como
intermediaria en el mercado de valores con auto-
rización de la Comisión Nacional Bancaria y de
Valores.
Conjunto solución de una ecuación: es el valor
o valores de las literales o incógnitas que hacen
cierta la ecuación.
Depreciación: pérdida del valor de un activo fijo
y tangible a causa de su uso, obsolescencia o in-
suficiencia.
Descuento comercial: rebaja que se hace al pre-
cio de un artículo o al valor nominal de un do-
cumento.
Despejar una incógnita: separar por medios al-
gebraicos la incógnita en una ecuación. Es en-
contrar la solución de la ecuación.
Ecuación: es el resultado de igualar 2 expresio-
nes algebraicas.
Ecuación exponencial: la que tiene la incógni-
ta en el exponente.
Ecuación lineal de una variable: igualdad de la
forma ax + b = 0 con a ≠ 0.
Ecuaciones equivalentes: si tienen el mismo
conjunto solución.
Enésima potencia de un número: resultado de
multiplicarlo n veces por sí mismo.
Enganche: capital que se deja como anticipo de
un compromiso en la compraventa de bienes y
servicios en operaciones a crédito.
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Apéndice C
Exponente entero positivo: el número de veces
que la base se multiplica por sí misma.
Expresión algebraica: el resultado de combinar
números y literales con las operaciones elemen-
tales.
Impuesto al valor agregado (IVA): gravamen
exigido por el estado (para fines públicos). El
que pagan las empresas sobre el aumento del va-
lor en las fases de producción o comercialización
de bienes y servicios.
Índice de precios y cotizaciones, IPC: núme-
ro que indica el promedio ponderado del precio
de las acciones que se negocian en la Bolsa de
Valores.
Interés: pago por el uso del dinero ajeno.
Interés compuesto: los intereses se agregan al
capital, por lo que a partir del segundo periodo
también generan intereses.
Interés simple: cuando sólo el capital inicial ge-
nera intereses.
Inversamente proporcional: cuando una canti-
dad cambia o varía de manera inversa con otra.
Leyes de exponentes: las que se aplican para
multiplicar o dividir 2 o más potencias de nú-
meros.
Logaritmo base a de un número: exponente al
que se eleva la base para obtener un número.
Logaritmo común o decimal: el logaritmo base
10 de un número.
Logaritmo natural o neperiano: el logaritmo
base e de un número, e = 2.71828 aproximada-
mente.
Miembros de una ecuación: las expresiones
que se igualan entre sí.
Número imaginario: el que tiene a −1 como
sumando o como factor.
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Número real: el que no es imaginario.
Plazo: el tiempo que hay entre las fechas ini-
cial y terminal de cualquier operación financie-
ra o comercial.
Porcentaje o tanto por ciento: una cantidad en
relación a 100 unidades de ella misma. El x% de
A es (x/100)A.
Porcentajes en cadena: dos o más porcentajes
sucesivos de una misma cantidad.
Principio de sustitución: cualquier parte de una
expresión se sustituye por otra igual sin alterarla.
Propiedad aditiva: puede sumarse o restarse
cualquier número a los 2 miembros de una ecua-
ción sin alterar su solución.
Propiedad multiplicativa: la solución de una
ecuación no se altera si se multiplican los 2 miem-
bros por cualquier número diferente de cero.
Proporcionalidad: cuando una cantidad varía
directamente como varía otra.
Capítulo 2
Afore: administradora de fondos para el retiro,
empresas privadas que se encargan de administrar
las cuentas individuales de ahorro para el retiro.
Certificados de la Tesorería de la Federación
(Cetes): instrumentos de inversión creados por el
gobierno federal de México en 1977 para finan-
ciar su inversión productiva y para regular tanto
el circulante del país, como las tasas de interés
que se utilizan en casi todo tipo de inversiones.
Deuda externa de un país: lo que deben el sec-
tor público y el sector privado de un país al res-
to del mundo.
Devaluación de la moneda: disminución de su
valor.
Diferencia común: la existente entre 2 términos
sucesivos en las progresiones aritméticas.
