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Banco Internacional del Perú S.A.A.
- Interbank
Estados financieros al 31 de diciembre de 2016 (no auditados) y al 31 de diciembre de 2015 (auditados)

Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank
Estados financieros al 31 de diciembre de 2016 (no auditados) y al 31 de diciembre de 2015 (auditados)
Contenido
Estados financieros
Estado de situación financiera
Estado de resultados
Estado de resultados integrales
Estado de cambios en el patrimonio
Estado de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros
Estado de situación financiera

Al 31 de diciembre de 2016 (no auditado) y al 31 de diciembre de 2015 (auditado)
Nota 31.12.16 31.12.2015 Nota 31.12.16 31.12.2015

S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Activo Pasivo y patrimonio neto

Disponible - 3 Obligaciones con el público 9 26,724,753 25,694,120
Fondos interbancarios 332,255 -
Depósitos de entidades del sistema financiero 200,281 208,374
Caja y canje 1,545,594 1,700,782 Cuentas por pagar por pactos de recompra 3,089,956 3,050,670
Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú 5,304,901 6,055,141 Adeudos y obligaciones financieras 10 2,169,529 3,087,874
Depósitos en bancos del país y del exterior 840,547 439,110 Valores, títulos y obligaciones en circulación 11 4,599,027 4,690,675
Fondos sujetos a restricción 3,266,161 3,649,861 Provisiones y otros pasivos 8 932,758 1,155,597
10,957,203 11,844,894 Total pasivo 38,048,559 37,887,310
Fondos interbancarios 5,002 245,028 Patrimonio neto 13

Inversiones a valor razonable con cambios en 10,909 47,060
resultados
Inversiones disponibles para la venta, neto 4 3,927,729 3,069,075 Capital social 2,670,725 2,291,199
Inversiones a vencimiento 4 611,293 479,561 Acciones en tesorería (33,910) (33,910)
Cartera de créditos, neto 5 25,226,907 24,172,949 Reservas legales y especiales 617,047 532,708
Inversiones en subsidiarias y asociadas 6 131,318 134,152 Resultados no realizados 55,262 (82,071)
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 7 416,015 429,548 Resultado del ejercicio 875,075 843,392
Otros activos, neto 8 869,017 894,777
Activo diferido por impuesto a la renta, neto 12 77,365 121,584
Total patrimonio neto 4,184,199 3,551,318
Total activo 42,232,758 41,438,628 Total pasivo y patrimonio neto 42,232,758 41,438,628
Riesgos y compromisos contingentes 15 13,721,742 14,354,918 Riesgos y compromisos contingentes 15 13,721,742 14,354,918
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
Estado de resultados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 (no auditado) y el 31 de diciembre de 2015(auditado)
Nota 31.12.2016 31.12.2015

S/(000) S/(000)
Ingresos por intereses 16 3,631,271 3,284,709

Gastos por intereses 16 (975,086) (827,673)
__________ __________
Margen financiero bruto 2,656,185 2,457,036
Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta de
recuperos 5(e) (750,692)
__________ (662,406)
__________
Margen financiero neto 1,905,493 1,794,630
Ingresos por servicios financieros 17 562,033 528,092
Gastos por servicios financieros 17 (238,308) (219,232)
__________ __________
Margen financiero neto de ingresos y gastos por
servicios financieros 2,229,218 2,103,490
Resultados por operaciones financieras 18 306,045 449,646

Gastos de administración 19 (1,273,965) (1,258,570)
Depreciación 7(a) (61,025) (61,274)
Amortización 8(d) (57,356) (41,635)
Amortización de prima por intereses (4)
__________ (87)
__________
Margen operacional neto 1,142,913 1,191,570
Provisiones para contingencias y otros (18,869) (18,816)
Deterioro de inversiones disponibles para la venta 4( e) __________-- (2,362)
__________
Resultado de operación 1,124,044 1,170,392
Ingresos (gastos) ingresos, neto 20 46,848
__________ (1,436)
__________
Resultados antes del impuesto a la renta 1,170,892 1,168,956
Impuesto a la renta 12(b) (295,817) (308,615)
__________ __________
Resultado neto 875,075
__________ 860,341
__________
Utilidad por acción básica y diluida (en soles) 21 0.330
__________ 0.324
__________
Número de acciones promedio ponderado en
circulación (en miles) 21 2,652,338
__________ 2,652,338
__________
Estado de resultados integrales

Nota 31.12.2016 31.12.2015

S/(000) S/(000)
Resultado neto del ejercicio 875,075 860,341

Otros resultados integrales:
Ganancia (pérdida) neta en inversiones disponibles para la venta 13(e) 178,588 (119,694))
Movimiento neto de coberturas de flujo de efectivo 13(e) 2,482 27,211
Efecto en resultados acumulados de cobertura por flujos de efectivo 8(b) - (16,949))
Participación en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos 13 (e) (864) 1,828
Impuesto a la renta 12(a), 13(e) (42,873) __________
22,515
__________
Otros resultados integrales del ejercicio, neto de impuesto a la renta 137,333 __________
__________ (85,089))
Total resultados integrales del ejercicio, neto de impuesto a la renta 1,012,408

__________ 775,252
_________
Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank
Estado de cambios en el patrimonio

Número de acciones Resultados no realizados
Derivados
Reserva Inversiones designados como Inversiones en
Capital Acciones en especiales y disponibles cobertura de flujo subsidiarias y Resultados
Emitidas En tesorería social tesorería legales para la venta de efectivo asociadas acumulados Total
(en miles) (en miles) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Saldos al 1 de enero de 2015 1,972,290 18,387 1,972,290 (33,910) 461,839 11,315 (25,391) 145 708,686 3,094,974
Utilidad neta - - - - - - - 860,341 860,341

-
Otros resultados integrales, nota 13 (e )
- - - - - (94,901) 24,933 1,828 (16,949) (85,089)
Total resultados integrales
- - - - - (94,901) 24,933 1,828 843,392 775,252
Transferencia, nota 13(c) - - - - 70,869 - - - (70,869) -
Capitalización de utilidades, nota 13(a) 318,909 - 318,909 - - - - - (318,909) -
Dividendos declarados y pagados, nota 13(a) - - - - - - - - (318,908) (318,908)
Saldos al 31 de diciembre de 2015 2,291,199 18,387 2,291,199 (33,910) 532,708 (83,586) (458) 1,973 843,392 3,551,318
Saldos al 01 de enero de 2016 2,291,199 18,387 2,291,199 (33,910) 532,708 (83,586) (458) 1,973 843,392 3,551,318
Cambios en el patrimonio durante 2016 - - - - - - - - 875,075 875,075
Utilidad neta - - - - - - - - - -
Otros resultados Integrales, nota 13 (e) - - - - - 136,438 1,759 (864) - 137,333
136,438 1,759 (864) 875,075 1,012,408
Total resultados Integrales - - - - - - - -

Transferencia, nota 13(c) - - - - 84,339 - - - (84,339) -
Capitalización de utilidades, nota 13(a) 379,526 - 379,526 - - - - - (379,526) -
Dividendos declarados y pagados, nota 13(a) - - - - - - - - (379,527) (379,527)
Saldos al 31 de diciembre de 2016 2,670,725 18,387 2,670,725 (33,910) 617,047 52,852 1,301 1,109 875,075 4,184,199
Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank
Estado de flujos de efectivo

31.12.2016 31.12.2015
S/(000) S/(000)
Conciliación de la utilidad neta con el efectivo proveniente de las

actividades de operación
Utilidad neta 875,075 860,341
Ajustes a la utilidad neta
Más (menos)
Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta 750,692 662,406
Depreciación y amortización de intangibles 118,381 102,909
Provisiones para contingencias y otros 18,869 18,816
Deterioro de inversiones disponibles para la venta - 2,362
Impuesto a la renta diferido 1,346 (32,441)
Ingreso por venta y valorización de inversiones, neta (44,633) (33,624)
Ingreso neto por participación patrimonial en inversiones en subsidiarias y
(34,093) (34,195)
asociadas
(Ganancia) pérdida por venta de bienes realizables, recibidos en pago y
(503) 31
adjudicados
Provisiones para bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados 569 1,211
Cambios netos en el activo y pasivo

