Mención Finanzas
SEDE: Talca
Talca, Enero de 2016 Commented [S2]: Para el informe final agregar índice,
resumen e introducción
INDICE
Titulo Página
Resumen………………………………………………………………………………... 3
Introducción……………………………………………………………………………... 4
Historia…………………………………………………………………………………... 5
Organigrama……………………………………………………………………………. 7
Diagnóstico……………………………………………………………………………… 8
Diagrama de Ishikawa…………………………………………………………………. 10
Objetivos………………………………………………………………………………… 11
Carta Gantt……………………………………………………………………………… 12
Marco Teórico…………………………………………………………………………... 13
Plan de Acción………………………………………………………………………….. 26
Conclusión………………………………………………………………………………. 28
Anexos…………………………………………………………………………………... 29
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RESUMEN
El presente informe tiene como objetivo proponer una serie de medidas que permitan
acortar el extenso Ciclo Comercial de Constructora Malpo S.p.A., con el fin de contribuir a
la eficiencia y productividad de esta empresa.
Para llevar a cabo este informe, se realizaron entrevistas a altos mandos de esta empresa
dedicada a la construcción, las que dejaron en evidencia la las falencias y lo necesario
que era la reducción del ciclo comercial, debido a los gastos extras que genera. Es en
base a lo anterior, se realizó un diagnóstico, posteriormente se trabajó para alcanzar los
objetivos planteados por el equipo de trabajo y finalmente se propuso un plan de acción
en pos de mejorar el ciclo antes mencionado.
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INTRODUCCIÓN
Es importante señalar, lo esencial que es para las empresas contar con un ciclo comercial
cuya extensión se ajuste a la actividad a la que éstas se dedican, ya que una
prolongación en cualquiera de sus etapas puede generar gastos extras, lo que significar
desembolsar grandes sumas de dinero fuera del presupuesto. Tal es el caso de
Constructora Malpo S.p.A., la cual es una empresa que se dedica básicamente a la
construcción de viviendas.
Es por esto que esta investigación está enfocada en diseñar un plan de acción, centrado
en las causas de esta extensión y que ayude a disminuir los gastos extras generados.
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HISTORIA
Los Orígenes
Constructora Malpo Ltda. Nace el 4 de Septiembre de 1984 de una idea empresarial que
tuvieron dos profesionales en los años 80, donde se veía la gran necesidad de viviendas
en Talca y la región, enfocada en productos de gran calidad. Este sueño fue impulsado
por Hugo Obrador Rousseau (Arquitecto) y Ricardo Moraga Sánchez (Constructor Civil),
gracias a sus espíritus emprendedores, tenaces y de mucha constancia en una época de
crisis.
Trayectoria
RUT 79.540.520-8
GIRO CONSTRUCTORA
N° DE TRABAJADORES OFICINA: 84
N° TRABAJADORES 455
APROXIMADOS
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MISIÓN
Existimos por y para nuestros clientes. Somos una empresa nacional, que produce
viviendas con calidad de vida y dignidad, en un marco de ética y responsabilidad social
empresarial. Nuestros clientes contarán siempre con un servicio de calidad, flexible y
personalizado, acompañándolos incluso más allá de la compra, todo ello basado en la alta
capacidad y compromiso de nuestros equipos de trabajo de profesionales y técnicos.
VISIÓN
VALORES
Respaldo y confianza
Diseño e Innovación
Calidad y Precio
Nuestro Compromiso
En constructora Malpo nuestro compromiso día a día ha sido con cada uno de nuestros
trabajadores, más que una empresa son personas, nuestro principal compromiso está con
ellos, sólo entendiendo esto haremos una empresa más eficiente.
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ORGANIGRAMA
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DIAGNÓSTICO
Con el fin de identificar las debilidades de Constructora MALPO S.p.A., se llevó a cabo
entrevistas a tres altos mandos de esta empresa, ellos son:
Una vez realizadas las entrevistas, se llega a la conclusión que coincidía en que la
principal falencia de esta empresa, se presenta en la extensión de su ciclo comercial, éste
abarca desde la postura de la primera piedra de un proyecto hasta cuando se logra la
venta y posterior cobranza completa.
