COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD

Una vez que los costos se han clasificado como fijos y variables, es posible estudiar su efecto en los
ingresos, el volumen y las utilidades utilizando un análisis de costo-volumen-utilidad.

Es el examen sistemático de las relaciones entre los precios de venta, las ventas y el volumen de
producción, los costos, los gastos y las utilidades.
El análisis de costo-volumen-utilidad le proporciona a la administración una información útil para la
toma de decisiones.

Por ejemplo, el análisis de costo-volumen-utilidad se puede utilizar para determinar

los precios de venta, la selección de la mezcla de productos que se van a vender, la
elección entre las estrategias de mercadotecnia y el análisis de los efectos que
implican estos cambios sobre las utilidades.

En el ambiente de negocios actual, la administración debe tomar esas decisiones con rapidez y
exactitud.
A. CONCEPTO DE MARGEN DE CONTRIBUCIÓN, determinado por la relación costo, volumen y
utilidad.

El margen de contribución es el excedente de ingresos proveniente de ventas dividido entre los

costos variables.

Ejemplo: el estado de ingresos de Lamben Inc. de la figura a continuación se

elaboró en un formato de margen de contribución.

Ventas 1,000,000
Costo Variable ( 600,000)
Margen de Contribución 400,000
Costos Fijo ( 300,000)
Ingresos de Operación 100,000

El margen de contribución de S/ 400 000 está disponible para cubrir los costos
fijos de S/ 300 000.

Una vez que se han cubierto los costos fijos, cualquier cantidad restante se suma directamente al
ingreso proveniente de operaciones de la empresa. Piense en los costos fijos como un recipiente y
en el margen de contribución como el agua que llena el balde. Una vez que el balde está lleno, el
exceso de flujo representa el ingreso de operación (ingreso proveniente de operaciones). Sin
embargo, hasta el punto del exceso de flujo, el margen de contribución contribuye a los costos fijos
(llenar el recipiente).

1) RAZON DE MARGEN DE CONTRIBUCION

El margen de contribución también se puede expresar como un porcentaje. La razón del margen de
contribución, en ocasiones llamada razón de utilidad-volumen, indica el porcentaje de cada peso de
ventas disponible para cubrir los costos fijos y para generar el ingreso de operación.

Para Lambert Inc., la razón de margen de contribución es de 40%, como se calcula a

continuación:
Margen de Contribución = Previo de Venta – Costo Variable
Precio de Venta

Razón de margen de contribución = S/1 000 000 — S/ 600 000 / S/ 1 000,000 = 40%

La razón de margen de contribución mide el efecto que sobre el ingreso de operación implica un
Incremento o una disminución en el volumen de ventas.

Por ejemplo, supóngase que la administración de Lambert Inc. está estudiando el efecto
de agregar S/80 000 en las órdenes de ventas. Multiplicar la razón de margen de
contribución (40%) por el cambio en el volumen de ventas (S/80 000) indica que el
ingreso de operación aumentará S/32000 se obtienen las órdenes adicionales.
 La validez de este análisis se ilustra mediante el estado de ingresos de margen de contribución
siguiente de Lambert Inc.

Los costos variables como un porcentaje de las ventas son iguales al 100% menos la razón de
margen de contribución.

Por consiguiente, en el estado de ingresos anterior, los costos variables son el 60% (100% menos
40%) de las ventas, es decir S/648 000 (S/1 080 000 X 60%). El margen de contribución total,
S/432 000, también se puede calcular directamente multiplicando las ventas por la razón de
margen de contribución (S/1 080 000 X 40%).

Al utilizar la razón de margen de contribución en el análisis, se supone que los factores

exceptuando el volumen de ventas, tales como costo variable unitario y precio de venta,
permanecen constantes. Si dichos factores cambian, se debe considerar su efecto.
La razón de margen de contribución también es útil para determinar las políticas de la empresa.

Por ejemplo, si la razón del margen de contribución de una empresa es grande y la producción se
encuentra en un nivel inferior al 100% de su capacidad, se puede esperar un incremento
considerable en el ingreso de operación, debido a un incremento en el volumen de ventas.
Una empresa en una posición así podría decidir que dedicará mayores esfuerzos a promover las
ventas, debido al cambio considerable en el ingreso de operación que resultará de los cambios
en el volumen de ventas. Por el contrario, una empresa con una razón pequeña de margen de
contribución quizá deseará prestarle más atención a la reducción de costos antes de intentar
promover las ventas.

2. MARGEN DE CONTRIBUCIÓN UNITARIO

El margen de contribución unitario también es útil para analizar el potencial de utilidades de los
proyectos propuestos. El margen de contribución unitario son los pesos de cada unidad de ventas
disponible para cubrir los costos fijos y generar utilidades de operación.

La razón de margen de contribución es más útil cuando el incremento o la disminución en el

volumen de ventas se mide en pesos de ventas. El margen de contribución unitario es más útil
cuando el incremento o la disminución en el volumen de ventas se mide en unidades de ventas
(cantidades).