Aumento neto en la cartera de créditos (1,792,810) (3,748,647)
Aumento neto de inversiones (725,623) (143,324)
Aumento neto en obligaciones con el público 1,030,633 4,744,059
(Disminución) aumento neto de depósitos del sistema financiero (8,093) 17,835
Aumento de rendimientos devengados (18,377) (67,952)
(Disminución) aumento de intereses por pagar devengados (56,200) 45,057
Disminución (aumento) de fondos sujetos a restricción 383,700 (2,739,019)
Disminución de otros activos, neto 98,880 305,602
Disminución de provisiones y otros pasivos (124,578) (509,921)
Efectivo proveniente de las actividades de operación 473,235 (548,494)
Estado de flujos de efectivo (continuación)
31.12.2016 31.12.2015
S/(000) S/(000)
Flujos de efectivo utilizado en las actividades de inversión

Adiciones de inmueble, mobiliario y equipo (50,946) (58,908)
Adiciones de intangibles (130,600) (95,529)
Venta de bienes recibidos en pago, adjudicados e inmuebles, mobiliario y equipo 3,454 2,552
Efectivo utilizado en las actividades de inversión (178,092) (151,885)
Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento

Aumento neto en operaciones por pagar por pactos de recompra 39,286 2,361,600
(Disminución) aumento neto de adeudos y obligaciones financieras (863,289) 520,153
(Disminución) aumento neto en valores, títulos y obligaciones en circulación (90,504) 485,377
Disminución neto de fondos interbancarios activos 240,026 65,002
Aumento de fondos interbancarios pasivos 332,255 -
Cobro de dividendos, neto de disminución de inversiones en subsidiarias y asociadas 36,063 26,397
Pago de Dividendos (379,527) (318,908)
Efectivo proveniente de las actividades de financiamiento (685,690) 3,139,621
(Disminución) aumento neto de efectivo antes del efecto de las variaciones en el tipo
(390,547) 2,439,242
de cambio
Efecto de las variaciones en el tipo de cambio en el efectivo y equivalentes de efectivo (113,157) 597,961
(Disminución) aumento neto de efectivo (503,704) 3,037,203
Saldo de efectivo al inicio del período 8,195,005 5,157,802
Saldo de efectivo al final del período 7,691,301 8,195,005
Notas a los estados financieros

Al 31 de diciembre de 2016 (no auditado) y al 31 de diciembre de 2015 (auditado)
1. Actividad económica
El Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank (en adelante “el Banco”) es una subsidiaria de
Intercorp Financial Services Inc., (en adelante “IFS”), una entidad constituida en Panamá en setiembre
de 2006, que posee el 99.30 por ciento del capital social del Banco al 31 de diciembre de 2016 y de
2015. Por otro lado, IFS es subsidiaria de Intercorp Perú Ltd.
El Banco está autorizado a operar como banco múltiple por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
– SBS, de acuerdo con los dispositivos legales vigentes en el Perú. Las operaciones del Banco están
normadas por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y Orgánica de la SBS, Ley N°26702 y
modificatorias (en adelante la “Ley de Banca y Seguros”), que establece los requisitos, derechos,
obligaciones, garantías, restricciones y demás condiciones de funcionamiento a las que se encuentran
sujetas las personas jurídicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros.
La sede del Banco está localizada en Av. Carlos Villarán 140, Urb. Santa Catalina, La Victoria, Lima, Perú.
Al 31 de diciembre de 2016, el Banco tenía 282 oficinas y una sucursal constituida en la República de
Panamá (290 oficinas y una sucursal constituida en la República de Panamá al 31 de diciembre de
2015).
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2015 han sido aprobados por la Junta General de
Accionistas realizada el 31 de marzo de 2016. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2016
adjuntos han sido aprobados en sesión de Directorio el 24 de enero de 2017.
2. Principios y prácticas contables
En la preparación y presentación de los estados financieros adjuntos, la Gerencia del Banco ha

observado el cumplimiento de las normas de la SBS vigentes en el Perú. Los principios y prácticas
contables al 31 de diciembre de 2016, no han variado respecto de los principios seguidos al 31 de
diciembre de 2015, resumidos en el informe auditado de fecha 23 de febrero de 2016.
Estados financieros al 31 de diciembre de 2015 -

Cuando ha sido necesario, ciertos importes del año anterior han sido reclasificados para hacerlo
comparables con la presentación del año corriente.
Notas a los estados financieros (continuación)
3. Disponible
Al 31 de diciembre de 2016, el rubro ”Disponible” del estado de situación financiera incluye
aproximadamente US$1’588,248,000 y S/856,453,000 (US$1,929,852,000 y S/888,767,000 al 31 de
diciembre de 2015), que representa el encaje legal que el Banco debe mantener por sus obligaciones
con el público. Estos fondos están depositados en las bóvedas del propio Banco y en el Banco Central de
Reserva del Perú (BCRP), y se mantienen dentro de los límites fijados por las disposiciones legales
vigentes.
Los fondos de encaje que representan el mínimo legal no generan intereses; sin embargo, los fondos de
encaje en exceso del mínimo legal mantenidos en el BCRP, devengan intereses a una tasa nominal
establecida por el BCRP. Al 31 de diciembre de 2016, el exceso mensual en moneda extranjera ascendió
aproximadamente a US$345,688,000, equivalentes aproximadamente a S/1’160,129,000, y devengó
intereses en dólares estadounidenses a una tasa promedio de 0.18 por ciento anual (US$241,115,000,
equivalentes aproximadamente a S/822,444,000, y una tasa promedio de 0.09 por ciento anual al 31 de
diciembre de 2015), mientras que el exceso en moneda nacional ascendió aproximadamente a
S/2’429,162,000 y devengó intereses en soles a una tasa promedio de 1.05 por ciento anual
(S/3,708,920,000 y devengó intereses en soles a una tasa promedio de 0.48 por ciento anual al 31 de
diciembre de 2015).
Los depósitos en bancos del país y del exterior corresponden principalmente a saldos en soles y en
dólares estadounidenses, son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado. Al 31 de
diciembre de 2016 y de 2015, el Banco no mantiene depósitos significativos con ningún banco en
particular.
Al 31 de diciembre de 2016, el rubro incluye fondos restringidos por aproximadamente US$915,204,000,

equivalentes a S/3,071,424,000 (US$960,688,000 equivalentes a S/3,276,907,000 al 31 de diciembre de
2015), que corresponden a depósitos en el BCRP que garantizan préstamos con dicha entidad, dichos
préstamos presentan vencimientos entre enero de 2017 y marzo de 2019, y devengan intereses a tasas
efectivas entre 3.00 y 6.38 por ciento (vencimientos entre febrero de 2016 y marzo de 2019, y una tasa
de 3.00 y 6.16 por ciento al 31 de diciembre de 2015).
Asimismo, al 31 de diciembre de 2016, este rubro incluye fondos restringidos por aproximadamente US$
58,027,000, equivalentes a S/194,737,000 (US$109,339,000 equivalente a S/372,954,000 al 31 de
diciembre de 2015), los cuales corresponden, principalmente, a requerimientos efectuados por las
contrapartes en operaciones con instrumentos financieros derivados, ver nota 8(b), y efectivo que
garantiza las remesas recibidas por el Banco relacionadas con las notas negociables emitidas por IBK
DPR Securitizadora, ver nota 10(g).
2
4. Inversiones disponibles para la venta y a vencimiento

(a) A continuación se presenta el detalle de las inversiones disponibles para la venta:
31.12.2016
_________________________________________________________________ 31.12.2015
__________________________________________________________________
Resultado bruto no realizado
_______________________________ Resultado bruto no realizado
_______________________________
Costo Valor razonable Costo Valor razonable
amortizado Ganancias Pérdidas estimado amortizado Ganancias Pérdidas estimado
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Certificados de Depósito Negociables emitidos por el Banco