3. T3: Fase de cobranza, en esta etapa la empresa se encarga de los cobros, tanto a
servicios públicos (SERVIU), como a instituciones bancarias.
Dentro de las causas que generan esta extensión en el ciclo comercial se pudo
determinar:
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Departamento Comercial: Se desprenden dos aristas:
o Cobranza: Ritmo irregular en la recaudación de fondos y mala gestión por
parte del recurso humano.
o Cumplimiento de Tiempos: Principalmente en los plazos relacionados con
la escritura de los inmuebles, se producen estancamiento en distintos
departamentos (Ventas, Asesoría Jurídica, Cobranza) responsables de las
etapas previas de la escrituración.
Departamento de Finanzas:
o Mala Administración: Obedece a una mala gestión en la distribución de los
fondos de los proyectos.
o Falta de Fondos: Relacionada directamente con el punto anterior, la falta
de fondos puede desembocar, en la no realización y la suspensión de los
proyectos, dejándolos inconclusos y poniendo el prestigio de la empresa.
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DIAGRAMA DE ISHIKAWA
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OBJETIVOS
Objetivo General
Analizar el ciclo comercial de la constructora Malpo S.p.A. durante el primer semestre de Commented [S3]: Incorporar 2014
2015.
Objetivos Específicos
Determinar las causales del extenso ciclo comercial de Constructora Malpo S.p.A. en el
primer semestre del 2015
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CARTA GANTT
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MARCO TEÓRICO
Ciclo Comercial
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Esta rentabilidad es factible, si las entradas al sistema empresa o sea, los recursos, son
utilizados en forma eficiente y productiva.
El ciclo comercial en una constructora implica las operaciones de compra - venta entre
clientes y proveedores. Convencionalmente este ciclo inicia mediante la recepción de
cotizaciones o propuestas de nuestros proveedores y continúa con el levantamiento de la
orden de compra, siendo este punto el primer eslabón de nuestro ciclo comercial, ya que
con esto se detona nuestro proceso de abasto y suministro de bienes y servicios.
De esta manera, el impacto de una orden de compra o una factura dentro del ciclo
comercial, se concentra en la calidad de la información y la sincronización de catálogos
entre clientes y proveedores, tomando parte fundamental en la eficiencia de los procesos
subsecuentes en el ciclo comercial.
Una vez realizada esta primera parte, se llega al segundo gran paso del ciclo comercial
que corresponde a la construcción y venta en verde de los inmuebles. Lo que se trata de
hacer, es contar con al menos 80% de los inmuebles vendidos al finalizar la construcción
de éstos. Finalizando este paso, llega la escrituración de las casas y/o departamentos
para su posterior cobranza y dejar así el proyecto en saldo 0 de cobrar y obteniendo la
rentabilidad del proyecto.
1
Mitchel, W.C. 1923: Business Cycles and Unemployment:5-18. National Bureau of Economic
Research
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“Las fluctuaciones de la economía suelen llamarse ciclo comercial. Como sugiere esta
expresión, las fluctuaciones económicas corresponden a los cambios de la situación
económica. Cuando el PIB real crece rápidamente, la situación económica es buena.
Durante esos periodos de expansión económica, la mayoría de las empresas observan
que tienen muchos clientes y que los beneficios aumentan. Cuando el PIB real disminuye
durante las recesiones, las empresas tienen problemas. Durante esos periodos de
contracción económica, las ventas y los beneficios disminuyen en la mayoría. La
expresión ciclo comercial es algo engañosa, ya que parece sugerir que las fluctuaciones
económicas siguen una pauta regular y predecible. En realidad, las fluctuaciones
económicas no son en absoluto regulares y casi siempre son imposibles de predecir con
mucha precisión.”
2
2
(Mankiw,p.512)http://ricardopanza.com.ar/files/macro1/Macro_I___18___Ciclos_comercia
l.pdf
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ANÁLISIS DEL CICLO COMERCIAL
Para lograr la comparación de los ciclos comerciales del Primer Semestre de los años 2014 – 2015 respectivamente, se calcula el
promedio del semestre anterior al mes enunciado en el gráfico. Esto quiere decir, que cuando se muestra en el gráfico de Enero de
2014, la cifra indicada comprende el promedio a período Julio-Diciembre 2013.
