Plan Maestro de Hidrocarburos, 2013

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Changeme
Plan Maestro de Hidrocarburos – Resumen Ejecutivo y Detalles
de Planes Técnicos
Ministerio de Recursos Naturales No Renovables
17 de Mayo, 2013
Strategy with substance

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Agenda
1 Antecedentes
2 Diagnostico del Sector Hidrocarburifero
3 Plan Estratégico
4 Plan Económico
5 Planes Técnicos
6 Apéndices: Planes Técnicos Completos
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Estructura del Sector Hidrocarburífero – Plan Maestro de Hidrocarburos
El Plan Maestro de Hidrocarburos tendrá que ser coherente con los principales planes de
desarrollo y estrategia nacional
Plan Nacional del Buen

Vivir (SENPLADES)
Plan Maestro de
Hidrocarburos de
Ecuador
Plan de Sectores Plan Nacional de

Estratégicos (MICSE) Energía (MICSE)
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Terminamos nuestro esfuerzo del Plan Maestro

Un Proyecto de 6 Meses
Nov. Dic. Ene. Feb. Mar. Abr.
Componente 1: A Avance de Trabajo

A T F
Elaboración del T Talleres de Trabajo
Diagnostico
F Reporte Final
Componente 2:
Elaboración del T F T F
Plan Económico
Componente 3:
Elaboración del T F
Plan Estratégico
Componente 4:
Elaboración de TT FF TTT FF FT F
Planes Técnicos
Componente 5:
Elaboración del TF
Plan Maestro
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Observaciones Finales
Conclusiones Observaciones
Elaboramos un Plan Maestro • Identificamos un plan para restablecer el crecimiento de la producción de
consistente con los objetivos crudo, que creará más de US$129 mil millones1 de valor al país
del Ecuador que creará más • Optimizamos el parque de refino, integrando Esmeraldas con una RdP
mejor alineada con las necesidades del país (US$2 mil millones1 de valor)
de US$120 mil millones1 de • Incluimos un proyecto emblemático de urea-amoniaco que creará más de
valor para el país US$5 mil millones1 de valor, monetizando el gas natural del país
• Elaboramos un plan para el sector de infraestructura y distribución para
asegurar la provisión a largo plazo
• Entregamos un Modelo Económico que proyecta el balance de flujos de
caja para todos los segmentos del sector de una manera integrada
Colaboramos con todos los • Colaboramos con más de 50 personas clave a lo largo de toda la cadena
principales actores del del sector de hidrocarburos y sostuvimos una serie de 10 talleres con los
sector en desarrollar un plan principales actores del sector para desarrollar el Plan Maestro
desafiante, pero realista
Aseguramos el seguimiento • Establecimos una serie de indicadores consistentes con las mejores
de la implementación del practicas internacionales alineados con los objetivos principales para medir
plan a través de KPI2 el avance de todos los sectores con respecto al Plan Maestro
Estamos dispuestos a ayudar al Ecuador, sea con la implementación o cualquier aspecto del Plan
1) Nota: Valor presente (2013-2042 @12% en escenario de cambio a la © Wood Mackenzie 5
política de precios) Strategy with substance
2) KPI: indicadores claves de gestión
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Agenda
1 Antecedentes
3 Plan Estratégico
4 Plan Económico
5 Planes Técnicos
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Entrevistamos participantes a lo largo de la cadena de valor de hidrocarburos

N° ENTREVISTADO INSTITUCION / COMPANIA PUESTO
1 ING. FRANCISCO POLO ARCH DIRECTOR
2 ING. LUIS FERNANDO JAYA EP PETROECUADOR GERENTE DE PLANIFICACION
3 ING. MARCO CALVOPIÑA EP PETROECUADOR GERENTE GENERAL
4 ING. CARLOS ORDOÑEZ EP PETROECUADOR GERENTE DE COMERCIALIZACION
5 ING. CARLOS PAREJA EP PETROECUADOR GERENTE DE REFINACION
6 ING. RAMIRO CARRILLO EP PETROECUADOR GERENTE DE TRANSPORTE Y ALMACENAMIENTO
7 ING. CARLOS BLUM EP PETROECUADOR GERENTE DE EXPLORACION Y PRODUCCION
8 ING. MAURICIO LARREA EP PETROECUADOR GERENTE DE SEGURIDAD, SALUD Y AMBIENTE
9 ING. FRANCISCO ROSERO EP PETROECUADOR GERENTE DE GAS NATURAL
10 SONIA MARTINEZ EP PETROECUADOR COORDINADORA DE COMERCIO INTERNACIONAL
11 ING. VICTOR PAREDES EP PETROECUADOR CADENA DE SUMINISTRO
12 ING. LENIN MUÑOZ SECRETARIA DE HIDROCARBUROS DIRECTOR DE PLANIFICACION
13 ING. PATRICIO MACHADO SECRETARIA DE HIDROCARBUROS SUBSEC. DE ADMIN. DE AREAS ASIGNADAS Y CONTRATACION HIDROCARBURIFERA
14 AB. ANDRES DONOSO SECRETARIA DE HIDROCARBUROS SECRETARIO
15 ECON. EUGENIO PALADINES SENPLADES SUBSECRETARIO DE PLANIFICACION NACIONAL TERRITORIAL Y POLITICAS PUBLICAS
16 ING. MEDARDO CADENA MOSQUERA MEER COORDINADOR GENERAL DE PLANIFICACION
17 ING. RAFAEL POVEDA MICSE VICEMINISTRO
18 ING. PATRICIO UTRERAS MRNNR COORDINADOR GENERAL DE PLANIFICACION
19 ING. FABIÁN HERRERA MRNNR SUBSECRETARIO DE DESARROLLO PETROLERO
20 ING. RAMIRO CAZAR MRNNR VICEMINISTRO DE HIDROCARBUROS
21 ING. JOSÉ ICAZA MRNNR SUBSECRETARIO DE DESARROLLO DE GAS
22 ING. MARCELO ALBUJA MRNNR COORDINADOR GENERAL DE ESTRATEGIA
23 ECO. WILSON PÁSTOR MRNNR MINISTRO DE MRNNR
24 ING. FERNANDO CORONEL OPERACIONES RIO NAPO CEM GERENTE DE PLANIFICACION
25 ING. PATRICIO ROMAN OPERACIONES RIO NAPO CEM GERENTE GENERAL
26 ING. EDUARDO MIRANDA PETROAMAZONAS EP GERENTE DE PLANIFICACION
27 ING. OSWALDO MADRID PETROAMAZONAS EP GERENTE GENERAL
28 ING. PEDRO MERIZALDE REFINERIA DEL PACIFICO GERENTE GENERAL
29 ING. STALIN LOPEZ REFINERIA DEL PACIFICO GERENTE DE PLANIFICACION Y PROCESOS
30 Carlos Sarmiento SCHLUMBERGER Gerente General
31 Dr. Manuel Romoleroux e Ing. Duván Torres ANDES Gerente Legal y Supervisor de Asuntos Gubernamentales
32 Luis Roman REPSOL Gerente de Asuntos Gubernamentales
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*Nota: La lista es representativa, pero no está completa – entrevistamos Strategy with substance
más que 50 participantes
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Visualizamos los resultados del diagnostico en tres dimensiones
1. Cada segmento del sector hidrocarburífero en Ecuador trabaja independientemente para

maximizar su rendimiento en el sector
2. Después de optimizar el potencial de cada segmento, es necesario balancear las actividades
generales de todo el sector hidrocarburífero
3. Todos esto ocurre dentro de un marco de políticas de demanda que afectan los fundamentos
de la oferta y demanda
Se debe analizar toda la cadena de valor en conjunto

Actualmente el foco principal está puesto en cada elemento individualmente
Comercio Gas Natural y

Exploración y Infraestructura
Refinación Interno y Matriz
Producción & Transporte
Externo Energética
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1 Exploración & Producción
Producción de Crudo (bped; pronóstico de la SH) La producción de hidrocarburos declinará de no

600 -15% mediar cambios sustanciales
400
 Las proyecciones oficiales actuales prevén una caída del
200 15% de la producción en los próximos 4 años
 Evitar dicha declinación demandará un esfuerzo sustancial
0
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016
Inversión Exploratoria (CAPEX $/boe producido) Muy limitada inversión en exploración en los últimos
5 años. Ecuador se encuentra dentro de los niveles
10.26
más bajos de la región y globalmente
5.90  Mientras la industria global de E&P ha incrementado 4 veces

la inversión en exploración en la ultima década (en muchos
3.31 3.43 3.58 casos liderados por las empresas estatales), la inversión
2.50 exploratoria en Ecuador ha declinado y se ha estancado
1.35
0.88  Ecuador tiene la oportunidad de incrementar
0.30 0.29 sustancialmente la inversión en exploración (explorando en
suroriente y en campos aledaños a las áreas en producción)
México
Venezuela
Noruega
Ecuador [e]
Colombia
Perú
Argentina
Australia
Reino Unido
Brasil
Cifras de inversión exploratoria para Ecuador son estimados de Wood Mackenzie
Fuente: Wood Mackenzie, MICSE y MRNNR © Wood Mackenzie 9

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1 Exploración & Producción
Reservas Incrementales por EOR/IOR 2012-17 EOR ofrece un gran potencial para incrementar
Cifras en MMbbl producción y reservas en el mediano plazo
Factor Recuperación
10% 126
 Sustancial incremento de reservas es posible con la
Incremental
8% 132 implementación exitosa de IOR/EOR en Ecuador

70
 El potencial IOR se estima en alrededor de 650 millones
de bpe incrementales hasta 2017,con un factor de
6% recuperación incremental de al menos 6% (PAM) y 8%
370 + 280 650 (Sasha) gracias a inyección de agua.
 Inicialmente se estudiarían técnicas de inyección de
Operador: PAM
agua y posteriormente recuperación terciaria –CO2,
Rio Napo
POES * (MMbbl): 6,278 3,501 Químicos, etc.
* En campos sugeridos para inicio de pilotos IOR hasta 2017
Reservas en Zonas Protegidas y Pungarayacu Reservas no desarrolladas en zonas protegidas y