Central de Reserva del Perú (b) 1,709,845 2,523 (84) 1,712,284 877,165 - (2,845) 874,320
Bonos corporativos y financieros (c) 782,637 2,115 (5,331) 779,421 440,593 70 (16,931) 423,732
Bonos Soberanos de la República del Perú (d) 468,173 1,659 (10,438) 459,394 414,383 - (32,527) 381,856
Bonos Globales de la República del Perú (e) 163,778 - (5,637) 158,141 351,245 - (8,187) 343,058
Bonos globales de la República de México 88,371 - (928) 87,443 6,896 - (43) 6,853
Bonos Globales de la República de Colombia 44,957 - (1,091) 43,866 18,237 - (1,107) 17,130
Certificados de Depósito Reajustables emitidos por el Banco
Central de Reserva del Perú (f) 39,414 51 - 39,465 668,699 176 (1,527) 667,348
Bonos del Tesoro de los Estados Unidos de América 32,685
_________ _________- (410)
_________ 32,275
_________ _________- _________- _________- _________-
Total 3,329,860 6,348 (23,919) 3,312,289 2,777,218 246 (63,167) 2,714,297
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Acciones cotizadas
Intercorp Financial Services Inc. (IFS) (g) 464,580 125,617 - 590,197 335,667 - (3,025) 332,642
Otras 75 130 - 205 76 107 - 183
Acciones no cotizadas
Otras 968 694 (129) 1,533 985 - (430) 555
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
465,623
_________ 126,441
_________ (129)
_________ 591,935
_________ 336,728
_________ 107
_________ (3,455)
_________ 333,380
_________
3,795,483
_________ 132,789
_________ (24,048)
_________ 3,904,224
_________ 3,113,946
_________ 353
_________ (66,622)
_________ 3,047,677
_________
Más
Rendimientos devengados 23,505 21,398
_________ _________
Total 3,927,729
_________ 3,069,075
_________
3
(b) Los Certificados de Depósito Negociables fueron emitidos por el Banco Central de Reserva del
Perú (CDN – BCRP) y están denominados en nuevos soles. Al 31 de diciembre de 2016 presentan
vencimientos entre enero de 2017 y marzo de 2018 (entre enero de 2016 y junio de 2017 al 31 de
diciembre de 2015), y devenga una tasa efectiva de interés entre 4.25 y 4.51 por ciento anual
(4.00 y 5.09 por ciento anual al 31 de diciembre de 2015).
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, se registraron ingresos por rendimientos por

aproximadamente S/ 32,454,000 y S/29,806,000, respectivamente, y se incluye en el rubro de
“Ingresos por intereses” del estado de resultados, nota 16.
(c) A continuación se presenta el detalle de los bonos corporativos y financieros:
31.12.2016 31.12.2015
S/ (000) S/ (000)
Emitidos por entidades peruanas
BBVA Banco Continental S.A. 149,546 93,455

Banco de Crédito del Perú S.A. 113,071 54,222
Corporación Financiera de Desarrollo S.A. 42,973 47,702
Fondo MiVivienda S.A. 39,251 45,216
Hunt Oil Company of Perú S.A.-Patrimonio Titulizado. 34,111 33,418
Red Eléctrica del Sur S.A. y Transmisora Eléctrica del Sur S.A. 15,553 16,103
Volcan Compañía Minera S.A.A. 15,248 9,999
Unión Andina de Cementos S.A.A. 14,726 -
Cineplex S.A. 12,791 13,663
Minsur S.A. 7,502 6,751
Intercorp Perú Ltda. 7,349 7,780
Enersur S.A. 5,099 5,039
Otros, menores 17,225 16,602
Emitidos por entidades del exterior

BanColombia SA 117,314 -
Corporación Andina de Fomento - CAF 103,939 63,696
Corpbanca NY SA 50,504 -
Banco de Bogota S.A. 18,463 -
Banco Latinoamericano de Exportaciones - Bladex 14,756 10,086
Total 779,421 423,732
(d) Los Bonos Soberanos de la República del Perú están denominados en nuevos soles, al 31 de
diciembre de 2016 presentan vencimientos entre febrero de 2018 y agosto de 2046
(vencimientos entre agosto de 2017 y agosto de 2046 al 31 de diciembre de 2015), y devengan
tasas efectivas de interés anual entre 1.90 y 7.19 por ciento anual (entre 3.70 y 7.73 por ciento
anual al 31 de diciembre de 2015).
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el ingreso por rendimientos reconocido por estos

instrumentos financieros ascendió a aproximadamente S/28,001,000 y S/.23,089,000,
4
respectivamente, y se incluye en el rubro de “Ingresos por intereses” del estado de resultados,

nota 16.
(e) Los Bonos Globales de la República del Perú están denominados en nuevos soles, al 31 de
diciembre de 2016 y de 2015 presentan vencimientos entre marzo de 2019 y julio de 2025 y
devengan tasas efectivas de interés anual entre 2.10 y 3.49 por ciento anual (entre 2.64 y 4.16
por ciento anual al 31 de diciembre de 2015).
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el ingreso reconocido por estos instrumentos financieros

ascendió a aproximadamente S/3,767,000 y S/7,750,000 respectivamente.
(f) Los Certificados de Depósito Reajustables fueron emitidos por el Banco Central de Reserva del
Perú (CDR – BCRP) y están denominados en nuevos soles. Estos valores se reajustan en función
de la variación del tipo de cambio del dólar de los Estados Unidos de América registrado entre la
fecha de colocación y la de vencimiento. Al 31 de diciembre de 2016 presentan vencimientos en
enero de 2017 (entre enero y marzo de 2016 al 31 de diciembre de 2015).
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, se registraron ingresos por rendimientos por

aproximadamente S/2,376,000 y S/1,745,000, respectivamente, se incluye en el rubro de
“Ingresos por intereses” del estado de resultados, nota16.
(g) Corresponde a 5,496,000 y 4,287,000 acciones de IFS a sus valores de mercado al 31 de

diciembre de 2016 y de 2015, US$32.00 y US$22.75 por acción, respectivamente que
representan el 4.86 y 3.79 por ciento de su capital social a dichas fechas
(h) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la Gerencia ha estimado el valor de mercado de las

inversiones disponibles para la venta sobre la base de las cotizaciones disponibles en el mercado
o, de no existir, descontando los flujos de efectivo esperados a una tasa de interés que refleje la
clasificación de riesgo del título.
(i) Durante el 2015, como resultado de la evaluación del deterioro de las inversiones disponibles
para la venta, el Banco registro una perdida aproximada de S/2,362,000, la cual se presenta en el
rubro “Deterioro de inversiones disponibles para la venta” del estado de resultados.
La Gerencia del Banco ha determinado que las pérdidas no realizadas al 31 de diciembre de 2016
y de 2015 son de naturaleza temporal. El Banco tiene la intención y la capacidad de mantener
cada inversión por un periodo suficiente que permita la recuperación anticipada del valor
razonable, hasta el periodo máximo para la recuperación anticipada o la fecha de vencimiento.
5
(j) Durante el año 2015 el Banco reclasificó Bonos Soberanos de la República del Perú clasificados como
inversiones disponibles para la venta hacia inversiones a vencimiento. Los valores en libros a las fechas
de reclasificación ascendían a aproximadamente S/295,041,000 y la pérdida no realizada acumulada en
el patrimonio neto ascendía a S/25,208,000; este último importe será transferido a resultados durante
el plazo remanente de los instrumentos. Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, aproximadamente
S/2,537,000 y S/1,511,000 han sido transferidos a resultados del ejercicio. Al 31 de diciembre de 2016,
el valor en libros de estas inversiones asciende a S/300,361,000 (S/300,736,000 al 31 de diciembre de
2015).
Posteriormente, el Banco adquirió Bonos Soberanos de la República del Perú por S/175,201,000 y los
clasificó como inversión a vencimiento; al 31 de diciembre de 2016 el valor en libros de estas
inversiones asciende a S/178,461,000 (S/178,825,000 al 31 de diciembre de 2015).
Durante el año 2016 el Banco reclasificó Bonos Soberanos de la República del Perú clasificados como
inversiones disponibles para la venta hacia inversiones a vencimiento. Los valores en libros a las fechas
de reclasificación ascendían a aproximadamente S/129,548,000 y la ganancia no realizada acumulada en
el patrimonio neto ascendía a S/220,000; este último importe será transferido a resultados durante el
plazo remanente de los instrumentos. Al 31 de diciembre de 2016,el valor en libros de estas inversiones
asciende a S/132,471,000 .
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el vencimiento de estas inversiones fluctúa entre agosto de 2020
y agosto de 2037, han devengado intereses a una tasa efectiva anual entre 5.34 y 6.33 por ciento y (6.48
y 7.90 por ciento al 31 de diciembre de 2015).
(k) A continuación se presenta el saldo de las inversiones disponibles para la venta y a vencimiento al 31 de
diciembre de 2016 y de 2015 clasificado por vencimiento:
31.12.2016 31.12.2015
_________________________ _______________________
Inversiones Inversiones
disponibles Inversiones a disponibles Inversiones a
para la venta vencimiento para la venta vencimiento
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Hasta 3 meses 454,873 - 869,554 -
De 3 meses a 1 año 1,315,440 - 569,895 -
De 1 a 5 años 1,011,384 102,254 787,005 83,065
Más de 5 años 530,592 495,934 487,843 386,675
Acciones (sin vencimiento) 591,935
___________ __________- 333,380
___________ __________-
Total 3,904,224
__________ 598,188
__________ 3,047,677
___________ 469,740
__________
6
5. Cartera de créditos, neto