150
100
50
0
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Meses Primer Semestre
Gráfico 1
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Gráfico 1: Tal como se aprecia en el gráfico anterior, el Ciclo Comercial del Primer
Semestre de 2014 posee una marcada tendencia a extender dicho ciclo, con una media
de 193 días. Mientras que el Ciclo Comercial correspondiente al Primer Semestre de 2015
presentan mayores variaciones irregulares presentando mayor acentuación en los
primeros tres meses del Semestre en estudio y en la extensión del ciclo comercial con
una media de 208 días. Lo que se traduce en una diferencia de 15 días, que para la
empresa representa un gasto extra de doscientos veinticinco millones de pesos
(225.000.000), aproximadamente.
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Los gráficos que se muestran a continuación, corresponden a la comparación de cada fase de los ciclos comerciales antes
señalados,
80 77
74
72
70
70 67
65
60
Cantidad de Días
50
40 36 35
33
31
30
19 19
20
10
0
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Meses
2014 2015
Gráfico 2
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Gráfico 2: Como se aprecia en el gráfico antes visto, la Primera Fase (T1) del Ciclo
Comercial, correspondiente al Primer Semestre de 2014 se ve ampliamente superada en
cuanto a su extensión, por igual período del año 2015. Alcanzando una media de 29 y 71
días respectivamente. Commented [S4]: Y que significa para la empresa????
El recuadro a continuación muestra la cantidad de días que se retrasa esta etapa del ciclo
comercial y el gasto extra que éste significa para la empresa, en comparación con el
mismo período del año anterior:
20
Comparacion de la Segunda Fase del Ciclo Comercial durante el
Primer Semestre del 2014-2015 de la Constructora Malpo S.P.A.
100
92 93
91 90 91 90
90 86
82
80 76
70
70
64
Cantidad de Días
60 56
50
40
30
20
10
0
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Meses Primer Semestre
2014 2015
Gráfico 3
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Gráfico 3: Según el grafico se puede observar que el 2014 la Fase número 2
correspondiente a la escrituración de viviendas, fue mucho más rápida con una media que
va en los 73 días, siendo el semestre con menos demora el que va desde julio –
diciembre del 2013, no obstante el semestre que más tiempo demoro fue el de diciembre
2013 – mayo 2014. En cuanto al año 2015 se puede ver que tiene un comportamiento
similar siendo su media 91 días, lo que significa que en comparación del semestre del Commented [S5]: Y??????
2014 tenemos una diferencia de 18 días y que monetariamente se traduce en una
diferencia de noventa millones de pesos ($ 90.000.000).
Tal como en el gráfico anterior, este recuadro los días que ambos períodos han visto
acortado o extendido su ciclo comercial en esta fase, junto con el gasto y ahorro que
representa para Constructora Malpo S.p.A
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Comparación de la Tercera Fase del Ciclo Comercial
durante el Primer Semestre del 2014-2015 de la
Constructora Malpo S.P.A.
120
101
100 95
89 88 86 85
81 79
Cantidad de Días
80 76
73 71 70
60
40
20
0
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Meses Primer Semestre
2014 2015
Gráfico 4
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Gráfico 4: Se puede observar que en la Tercera Fase (T3), Etapa que corresponde a la
cobranza de las viviendas, durante el año 2014, si bien tuvo una tendencia decadente,
ésta alcanzó número muy altos, extendiéndose hasta los 101 días en el periodo Julio –
Diciembre 2013, terminado el semestre con 85 días y teniendo una media de 90 días.
Durante el año 2015 los tiempos también fueron en decadencia con una media de 75
días, y que actualmente alcanza un transcurso de 62 días.
Febrero 16 $ 80.000.000
Marzo 13 $ 65.000.000
Abril 15 $ 75.000.000
Mayo 15 $ 75.000.000
Junio 15 $ 75.000.000
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Comparación de los Ciclos Comerciales consideramdo
Ahorros y/o Gastos Extras durante Primer Semestre del
2014 y 2015 de Constructora Malpo S.p.A.