Fondo de ahorro para el retiro: serie de aporta-
ciones o rentas obrero-patronales de una empre-
sa, recuperables en su retiro laboral.
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Raíz enésima de un número: el que al multi-
plicarse n veces por sí mismo da como resulta-
do el número.
Redondeo de números: eliminación de algu-
nas de sus últimas cifras decimales, ajustando
las restantes.
Solución de una ecuación: es el conjunto solu-
ción.
Unidades de inversión: las UDIS fueron esta-
blecidas en México en abril de 1995 para auxi-
liar a los deudores de la banca mexicana para re-
estructurar sus deudas.
Utilidad espera de una inversión: está defini-
da por E = p(x) + q(y), donde p es la probabi-
lidad de ganar x pesos y q es la probabilidad de
perder y pesos.
Valor de rescate de un activo: el que tiene o
tendrá al terminar su vida útil.
Inflación monetaria: desequilibrio económico
que se caracteriza por el incremento general de pre-
cios, causado por el aumento de papel moneda.
Pérdida del poder adquisitivo: reducción de la
capacidad para comprar o adquirir bienes y ser-
vicios.
Producto Interno Bruto (PIB): mide la produc-
ción realizada en un país, sin importar quién sea
su propietario.
Progresión aritmética: cuando la diferencia en-
tre 2 términos sucesivos de la progresión es cons-
tante.
Progresión geométrica: si todo término, desde
el segundo, es igual al que le precede multiplica-
do por una constante.
Razón o razón común: es la constante por la que
se multiplica un término para obtener el siguiente
en las progresiones geométricas.
Serie: la suma de los términos de una sucesión.
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Sucesión o progresión: resultado de asociar or-
denadamente a cada entero positivo uno y sólo
un número real.
Término enésimo de una sucesión: número que
forma parte de la sucesión y está en la posición n.
Capítulo 3
Acreedor: el que tiene derecho al cumplimiento
de alguna obligación de índole económica. Es la
contraparte del deudor.
Adeudo: deuda.
Aforo: valor que es considerado por las empre-
sas de factoraje al pagar los documentos por co-
brar. Oscila entre el 70 y 95% del valor nominal
del documento.
Capital: cantidad de dinero que se invierte, se
presta, etcétera, al inicio del plazo.
Capital vivo de la deuda: saldo insoluto.
Cartera vencida: deuda o documentos que no se
han liquidado y ya se vencieron.
Cedente: persona física o moral que vende sus
documentos por cobrar a una empresa de facto-
raje.
Costo porcentual promedio de captación
(CPP): es la tasa oficial que el Banco de México
estima, de acuerdo con los saldos de captación
bancaria en un periodo mensual, para ser aplica-
da en el siguiente mes.
Descuento real: cuando el descuento se hace con
base al capital.
Descuento simple o comercial: rebaja que se
hace a una cantidad, el valor nominal de un do-
cumento, y depende de ella misma, está dado por
D = Mnd.
Deuda: obligación que se contrae o se tiene que
pagar.
Deudor: el que debe o está obligado a liquidar
una deuda. Es la contraparte del acreedor.
Diagrama de tiempo o temporal: gráfica que
ilustra el traslado simbólico de cantidades de di-
nero en el tiempo.
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Utilidad: diferencia entre los costos y los ingre-
sos, entre un capital C y valor futuro M.
Ecuación de valor: ecuación de valores equi-
valentes.
Ecuación de valores equivalentes: igualdad que
resulta de trasladar, simbólicamente, todas las
cantidades de dinero hasta una misma fecha en
alguna situación particular.
Empréstito: préstamo.
Factor: organismo que adquiere documentos por
cobrar, es la contraparte del cedente.
Fecha de referencia: fecha focal.
Fecha focal: día al que se llevan de manera sim-
bólica todas las cantidades de dinero en alguna
transacción específica.
Fecha inicial: día en el que comienza el plazo de
una operación financiera.
Fecha terminal: día en el que concluye el plazo
en una operación financiera o comercial.