(a) A continuación se presenta el detalle de la cartera de créditos:
31.12.2016 31.12.2015
S/(000) S/(000)
Créditos directos
Préstamos 11,350,482 10,441,226
Crédito hipotecario para vivienda 4,871,127 4,627,138
Tarjeta de crédito 3,855,401 3,704,992
Arrendamiento financiero 1,760,812 1,990,444
Préstamos comercio exterior 1,446,139 1,536,760
Préstamo vehicular y efectivo 1,313,464 1,242,071
Documentos descontados 407,435 438,044
Operaciones de factoring 201,896 213,824
Sobregiros y avances en cuenta corriente 30,925 47,240
Créditos refinanciados 296,485 249,216
Créditos vencidos y en cobranza judicial 693,320
____________ 589,106
___________
26,227,486 25,080,061
Más (menos)
Rendimientos devengados de créditos vigentes 272,252 259,461
Intereses por devengar e intereses cobrados por
anticipado (26,508) (24,444)
Provisión para créditos de cobranza dudosa (f) (1,246,323)
____________ (1,142,129)
____________
Total créditos directos 25,226,907

__________ 24,172,949
__________
Créditos indirectos (d), nota 15(a) 4,435,854

__________ 4,953,806
_________
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el 51 por ciento del saldo de la cartera de créditos directos e
indirectos se concentró en aproximadamente 1,314 y 1,030 clientes, respectivamente. Los créditos se
han concedido principalmente a empresas localizadas en el Perú o cuyos accionistas realizan
inversiones principalmente en el Perú.
En sesión de Directorio del Banco de fecha 24 de mayo de 2016, se acordó la adquisición de la

cartera hipotecaria de Hipotecaria Sura Empresa Administradora Hipotecaria (en adelante Hipotecaria
Sura). Dicha compra se efectuó el 21 de setiembre de 2016, por un valor bruto de créditos de
aproximadamente S/ 7,790,000 y US$ 252,000.
La cartera de créditos adquirida fue registrada a su valor bruto, reconociéndose también la provisión
para colocaciones que dicha cartera mantenía en Hipotecaria Sura, ascendente a aproximadamente
S/149,000 y US$ 2,000 y generó una prima por intereses ascendente a aproximadamente S/ 268,000 y
US$ 6,000.
7
(b) A continuación se presenta la clasificación de la cartera de créditos directos:
31.12.2016 31.12.2015
S/(000) S/(000)
Créditos comerciales 11,729,154 11,366,668

Créditos consumo 8,888,561 8,416,071
Créditos de hipotecarios 5,039,892 4,764,986
Créditos a pequeñas y microempresas 569,879
____________ 532,336
____________
Total 26,227,486
____________ 25,080,061
____________
(c) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la distribución de la cartera de créditos directos por

sectores de actividad económica es la siguiente:
31.12.2016 31.12.2015
Número de Saldo Número de Saldo
Sector deudores S/ (000) deudores S/ (000)
Industria manufacturera 1,916 3,075,364 2,186 2,690,913

Actividades inmobiliarias, empresariales y de
1,205 2,060,382 1,220 2,129,898
alquiler
Comercio 6,964 2,021,757 7,373 1,971,964
Electricidad, gas y agua 28 1,189,866 31 965,840
Agricultura, ganadería, caza y silvicultura 176 987,115 172 1,084,712
Transportes, almacenamiento y comunicaciones 1,397 733,778 1,497 722,465
Intermediación financiera 43 429,567 34 407,528
Construcción 258 427,618 291 505,700
Minería 61 375,916 75 444,140
Hoteles y restaurantes 475 312,682 597 313,680
Pesca 29 209,885 25 108,958
Enseñanza 118 101,590 128 62,724
Servicios sociales y de salud 114 16,753 121 19,110
Otras actividades 288 356,757 309 471,372
Otros créditos
Créditos de consumo 1,270,413 8,888,564 1,252,675 8,416,071
Créditos hipotecarios 38,334 5,039,892 37,444 4,764,986
Total 1,321,819 26,227,486 1,304,178 25,080,061
8
(d) De acuerdo con las normas de la SBS, al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la cartera de créditos del Banco está clasificada por riesgo como sigue:
31.12.2016
____________________________________________________________________________________________________
Categoría de riesgo Créditos directos
_______________________________ Créditos indirectos
_______________________________ Total
_______________________________
S/(000) % S/(000) % S/(000) %
Normal 24,088,747 91.8 4,320,353 97.5 28,409,100 92.6

Con problema potencial 733,702 2.8 90,637 2.0 824,339 2.7
Deficiente 355,404 1.4 10,797 0.2 366,201 1.2
Dudoso 507,046 1.9 7,627 0.2 514,673 1.7
Pérdida 542,587
___________ 2.1
______ 6,440
___________ 0.1
______ 549,027
___________ 1.8
______
Total 26,227,486
___________ 100.0
______ 4,435,854
___________ 100.0
______ 30,663,340
___________ 100.0
______
31.12.2015
____________________________________________________________________________________________________
Categoría de riesgo Créditos directos
_______________________________ Créditos indirectos
_______________________________ Total
_______________________________
S/(000) % S/(000) % S/(000) %
Normal 23,277,565 92.8 4,898,008 98.8 28,175,573 93.8

Con problema potencial 576,069 2.3 36,132 0.7 612,201 2.0
Deficiente 327,273 1.3 2,985 0.1 330,258 1.1
Dudoso 430,256 1.7 3,593 0.1 433,849 1.5
Pérdida 468,898
___________ 1.9
______ 13,088
___________ 0.3
______ 481,986
___________ 1.6
______
Total 25,080,061
___________ 100.0
______ 4,953,806
___________ 100.0
______ 30,033,867
___________ 100.0
______
9
(e) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, las entidades financieras en el Perú deben constituir su
provisión para créditos de cobranza dudosa sobre la base de la clasificación de riesgo indicada
anteriormente y utilizando los porcentajes indicados en las Resoluciones SBS N°11356-2008 y
N°6941-2008, según se detalla a continuación:
(i) Para los créditos clasificados en la categoría “Normal”

Componente
Tipos de Crédito Tasa fija procíclico (*)
% %
Créditos comerciales -
Corporativos 0.70 0.40
Grandes empresas 0.70 0.45
Medianas empresas 1.00 0.30
Créditos a pequeñas y microempresas -
Pequeñas empresas 1.00 0.50
Microempresas 1.00 0.50
Hipotecarios para vivienda 0.70 0.40
Créditos de consumo -
Consumo revolvente 1.00 1.50
Consumo no revolvente 1.00 1.00
(*) En el caso que el crédito otorgado cuente con garantías preferidas autoliquidables
(CGPA), el componente procíclico será de 0 %, 0.25 % ó 0.30 %, dependiendo del
tipo de crédito.
La SBS, mediante Circular SBS N°B-2224-2014 de fecha 27 de noviembre de 2014, informó

a las empresas del sistema financiero, la desactivación de las tasas del componente
procíclico de las provisiones sobre los créditos directos e indirectos de deudores
clasificados en la categoría “Normal” desde noviembre 2014. Al 31 de diciembre de 2016,
el Banco mantiene una provisión procíclica ascendente a aproximadamente S/137,339,000
que no ha reasignado (S/138,250,000 al 31 de diciembre de 2015).
(ii) Para los créditos clasificados en las categorías “Con problemas potenciales”, “Deficiente”,
“Dudoso” y “Pérdida”, según se trate de Créditos sin Garantías (CSG), Créditos con
Garantías Preferidas (CGP), Créditos con Garantías Preferidas de Muy Rápida Realización
(CGPMRR) o Créditos con Garantías Preferidas Autoliquidables (CGPA), al 31 de diciembre
de 2016 y de 2015, se utilizan los siguientes porcentajes:
Categoría de riesgo CSG CGP CGPMRR CGPA

