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Curso: ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

Eco. Wilber D. Céspedes Luna


PUNTO DE EQUILIBRIO
Definición

El Punto de Equilibrio de un bien o


servicio, está dado por el volumen de
ventas para el cual, los ingresos totales se
hacen iguales a los costos totales. Es decir,
el nivel de actividad para el cual no hay
pérdidas ni ganancias.

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Por qué es importante el PE
• Porque es una herramienta de planeación útil
para la toma de decisiones.
• Los gerentes desean evitar pérdidas, y el
punto de equilibrio les indica que grado de
ventas tienen que conseguir para evitar
perdidas

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Relación Costo-Volumen-Utilidad
• Constituye un instrumento analítico útil para
la planeación, control y toma de decisiones.
• Permite evaluar el efecto producido en las
utilidades por diferentes combinaciones de
costo y precio.

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Cálculo del P.E.

El cálculo del P.E. puede ser:


• Monoproducto:
En unidades
En soles
• Multiproducto:
En unidades homogéneas
En soles

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Cálculo del P.E. en unidades

• Costo Fijo (CF): es la parte del costo total (CT)


que la empresa tendrá independientemente de
su nivel de actividad.
Los costos fijos los tendrá la empresa aunque no
produzca nada. Entre estos podemos mencionar:
el alquiler, los impuestos, los sueldos
administrativos, entre otros.

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Cálculo del P.E. en unidades

• Costo variable (CV): es la parte del costo total


que está en función de la cantidad (Q) de
unidades producidas o de los servicios prestados.
Es decir, a mayor nivel de actividad, mayor costo
variable.
• Costo variable unitario (CVme): es el costo,
por cada unidad producida o por cada servicio
prestado, de las materias primas, materiales,
mano de obra, etc. El costo variable unitario
puede suponerse constante para cada unidad
independientemente de la cantidad producida.
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Cálculo del P.E. en unidades

• Costo Total (CT):


CT = CF + CV
CT = CF + CVme. Q (1)

• Ingreso Total (IT): está dado por el producto de la cantidad


(Q) por el precio unitario (p) (bajo el supuesto de que todo lo
producido es vendido).

IT = p . Q (2)

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S/. Punto de Equilibrio gráficamente

IT

CT

CV

CF

Q(PE) Nivel de actividad


Unidades producidas
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Cálculo del P.E. en unidades
En el Punto de Equilibrio se debe cumplir que los Costos Totales (CT)
sean iguales a los Ingresos Totales (IT):
CT = IT
Luego, igualando (1) y (2), tenemos:
CF + Cvme*Q = p .*Q (3)
de donde:

CF
Q(PE)  PEu 
(4)
p  CVme

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Ejemplo
Una empresa manufacturera desea calcular su punto de
equilibrio en el presente año, para lo cual conoce sus costos
fijos, que son de $10,000, sus costos variables, que son de $2.5
por unidad producida y su precio de venta que es de $4.5 por
unidad vendida.

Luego, para calcular el punto de equilibrio en unidades (PEu)


será:
10,000 $
PE (u )   5,000
(4.5  2.5)$
Es decir, para poder cubrir sus costos (fijos y variables), la
empresa deberá producir y vender 5,000 unidades. Por encima
de este valor comenzará a tener ganancias.
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Cálculo del P.E. en soles

Se obtiene del producto del PEu por el precio de


venta unitario (p) del bien o servicio:

PE($) = PE(u)* p (5)

Del ejemplo anterior:

PE($) = (5,000 unidades) . (4.5$/unidad)


PE($) = $ 22,500
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Cálculo del P.E. en soles

Si reemplazamos (4) en (5) y operamos


convenientemente, llegamos a la siguiente
expresión:
CF
PE($)  (6)
CVme
1
p
que es equivalente a la (5)
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Ejemplo

Una empresa fabricante de pan tiene los


siguientes datos:

• Precio de venta $30 • Alquiler $60,000


• Costo de los zapatos • Sueldos $200,000
$19.50 • Publicidad $80,000
• Comisiones sobre ventas • Otros costos fijos
$1.50 $20,000

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Cálculo del P.E. multiproducto
• De igual manera a lo que hemos visto respecto
del punto de equilibrio y la relación costo-
volumen-utilidad referida a una sola línea de
producción o un solo producto, es claro, que
las empresas, muchas de ellas, no producen
una sola línea sino varias.