Pungarayacu podrían contribuir a incrementar la
294 producción en el mediano y largo plazo
882 165
 Tambococha y Tiputini podrían desarrollarse con bajo
1,341 impacto al medioambiente del Parque Nacional Yasuni,
pudiendo contribuir hasta 80,000 bbl/d de producción en el
mediano plazo
 Pugarayacu tiene un estimado de ~6400 millones de barriles
Pungarayacu Tiputini Tambococha Recursos no de petróleo en sitio, pero la factibilidad económica de su
desarrollados desarrollo no ha sido probaba aún
© Wood Mackenzie 10
Fuente: Wood Mackenzie, MICSE y MRNNR
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2 Gas Natural & Matriz Energética
Recursos de Gas Natural en el Ecuador Hay pocas reservas probadas y existe mucha
1,535 incertidumbre sobre el potencial modesto de
Indice de reservas/ recursos exploratorios
producción = 9 años
897 897  Hay solamente 340 tpc de reservas probadas, que significa
340 bpc = 63 mmbpe
una vida productiva de 9 años
 El programa de E&P mantendrá la producción de gas natural
a 100 mmpcd
638 638  Los recursos exploratorios potenciales son de 1.5 tpc y de
340 alto riesgo por tener muy poca información al respecto
Recursos Recursos Posibles Recursos Total Recursos
Descubiertos Prospectivos B-6 Prospectivos Prospectivos
(Amistad, Amistad (Norte B-6)
Norte, Santa Clara)
Opciones de Monetización del Gas Natural en Ecuador Los recursos limitados deberían ser utilizados
Verde = opción atractiva Rojo = opción no atractiva para remplazar combustibles importados y sus
derivados
Uso Domestico Exportación
 Hay una demanda modesta de la industria de GLP y de
autobuses de diesel que se puede ser sustituida (~35
1 Generación 3 Substitución 5
Planta de Urea mmpcd)
Eléctrica Industrial 7
GNL  El Ecuador importa ~390 miles de toneladas de urea por año
2 Residencial / 4 6 a un precio internacional
Transporte RdP
Comercial  Las termoeléctricas podrán utilizar gas hasta la llegada de las
hidroeléctricas en 2015
Fuente: Wood Mackenzie, PAM, Plan Nacional de Energía
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2 Gas Natural & Matriz Energética
Consumo de Gas Natural por Sector (%) Tomando en cuenta las condiciones de mercado,
es muy difícil ver una penetración significativa
del segmento residencial/comercial, sector
eléctrico o proyectos de escala al largo plazo
 El costo de infraestructura es prohibitivo para el uso en el

23% 4% 19% sector residencial y comercial – solo los países con una
2% 15% 2% demanda importante de calefacción (AR, CH) y exportadores
2% 0%
Argentina Bolivia Brasil Chile Colombia Mexico Peru Trinidad & (CO) poseen una penetración material en el segmento
Tobago
Sector Eléctrico Residencial, Comercial y Agricultura
 El sector eléctrico no ofrece una demanda consistente para
Industria Transporte Perdidas y Ganancias
la generación termoeléctrica a gas
Demanda Termoeléctrica de Combustibles (mpcd)  Hasta descubrir reservas 2P de varios trillones de pies
200 cúbicos, no habrá recursos suficientes para asegurar la
Tal variación de la entrada de gas
conducirá a dificultades operacionales.
provisión de gas suficiente a grandes proyectos (por
58
54 Con toda probabilidad, el fuel oil ofrece ejemplo, consumo en RdP)
150 53
generación de respaldo a hidroelectricidad.
100 Mientras el PNE incluye el uso de gas después de 2015, nosotros

45 pensamos que no seria eficiente usarlo ara la energía de pico
50 27
11 17 21
6 9
0
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Gas Natural Diesel Oleo Combustible
Fuente: Wood Mackenzie, PAM, Plan Nacional de Energía
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3 Refinación
Balance de gasolina en Chile, Perú y Ecuador con

100% eliminación de subsidios en 2014 Proyecciones de demanda de productos
 La demanda de productos en Ecuador han crecido a un ~7%

por año, impulsados principalmente por políticas de precios.
 Con un cambio a estas políticas, inversión en hidroeléctricas
y biocombustibles y una nueva planta de refinación, la región
podría convertirse en un exportador neto, llevando a los
precios domésticos a un punto de “paridad de exportación”
(ejemplo, USWC menos transporte)
Perfil de producción de petróleo del Ecuador:

< 24 °API (kbd) Disponibilidad de crudo nacional para las refinerías
300
250 Capacidad probable

de RdP  En el caso alto, la producción de crudo pesado disponible
200 puede ser de 200 kbbl/d en 2030
 En el plan actual, la producción nacional debería abastecer
150 RdP 300kbd, Esmeraldas 110kbd, y los volúmenes de venta
100
anticipada a China
20 < API <= 24
 Condiciones de financiamiento parecen depender de la
Pungarayacu
50 garantía de la disponibilidad del crudo nacional
18 <= API <= 20
0 API < 18
2013 2016 2019 2022 2025 2028
Fuente: Wood Mackenzie, MICSE y MRNNR, Se presume que la producción actual de Napo es una
combinación de < 18 °API y grados livianos
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3 Refinación
Composición del Barril

Altos costos y cronogramas ambiciosos
100%
80%  La inversión total considerada es de ~USD$10 mil millones
60% de dólares. Todos los estimados implican un rango de
incertidumbre y son escasos los proyectos en la región que
40%
no hayan excedido sus estimados originales de costo.
20%  La configuración doble de (HCU+FCC) de RdP es costosa y
0% el diseño de 200kbd se tiene que reconsiderar ya que quizás
Crudo Napo WP - RDP 200 Deficit sin es un tamaño más alineado a las oportunidades del mercado
RdP*  El cronograma para RdP es muy agresivo y quizás no sea
Otros Bitumen Fuel Oil Diesel alcanzable
WTI - Maya
Competitividad de las refinerías de EE.UU
 Un exceso de crudo ligero de EE.UU. que no puede ser

exportado fuera de ese mercado continuará disminuyendo el
diferencial de precios ligeros vs pesados. Esto ha vuelto muy
competitivas las refinerías de EE.UU. y los precios de sus
productos para exportación
Fuente: Wood Mackenzie, Argus
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4 Infraestructura y Distribución
Oleoductos con capacidad existente (kbd) La infraestructura de transporte de crudo esta siendo
OCP parcialmente subutilizada sin mayor expectativas de
500 crecimiento durante el periodo
0  Entre los dos oleoductos, se puede transportar con facilidad el

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 crudo producido en el país. El SOTE esta trabajando a su limite
SOTE pero el OCP tiene mas de 60% de capacidad disponible (270kbd).
400  La explotación de nuevas áreas en lugares remotos puede crear
un problema en cuanto a transporte
200
 Existe una necesidad de suministrar crudo a la RdP a través de un
0 nuevo oleoducto
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Disponible Uso
Limitaciones en Infraestructura de Importación No existen limitaciones de infraestructura en

exportaciones de crudo por transporte marino pero si en
Capacidad buque (Miles DWT)
Importacion Exportacion Importacion Exportacion

la importaciones de productos
Vol Millones de Bls.
400 Tipo de buque 50

1 40
300  Las instalaciones de exportación de crudo son las adecuadas para
30 las cantidades de exportación de crudo del país
200 2
3
20  Las instalaciones de importación no son adecuadas para
100 10 cantidades de productos importados lo cual limita los oferentes en
4
5 el proceso de licitación de productos y encarece su costo
0 0
Balao La Tres Monteverde Imp./Exp. 2012  La infraestructura que atiende las importaciones debería tener la
Libertad Bocas
misma calidad que la de las exportaciones de crudo para poder
1. VLCC, 2. Suezmax, 3. Aframax
4. Panamax, 5. Handymax ejercer la valía de ser un cliente de talla internacional
Fuente: Wood Mackenzie, MICSE y MRNNR, PEC
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Limitada Infraestructura en Terminales Los terminales necesitan incrementar la capacidad para

Actual 2012 Actual 2012 abastecer la demanda en lugar, tiempo y forma cumpliendo
Requisitos Minimos Requisitos Minimos con criterios actualizados de almacenamiento y despacho
+53% +22%
KBD KBls
3,994  El crecimiento del consumo de combustibles ha tenido un gran
300 285 4,000
3,271 impacto en la habilidad del sector de mantener su capacidad de
200 186 3,000 abastecimiento y reserva a un nivel de riesgo adecuado
2,000  Hoy en día, existe un déficit significativo tanto en la capacidad de
100
1,000 despacho para atender la demanda, como en la de
0 0 almacenamiento para llegar a una reserva estratégica de 10 días
Capacidad de Despacho Capacidad de Almacenamiento para los principales combustibles
Capacidad Limitada de Distribución de Líquidos* El sistema de poliductos ya opera a un nivel que supera
Auto-tanque interprovincial Poliducto su capacidad técnica
Capacidad necesaria para manejar la demanda 2012 con
250
Vol. Líquidos (KBD)
criterios actualizados
 La mayor parte de los poliductos está operando muy cerca de su
200 capacidad técnica que no es suficiente para cubrir la demanda
150
149  Esta falta de capacidad está siendo suplida por una flota de auto-
23 +19% tanques entre terminales
100  El sistema de poliductos debería tener hoy una capacidad técnica
125 de transporte de 215 kbd para abastecer el mercado sin auto-
50 tanques, con criterios actualizados de utilización y con las
0
expansiones regionales adecuadas
Aproximación**  Se está trabajando a un nivel de utilización tan alto que se pone en
2012
riesgo la seguridad de suministro en forma diaria, como también el
manejo de los niveles de reserva estratégica

*Líquidos incluye: Gasolina, Diesel, Jet; No incluye transporte de GLP
** Dado Limitada información, esto se estima basado en capacidades de infraestructura Strategy with substance
y demanda de zonas estratégicas de terminales
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Demanda de Derivados de Petróleo La demanda de hidrocarburos representa mas del 75% de la

KBD GLP Jet Gasolina Diesel matriz de consumo del país, habiendo tenido un crecimiento
250
superior al PIB y la población durante los últimos 10 años
200
150  Incrementar la capacidad de distribución por poliductos y

terminales del país para abastecer la demanda nacional actual y a
100
futuro de manera óptima requiere evitar los extremos de sub-
50 dimensionar o sobre-dimensionar la propuesta
0
 La demanda futura generada debe ser compatible tanto con un
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
escenario de crecimiento inercial a corto plazo como con uno de
control de la demanda a largo plazo, como el que hemos
desarrollado
Demanda bajo diferente escenario
 La infraestructura propuesta debe poder manejar estos volúmenes
Demanda Para Estudio Demanda baja con criterios actualizados de utilización y reserva de capacidad
250 KBD para abastecer esa demanda en lugar, tiempo y forma
200
150 Diferencia mínima en

proyección; Menor al 20%
100
50
0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