% % % %
Con problemas potenciales 5.00 2.50 1.25 1.00

Deficiente 25.00 12.50 6.25 1.00
Dudoso 60.00 30.00 15.00 1.00
Pérdida 100.00 60.00 30.00 1.00
10
Para los créditos que presentan montos afectos a sustitución de contraparte crediticia, el
requerimiento de provisiones depende de la clasificación de la respectiva contraparte, por el monto
cubierto, independientemente de la clasificación del deudor; utilizando los porcentajes indicados
anteriormente.
11
(f) El movimiento de la provisión para créditos de cobranza dudosa (directo e indirecto) fue como sigue:
31.12.2016
___________________________________________________________________________________
Pequeñas y
Comerciales Hipotecarios Consumo microempresa Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
(*)
Saldo al inicio del periodo 290,826 174,870 723,007 44,206 1,232,909
Provisión reconocida como gasto del ejercicio, neta de
recuperos de cuentas castigadas 141,211 46,539 703,327 30,289 921,366
Recupero de provisiones (89,748) (21,486) (56,394) (3,046) (170,674)
Recupero de cuentas castigadas 527 1 115,107 3,429 119,064
Provisión de cartera adquirida 5(a) - 156 - - 156
Cartera castigada y ventas (14,116) (1,134) (733,417) (23,519) (772,186)
Diferencia en cambio, neta (2,689)
__________ (1,112)
__________ (791)
__________ (134)
__________ (4,726)
__________
Saldo al final del periodo 326,011 197,834 750,839 51,225 1,325,909
__________ __________ __________ __________ __________
31.12.2015
__________________________________________________________________________________
Pequeñas y
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
(*)
Saldo al inicio del periodo 268,884 134,562 542,066 41,124 986,636
Recupero de cuentas castigadas 5,161 - 100,543 3,022 108,726
Cartera castigada y ventas (50,878) (93) (488,505) (25,318) (564,794)
Diferencia en cambio, neta 10,260
__________ 7,490
__________ 19,967
__________ 2,218
__________ 39,935
__________
Saldo al final del periodo 290,826
__________ 174,870
__________ 723,007
__________ 44,206
__________ 1,232,909
__________
31.12.2014
___________________________________________________________________________________
Pequeñas y
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
(*)
Saldo al inicio del periodo 199,576 100,242 506,690 32,381 838,889
Recupero de cuentas castigadas 1,347 - 89,883 2,786 94,016
Cartera castigada y ventas (6,028) (122) (379,971) (20,420) (406,541)
Diferencia en cambio, neta 9,578
__________ 3,013
__________ 2,046
__________ 515
__________ 15,152
__________
Saldo al final del periodo 268,884
__________ 134,562
__________ 542,066
__________ 41,124
__________ 986,636
__________
(*) El saldo de la provisión para créditos de cobranza dudosa incluye la provisión para créditos indirectos y para riesgo crediticio asociado a sobreendeudamiento por aproximadamente S/79,586,000 , S/90,780,000 y S/78,938,000 al 31 de diciembre
de 2016, 2015 y de 2014, respectivamente, que se presentan en el rubro “Provisiones y otros pasivos” del estado de situación financiera, ver nota 8 (a).
En opinión de la Gerencia del Banco, la provisión para créditos de cobranza dudosa registrada al 31 de diciembre de 2016, 2015 y de 2014, se encuentra constituida de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en esas fechas.
12
(g) Los intereses que genera la cartera de créditos son pactados libremente teniendo en cuenta las
tasas de interés vigentes en el mercado.
(h) Los intereses, comisiones y gastos sobre créditos o cuotas que se encuentren en situación de
refinanciados, vencidos, en cobranza judicial, o clasificados en las categorías Dudoso o Pérdida,
se contabilizan como ingresos o rendimientos en suspenso y son reconocidos como ingreso en el
estado de resultados cuando son efectivamente cobrados. Los importes no reconocidos como
ingresos por este concepto, ascendieron a S/351,166,000 y S/307,725,000 al 31 de diciembre
de 2016 y de 2015, respectivamente.
(i) A continuación se presenta la cartera de créditos directos al 31 de diciembre de 2016 y de 2015,

según su vencimiento:
31.12.2016 31.12.2015
S/(000) S/(000)
Por vencer -
Hasta 1 mes 2,730,423 2,468,435
De 1 mes a 3 meses 3,021,291 3,031,402
De 3 meses a 1 año 4,962,832 4,941,765
De 1 a 5 años 10,057,821 9,532,393
De 5 años a más 4,761,799
___________ 4,516,960
___________
25,534,166
___________ 24,490,955
___________
Vencidos-
Hasta 4 meses 155,765 155,341
De 4 meses a más 242,499 207,987
En cobranza judicial 295,056
___________ 225,778
___________
26,227,486
___________ 25,080,061
___________
13
6. Inversiones en subsidiarias y asociadas

(a) A continuación se presenta el detalle de las inversiones en subsidiarias y asociadas:
Porcentaje de participación
_________________________ Valores en libros
________________________
31.12.2016 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2015
% % S/(000) S/(000)
Inversiones en subsidiarias
Interfondos S.A. Sociedad
Administradora de Fondos
Mutuos (c) 100.00 100.00 55,468 60,532
Internacional de Títulos Sociedad
Titulizadora S.A. – Intertítulos
S.T. 100.00 100.00 9,719 8,881
Compañía de Servicios Conexos,
Expressnet S.A.C. 100.00 100.00 7,864 8,674
Corporación Inmobiliaria de la
Unión 600 S.A. 100.00 100.00 5,755 5,794
Contacto Servicios Integrales de
Crédito y Cobranzas S.A. 100.00 100.00 442 442
Inversiones Huancavelica S.A. 100.00 100.00 100
_________ 100
_________
Sub total 79,348
_________ 84,423
_________
Inversiones en asociadas
Procesos MC Perú S.A. 50.00 50.00 36,618 35,721
Compañía Peruana de Medios de
Pago S.A.C. – Visanet 16.16 16.16 7,027 5,823
La Fiduciaria S.A. 35.00 35.00 4,835 4,780
Otras menores - - 3,490 3,405
_________ _________
Sub total 51,970 49,729
_________ _________
Total 131,318
_________ 134,152
_________
(b) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el Banco registró ingresos netos como resultado de
aplicar el método de participación patrimonial en sus subsidiarias y asociadas por
aproximadamente S/34,093,000 y S/34,195,000 , respectivamente, que se incluyen en el rubro de
“Resultados por operaciones financieras” del estado de resultados. Al 31 de diciembre de 2016 y
de 2015, el Banco recibió dividendos de sus subsidiarias y asociadas por aproximadamente
S/36,776,000 y S/27,479,000 respectivamente.
(c) Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos (en adelante “la Sociedad Administradora”)
fue constituida en julio de 1994, con el objeto de dedicarse a la administración de fondos mutuos
y fondos de inversión autorizados a operar por la Superintendencia del Mercados de Valores –
SMV. Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, administraba fondos mutuos y de inversión con
valores patrimoniales totales de aproximadamente S/3,511 millones y S/2,927 millones,
respectivamente.
14
7. Inmuebles, mobiliario y equipo, neto

(a) A continuación se presenta el movimiento del rubro al cierre del 31 de diciembre del 2016 y de 2015:
Unidades por
Inmuebles e Mobiliario Mejoras en recibir y obras Total Total
Descripción Terrenos instalaciones y equipo Vehículos locales alquilados en curso 2016 2015
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Costo
Saldo al 1 de enero 76,115 486,103 491,846 617 132,196 45,181 1,232,058 1,182,248
Adiciones - 1,916 22,117 - 1,573 25,342 50,948 58,908
Transferencias - 2,112 16,817 - 4,124 (23,053) - -
Retiros y/o castigos __________- (11)
__________ (20,848)
__________ __________- (232)
__________ (3,032)
__________ (24,123)
__________ (9,098)
__________
Saldo al 31 de diciembre 76,115
__________ 490,120
__________ 509,932
__________ 617
__________ 137,661
__________ 44,438
__________ 1,258,883
__________ 1,232,058
__________
Depreciación acumulada
Saldo al 1 de enero - 344,451 358,039 617 99,403 - 802,510 748,509
Depreciación del año - 12,608 41,526 - 6,891 - 61,025 61,274
Retiros y castigos (d) __________- (9)
__________ (20,425)
__________ __________- (233)
__________ __________- (20,667)
__________ (7,273)
__________
Saldo al 31 de diciembre __________- 357,050
__________ 379,140
__________ 617
__________ 106,061
__________ __________- 842,868
__________ 802,510
__________
Valor neto en libros 76,115