Para ilustrar lo anterior, supongamos que Lambert Inc. vendió 50 000 unidades. Su
ingreso de operación (ingreso proveniente de operaciones) es de S/100 000, como
muestra el siguiente estado de ingresos de margen de contribución

Por ejemplo, si el precio de venta unitario de Lamben Inc. es de S/20 y su costo variable
por unidad es de S/12, el margen de contribución unitario es de S/8

MC = (S/20 — S/ 12) = S/8

Ventas (50,000 * 20) 1,000,000

Costo Variable (50,000 * 12) ( 600,000)
Margen de Contribución (50,000 * 8) 400,000
 Costos Fijo ( 300,000)
Ingresos de Operación 100,000

Si las ventas de Lambert Inc. se pudieran incrementar en 15 000 unidades, de 50,000 a

65,000 unidades, su ingreso de operación aumentaría S/130 000 (15 000 unidades por
S/8), como se muestra a continuación:

Ventas (65,000 * 20) 1,300,000

Costo Variable (65,000 * 12) ( 780,000)
Margen de Contribución (65,000 * 8) 520,000
Costos Fijo ( 300,000)
Ingresos de Operación 220,000

Los análisis del margen de contribución unitario son susceptibles de proporcionar información útil
a los administradores.

B. PUNTO DE EQUILIBRIO

El punto de equilibrio es el nivel de operaciones en el cual los ingresos y los costos esperados de
una empresa son exactamente iguales. En equilibrio, una empresa no obtendrá un ingreso de
operación, ni incurrirá en una pérdida de operación. El punto de equilibrio es útil en la planeación
de empresas, en especial cuando las operaciones se expanden o decrecen.

Para ilustrar los cálculos de punto de equilibrio, supongamos que se estima que los
costos fijos para Barker Corporation son de s/90 000.

El precio de venta unitario, el costo variable unitario y el margen de contribución

unitario son los siguientes:

Precio de venta unitario s/ 25

Costo variable unitario s/ 15
Margen de contribución unitario s/ 10

El punto de equilibrio es de 9 000 unidades y se puede calcular utilizando la ecuación

siguiente:

P.E = COSTOS FIJOS P.E = 90,000 = 9,000 UNIDADES

MC Uni. (25-15)
 El estado de ingresos siguiente verifica el cálculo anterior

Ventas (9,000 * 25) 225,000

Costo Variable (9,000 * 15) (135,000)
Margen de Contribución 90,000
Costos Fijo ( 90,000)
Ingresos de Operación -

El punto de equilibrio resulta afectado por los cambios en los costos fijos, los costos variables
unitarios y el precio de venta unitario.

C. MEZCLA DE VENTAS

Lo estudiado en los puntos anteriores, el análisis-costo-volumen-utilidad, corresponde a

empresas que manejarán en su producción y ventas sólo un producto.

Una característica de la mayoría de las empresas modernas es que ofrecen una gran variedad de
artículos o de líneas de productos para incrementar su participación en el mercado, ya sea
brindando un mayor número de opciones a los clientes o bien impulsando la venta de productos
que son complementarios entre sí (lámparas, focos, cable, pantallas, etcétera).

Por línea de productos se entiende un grupo de artículos con características similares, por
ejemplo, una línea de artículos de aseo para el hogar que puede incluir jabones,
detergentes, desinfectantes, insecticidas, aromatizantes, etcétera.

Los productos complementarios son aquellos que se usan conjuntamente, de tal manera que la
venta de uno determina la venta del otro. En algunos casos, inclusive los productos se venden
en forma conjunta; esto es, no se puede adquirir un producto sin el otro,

por ejemplo, en cierta ropa no se puede comprar sólo el saco y no los pantalones o la falda
porque ambos constituyen un producto. En otros casos ambas prendas se venden por
separado.

Cada uno de estos productos puede tener precios y costos diferentes, lo cual se refleja en
distintos márgenes de contribución para cada uno de ellos. Dentro de su estrategia de ventas,
las empresas impulsan sus artículos con base en la demanda estimada y en la rentabilidad (mayor
margen de contribución) de éstos, logrando así una combinación de ventas de los distintos
artículos que maneja.

Por ejemplo, en una mueblería, el monto de sus ventas es el resultado de la cantidad

de unidades de los distintos modelos y tipos de artículos que vendió multiplicado por sus
respectivos precios de ventas.
A esta combinación de los distintos productos o línea de artículos vendidos es a lo que se le da
el nombre de mezcla de ventas. En términos generales podemos decir que la mezcla de ventas
es la proporción o el porcentaje de participación de cada línea de productos con respecto al total
de las ventas.

La mezcla de ventas es un concepto muy importante en la planeación de utilidades, y por la tanto

es necesario conocer su forma de determinación, así como los diferentes tipos de mezcla y sus
diferentes aplicaciones, tal y como lo desarrollaremos en los siguientes apartados de esta unidad.

Como ya se mencionó, la mezcla de ventas es la proporción que sobre el total de las ventas
representa cada una de las distintas líneas de productos que maneja una empresa.

Para su cálculo, las ventas totales representan 100% (es la suma de la mezcla), por lo que se
deberá determinar la proporción de las ventas de cada una de sus líneas, dividiendo cada
una de éstas entre las ventas totales:

Ventas líneas "A” = Proporción (%) de la línea "A" en las ventas totales
Ventas totales