Fideicomiso: depósito de un capital en una insti-
tución para que ésta lo entregue después a un ter-
cero o lo invierta en un proyecto específico.
Fórmula de descuento comercial: P = M(1 −
nd).
Fórmula de interés simple: M = C(1 + ni).
Interés: pago por el uso del dinero que no es
propio.
Interés compuesto: cuando los intereses tam-
bién generan intereses.
Interés global: pago total por el uso del dinero
que no es propio.
Interés simple exacto: cuando los intereses se
evalúan considerando el año de 365 días.
Interés simple ordinario: si los intereses se eva-
lúan considerando 360 días por año.
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Interés simple: cuando sólo el capital genera
intereses.
Montante: monto del capital.
Monto: monto del capital.
Monto del capital: cantidad de dinero al final
del plazo, incluye intereses y capital.
Pagaré: documento de crédito en el que expre-
sa una promesa escrita de pago por una cantidad,
tiempo y persona específicos.
Pago: entrega de dinero o bienes por especie que
se debe.
Plazo o tiempo: número de días, años, meses,
etcétera, entre la fecha inicial y terminal en cual-
quier operación financiera o comercial.
Prestamista: el que otorga dinero en préstamo
constituyéndose por ello en acreedor. Es la con-
traparte del prestatario.
Préstamo: operación financiera por la que una
persona física o moral proporciona dinero a otra
para regresarlo posteriormente.
Prestatario: el que recibe dinero en préstamo y
por ello se convierte en deudor. Es la contrapar-
te del prestamista.
Principal: capital.
Remanente: saldo insoluto.
Renta: pagos, depósitos o retiros que se hacen a
intervalos de tiempo generalmente iguales.
Retiro: separación de una cantidad de dinero
que es el total o una porción de un capital.
Saldo insoluto: diferencia entre la deuda inicial
y lo que se ha abonado a la misma.
Saldo pendiente de amortizar: saldo insoluto.
Tarjeta de crédito: instrumento creado por los
bancos para otorgar al poseedor dinero en efec-
tivo, en bienes o en servicios. Puede convertirse
en herramienta de ahorro e inversión cuando se
tiene saldo a favor del usuario.
Tarjeta de débito e inversión: instrumento que
utilizan las empresas con soporte de los ban-
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A-27
cos para pagar salario y otras prestaciones a sus
empleados.
Tasa de descuento: razón del descuento al valor
nominal por unidad de tiempo.
Tasa de interés: razón del interés al capital por
unidad de tiempo.
Tasa de interés global: razón del total de intere-
ses al capital total.
Tasa de interés interbancario de equilibrio:
tasa que se determina de acuerdo con las cotiza-
ciones de los fondos que los bancos presentan al
Banco Central, a través del Banco de México. Se
denomina TIIE.
Tasa líder: la tasa de rendimiento que obtienen
los Certificados de la Tesorería de la Federación
(Cetes).
Tiempo aproximado: si el plazo se mide consi-
derando 30 días para todos los meses.
Tiempo real: cuando el plazo se considera con
el número de días naturales entre las fechas ini-
cial y terminal.
Tipo de interés: la tasa de interés expresada en
porcentaje.
Valor actual: capital.
Valor acumulado de un capital: monto del
capital.
Valor aforado: aforo.
Valor al vencimiento: valor futuro de un capi-
tal, valor nominal.
Valor comercial: cantidad que se paga por un
documento no vencido e incluye un descuento.
Valor descontado: valor comercial.
Valor futuro del capital: monto del capital.
Valor nominal, denominación: cantidad que
se estipula o aparece en cualquier documento de
índole financiera o comercial, generalmente se
incluyen los intereses.
Valor presente: capital.
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Capítulo 4
Capitalizable: dícese de los intereses o el dine-
ro que se integran al capital.
Devaluación: medida o acción que se toma para
intentar reconocer la desvalorización que ha teni-
do el mercado libre de divisas, la moneda de un
país.
Devengar: adquirir derechos, alguna retribu-
ción o percepción a causa de trabajo, servicios
y otros.