__________ 133,070
__________ 130,792
__________ __________- 31,600
__________ 44,438
__________ 416,015
__________ 429,548
__________
(b) Las entidades financieras establecidas en el Perú están prohibidas de dar en garantía los bienes de su activo fijo.
(c) La Gerencia revisa periódicamente el método de depreciación utilizado, con la finalidad de asegurar que sea consistente con el beneficio económico de los activos fijos. En opinión de la Gerencia del Banco, no existe evidencia de deterioro de los
activos fijos mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2016 y de 2015.
(d) El Banco, con autorización de la SBS, registró en años anteriores revaluaciones voluntarias de ciertos activos fijos a sus valores de mercado determinados por un perito independiente por un importe ascendente a S/61,140,000; lo que generó un
pasivo diferido por impuesto a la renta, ver nota 12(a). El valor de dichas revaluaciones, neto de su depreciación acumulada, al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 asciende a aproximadamente S/34,594,000 y S/36,178,000, respectivamente.
15
8. Otros activos, neto, provisiones y otros pasivos

(a) A continuación se presenta el detalle de estos rubros:
31.12.2016 31.12.2015
S/(000) S/(000)
Otros activos
Instrumentos financieros
Cuentas por cobrar por instrumentos financieros derivados(b) 208,965 333,963

Cuenta por cobrar por venta de inversiones (c) 105,029 16,471
Cuentas por cobrar diversas, neto 86,766 106,521
Operaciones en trámite (d) 36,409 24,332
Participación en fondo de inversión (e) 18,005 26,990
Comisiones por cobrar por tarjeta de crédito 14,845 17,863
470,019 526,140
Instrumentos no financieros
Activos intangibles, netos (f) 238,812 166,052
Crédito fiscal por Impuesto General a las Ventas - IGV (g) 51,354 121,117
Cargas diferidas 44,414 36,083
Impuesto pagado por recuperar 40,022 17,973
Derechos pagados a vinculada (h) 14,532 16,819
Prima por intereses, neto (i) 283 -
Otros 9,581 10,593
398,998 368,637
Total 869,017 894,777
Provisiones y otros pasivos

Instrumentos financieros
Cuentas por pagar diversas 302,064 325,574
Cuentas por pagar por instrumentos financieros derivados (b) 226,128 366,487
Operaciones en trámite (d) 113,419 80,400
Participaciones y remuneraciones por pagar 92,426 100,070
Provisiones para créditos contingentes y para riesgo crediticio asociado
79,586 90,780
a sobreendeudamiento, nota 5 (f)
Cuenta por pagar por compra de inversiones (c) 7,874 46,672
Dividendos por pagar 161 150
821,658 1,010,133
Instrumentos no financieros
Provisión para contingencias (j) 21,704 21,644
Ingresos diferidos 20,780 25,153
Tributos por pagar 17,000 57,910
Otros 51,616 40,757
111,100 145,464
Total 932,758 1,155,597
16
(b) El riesgo en contratos de derivados nace de la posibilidad que la contraparte no cumpla con los términos y condiciones acordadas, y que las tasas de referencias, en la cual la transacción fue acordada, cambien.
El siguiente cuadro presenta al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 el valor razonable de los instrumentos financieros derivados, registrados como un activo o pasivo, junto con sus importes nominales y vencimientos. El monto de referencia,
presentado bruto, es el monto del activo subyacente del derivado y es la base sobre la cual los cambios en el valor razonable de los derivados son medidos.
31.12.2016 31.12.2015
Monto de Monto de Instrumentos

Activos Pasivos referencia Vencimiento Activos Pasivos referencia Vencimiento coberturados
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Derivados para negociación

Forward de moneda extranjera 45,115 20,741 3,961,083 Entre enero 2017 y marzo 2018 20,892 53,881 5,131,814 Entre enero 2016 y febrero 2017
Swaps de tasa de interés 26,878 18,263 2,761,079 Entre diciembre 2017 y diciembre 2029 34,112 26,186 2,933,951 Entre febrero 2016 y diciembre 2029
Swaps de moneda 134,693 121,655 1,464,297 Entre enero 2017 y enero 2025 276,717 207,464 3,581,877 Entre enero 2016 y enero 2025
Opciones 432 924 192,573 Entre enero 2017 y julio 2017 2,242 3,545 459,088 Entre enero 2016 y junio 2017
Swap cruzado de moneda (*) - 64,545 197,528 11 de enero de 2023 - 74,673 200,765 11 de enero de 2023
207,118 226,128 8,576,560 333,963 365,749 12,307,495
Derivados designados de cobertura

De flujo de efectivo
Swaps de tasa de interés (IRS) 969 - 167,800 30 de octubre de 2018 - - - Adeudado
Swaps de tasa de interés (IRS) 10(d) 497 - 167,800 05 de enero de 2018 - - - Adeudado
Swaps de tasa de interés (IRS) 10(e) 381 - 134,240 07 de agosto de 2018 - - - Adeudado
Swaps de tasa de interés (IRS) 10(g) - - - - - 738 66,075 15 de junio de 2016 Adeudado
1,847 - 469,840 - 738 66,075
208,965 226,128 9,046,400 333,963 366,487 12,373,570
(*) Esta cobertura contable fue revocada al 31 de diciembre de 2015; de acuerdo a lo establecido por la SBS, la pérdida no realizada neta del impuesto a la renta acumulada en el rubro “Derivados designados como cobertura de flujo de
efectivo” del estado de cambios en el patrimonio neto ascendente a S/16,949,000 fue transferida al rubro de “Resultados acumulados”; por lo cual, a partir del 1 de enero de 2016, las variaciones en su valor razonable son reconocidas
en los resultados del ejercicio del Banco.
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, existen operaciones forwards de moneda extranjera y swaps de intercambio de moneda y de tasas de interés que, de acuerdo a los contratos firmados, han requerido la constitución de
depósitos en garantía por aproximadamente US$57,252,000 (equivalente a S/192,137,000) y US$98,652,000 (equivalente a S/336,504,000), respectivamente.
(c) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, corresponden a cuentas por cobrar y por pagar por la venta y compra de valores en los últimos días del mes, las cuales han sido liquidadas durante los primeros días del mes siguiente.
(d) Las operaciones en trámite están relacionadas con transacciones de depósitos recibidos los últimos días del mes, otorgamiento y cobranzas de créditos, transferencias y operaciones similares; las cuales son transferidas a sus cuentas contables
correspondientes en el mes siguiente. La regularización de estas transacciones no afecta los resultados del Banco al 31 de diciembre de 2016 y de 2015.
(e) Corresponde a certificados de participación que el Banco mantiene en un fondo de inversión dedicado a otorgar arrendamientos financieros a empresas locales. En atención a la naturaleza de la operación, y de acuerdo a lo indicado por la SBS,
estos certificados se mantienen registrados al costo amortizado y se presentan como cuenta por cobrar. Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el Banco reconoció ingresos por rendimiento de aproximadamente S/4,680,000 y S/2,932,000 ;
respectivamente, los cuales se incluyen en el rubro “Otros ingresos, neto” del estado de resultados, nota 20.
17
(f) El movimiento de los activos intangibles al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 fue como sigue:
Software Software por Total Total

Descripción recibir 31.12.2016 31.12.2015
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Costo
Saldo al 1 de enero 355,824 21,768 377,592 282,063
Adiciones 44,075 86,525 130,600 95,529
Transferencias 19,353 (19,353) - -
Retiros (290) (194) (484) -
Saldo al 31 de diciembre 418,962 88,746 507,708 377,592
Amortización acumulada
Saldo al 1 de enero 211,540 - 211,540 169,905
Amortización del año 57,356 - 57,356 41,635
Retiros - - - -
Saldo al 31 de diciembre 268,896 - 268,896 211,540