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Cálculo del P.E. multiproducto

▪ En la mayoría de los casos, las empresas producen


más de un producto (multiproducto), los que
tendrán precios de venta y costos variables
diferentes. El punto de equilibrio en unidades (PEu)
para cada uno de estos productos seguramente
será distinto.

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Cálculo del P.E. multiproducto

Entonces debemos ponderar la contribución de


cada producto en las ventas totales en soles. Es
decir, en la expresión (6), el numerador (CF) no
cambiará, mientras que en el denominador,
debemos hacer la suma de los productos de la
expresión (1 – CVme/p) para cada producto,
multiplicada por el porcentaje i que representan
las ventas de ese producto en soles con respecto
al total de ventas de todos los productos.

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Cálculo del P.E. multiproducto

La fórmula a utilizar será:

CF
PE($) 
 CVme1   CVme 2   CVme n  (7)
1  (i1 )  1  (i2 )  ...  1  (in )
 p1   p2   pn 

En la cual los “in” representan los porcentajes de ventas en $


de cada uno de los productos respecto del total de ventas.

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Cálculo del P.E. multiproducto

• A continuación se explica con un ejemplo, el caso de


una empresa que tiene cuatro líneas de producción
y la forma cómo se relaciona el margen de
contribución de cada una, para que en la planeación
del siguiente período, se pueda planear la
participación de cada línea en el presupuesto de
utilidades, pues mostrando la contribución de cada
línea de productos a la utilidad final, ayuda a la
administración a la planeación y el control de las
utilidades.

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Ejemplo

• Una empresa que produce 4 diferentes tipos


de pasteles tiene costos fijos por la cantidad
de $140,000

• La aportación porcentual de cada línea es de


30% la línea 1, 40% la línea 2, 20% la línea 3 y
un 10% la línea 4

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Ejemplo

Línea 1 Línea 2 Línea 3 Línea 4


Precio de
$380 $250 $280 $140
venta
Costo
variable $180 $150 $130 $40
unitario
• Encuentra el Punto de Equilibrio general, el punto
de equilibrio de cada línea de producción y
comprueba el resultado.
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El PE a partir de los estados
financieros

• En caso de contar únicamente con los estados


de resultados de una empresa también se puede
calcular el Punto de Equilibrio:

CF
PE($) 
Costos _ var iables
1
Ventas

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Ejemplo
• En el año 2014, la empresa XYZ presentó el
siguiente estado de resultados.

Ingresos Totales $6,750,000


Costos Variables $3,420,000
= Utilidad Bruta $3,330,000
Costos Fijos $2,130,000
= Utilidad Neta $1,200,000

• Encuentra el PE 24
Ejemplo
• Una empresa manufacturera desea calcular su punto de
equilibrio en el presente año, para hacer una mejor
planeación el siguiente año para lo cual únicamente tiene su
estado de resultados:

Ingresos Totales $90,000


Costos Variables $50,000
= Utilidad Bruta $40,000
Costos Fijos $10,000
= Utilidad Neta $30,000 25
$
¿Qué pasa con el PE si aumentan
los costos?

IT
CTfinal

CTinicial

CV

CF

Q(PE) Q*(PE) Nivel de actividad


Unidades 26
$
¿Qué pasa con el PE si
aumenta el precio?
ITfinal ITinicial

CT

CV

CF

Q*(PE) Q(PE) Nivel de actividad


Unidades 27