Flujo de caja: registro del movimiento de capi-
tales en alguna situación particular. Puede ilus-
trarse con diagramas de tiempo.
Fórmula del interés compuesto: M = C(1 +
i/p)np
Frecuencia de capitalización de intereses: fre-
cuencia de conversión.
Frecuencia de conversión: número de veces
por año en las que los intereses se capitalizan,
es decir, se integran al capital. Es independien-
te del plazo.
Índice de precios: indicador del conjunto de
precios, en oposición al concepto de precios
relativos que representan las relaciones entre los
mismos.
Inversión: acción y efecto de invertir.
Capítulo 5
Anticipo: enganche.
Anualidad: serie de pagos, depósitos o reti-
ros, generalmente iguales a intervalos de tiem-
po iguales.
Anualidad anticipada: si los pagos o rentas se
realizan al comenzar cada periodo.
Anualidad cierta: cuando se conocen las fechas
inicial y terminal del plazo.
Anualidad diferida: cuando la primera renta se
realiza después del primer periodo o la última
se hace antes del último periodo.
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Invertir: empleo productivo de bienes económi-
cos, resultando de mayor magnitud que la que se
ha empleado.
Pérdida del poder adquisitivo: reducción en la
capacidad de conseguir bienes y servicios con
la unidad monetaria considerada.
Periodo de capitalización de intereses: tiempo
comprendido entre 2 fechas sucesivas de capita-
lización de intereses.
Rédito: beneficio convencional o legal produci-
do por el dinero, sinónimo de interés.
Redituable: que produce réditos, que rinde utili-
dades o beneficios, periódica o renovablemente.
Reestructuración de un crédito: sustitución de
un conjunto de deudas por otro equivalente.
Rentable: dícese de la inversión que produce
altos rendimientos.
Tasa efectiva: tasa de interés capitalizable por
años equivalente a la tasa nominal que se capita-
liza en p periodos por años.
Tasa nominal: tasa de interés que se capitaliza
en p periodos por año.
Tasas equivalentes: si con diferentes periodos
de capitalización producen los mismos intereses
en plazos iguales.
Anualidad eventual o contingente: si no se co-
noce la fecha inicial, la terminal o ambas del
plazo.
Anualidad general: cuando los periodos de ca-
pitalización de intereses no coinciden con los in-
tervalos de pago.
Anualidad inmediata: si la primera renta se rea-
liza desde el primer periodo o la última se reali-
za en el último periodo del plazo.
Anualidad ordinaria o vencida: cuando las ren-
tas se realizan al final de cada periodo.
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Anualidad perpetua: si las rentas se realizan
por tiempo ilimitado.
Anualidad simple: cuando los intervalos de pago
coinciden con los periodos de capitalización de
intereses.
Crédito hipotecario: préstamo respaldado con
los bienes inmuebles, unidades agrícolas o indus-
triales que son propiedad del prestatario.
Enganche: cantidad de dinero que se da al co-
menzar el plazo, como un compromiso en la
compraventa de bienes y servicios.
Intervalo de pago: tiempo entre 2 pagos sucesi-
vos en una anualidad.
Perpetuidad: anualidad perpetua.
Capítulo 6
Abono: pago que se hace para reducir una deuda
y sus intereses. Acción de abonar, es decir, asen-
tar en las cuentas las partidas que corresponden
al haber.
Amortización: acción y efecto de amortizar; por-
ción del abono que reduce una deuda. Al sumarla
con los intereses de su periodo se obtiene la mag-
nitud del abono.
Amortización constante: sistema de amortiza-
ción en el que la parte que reduce a la deuda se
mantiene constante.
Amortización de renta variable: sistema de amor-
tización en el que cada renta es mayor o menor que
las anteriores.
Amortización gradual: la deuda se reduce gra-
dualmente, de tal forma que la renta es constante.
Amortizar: proceso de cancelar una deuda y sus
intereses mediante pagos periódicos. Extinción
gradual de una deuda.
Cuadro de amortización: instrumento que es útil
para ver cómo se reduce o varía una deuda con
cada abono.