Costo, neto 150,066 88,746 238,812 166,052
La Gerencia revisa periódicamente el método de amortización utilizado con la finalidad de asegurar que
sea consistente con el beneficio económico de los intangibles. En opinión de la Gerencia, no existe
evidencia de deterioro de los intangibles mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2016 y de
2015.
(g) Corresponde al IGV resultante de la compra de bienes destinados a operaciones de arrendamiento

financiero que realiza el Banco y que se recupera a través del cobro de las cuotas correspondientes a
dichas operaciones.
(h) En diciembre de 2003, el Banco firmó con Supermercados Peruanos S.A., una entidad vinculada, un
contrato de concesión en usufructo de espacios para la instalación de módulos de servicios financieros y
otros en los locales de Supermercados Peruanos S.A. por un plazo de 15 años. El monto pagado fue
equivalente a S/32,323,000, incluyendo el Impuesto General a las Ventas (IGV), el cual viene siendo
amortizado en un plazo de 15 años. Adicionalmente, durante el 2009, se celebró un nuevo contrato de
concesión en usufructo por los nuevos espacios cedidos al Banco en nuevos locales de Supermercados
Peruanos S.A. pagando aproximadamente S/16,494,000, importe que se amortizó en el plazo del
contrato (6 años y 8 meses).
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 el gasto registrado por el Banco fue aproximadamente

S/3,319,000 y S/4,768,000 respectivamente, el cual se incluye en el rubro “Gastos de administración”
del estado de resultados.
(i) Corresponde a la prima generada por la adquisición de la cartera hipotecaria realizada el 21 de

setiembre de 2016.
18
(j) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, incluye provisiones por las diversas contingencias legales por
demandas que el Banco mantiene dada la naturaleza del negocio. Por dichas demandas, el Banco
realiza provisiones cuando, en opinión de la Gerencia y de sus asesores legales internos, es probable
que el pasivo sea asumido por el Banco y la suma puede ser estimada razonablemente.
9. Obligaciones con el público

(a) A continuación se presenta el detalle del rubro:
31.12.2016 31.12.2015
S/(000) S/(000)
Ahorros 8,876,279 8,177,358

Depósitos a plazo (d) 7,952,674 7,791,155
Cuentas corrientes 7,833,997 7,768,431
Compensación por tiempo de servicio 1,490,213 1,388,849
Obligaciones con el público restringidas (*) 565,889 562,842
Otras obligaciones 5,701
__________ 5,485
__________
26,724,753
__________ 25,694,120
__________
(*) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 incluye, principalmente, depósitos entregados en

garantía por clientes en respaldo de créditos directos e indirectos otorgados por el Banco
por un importe ascendente a aproximadamente S/363,935,000 y S/415,466,000,
respectivamente.
(b) Las tasas de interés aplicadas a las diferentes cuentas de obligaciones con el público son
determinadas por el Banco considerando las tasas de interés vigentes en el mercado peruano.
(c) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, del total de las obligaciones con el público,
aproximadamente S/8,269,694,000 y S/7,556,786,000, están cubiertas por el Fondo de Seguro de
Depósitos, respectivamente. Asimismo, a dichas fechas la cobertura del Fondo de Seguros de
depósito por cada cliente es de hasta S/97,644 y S/96,246, respectivamente.
(d) A continuación se presenta el saldo de las obligaciones por depósitos a plazo al 31 de diciembre
de 2016 y de 2015 clasificado por vencimiento:
31.12.2016 31.12.2015
S/(000) S/(000)
Hasta 1 mes 2,707,908 3,848,263

De 1 a 3 meses 2,279,277 1,723,499
De 3 meses a 1 año 2,626,270 1,966,908
De 1 a 5 años 319,681 252,009
De 5 años a más 19,538
__________ 476
__________
7,952,674
__________ 7,791,155
___________
19
10. Adeudos y obligaciones financieras

31.12.2016 31.12.2015
S/(000) S/(000)
Por tipo -
Líneas de crédito promocionales (b) 1,610,589 1,628,189
Obligaciones con entidades del exterior (c) 552,986
___________ 1,443,444
___________
2,163,575 3,071,633
Intereses y comisiones por pagar 5,954
___________ 16,241
___________
2,169,529
___________ 3,087,874
___________
Por plazo -
Corto plazo 177,921 1,338,814
Largo plazo (h) 1,991,608
___________ 1,749,060
___________
Total 2,169,529
___________ 3,087,874
__________
(b) Las líneas de crédito promocionales representan préstamos en soles y dólares estadounidenses
recibidos de la Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE) con el objetivo de promover el
desarrollo en el Perú. Estos pasivos se encuentran garantizados con cartera crediticia hasta por
el monto de la línea utilizada e incluye acuerdos específicos sobre cómo deben ser usados los
fondos, las condiciones financieras que deben mantenerse y otros asuntos administrativos. En
opinión de la Gerencia, el Banco viene cumpliendo con esos requerimientos. Estos préstamos
generaron una tasa de interés efectiva anual que fluctuó entre 4.13 y 10.00 por ciento durante el
2016 y vencimientos entre enero de 2019 y noviembre de 2031, al 31 de diciembre de 2016
(4.02 y 9.85 por ciento de interés efectivo anual y vencimientos entre abril de 2016 y diciembre
de 2029, al 31 de diciembre de 2015).
20
(c) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 corresponde a los siguientes financiamientos:
Entidad País de origen Moneda Vencimiento 31.12.2016 31.12.2015

final
S/(000) S/(000)
HSBC Bank PLC (d) Inglaterra US$ 2018 167,800 170,550

Wells Fargo Bank & Co. Estados Unidos de América US$ 2018 167,800 170,550
JP Morgan Chase (e) Estados Unidos de América US$ 2018 134,240 68,220
Banco Latinoamericano de exportaciones - Bladex Multilateral US$ 2018 49,586 83,996
Sumitomo Bank Estados Unidos de América 2017 33,560 -
Préstamo Sindicado (f) - US$ 2016 - 679,393
Bank of America N.A. Estados Unidos de América US$ 2016 - 102,330
Corporación Andina de Fomento Multilateral US$ 2016 - 85,275
Deutsche Bank - Préstamo Titulizado (g) Alemania US$ 2016 - 66,075
China Development Bank China US$ 2016 - 17,055
552,986 1,443,444
21
Las operaciones con entidades del exterior generaron una tasa de interés efectiva anual
promedio de 2.48 por ciento durante el 2016 (2.40 por ciento durante el 2015).
Algunos de los contratos de préstamos incluyen cláusulas estándar referentes al cumplimiento de

ratios financieros, al uso de los fondos y otros asuntos administrativos. En opinión de la Gerencia
del Banco, estas cláusulas no limitan las operaciones del Banco y se cumplen siguiendo las
prácticas usuales a nivel internacional para estas transacciones.
(d) Corresponde a un préstamo recibido en diciembre de 2015 por US$50,000,000 por esta
operación el Banco realizó un swap de tasa de interés, por el cual recibió la tasa Libor a 3 meses
más una tasa de fondeo de 0.90 por ciento y paga una tasa fija anual de 1.80 por ciento, siendo
su cronograma de vencimiento igual al del préstamo obtenido. El Banco contabilizó este derivado
como una cobertura de flujos de efectivo, ver nota 8(b).
(e) Corresponde a un préstamo recibido en julio de 2016 por US$40,000,000 por esta operación el
Banco realizó un swap de tasa de interés, por el cual recibió la tasa Libor a 6 meses más una tasa
de fondeo de 1.15 por ciento y paga una tasa fija anual de 2.34 por ciento, siendo su cronograma
de vencimiento igual al del préstamo obtenido. El Banco contabilizó este derivado como una
cobertura de flujos de efectivo, ver nota 8(b).
(f) Corresponde a un préstamo sindicado recibido en julio de 2013 por US$200,000,000.