*Líquidos incluye: Gasolina, Diesel, Jet; No incluye transporte de GLP
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Para optimizar el sector, es necesario comparar “Manzanas con Manzanas”

entre los diferentes sectores de la matriz energética
Ejemplo Discusión
GLP vs. • ¿Podría electricidad efectivamente reemplazar GLP como una alternativa para cocinas y
Electricidad ayudar a la reducción de importaciones de GLP? Debemos comparar:
Residencial o El costo sin subsidio de GLP transportado hasta el hogar (Precio internacional de
GLP, transporte, distribución dentro de Ecuador)
para aplicación o El costo de electricidad hasta el hogar (por ejemplo: nuevos costos nivelados de
de cocina generación eléctrica hidroeléctrica, más la transmisión y distribución)
Gasolina vs. • ¿Cuales son los fundamentos de la estructura de costos en los mercados
Diesel internacionales para estos combustibles, hoy y a futuro?
• ¿Cual es el impacto de esto en la matriz energética en Ecuador?
E&P de Crudo • ¿Si tuvieran $100 Millones extra para gastar, lo usarías para buscar crudo o gas
vs. E&P de Gas natural? ¿Porque?
Natural • Se necesita comparar toda la cadena de valor; exploración, desarrollo, producción,
infraestructura, etc. Para comparar los resultados y ver cual genera mayor valor por
dólar invertido (crudo o gas natural) en el mercado ecuatoriano
Se necesita una forma más sistemática para comparar y analizar las varias opciones y
oportunidades dentro de la matriz energética entre cada una

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Las políticas de precios existentes impactan los fundamentos del sector
Relación precios nacionales / precios internacionales (%)

47% En Ecuador el precio del
GLP está subsidiado en un
32% 35%
30% 89% y el país importa ~88%
27% de su demanda
11%  Alrededor de un 20% del
consumo nacional se
pierde por contrabando
GLP1 Nafta Diesel Fuel Oil Jet Gasolina De la misma manera,

Ecuador produce solo un
Subsidios proyectados para el 2013 (MM$) 35% de su demanda de
Diesel, pero subsidia el
25 70% de su precio
-755
3.103  >20% de la demanda
proviene del sector
739 220 industrial que podría ser
1.524 reemplazado por fuel oil
593
-6.959  Se estima que alrededor
de un 10% del consumo
GLP1 Nafta Diesel Fuel Oil Jet Gasolina Otros Subsidios se pierde por
contrabando
Nota: Para la industria, el GLP se vende a precios internacionales. Los porcentajes presentados se
refieren solo al uso residencial.

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Agenda
1 Antecedentes
3 Plan Estratégico
4 Plan Económico
5 Planes Técnicos

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Contenido del Plan Estratégico de Hidrocarburos
Establecer los objetivos estratégicos del sector de manera alineada con los objetivos del Plan
Nacional para el Buen Vivir
Establecer las estrategias y los indicadores principales de los objetivos estratégicos para
poder llevar a cabo un seguimiento y la gestión del desempeño del sector de una manera
eficiente (también, elaboraríamos un mando integral en conjunto con MRNNR)
Identificar los riesgos principales que puedan impedir el logro de los distintos objetivos
estratégicos

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Objetivos Principales del Plan Estratégico de Hidrocarburos
1 Incrementar la contribución del sector hidrocarburífero al desarrollo nacional
2 Incrementar los niveles de modernización, investigación y desarrollo tecnológico en el sector
3 Incrementar la seguridad y la soberanía energética
4 Reducir el impacto ambiental y social en las actividades del sector hidrocarburífero

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1 Incrementar la contribución del sector hidrocarburífero al desarrollo

nacional
Indicadores
1. Flujo de caja del sector al gobierno (a un escenario de crudo establecido)
2. Producción de petróleo
3. Producción de gas natural
4. Producción de derivados de petróleo
5. Factor de recobro de crudo (%)
6. Cociente de Reservas sobre Producción (años de horizonte de reservas)
7. Número de nuevos contratos firmados de licitaciones internacionales
8. Empleados del sector por barril producida
9. Inversiones anuales del sector
10. OPEX ($/barril)
11. NBIAT del sector
12. ROCE del sector
13. Índice de mermas y perdidas
14. Creación de empleos directos e indirectos
15. Nivel de contenido local (% de gastos)
Estrategias
• Maximizar la rentabilidad del sector hidrocarburífero a largo plazo
• Proveer hidrocarburos a precios competitivos que aseguren su sustentabilidad
• Impulsar la participación de la industria nacional en las actividades hidrocarburíferas

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2 Incrementar los niveles de modernización, investigación y desarrollo

tecnológico en el sector
Indicadores
1. Número de proyectos de investigación finalizados
2. Monto del presupuesto asignado a investigación y desarrollo del sector
3. Monto del presupuesto asignado a capacitación
4. Número de convenios y/o intercambios firmados
Estrategias
• Incorporar en los contratos de proyectos emblemáticos la obligatoriedad de transferencia de
tecnología en las diferentes fases del sector.
• Promover la capacitación, la investigación aplicada y la adaptación de nuevas tecnologías en la
actividad hidrocarburífera.
• Gestionar convenios e intercambios de asistencia científica y técnica con gobiernos, universidades y
organismos públicos y privados de cooperación, nacional e internacional.
• Seleccionar y promover el desarrollo de una actividad hidrocarburifera en la que el Ecuador alcance
un grado de especialización y excelencia a nivel mundial.

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3 Incrementar la seguridad y la soberanía energética
Indicadores
1. Crecimiento de demanda de derivados de petróleo / crecimiento de PIB
2. Promedio de precios de los derivados de petróleo/precio internacional (USGC)
3. Monto de subsidios de hidrocarburos / PIB
4. Número de incidentes de desabastecimiento del mercado nacional
5. Disponibilidad del sistema de transporte de hidrocarburos
6. Inversión en infraestructura
7. Balanza Comercial Hidrocarburifera (BEP y $)
8. Importaciones de diesel / demanda de diesel
9. Importaciones de GLP / demanda de GLP
10. Importaciones de gasolina / demanda de gasolina
11. Costo de importaciones de derivados de petróleo
12. Volúmenes entregados de derivados en zonas fronterizas per cápita / volúmenes entregados de
derivados nacional per cápita
Estrategias
• Gestionar y abastecer la demanda hidrocarburífero nacional en tiempo y forma
• Impulsar el desarrollo de la infraestructura tanto pública como privada necesaria para satisfacer, en
cantidad y en calidad, la demanda interna de combustibles, productos petroquímicos y exportar los
excedentes
• Proveer a los sectores productivos, de combustibles más económicos y eficientes para disminuir las
importaciones de derivados de petróleo.
• Implementar mecanismos técnicos de regulación y control en las distintas fases de la actividad
hidrocarburífera.

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4 Reducir el impacto ambiental y social en las actividades del sector

hidrocarburífero
Indicadores
1. Volumen de gasolina (>= 90 octanos) vendidos / volumen total de gasolina vendido
2. Volumen de diesel (<= 10ppm) / volumen total de diesel vendido
3. Derrames de hidrocarburos
4. Cantidad de fatalidades
5. TRICF (Accidentes por millones de horas trabajados)
6. Promedio de tiempo de demora en la aprobación de los estudios de impacto ambiental
7. Volumen de gas quemado en yacimientos
8. Emisiones emitidos por la actividad del sector
9. Monto de inversión social en las zonas con actividades hidrocarburíferos
Estrategias
• Mejorar la calidad de los derivados de hidrocarburos, aplicando estándares internacionales.
• Aplicar las normas de seguridad, salud y ambiente en las operaciones del sector.
• Impulsar la gestión interinstitucional para la definición y aplicación de un nuevo estilo de relación
entre los gobiernos locales, sus comunidades, y las empresas públicas y privadas.
• Mejorar la prevención y mitigación de Riesgos Ambientales.

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Riesgos principales al Plan Estratégico
La caída del precio del petróleo CAUSARIA una disminución de ingresos

petroleros que financian el presupuesto general del Estado.
Incrementar la
contribución del
La demora en la implementación de las estrategias compuestas en el Plan
1 sector
Nacional de Hidrocarburos CAUSARÍA una demora al desarrollo del sector lo
hidrocarburífero al
cual podría afectar los ingresos del sector al país.
desarrollo nacional
La falta de inversión en proyectos estratégicos de exploración y explotación
CAUSARÍA una disminución en la incorporación de nuevas reservas y
producción de hidrocarburos.
Incrementar los
La falta de recursos financieros para la modernización, innovación e
niveles de
investigación técnica y tecnológica CAUSARÍA estancamiento en el desarrollo
modernización,
2 del sector.
investigación y
desarrollo
La demora en la implementación de la nueva estructura de las Empresas
tecnológico en el
Públicas del sector CAUSARÍA una disminución del nivel de gestión de las
sector
Empresas Relacionadas.

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Riesgos principales al Plan Estratégico
La insuficiente gestión en el control de la comercialización y uso de CLDH y GLP,

Incrementar la
CAUSARÍA un incremento del contrabando y uso indebido de combustibles.
seguridad y la
3 soberanía
El crecimiento del consumo de combustibles del país y la necesidad de importar
energética
estos productos CAUSARIA el crecimiento del gasto del estado para importación
de productos.
Reducir el impacto El incumplimiento de la norma ambiental en las actividades hidrocarburíferas

ambiental y social CAUSARÍA afectación a las comunidades y al ambiente de las zonas de
4 en las actividades influencia.
del sector
hidrocarburífero La oposición de las comunidades a las actividades hidrocarburíferas CAUSARÍA
la disminución de la producción petrolera y la incorporación de nuevas reservas.