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Plazo de las anualidades: tiempo comprendido
entre las fechas inicial y terminal.
Renta: pago periódico en las anualidades y otros
sistemas en el campo de las finanzas.
Rentas equivalentes: cuando siendo diferen-
tes en frecuencia y magnitud producen el mismo
monto o son producto del mismo capital.
Valor actual de las anualidades: valor al ini-
cio del plazo, equivalente al de todas las ren-
tas. Es sinónimo de capital o valor presente de
la anualidad.
Valor futuro de las anualidades: es el valor al
final del plazo, equivalente al de las rentas. Es si-
nónimo del monto o valor acumulado de la anua-
lidad.
Derechos adquiridos por el deudor: diferencia
entre el saldo insoluto y la deuda inicial, son equi-
valentes a los derechos cedidos por el acreedor.
Gradiente: diferencia común entre 2 rentas su-
cesivas en la amortización de renta variable arit-
méticamente.
Renta mínima: magnitud del primer pago que
se hace para amortizar gradualmente un crédito,
debe ser mayor que los intereses que se generan
durante el primer periodo.
Serie en escalera: sucesión de rentas que crecen
geométricamente con una razón constante.
Serie gradiente: conjunto de rentas que crecen
aritméticamente, es decir, con una diferencia co-
mún.
Tasa en escalada: razón con la que crecen las
rentas en una serie en escalera, es el cociente de
cualquier renta entre la que le precede.
Traspaso de terrenos y otros bienes: opera-
ción de compraventa anticipada de un bien que
se ha adquirido en abonos, cediéndole a un terce-
ro quien paga los abonos subsecuentes.
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Capítulo 7
Cuadro de constitución de fondos: instrumento
que refleja la forma en la que crece, o se reduce,
con cada renta, el monto en el fondo.
Fondo: cantidad de dinero que se acumula o se
reduce con pagos periódicos devengando interés
compuesto.
Fondos de renta fija: cuando los depósitos o reti-
ros en un fondo son constantes, iguales entre sí.
Capítulo 8
Base de depreciación: cantidad en la que se depre-
cia un activo a lo largo de su vida útil, es la diferen-
cia entre su valor original y su valor de rescate.
Costo original: el que tiene un activo al comen-
zar su vida útil.
Cuadro de depreciación: instrumento que refle-
ja la depreciación anual, la acumulada y el valor
contable de un activo en los años de su vida útil.
Depreciación: pérdida del valor de un activo fijo
y tangible a consecuencia de su uso, ineficiencia y
obsolescencia.
Depreciación acumulada: la suma de la depre-
ciación anual desde el primer año de la vida útil
de un activo.
Método de la línea recta: evaluación de la de-
preciación de manera constante de un activo. Se
obtiene dividiendo la base de depreciación entre
el número de años de su vida útil.
Método de la suma de dígitos: la depreciación
anual de un activo es decreciente y se obtiene
multiplicando la base de depreciación por una
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Apéndice C
Fondos de renta variable: si los depósitos o re-
tiros en un fondo son variables, crecen o se redu-
cen con el paso del tiempo.
Monto acumulado en un fondo o una anua-
lidad: valor al final del plazo equivalente a la
suma de todas las rentas. Incluye intereses.
fracción cuyo denominador es igual a la suma de
los dígitos de los años de la vida útil y el numera-
dor es igual al año que corresponde en orden in-
verso.
Método de la tasa fija: la depreciación anual
del activo es decreciente y se evalúa de acuerdo
a una tasa constante de depreciación.
Método de unidades de servicio o de produc-
ción: la depreciación anual es variable y se eva-
lúa de acuerdo con las unidades producidas o las
horas de servicio del activo por año.
Método del fondo de amortización: la depre-
ciación anual es constante y se supone se deposi-
ta con un fondo generando intereses para la repo-
sición del activo al terminar su vida útil.
Tasa de depreciación: razón de la base de de-
preciación al costo original de un activo.
Valor de desecho de un activo: es su valor de
rescate.
Valor de rescate de un activo: el que tiene o
tendrá al terminar su vida útil.
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