$ 885,000,000
$ 435,000,000
$ 360,000,000
$ 315,000,000
$ 165,000,000
$ 30,000,000
$
+59
+29
+21
+11
-24
-2
Gráfico 5
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Gráfico 5: Como se puede observar en el gráfico en comparación al Primer Semestre del
2014 hubo fuertes cambios, teniendo ganancias de 30.000.000 en el semestre de julio-
diciembre 2013, a fuertes gastos extras que llegaron a los 885.000.000 en el semestre
agosto 2013- enero 2014. Commented [S6]: Y?????
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PLAN DE ACCIÓN
Con el fin de corregir las causas que extienden el Ciclo Comercial de Constructora Malpo,
detectadas en el Diagrama de Ishikawa. A continuación se muestra un paquete de
medidas orientadas dicho ciclo:
Entorno
Servicio Público: Adelantar en lo posible los documentos que tengan que pasar
por estos servicios para sus cobros.
Negociar para que supervisen los terrenos, inscriban antes y faculten documentos.
Departamento Comercial
Mejorar los procesos de selección y reclutamiento del personal. Así como también es
necesario mejorar y aumentar la capacitación del personal con el que ya cuenta la
empresa.
Departamento de Finanzas
Optimizar los recursos para así llevar a cabo la finalización de los proyectos en las fechas
estipuladas.
27
Construcción
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CONCLUSION
A Constructora Malpo S.p.A. poseer un ciclo comercial muy extenso esto le significó
gastos extras de hasta mil ochocientos millones de pesos en el primer semestre de 2015.
Lo que revela lo importante que es para una empresa la extensión de un ciclo comercial
que se adecue a su proceso productivo.
Un mayor control en cada una de las fases del ciclo comercial aumentaría la producción y
por ende, la rentabilidad de la empresa.
Si bien una parte importante por la cual a aumentado este ciclo comercial es por factores
externos como el clima y la ley, se podría haber reducido el tiempo adelantando en otras
fases.
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Anexos
1.- ¿Qué déficit puede tener la empresa que esté afectando a la rentabilidad de la
empresa?
¨El gran problema que nos puede estar afectando es más bien que tenemos un ciclo
comercial demasiado extenso, aquí con los socios coincidimos en eso y todos los días
trabajamos para eso, si bien se ha logrado disminuir la cantidad de días en algunas de las
faces como lo es en la cobranza los demás departamentos han incrementado sus días en
comparación a años anteriores¨
2.- ¿Cuáles pueden ser los factores que estén influyendo en este ciclo comercial?
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Nombre: Pablo Obrador Hurtado
1.- ¿Qué déficit puede tener la empresa que esté afectando a la rentabilidad de la
empresa?
2.- ¿Cuáles pueden ser los factores que estén influyendo en este ciclo comercial?
¨Un factor que nos está influyendo mucho en la construcción de nuestras viviendas es el
clima si bien esto no lo podemos controlar siempre hay algo que se podría hacer esto es
por la falta de capacitación y efectividad de los trabajadores de obra, debido a la escasa
mano de obra calificada tenemos muchos trabajadores no calificados, lo que hace que
muchas veces si el clima está muy malo sobre todo en invierno simplemente se van para
sus domicilios y no realizan trabajos que si se podrían hacer, llámese decir terminaciones
interiores, instalaciones de terminaciones en fin muchos detalles que están dejando de
lado.¨
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Nombre: Víctor Lozano Igualt
1.- ¿Qué déficit puede tener la empresa que esté afectando a la rentabilidad de la
empresa?
¨Lo que más nos afecta como empresa es que tenemos nuestro ciclo comercial
demasiado extenso, cada año por diversos factores, muchos de ellos no dependen de
nosotros¨
2.- ¿Cuáles pueden ser los factores que estén influyendo en este ciclo comercial?
¨Si bien las leyes nos ha afectado indirectamente al igual que los cambios climáticos que
estamos teniendo cada vez más irregulares tenemos problemas como empresa debido a
una mala administración de nuestros fondos muchas veces los fondos se canalizan de
mala manera lo que hace que nuestros proyectos queden inconclusos o con falta de
financiamiento lo que nos hacen entrar a endeudarnos con los bancos lo que nos afecta a
nuestra rentabilidad debido a los altos intereses. Otro factor que nos influye es una
cobranza aún muy lenta si bien está a disminuido considerablemente aun así es
demasiado extenso ya que muchas veces tenemos que utilizar factoring para obtener
dinero líquido antes.¨
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