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Agenda
1 Antecedentes
3 Plan Estratégico
4 Plan Económico
5 Planes Técnicos
6 Apéndices: Detalles Completas

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Metodología del Plan Económico
Insumos Resultados
Identificación de Desarrollo de planes

Desarrollo del Plan Económico
factores claves técnicos
Llevar a cabo un taller Ajustar estrategias de Caracterizar el impacto económico de la cadena de

con el equipo principal sectores individuales valor de hidrocarburos en la economía ecuatoriana
para definir el nivel de Modelo Económico
impacto e incertidumbre Elaborar proyecciones Determinar el impacto económico de los subsidios y
de cada parámetro para de volumen, de sugerir opciones de política futura para precios
determinar factores precios y costos por Desarrollar un análisis de sensibilidad de factores
claves expertos de Wood clave
Mackenzie para cada
Identificar los sector
escenarios y
cronogramas de los Actualizar el modelo
factores claves del del plan económico a
sector lo largo de la
formación del Plan
Definir los supuestos Maestro de
de alto nivel Hidrocarburos
(mientras más
información se hace
disponible)

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Los escenarios se definen por diferentes perfiles de producción

y por crecimientos de demanda (1/2)
Inversión alta Inversión media Inversión baja
‘000/d ‘000/d ‘000/d
600 600 600
500 500 500
400 400 400
300 300 300
200 200 200
100 100 100
0 0 0
2013 15 17 19 21 23 2025 2013 15 17 19 21 23 2025 2013 15 17 19 21 23 2025
Pungarayacu Near Field Exploration Petroamazonas EP

Suroriente Contratistas Additional Infield Drilling Ex- EP Petroecuador
Suroriente PAM Contratistas
IOR All fields Rio Napo

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Los escenarios se definen por diferentes perfiles de producción

y por crecimientos de demanda (2/2)
Demanda – caso alto Demanda – caso bajo
483
457
436
414
393
372
354
336
320 318
304 297 304 310
292 290
275 272 278 283
262 262 260 262 267
244
2013 15 17 19 21 23 2025
2013 15 17 19 21 23 2025
Diesel Jet HSFO Biogasoline
Gasolina GLP Biodiesel Otros Productos
Nota: No incluye demanda de gas natural ni petroquímicos Strategy with substance

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Adicionalmente, un número de sensibilidades para ciertos

factores secundarios se han considerado
Sensibilidades
Sensibilidades Caso B Sensibilidades Caso C
Caso A (Base)
• Refinería diseñada por
Opciones de parque de • Otros opciones de diseño del parque de refinación y
WorleyParsons integrada
refinación otras configuraciones para RdP
con REE
Desarollo de zonas
• Ninguno • Tiputini • Tiputini y Tambococha
previamente restringidas
Precio del Crudo • Wood Mackenzie • Precio fijo
Crecimiento del PIB • World Bank • Crecimiento fijo
• Construido como
• Todos los proyectos
planificado llegando a • Todos los proyectos
Desarrollo Hidroeléctricas son retrasados por 2
una capacidad de retrasados por 1 año
años
~5500MW en el 2019

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VAN por Sector – sin cambios de políticas de precio
VAN de sectores (@12% 2013-2042, US$ Miles de MM)

El costo de capital se asumió en 12%
129 para alinearse con el supuesto del
1 7 6
gobierno para proyectos del sector de
hidrocarburos
152
Todos los segmentos se calcularon en
una base de costo de oportunidad
-22 Se asume que La Refinería del
Pacifico sería autofinanciada
E&P Refinación Gas Infraestructura Costo Total
natural Subsidios
completamente con una participación
de PdVSA de 49%
Flujo de Caja de sectores hidrocarburíferos (US$ Miles de MM)
Se toma en cuenta el proyecto de
30
combustibles limpios de la Refinería de
20 Esmeraldas
10 No incluye el desarrollo de ITT
E&P
0 Refinacion
-10 Gas natural
-20 Infraestructura
Subsidios
-30
2013 2015 2017 2019 2021 2023 2025
Asume RdP de 200kbd diseñada por WorleyParsons © Wood Mackenzie 34

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VAN por Sector – con cambios de políticas de precio
VAN de sectores (@12% 2013-2042, US$ Miles de MM)

El costo de capital se asumió en 12%
129
7 6 123 para alinearse con el supuesto del
1 7 gobierno para proyectos del sector de
hidrocarburos
Todos los segmentos se calcularon en
una base de costo de oportunidad
Se asume que se elimina los subsidios
de productos de petróleo en 2014
E&P Refinación Gas Infraestructura Costo Total
Se asume que La Refinería del
natural Subsidios
Pacifico sería autofinanciada
Flujo de Caja de sectores hidrocarburíferos (US$ Miles de MM) completamente con una participación
de PdVSA de 49%
25
Se toma en cuenta el proyecto de
20 combustibles limpios de la Refinería de
15 Esmeraldas
10 No incluye el desarrollo de ITT
E&P
5
Refinacion
0 Gas natural
-5 Infraestructura
-10 Subsidios
2013 2015 2017 2019 2021 2023 2025
Asume RdP de 200kbd diseñada por WorleyParsons © Wood Mackenzie 35

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El flujo de caja del upstream varia substancialmente basado en el tipo de

escenario de producción que se plantee en el modelo
Flujo de Caja de sector E&P (US$ Miles de MM)
30 El aumento esperado en el precio
nominal del crudo tiene un efecto
secundario, pero contribuye a amortiguar
el impacto de una potencial caída de la
25
producción
20 Inversión alta
El caso de inversión alta en E&P
demuestra que es factible lograr un
Inversión media incremento del flujo de caja de upstream
15 en el mediano plazo si se incrementa el
Inversión baja nivel de inversión en el sector,
particularmente en exploración,
10 IOR/EOR y el desarrollo de reservas en
zonas protegidas
0
2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024 2026
Nota: No incluye ITT © Wood Mackenzie 36

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En una situación sin cambios a las políticas de precio, el gasto en subsidios

superará los ingresos generados por el país
Flujo de Caja1 sin cambios de políticas de demanda (US$ Miles de MM)
30 El consumo domestico de energía esta
creciendo mas rápido que el PIB y que
la producción de crudo del país
25 Con el crecimiento actual de la
demanda energética, se espera que el
Inversion alta gasto en subsidios exceda los ingresos
20 del país
Inversion media La situación es aun mas critica cuando
15 se consideran los costos ocultos del
Inversion baja subsidio, tales como la perdida de
oportunidades de invertir esos recursos
10 actividades en algo mas productivo en
el país
5
No es una cuestión de si el programa
actual debería cambiar. Es una cuestión
Costo de subsidios
de CUANDO y COMO
0
2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024 2026
Nota: Flujo de caja de refinación
infraestructura y E&P Strategy with substance
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Nivel de Inversión del sector hidrocarburífero
Nivel de Inversión en Hidrocarburos del Gobierno Ecuatoriano (US$ Miles de MM)

10 10
9
6 6
5
5
4
4
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Infraestructura Gas natural Refinacion E&P
Se requerirá una inversión importante, especialmente en los años de la construcción de la

Refinería del Pacifico y con el desarrollo de nuevos proyectos de E&P
Nota: RdP sin financiamiento externo; se
asume la participación de 49% de PdVSA Strategy with substance
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Tanto E&P como Refinación requieren inversiones de capital significativas,

sin embargo únicamente E&P crea valor económico
Inversión (Valor Presente, US$ Miles de MM) VAN (US$ Miles de MM)
E&P 43 143
Refinación 6 1
Gas natural 2 7
Infraestructura 1 6
Costo Subsidios 0 7
Total 51 138
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Conclusiones
Perspectiva Comentarios
El Plan Económico para el • Liderado por inversiones requeridas de La Refinería del Pacifico y de
sector es agresivo e implica E&P (especialmente en IOR/EOR y Pungarayacu), el país requerirá
grandes inversiones, US$36 mil millones de dólares de inversión a 2017
• Inversiones de hasta US$10 mil millones de dólares por año implica una
especialmente en los necesidad de tener un plan robusto de inversión y financiamiento
próximos años
Cambiar las políticas de • No es sostenible mantener las políticas de demanda durante el periodo
precio será fundamental para de estudio porque implica entre US$7-8 mil millones de subsidios al año
mejorar el balance comercial en un ambiente de incertidumbre acerca del futuro éxito del sector E&P
• Con grandes inversiones esperados desde 2014, el gobierno debería
– cuanto antes, mejor considerar los cambios en las políticas de demanda de forma inmediata
Debe evaluarse mejorar el • Otros sectores de Ecuador –hidroeléctrica, refinación, gas natural, etc. –
sistema de asignación de compiten por fondos de inversión significativos.
capital, de manera integrada • Sin inversión adicional en el sector de E&P, la producción de crudo va a
caer 15% de 2012 hasta 2016 según la Secretaria de Hidrocarburos

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Agenda
1 Antecedentes
3 Plan Estratégico
4 Plan Económico
5 Planes Técnicos
6 Apéndices: Detalles Completas

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Agenda
1 Antecedentes
3 Plan Estratégico
4 Plan Económico
5 Planes Técnicos
a. Plan Técnico de E&P
b. Plan Técnico de Gas Natural
c. Plan Técnico de Refinación
d. Plan Técnico de Infraestructura y Distribución


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Objetivos Principales y estrategias del sector de Exploración y Producción
Objetivos sugeridos para el Implicaciones para Objetivos para Exploración y

sector hidrocarburífero Exploración y Producción Producción
• Maximizar la contribución del

sector de Exploración y
Incrementar la Producción, a través de:
contribución del sector
1 hidrocarburífero al • Maximizar Producción para
maximizar las exportaciones Incrementar la producción y
desarrollo nacional contribución de campos
de hidrocarburos y los 1 existentes buscando maximizar
ingresos del estado
la creación de valor
Incrementar los niveles de • Promover el uso de tecnologías

modernización, nuevas para maximizar el factor Incrementar las reservas
2 investigación y desarrollo de recobro y la producción de los 2 remanentes buscando
tecnológico en el sector campos existentes maximizar la creación de valor
• Incrementar las reservas para Reducir el impacto social y

Incrementar la seguridad y ambiental en las actividades de
3 la soberanía energética
asegurar la sostenibilidad de la 3
producción en el largo plazo Exploración y Producción de
hidrocarburos
Reducir el impacto
• Minimizar el impacto ambiental y
ambiental y social en las
4 actividades del sector
social de las actividades de
Exploración y Producción
hidrocarburífero
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Estratégicas recomendadas para cumplir con objetivos de Exploración y

Producción
Objetivo Estrategias
 Promover un aumento de la perforación de relleno (infill drilling), en aquellos campos en los que la
1A misma sea económica e incorporación de nuevas tecnologías de producción a campos en producción
Incrementar la
 Tecnologías a incorporar deberán cumplir con alguno de los siguientes requisitos:
producción y  Incremento de la producción de forma económica
1 contribución de  Reducción del costo total de producción
campos existentes
buscando maximizar la 1B Estimular el desarrollo de Pungarayacu
creación de valor  Evaluar la posibilidad de desarrollar Tambococha y Tiputini minimizando el impacto al parque Yasuní y
1C analizar el potencial del Bloque 31
2A
 Impulsar la actividad de exploración de alto impacto en el suroriente
Incrementar las
 Fomentar el incremento de la inversión en exploración aledaña a los campos existentes
2B
reservas remanentes (*)
2
buscando maximizar la  Lanzamiento de programa de IOR/EOR a gran escala
2C
creación de valor  Fomentar la evaluación de tecnologías alternativas de IOR/EOR y su rápida implementación si se
comprueba su factibilidad técnica y económica
Reducir el impacto  Fomentar la recuperación del gas natural asociado, para minimizar su venteo
3A  Continuar con el programa de Optimización de Generación Eléctrica (OGE) con gas asociado
social y ambiental en
las actividades de  Usar mejores prácticas socio ambientales en la exploración y producción de hidrocarburos
3B
3  Proceso de Consulta Previa anterior a decisiones que puedan impactar a comunidades nativas
Exploración y
Producción de 3C
 Fomentar la ejecución de proyectos de MDL (Mecanismos de Desarrollo Limpio) en la exploración y
hidrocarburos producción de hidrocarburos
(*) Nota: Certificacion de reservas y auditorias frequentes son pasos iniciales indispensables © Wood Mackenzie 44
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Indicadores sugeridos para medir el cumplimento de los objetivos del plan de

Exploración y Producción
Indicadores Críticos Indicadores Adicionales
Objetivo (KPIs con objetivos asociados) (sin objetivos asociados)
Incrementar la producción y  Costos operativos (Opex): Costo operativo por

contribución de campos barril producido
1  Producción diaria: Barriles de petróleo
existentes buscando equivalente por día (promedio anual)
maximizar la creación de  Inversión total anual en desarrollo de campos y
producción
valor
 Reservas remanentes totales

 Tasa de reposición de reservas: Reservas
 Vida de las reservas remanentes:
Incrementar las reservas Reservas remanentes al 31 de diciembre
incorporadas en un año / producción anual
 Nivel total de inversión en exploración por barril
remanentes buscando de cada año / producción anual
2 producido
maximizar la creación de  Tasa de éxito exploratorio: Pozos exitosos / total de
 Numero de pozos exploratorios
valor perforados por año
pozos exploratorios perforados
 Costo por barril descubierto
 Producción asociada a programas de IOR/EOR
Reducir el impacto social y  Numero de fatalidades por accidentes laborales

 Volumen anual de petróleo derramado
ambiental en las actividades  Tasa de accidentes: accidentes por millón de horas
en accidentes
3 trabajadas
de Exploración y Producción  Nivel de inversión en programas sociales en áreas de
 Volumen de gas venteado
de hidrocarburos actividad de Exploración y Producción
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El Plan Quinquenal de Exploración y Producción permitirá lograr y mantener niveles

de producción de 520 a 560 mil barriles de petróleo diarios por los próximos 5 años
Proyección de Producción (2013-2022)

Miles de barriles de petróleo equivalente
694
674 676
654
101
597 101 101 Pungarayacu
564 568 101
545 557
529 80
51 81 80 80 Zonas Previamente Restringidas
80
30
57 49 81 78 Suroriente
48
39 79
50 102
36 46 124
139 IOR/EOR
33 42
39
521 513 36 Exploración aledaña a campos
488
442 Perforación de relleno adicional
392
344 Programa actual
303 269 240 excluyendo exploración
215
(Base + Actividad de desarrollo
incluida en el plan)
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Plan Quinquenal Proyecciones adicionales
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El plan de Exploración y Producción proyecta un importante incremento del

numero de pozos exploratorios a ser perforados anualmente
Numero de Pozos Exploratorios Perforados – Histórico y proyecciones - Ecuador (2000-2017)

Numero de pozos exploratorios por año
34
Suroriente
Zonas aledañas 30
29
Perforación histórica
14
10 9
15
14
12
9 8 20 20 20
6 6 14 15
5 5
3 4 3 3 3
1
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Pozos exploratorios perforados Objetivo 2013-2017
Fuente: MRNNR y Wood Mackenzie
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El plan quinquenal, podría incorporar un estimado de 1,850 a 2,050 millones de

barriles en los próximos 5 años, permitiendo lograr que las reservas de Ecuador
superen los 15 años de vida
Estimación de reservas a incorporar con plan quinquenal

Reservas de hidrocarburos - Ecuador
MM bpe 745 3,896
745
945
294
165 2,935
350-400
2,300 650-700
1,008
200-250
1,292 2,951
Reservas Produccion Reservas Exploracion IOR/EOR Suroriente Tiputini Tambococha Pungarayacu Reservas 15 años de
Probadas 2013-2017 remanentes aledana remanentes reservas
Remantes a Dic 2017 (Sin a campos a Dic 2017 (2017)
Dic 2012 incorporación)
(Excluyendo
ITT)
Estimado de reservas a incorporar con Plan Quinquenal

Fuente: MRNNR, PAM, análisis de Wood Mackenzie,
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El plan quinquenal de E&P demandará una erogación de ~21 billones de

dólares en CAPEX por parte del estado
Proyección de Capex - Estado Ecuatoriano- Plan Quinquenal (2013-2017)  La perforación primaria (incluyendo infill
Millones de dólares drilling) y los trabajos en los campos
5,548 existentes se llevan la mayoría de la
Pungarayacu inversión en los próximos 5 años, un total
Zonas Previamente Restringidas de ~9,500 millones de dólares. Pero su
4,505 Exploracion y Desarrollo Suroriente importancia tiende a decrecer
2,081
3,964 3,936
IOR/EOR  El programa de IOR/EOR demandara
994 Exploración aledaña a campos inversiones por parte del estado
Perforación de relleno adicional Ecuatoriano de ~800 millones de dólares
3,166 Tarifa Suroriente entre el 2013 y 2017 (Shlumberger y
Tarifa Consorcios PAM PDVSA financiarán parte de la inversión)
788 908 Base  El desarrollo de las zonas previamente
954 restringidas requiere inversiones de
955 ~1,550 millones de dólares entre el 2014 y
817
el 2017
2,159 2,106
$6.8 billones  La exploración aledaña a campos
1,712 adicionales serán demandará 1,400 millones de dólares de
1,489 1,397 pagados entre 2013-17 inversión en los próximos 5 anos
como tarifas por los
contratos de  Suroriente demandara relativamente baja
prestación de inversión del estado, dado que asumimos
2013 2014 2015 2016 2017 servicios que los contratistas financiaran la mayoría
del esfuerzo exploratorio
Plan Quinquenal Fuente: MRNNR, PAM, análisis de Wood Mackenzie,
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Exploración y Producción generará flujos de caja positivos de ~60,000

millones de dólares en los próximos 5 años
Proyección de Ingresos - Plan Quinquenal EyP1 Proyección de flujos de caja netos – Plan Quinquenal EyP
Millones de dólares Millones de dólares
18,197 18,464 18,651 19,600 12,415 12,097 11,713 11,603

17,918 11,367
2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017
Proyección de Capex, Tarifas y Opex - Plan Quinquenal EyP Indicadores Financieros Plan Quinquenal EyP
Millones de dólares Tarifas Contrato Servicios Capex
Tarifas Consorcios PAM Opex
8,002 Valor Presente Neto (@12%) = $143 mil millones
6,550 6,969 1,318
6,367
5,782 1,077 1,229 1,135
1,010
1,095
1,235 817
VPN / VP de Inversión: 5.5
1,509 1,336
1,606 955
908 954
788 4,732
3,056 2,982 3,550
2,378
2013 2014 2015 2016 2017

Nota: precio de crudo es el precio de exportación
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Hay diversas actividades de E&P a avanzar en los próximos 5 años

Cronograma de actividades clave
Activity 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
1A: Promover un aumento de la perforación de relleno (infill drilling)

Sísmica 3D, identificación de oportunidades
Infill drilling adicional, producción, y optimización de costos
Identificación, evaluación y implementación de tecnologías de infill drilling
1B: Estimular el desarrollo de Pungarayacu
Sísmica 2D y 3D y perforación de avanzada
Planta de mejoramiento de crudo
Perforación de desarrollo y aplicación de nuevas tecnologías
1C: Evaluar la posibilidad de desarrollar Tambococha y Tiputini
minimizando el impacto al parque Yasuni
Sísmica 3D, facilidades y construcción del ducto a Tiputini
Perforación desarrollo Tiputini
Perforación desarrollo Tambococha
2A: Impulsar la actividad de exploración de alto impacto en el suroriente
Ronda de licitación, inicio Contratistas, expansión del equipo PAM, JVs PAM
Sísmica y perforación exploratoria Contratistas y PAM
Negociación/construcción de ducto, delimitación, facilidades y des/producción
2B: Fomentar el incremento de la inversión en exploración aledaña
a los campos existentes
Sísmica 3D, generación de nuevos prospectos
Perforación de exploración y producción
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Hay diversas actividades de E&P a avanzar en los próximos 5 años

Activity 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
2C: Lanzamiento de programa de IOR/EOR a gran escala

Pilotos Rio Napo
Pilotos PAM
Implementación y producción a gran escala en Sacha y Shushufindi
Implementación y producción a gran escala en Eden-Yuturi y Auca
Implementación y producción a gran escala en Cononaco/Indillana/Lago Agrio
3A: Fomentar la recuperación del gas asociado, para minimizar

su venteo
3B: Usar mejores prácticas socio ambientales en la exploración y

producción de hidrocarburos
3C: Fomentar la ejecución de proyectos de MDL (Mecanismos de

Desarrollo Limpio) en la exploración y producción de hidrocarburos
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Agenda
1 Antecedentes
3 Plan Estratégico
4 Plan Económico
5 Planes Técnicos


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Objetivos Principales y estrategias del sector de Gas Natural
Objetivos sugeridos para el Implicaciones para Gas

Objetivos para Gas Natural
sector hidrocarburifero Natural

Incrementar la sector de Gas Natural, a través
contribución del sector de:
1 hidrocarburífero al • Maximizar la creación de
desarrollo nacional empleo y los ingresos del
estado
Reducir la importación de
productos derivados del
Incrementar los niveles de • Promover el uso de tecnologías
1 petróleo y de fertilizantes en
modernización, nuevas para maximizar el factor Ecuador
2 investigación y desarrollo de recobro y la producción de los
tecnológico en el sector campos existentes Incrementar la contribución de
2 gas natural al desarrollo
nacional y la seguridad
energética
Incrementar la seguridad y • Minimizar la importación de
3 la soberanía energética productos petroleros
Reducir el impacto
• Minimizar el impacto ambiental y
ambiental y social en las
minimizar las emisiones de gases
de efecto invernadero
hidrocarburífero
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Estrategias recomendadas para cumplir con los objetivos de Gas Natural
Expandir la capacidad actual de la planta de licuefacción para aumentar el suministro

1A
industrial
Reducir la importación
de productos derivados Expandir la capacidad actual de la planta de licuefacción y promover el desarrollo del
1 1B
del petróleo y de sistema de transporte de gas natural para autobuses
fertilizantes en Ecuador
Desarrollar una planta de urea de clase mundial para satisfacer la demanda nacional
1C
substituyendo importaciones
Incrementar la  Asegurar el suministro de gas natural para satisfacer la demanda de manera

2A
contribución de gas económica y promover una ronda de licitación con potencial a gas
2 natural al desarrollo
nacional y la seguridad
energética  Usar el gas natural en situación de emergencia para la generación eléctrica
2B
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Gas Natural
 Volumen de GLP desplazado en

el sector industrial – bbl
Reducir la importación de  Volumen de diesel desplazado
1 productos derivados del en el sector industrial – bbl  Numero de autobuses usando gas natural
petróleo y de fertilizantes en
Ecuador  Volumen de urea importada
desplazada
 Costos operativos (Opex): Costo

 Producción diaria: pies cúbicos
operativo por pies cubico producido
Incrementar la contribución de gas natural por día (promedio
anual)
2 de gas natural al desarrollo  Inversión total anual en desarrollo de
nacional y la seguridad  Volumen de gas natural usado campos y producción
energética para la producción de energía  Inversión en desarrollo por barril de
pico reserva desarrollado
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Existen un número de oportunidades atractivas para desarrollar el

gas natural
Reservas mínimas
Importación de productos derivados del petróleo y de fertilizantes desplazada (mmpcd)
requeridas 1
100 100 100 100

6
12 16
22 Transporte 0.15 tcf
12
12
70
12 40
0.39 tcf
54 Urea
82
76 12
58
12
0.07 tcf
12 Industrias nuevas
Electricidad Industrias existantes 0.09 tcf
20
12 0.06 tcf
2013 2014 2015 2016 2017
Volumen de urea importada desplazada Volumen de GLP desplazado
Volumen de diesel desplazado Volumen de combustibles utilizado en la generación eléctrica desplazado
Nota: Reservas requeridas para 20 anos de operación
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Se asume un programa de desarrollo que sustentaría una producción de

100 mmpcd
Potencial de Producción de Gas Natural (mmpcd)
100 100 100 100  Aplicando una probabilidad de éxito de:
 60% a los recursos prospectivos del

40 40 40 40
bloque 6
70
10
 33% a los recursos al norte de dicho
bloque
 Existirían reservas suficientes para mantener

un plateau de 100 mmpcpd durante 22 años a
60 60 60 60 60 partir de 2015
2013 2014 2015 2016 2017
Producción de reservas adicionales

Producción de reservas existentes
100 mmpcd = 18,600 bep/dia
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Llevar a cabo el plan quinquenal de gas natural demandará una inversión

estimada de ~1,500 millones de dólares en los próximos 5 años
Proyección de Capex - Plan Quinquenal (2013-2017)

 La perforación y el desarrollo de la
Millones de dólares infraestructura se llevan la mayoría de la
581 inversión en los próximos 5 años, un
total de ~1,570 millones de dólares
493  El programa de transporte demandará
inversiones de ~764 millones de dólares
entre el 2013 y 2017 y representará mas
que 50% de la inversión total requisada
 Mantener una producción de 100mmpcd,

294 se asume la perforación de los cuatros
pozos de desarrollo en 2014 a un costo
Transporte de $30 millones cada uno y 2 pozos
192 exploratorios y 1 pozos de avanzada
Urea
Industrias nuevas
Produccion
24
2013 2014 2015 2016 2017
Plan Quinquenal
Fuente: MRNNR, PAM, análisis de Wood Mackenzie,
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Dadas las inversiones consideradas, el primer año de flujo de caja positivo es

en 2016
Proyección de Ingresos - Plan Quinquenal GN1 Proyección de flujos de caja netos – Plan Quinquenal GN
Millones de dólares Millones de dólares
630 389
505
18
192 222
130 -115
-379
-446
2013 2014 2015 2016 2017
2013 2014 2015 2016 2017
Proyección de Capex y Opex - Plan Quinquenal GN Indicadores Financieros Plan Quinquenal GN
Millones de dólares Opex Capex
668
Valor Presente Neto (@12%) = $6.7 mil millones
571 87
78 487
VPN / VP de Inversión: 3.3
192
245 582 250
53 493 TIR: 22%
294 226
192
24
2013 2014 2015 2016 2017

Nota: precio de crudo es el precio de exportación
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Hay actividades importantes de gas natural a llevar a cabo en los próximos 5

años
Actividades 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
1A: Expandir la capacidad actual de la planta de licuefacción

para aumentar el suministro industrial
Identificación y desarrollo de contratos con nuevos consumidores
Planificación, construcción y operación de la expansión de la planta
1B: Promover el desarrollo del sistema de gas natural para autobuses

Planificación y construcción de planta de GNL y estaciones de gas
Conversión de flotas de autobuses y puesta en operación
1C: Desarrollar una planta de urea para suministrar la demanda nacional

Viabilidad, FEED, financiamiento y decisión final de inversión
IPC/EPC y puesta en operación
2A: Asegurar el suministro de gas natural para satisfacer la demanda de

manera económica y promover ronda de licitación con potencial de gas
Perforar 4 pozos de desarrollo
Hacer sísmica limitada y perforar pozos exploratorios y de avanzada
Campaña de sísmica y promover y ejecutar una licitación mar afuera
2B: Usar el gas para generación eléctrica en situación de emergencia

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Agenda
1 Antecedentes
3 Plan Estratégico
4 Plan Económico
5 Planes Técnicos


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Objetivos Principales del sector de refinación
Objetivos para el sector de Implicaciones en el sector de Objetivos para el sector de

hidrocarburos refinación refinación

Incrementar la sector de refinación a través de:
contribución del sector de • Maximizando retorno
1 hidrocarburos al comercial
desarrollo nacional • Creando beneficios 1. Incrementar la contribución del
económicos y sociales sector aguas abajo a través de
retornos comerciales y beneficios
Incrementar los niveles de sociales
modernización, • Invertir en tecnología moderna
2 investigación y desarrollo donde es económicamente viable
tecnológico en el sector
2. Incrementar el procesamiento del
• Maximizar el valor agregado al petróleo y el gas locales para
crudo y gas domestico limitar las importaciones de
Incrementar la protección • Crear metas de auto- combustibles para el transporte
3 y la soberanía de la abastecimiento
energía • Reducir necesidad de importación
de productos con la producción de
combustibles de transporte 3. Reducir el impacto ambiental y
social del sector de refinación
Reducir el impacto
ambiental y social sobre • Minimizar el impacto ambiental y
4 las actividades del sector social del sector de refinación
de hidrocarburos
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Estrategias recomendadas para cumplir con los objetivos de refinación
1
Incrementar la
1A Implementar RdP 200kbd integrada con Esmeraldas
contribución del sector
aguas abajo a través de
retornos comerciales y 1B Continuar analizando la configuración optima para RdP y considerar un grado de
dependencia de las materias primas externas a la refinería
beneficios sociales
2
2A Finalizar el plan de desarrollo de Pungarayacu para permitir una definición completa
Incrementar el de ingeniería de RdP
procesamiento del petróleo
y el gas locales para limitar
2B Identificar e implementar tratos para la refinación de crudo Ecuatoriano en el exterior
las importaciones de
combustibles para el
transporte 2C Reubicar las unidades de solventes en La Libertad al sitio de RdP, alimentar con
materia prima de RdP, y cerrar La Libertad
3
 Adoptar en todo el país las especificaciones Euro V para los combustibles para el
Reducir el impacto 3A
transporte en 20181
ambiental y social del sector
de refinación
3B Reducir las emisiones de contaminantes de todas las refinerías
1) La adopción de combustibles limpios en la zona de abastecimiento a © Wood Mackenzie 64

determinar basado en los requisitos de la flota de automóviles y en el plan de
cierre de las refinerías
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Indicadores sugeridos para hacer seguimiento de los objetivos del plan

Incrementar la  Número de trabajos especializados en el  Que CNPC acepte de una

contribución del sector sector configuración/capacidad alternativa
1 aguas abajo a través de
 Margen Neto en $/bls versus Indicadores
retornos comerciales y  Creación de empleos e impactos en
de margen Neto de la Región
beneficios sociales el PIB por industrias asociadas
Incrementar el  Avance de proyectos de Esmeraldas y  Confirmar la cantidad y la calidad de

procesamiento del petróleo Refinación (% CAPEX Total) materias primas derivadas de
y el gas locales para limitar Pungarayacu disponibles para RdP
2 las importaciones de  Volúmenes de las importaciones de
combustibles para el combustible para transporte NO derivado  Que ECBC acepte garantías de
transporte de crudos ecuatorianos suministro de materias primas
 Volúmenes de productos Euro V creados

Reducir el impacto para 2018  Rendimiento del 1.er cuartil frente a
3 ambiental y social del
sector de refinación  Tonelaje de emisiones de SOx y NOx de índices de Solomon relevantes
las operaciones de refinerías
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La producción local cubrirá una parte significativa de la demanda para el 2020

si RdP entre en funcionamiento
Producción local vs. Importaciones (kbd) – crecimiento de Producción local vs. Importaciones (kbd) – crecimiento de
demanda bajo demanda alto
82 88
70
62
63 75
48 49 55
26 26 29 45 46 88
62
132 132 142

113 88 88 88 88 88 88
259 266 269 269

206 210 214 217
185 185
125 126 126 126 128 128
111 112 111 112
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Importaciones Producción consumida localmente
Producto de procesamiento extranjero
Incluye GLP, nafta, gasolina, Jet fuel, diesel, HSFO y asfalto. © Wood Mackenzie 66
Asume que el procesamiento en el extranjero del crudo comience en 2015 a 100 kbd
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Debido a las altas inversiones consideradas, el primer año de flujo de caja

positivo es en 2018
Proyección de ingresos1 Proyección de flujos de caja netos1

Mil millones de dólares 11 Mil millones de dólares
11
1 1
8 0 0 0
6 6 7
6 6
0
-3
-3
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Proyección de gastos de capital y de gastos operativos1 Indicadores financieros
Mil millones de dólares Opex Capex
VAN (al 12%) = $0.8 mil millones1
10
9
7 7 VAN / PV de inversión: 0.151
6 5 6 5 6
6
5
6
6 5 5 6
3 3
2
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Asume RdP de 200kbd diseñada por WP; la participación de PdVSA de 49%, crecimiento © Wood Mackenzie 67
de demanda bajo, sin financiamiento externo ; 1) No incluye el proceso de crudo
extranjero
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Plan de implementación detallado para el sector de refinación

Activity 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
1A: Implementar RdP 200kbd e integrada con REE
Reelaborar la ingeniería básica según se requiera
Ingeniería, aprovisionamiento y construcción
Comisionamiento
Operación beneficiosa
Reflejar la integración de REE en el diseño de RdP
Desarrollar plan de infraestructura para transferencia de residuo de REE
Desarrollar e implementar planes de reimplementación de personal
para RIL y RES
Cesar las operaciones en RIL y RES
Reasignar las unidades de solventes de RIL a RDP
1B: Seguir analizando la configuración optima para RdP
Realizar un estudio detalle para identificar la configuración
que sea la más adaptada para Ecuador
Promover los beneficios del diseño de RdP para CNPC
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Plan de implementación detallado para el sector de refinación

Activity 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
2A: Finalizar planes locales de monetización de crudo
2B: Identificar e implementar tratos para el refino del

crudo Ecuatoriano en el extranjero
Identificar oportunidades del refino del crudo

Ecuatoriano en el extranjero
3A: Adoptar en todo el país las especificaciones Euro V

para los combustibles para el transporte
Implementar un proyecto de combustibles limpios en REE
Concebir un plan de cierre de CIS
3B: Reducir las emisiones de contaminantes

de las refinerías locales
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Agenda
1 Antecedentes
3 Plan Estratégico
4 Plan Económico
5 Planes Técnicos


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Objetivos principales y estrategias del sector de Infraestructura, Transporte

y Distribución
Objetivos sugerido para el
Implicaciones para IT&D Objetivos para IT&D
sector hidrocarburífero
• Elaborar un plan de las

necesidades de IT&D que no este
Incrementar la sobredimensionado ni que ponga
contribución del sector en peligro el abastecimiento del Incrementar la capacidad de
1 hidrocarburífero al 1
mercado a corto plazo abastecer la demanda en lugar,
desarrollo nacional tiempo y forma cumpliendo con
• Abastecer la demanda nacional criterios actualizados de
proyectada de manera eficiente, utilización y reserva de
económica y con niveles capacidad
Incrementar los niveles de adecuados de seguridad de
modernización, suministro
2 investigación y desarrollo Reducir limitaciones de
tecnológico en el sector • Minimizar los obstáculos de 2 importación de productos por
importación para poder contar con vías marítimas
un mayor número de oferentes y
Incrementar la seguridad y mejores precios en las licitaciones
3 de productos 3 Incrementar el nivel de
la soberanía energética prevención en términos de
salud, seguridad y medio
Reducir el impacto • Minimizar el impacto ambiental y ambiente
ambiental y social en las social de las actividades de IT&D
hidrocarburífero

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Estrategias recomendadas para cumplir con objetivos de Infraestructura,

Transporte y Distribución
Incrementar la capacidad 1A Asegurar que los stocks de seguridad se mantengan a niveles óptimos con seguimiento
de abastecer la demanda constante de sus operaciones y crecer la capacidad de despacho para poder abastecer
1 en lugar, tiempo y forma demanda en zonas estratégicas
cumpliendo con criterios 1B Aumentar la capacidad de poliductos necesaria para cumplir con el abastecimiento de
actualizados de utilización terminales conectados al sistema sin la necesidad de contratar auto-tanques
y reserva de capacidad
1CA Suministrar crudo a la RdP a través de un oleoducto y evacuar productos limpios a través
de poliductos
Reducir limitaciones de Modificar y utilizar parte de la infraestructura de exportación de crudo en el puerto de

2 importación de productos 2A Balao para la importación de productos en buques de mayor tamaño hasta la entrada en
por vías marítimas funcionamiento de la RdP
Incrementar el nivel de
3 prevención en términos de 3A Incorporar indicadores medibles y representativos al seguimiento y la evaluación del
salud, seguridad y medio desempeño de todas las actividades a todos los niveles
ambiente
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Infraestructura, Transporte y Distribución
 Disponibilidad del sistema de
transporte de hidrocarburos
 Nivel de utilización de oleoductos
 Nivel de utilización de poliductos
 Número de incidencias de desabastecimiento  Nivel de utilización de tanques
1
por punto de entrega por combustible  Número de auto-tanques contratados
Incrementar la capacidad de
abastecer la demanda en  Número de días de reserva estratégica de para transferencias entre terminales
lugar, tiempo y forma crudo, diesel, gasolina, GLP y Jet –A por conectadas a poliductos
depósito  Volúmenes de combustibles
cumpliendo con criterios
entregados en provincias fronterizas
actualizados de utilización y  Número de interrupciones no programadas al
per cápita
reserva de capacidad servicio de transporte por ductos mayores de
 Volúmenes de combustibles
3 horas
entregados en el litoral marítimo por
milla náutica
 Número de incidentes de
imposibilidad de carga de ductos y
auto-tanques por terminal/depósito
Reducir limitaciones de  Disponibilidad del terminal para la

2 importación de productos por  Tiempo de descarga descarga
vías marítimas  Tiempo de estadía en puerto

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Infraestructura, Transporte y Distribución
 Índice de mermas y perdidas

 Derrames de hidrocarburos
 Cantidad de fatalidades
Incrementar el nivel de  TRICF (Accidentes por millones de
 Número de incidentes por fallas horas trabajadas)
prevención en términos de
3 operativas  Días de perdidas de trabajo por
salud, seguridad y medio
 Número de incidentes por fallas de lesión
ambiente
mantenimiento  Emisiones por actividad
 Empleados del sector por barril
transportado

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El crecimiento de la demanda de los combustibles principales continuará

demandando inversiones en infraestructura nacional
Proyección nacional sin cambio en las políticas de mercado
Gasolina – (KBD) Diesel – (KBD)
Zona Norte Zona Sur Tasa de Crecimiento Zona Norte Zona Sur Tasa de Crecimiento
120 120
4,4%
100 100
7,2%
80 80 7,9%
60 7,0% 60
40 40
20 20
0 0
03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17
Jet – (KBD) GLP – (Miles TM por dia)

Zona Norte Zona Sur Tasa de Crecimiento Zona Norte Zona Sur Tasa de Crecimiento
10 0,4% 4,0
4,4% 3,5 0,9%
8 3,8%
3,0
6 2,5
2,0
4 1,5
1,0
2
0,5
0 0,0
03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17
* Figuras del 2012 son parciales © Wood Mackenzie 75

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Los terminales necesitan incrementar la capacidad de despacho para abastecer la

demanda en lugar, tiempo y forma cumpliendo con criterios actualizados
Inversión ~ $20M
Proyecciones de Expansión de Despacho en Terminales de Líquidos (KBD)
Nuevos Proyectos Actual

300
200 65 77 87 97
0
100 170 170 170 170 170
0
2013 2014 2015 2016 2017
Proyecciones de Expansión de Despacho en Terminales de GLP (TM/día)
15,000
1,558 1,558 2,558 3,558
10,000
5,000 10,910 10,910 10,910 10,910 10,910
0
2013 2014 2015 2016 2017
El nivel de utilización de despacho no debe llegar a sobrepasar el 70% de la capacidad instalada

consistentemente; pasado este nivel en forma continua se debe evaluar una expansión

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Los terminales necesitan incrementar la capacidad de abastecimiento para cumplir en

lugar, tiempo y forma cumpliendo con 10 días de reserva estratégica
Inversión ~ $80M
Proyecciones de Expansión de Almacenamiento en Terminales de Líquidos (KBD)

4,000
289 651 723 723
3,000
2,000
3,271 3,271 3,271 3,271 3,271
1,000
0
2013 2014 2015 2016 2017
Proyecciones de Expansión de Almacenamiento en Terminales de GLP (TM/día)
15,000
3,489 3,877 3,877
1,551
10,000
5,000 10,910 10,910 10,910 10,910 10,910
0
2013 2014 2015 2016 2017
El nivel de almacenamiento debe ser de 10 días de consumo por producto; un nivel de stock
inferior pone en peligro la seguridad de suministro

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Los poliductos necesitan incrementar su capacidad para poder cumplir con criterios
de seguridad de suministro, de despacho y de manejo de reserva estratégica
Visión del Sistema de Poliductos a Futuro
Ref. Esmeraldas
• La capacidad total instalada del país necesita incrementar
sustancialmente para poder abastecer las zonas
estratégicas de manera óptima
Santo Domingo
Quito
Ref. Shushufindi
Manta • Los proyectos identificados son:
Ambato • Expansiones/Readecuación Necesarias:

Riobamba • Santo Domingo – Quito
Pascuales
La Libertad
• Quito – Ambato
• Manta – La Libertad (Cambio Dirección)
Tres Bocas La Troncal*
• Nuevas Líneas:
Cuenca • Cuenca – Loja
• Manta – Santo Domingo (RdP) (Parte de
Estrategia 1C)
Poliductos en Expansión /
Readecuación • Estas inversiones tienen un valor estimado de casi $670M
Loja Cuenca - Loja
Manta – Santo Domingo
Manta – La Libertad

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Los poliductos necesitan incrementar su capacidad para poder cumplir con criterios
de seguridad de suministro, de despacho y de manejo de reserva estratégica
Inversión ~ $670M
Proyecciones de Expansión de Poliductos (KBD)
Nuevas Lineas Expansiones Necesarias Futuros Planes PEC Actual
800
• La capacidad total instalada del país
600 necesita incrementar sustancialmente
para poder abastecer las zonas
400 estratégicas de manera óptima
200
• Los proyectos identificados son:
0
2013 2014 2015 2016 2017 • Expansiones/Readecuación
Necesarias:
Capex por Proyectos Necesario de Poliductos (Millones de $) • Santo Domingo – Quito
• Quito – Ambato
Aproximación** • Manta – La Libertad (Cambio
Nuevas Lineas Expansiones Necesarias Futuros Planes PEC
300 Dirección)
250
• Nuevas Líneas:
200 • Cuenca – Loja
150 • Manta – Santo Domingo (RdP)
100
(Parte de Estrategia 1C)
50
0 • Estas inversiones tienen un valor estimado
2013 2014 2015 2016 2017 de casi $670M
*Líquidos incluye: Gasolina, Diesel, Jet; No incluye transporte de GLP © Wood Mackenzie 79
** Dado Limitada información, esto se estima basado en capacidades de infraestructura
y demanda de zonas estratégicas de terminales Strategy with substance
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Suministrar crudo a la RdP a través de un oleoducto y evacuar productos limpios a

través de poliductos
Inversión Oleoducto RdP ~ $350M Visión del Oleoducto para RdP
• Opciones consideradas:
Terminal • Se consideraron opciones de suministro vía marítima o a
Balao través de los oleoductos existentes.
• Se descartaron las opciones marítimas, pese a representar
Quininde Quito una menor inversión inicial, debido al alto riesgo de falla de
Baeza
Lago Agrio suministro que conllevan.
• Conexiones a los oleoductos existentes:
• Se consideraron dos puntos de conexión entre la RdP y los
oleoductos existentes, una Balao donde existe una amplia
RdP*
infraestructura de almacenamiento de crudo; y la otra en
Quininde, representando la distancia mas corta de
Zona de Nuevos conexión. Se elige ejemplificar los costos estimativos de
Actividades de E&P* conectar con Balao.*
• Necesidades de Oleoducto:
• Capacidad: 250,000 kbd por día (Capacidad de
Refinería basado en configuración de la RdP de
Oleoductos No-Existentes 200,000 kbd.
Conexión con RdP* (opción) • Distancia: Esta distancia cubre aprox. 350 km
• Inversión estimada preliminar basado en estas

especificaciones y distancia: $350M
* Se requiere un estudio en detalle para poder seleccionar entre estas dos opciones
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Suministrar crudo a la RdP a través de un oleoducto y evacuar productos limpios a

través de poliductos
Inversión Poliducto RdP ~ $250M***
Visión del Poliducto para RdP
• Opciones consideradas:
Ref. Esmeraldas
• Se considera las opciones de mandar producto a Santo
Santo Domingo Domingo y/o a La Libertad/Monteverde
Quito
Ref. Shushufindi • Es fundamental tener en mente la provisión de producto a
Manta
todo el país (Zonas Norte y Sur)
• Se podría mandar producto a La Libertad/Monteverde
Ambato cambiando dirección y expandiendo dirección del poliducto
Riobamba
del poliducto La Libertad – Manta pero todavía se requerirá
Pascuales
mandar producto al Norte para abastecer su demanda
La Libertad
Opción de Posibles Rutas
• Se realizo un análisis económico mandando producto a
Manta – La Libertad/Monteverde*
La Troncal* Santo Domingo para tener opción de mandar producto al
Tres Bocas
Manta – Santo Domingo* Norte y Sur del País desde Santo Domingo**
Cuenca
• Necesidades de Poliducto Analizado (Manta – Santo
Domingo)**:
• Capacidad: 150 kbd por día (Capacidad de Refinería
basado en configuración de la RdP de 150 kbd
Loja • Distancia: Esta distancia cubre aprox. 250 km
• Inversión estimada preliminar basado en estas
especificaciones y distancia: $250M***
* Se requiere un estudio en detalle para poder seleccionar entre estas dos opciones © Wood Mackenzie 81
** Esto también requerirá expansiones de poliductos aguas abajo analizado en 1B Strategy with substance
*** Monto ya considerado como parte de estrategia 1B
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Modificar y utilizar parte de la infraestructura de exportación de crudo en el puerto de

Balao para la importación de productos en buques de mayor tamaño hasta la entrada
en funcionamiento de la RdP
Breve Descripción de la Estrategia Resultados Financieros Esperados
 Objetivo: Obtener un mayor numero de oferentes y mejores  Costo: de arrendamiento de las instalaciones del OCP.
condiciones de compra en la importación de productos  Beneficio: Mayor numero de oferentes en las licitaciones
utilizando capacidad de descarga y almacenaje existente que internacionales de compra de producto, obteniendo así
no esta siendo utilizada y ahorrando costos de operación de mejores condiciones de servicio y precio.(Con 13,9 millones de
puerto barriles importados al año, cualquier mejora en el precio
 Consideraciones: resultaría en importantes beneficios económicos)
 El puerto de Balao descargó 13,9 millones de barriles de
 Evita una inversión en la infraestructura de recepción de
derivados de petróleo en 2012
productos en el puerto que principalmente serviría por pocos
 Las entregas fueron menores a 270 mil barriles por buque
años, hasta la entrada en funcionamiento de RdP.
tardando hasta 98 horas en descargar esta cantidad
 Reduce los costos operativos del puerto significativamente (ej.
los costos de fletes en el TEPRE mas de $16M por año)
Resultados Operativos Esperados Capacidad Portuaria de Hidrocarburos

Reducción del tiempo de espera y descarga en Balao
Capacidad buque
Importacion Exportacion
Reducción del riesgo de las operaciones portuarias 400
(Miles DWT)
Reducción del numero de buques entrando a puerto 300 Beneficio de mejoramiento de capacidad
de importación del Balao ~ $16M/año
200
100
0
Balao La Libertad Tres Bocas Monteverde

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Modificar y utilizar parte de la infraestructura de Monteverde para la importación

de otros combustibles (no solo GLP)
Breve Descripción de la Estrategia Resultados Financieros Esperados

 Objetivo: Maximizar el uso del nuevo puerto de importación e  Costo: Instalación de Tanques en Monteverde para productos
infraestructura de Monteverde a la zona de Pascuales. Líquidos y conexión de El Chorrillo a Pascuales
Actualmente solo se usara para GLP pero debería usarse  Beneficio: Mayor numero de oferentes en las licitaciones
para mas productos dado la capacidad del puerto internacionales de compra de producto, obteniendo así
 Consideraciones: mejores condiciones de servicio y precio.(
 El puerto de Monteverde tiene una capacidad de buques
 Evita una inversión en la infraestructura de recepción de
hasta 75,000 DWT (Buque hasta tamaño Panamax) lo que
productos en el puerto que principalmente serviría por pocos
podría importar cantidades importantes de producto al país
años, hasta la entrada en funcionamiento de RdP.
 La capacidad del poliducto Monteverde – El Chorrillo tiene
una capacidad de ~ 70 KBD lo cual tendría mas que  Reduce los costos operativos del puerto Tres Bocas por Alijes
suficiente capacidad de transporte para otros productos
Resultados Operativos Esperados Capacidad Portuaria de Hidrocarburos

Reducción del tiempo de espera y descarga en puertos Importacion Exportacion
400 Tipo de buque
marítimos a zonas del sur
Capacidad buque
1
(Miles DWT)
Reducción del riesgo de las operaciones portuarias 300
Reducción del numero de buques entrando a puerto 200 2
3
Reducción de alijes al puerto Tres Bocas 100 4
5
Seguridad de Suministro de Producto de RdP a Pascuales 0
Balao La Libertad Tres Bocas Monteverde
1. VLCC, 2. Suezmax, 3. Aframax, 4. Panamax, 5. Handymax

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Estimación de Capex y Opex del sector de Infraestructura y Transporte
Estimación de gastos Infraestructura y Transporte (Millones de Dólares)
Aproximación** OPEX CAPEX

700
650
600
237 239
550
500
265
450
400
350 280
300 225
250
444 458
200
339
150
100 179 197
50
0
2013 2014 2015 2016 2017
Dado Limitada información, esto se estima basado en capacidades de infraestructura © Wood Mackenzie 84
y demanda de zonas estratégicas de terminales
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Nivel de Inversión de Refinación, Upstream e Infraestructura y Transporte
Nivel de Inversión en Refinación, E&P e Infraestructura y Transporte (US$ Miles de MM)
Se requerirá una inversión importante especialmente en los años de la construcción de la

Refinería del Pacifico
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Muchas estrategias recomendadas son interdependientes y, por lo tanto, debe

considerarse un plan de desarrollo integrado para el sector
Activity 2013 2014 2015 2016 2017 2018
1A. Ampliación de capacidades de despacho y
abastecimiento de terminales en el país
Identificación, priorización de
proyectos de expansión
Realizar estudios de detalle sobre
proyectos identificados
Entrega de equipos de largo plazo de entrega
y montaje de equipos
Comisionado y construcción de proyectos
Finalización arranque y puesta en operación
1B. Expansión de poliductos y creación de nuevas
líneas para abastecer al país de manera optima
Realizar estudios de detalle sobre
proyectos identificados

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Muchas estrategias recomendadas son interdependientes y, por lo tanto, debe

considerarse un plan de desarrollo integrado para el sector
Activity 2013 2014 2015 2016 2017 2018
1C. Creación de oleoducto para abastecer RdP
Realizar estudios a detalle sobre

ruta a tomar de oleoducto

2A. Transformación de instalaciones de exportación a

Importación para optimizar infraestructura marítima
Realizar estudios a detalle sobre

proyectos identificados en puertos


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Agenda
1 Antecedentes
3 Plan Estratégico
4 Plan Económico
5 Planes Técnicos

Plan Maestro de Hidrocarburos, 2013

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0  Entre los dos oleoductos, se puede transportar con facilidad el

Limitaciones en Infraestructura de Importación No existen limitaciones de infraestructura en

Importacion Exportacion Importacion Exportacion

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Limitada Infraestructura en Terminales Los terminales necesitan incrementar la capacidad para

Fuente: Wood Mackenzie, MICSE y MRNNR © Wood Mackenzie 16

Demanda de Derivados de Petróleo La demanda de hidrocarburos representa mas del 75% de la

150  Incrementar la capacidad de distribución por poliductos y

150 Diferencia mínima en

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