Participaron en este préstamo un grupo de quince entidades financieras del exterior entre las
cuales destacan Bank of America N.A. (USA) y Citibank N.A. (USA) con US$40,000,000 cada una.
Este préstamo venció en octubre de 2016 y devengó intereses a tasa libor a 6 meses más un
“spread” de 1.85 por ciento.
(g) Este préstamo fue desembolsado en junio de 2009 y devenga intereses a la tasa Libor a 3 meses
más 4.25 por ciento; no tiene garantías específicas o condiciones para su utilización y fue
obtenido a través de un acuerdo con IBK DPR Securitizadora, una entidad vinculada de propósito
especial.
IBK DPR Securitizadora emitió notas negociables a largo plazo por el mismo importe y
vencimiento que el préstamo obtenido por el Banco; las notas devengan intereses a la tasa Libor
a 3 meses más 4.25 por ciento y están garantizadas con las remesas recibidas por el Banco vía
mensaje SWIFT; por lo que son transferidas por el Banco a IBK DPR Securitizadora al momento de
su recepción. La emisión de estas notas tiene cláusulas estándar de cumplimiento de ratios
financieros y otros asuntos administrativos que, en opinión de la Gerencia, no afectan las
operaciones del Banco y se vienen cumpliendo.
Por esta operación el Banco realizó un swap de tasa de interés, por el cual recibió la tasa Libor a 3
meses más un “spread” de 4.25 por ciento y paga una tasa fija anual de 7.9 por ciento, siendo su
cronograma de vencimiento igual al del préstamo obtenido. El Banco contabilizó este derivado
como una cobertura de flujos de efectivo, ver nota 8(b).
22
(h) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el calendario de amortización de las obligaciones a largo

plazo es el siguiente:
Año 31.12.2016 31.12.2015

S/(000) S/(000)
2017 144,695
2018 605,437 311,681
2019 130,319 133,900
2020 en adelante 1,255,852 1,158,784
__________ __________
Total 1,991,608 1,749,060
__________ __________
23
11. Valores, títulos y obligaciones en circulación

Emisión locales Tasa de interés Pago de Vencimiento Monto Emitido 31.12.2016 31.12.2015
anual Intereses (000) S/(000) S/(000)
Bonos Subordinados Primer programa ( b )
Segunda emisión (Serie B) 9.50% Semestral 2023 US$30,000 100,680 102,330
Tercera emisión (Serie A) 3.5% + VAC Semestral 2023 S/110,000 141,141 136,567
Quinta emisión (Serie A) 8.50% Semestral 2019 S/3,300 3,300 3,300
Sexta emisión (Serie A) 8.16% Semestral 2019 US$15,110 50,709 51,540
Octava emisión (Serie A) 6.91% Semestral 2022 S/137,900 137,900 137,900
433,730 431,637
Bonos Subordinados Segundo programa ( b )

Segunda emisión (Serie A) 5.81% Semestral 2023 S/.150,000 149,684 149,601
Tercera emisión (Serie A) 7.50% Semestral 2023 US$50,000 167,360 170,055
317,044 319,696
Total Emisiones Locales
750,774 751,333
Emisiones Internacionales
Bonos Subordinados ( c ) 6.625% Semestral 2029 US$300,000 1,000,573 1,016,314

Notas subordinadas junior( d ) 8.50% Semestral 2070 US$200,000 664,287 673,345
Bonos senior Primera emisión ( e ) 5.75% Semestral 2020 US$400,000 1,335,970 1,356,245
Bonos senior Segunda emisión ( e ) 5.75% Semestral 2020 US$250,000 780,328 825,199
Total Emisiones Internacionales 3,781,158 3,871,103
Total Emisiones Locales e Internacionales 4,531,932 4,622,436
Interés por pagar 67,095 68,239

Total 4,599,027 4,690,675
24
(b) Los bonos subordinados no cuentan con garantías específicas y de acuerdo a lo establecido por la
SBS califican como patrimonio de segundo nivel (“Tier 2”) en la determinación del patrimonio
efectivo.
(c) A partir de marzo de 2024, la tasa de interés se convierte a una tasa de interés variable de Libor a
tres meses más 576 puntos básicos pagaderos trimestralmente. A partir de dicha fecha, el Banco
puede redimir la totalidad de los bonos sin penalidades. Esta emisión, de acuerdo a lo establecido
por la SBS, califica como patrimonio de segundo nivel (“Tier 2”) en la determinación del
patrimonio efectivo.
(d) A partir de abril de 2020, la tasa de interés se convierte a una tasa de interés variable de Libor a
tres meses más 674 puntos básicos pagaderos semestralmente, asegurando que la tasa de
interés variable para cualquiera de los períodos no sea menor a 10.5 por ciento anual. A partir de
dicha fecha, el Banco puede redimir la totalidad de los bonos sin penalidades. El pago de
intereses no es acumulable en caso estos dejen de ser pagados, ya sea porque el Banco ejerza su
derecho de cancelación del pago de intereses por prohibiciones establecidas por la SBS o porque
se determine que el Banco no se encuentra dentro de los límites de capital regulatorio mínimo
aplicables; en cualquiera de los casos antes mencionados, el Banco no puede declarar, pagar o
distribuir dividendos a partir de que no se realice el pago de intereses. El pago del principal
tendrá lugar en la fecha de vencimiento de las notas o cuando el Banco realice la redención de las
mismas.
Esta emisión califica como patrimonio de primer nivel (“Tier 1”); sin embargo, la SBS establece un
límite del 17.65 por ciento, el cual se calcula sobre el capital, reservas y utilidades con acuerdo de
capitalización del Banco para que sea considerado de primer nivel en la determinación del
patrimonio efectivo; el exceso califica como patrimonio de segundo nivel
(“Tier 2”).
(e) A partir de abril de 2016 el Banco puede redimir la totalidad de los bonos en cualquier fecha de
pago de cupón, teniendo que pagar una penalidad equivalente a la tasa del tesoro americano
más 50 puntos básicos.
El pago del principal de ambas emisiones tendrá lugar en la fecha de vencimiento de los bonos o
cuando el Banco realice la redención de los mismos.
(f) Las emisiones internacionales se encuentran listadas en la Bolsa de Valores de Luxemburgo. Por
otro lado, las emisiones locales e internacionales mantienen ciertos “covenants” financieros y
operativos, los cuales, en opinión de la Gerencia, el Banco ha cumplido a las fechas del estado de
situación financiera.
25
(g) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el calendario de amortización de estas obligaciones es el

siguiente:
Año 31.12.2016 31.12.2015

S/(000) S/(000)
2016 - 68,239
2017 67,094 -
2019 en adelante 4,531,933 4,622,436
4,599,027 4,690,675
26
12. Activo diferido por impuesto a la renta, neto

(a) A continuación se presenta el detalle y el movimiento de este rubro:
Saldo neto al Saldo neto al

Saldos al 31 de 31 de 31 de
Saldos al 1 de (Cargo) abono Cargo a diciembre de (Cargo) abono (Cargo) abono diciembre de (Cargo) abono Cargo diciembre de
enero de 2014 a resultados patrimonio 2014 a resultados patrimonio 2015 a resultados patrimonio 2016
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Activo diferido
Provisiones genéricas para créditos y otras provisiones 111,959 11,118 - 123,077 37,909 - 160,986 15,846 - 176,832
Pérdida no realizada por fluctuación de inversiones
disponibles para la venta 4,720 - (316) 4,404 - 24,558 28,962 697 - 29,659
Pérdidas (ganancias) no realizadas por valorización de
derivados con fines de cobertura 10,816 - (1,768) 9,048 - (2,278) 6,770 (6,591) (723) (544)
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Total activo diferido 127,495 11,118 (2,084) 136,529 37,909 22,280 196,718 9,952 (723) 205,947
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Pasivo diferido
Amortización de intangibles (30,192) 3,151 - (27,041) (11,894) - (38,935) (1,610) - (40,545)
Ganancias no realizadas por fluctuaciones de inversiones
disponibles para la venta (14,448) - (7,636) (22,084) - 235 (21,849) - (42,150) (63,999)
Revaluación voluntaria de activo fijo 7(d) (11,627) 1,835 - (9,792) 391 - (9,401) (804) - (10,205)
Otros (8,401)
__________ (2,583)
__________ __________- (10,984)
__________ 6,035
__________ __________- (4,949)
__________ (8,884)
__________ __________- (13,833)
__________
Total pasivo diferido (64,668)

__________ 2,403
__________ (7,636)
__________ (69,901)
__________ (5,468)
__________ 235
__________ (75,134)
__________ (11,298)
__________ (42,150)
__________ (128,582)
__________
Total activo (pasivo) diferido neto 62,827 13,521 (9,720) 66,628 32,441 22,515 121,584 (1,346) (42,873) 77,365
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
(b) La composición de los saldos del estado de resultados por los años terminados en esas fechas son los siguientes:
31.12.2016 31.12.2015
S/(000) S/(000)
Corriente – Gasto 294,471 341,056

Diferido – Gasto (Ingreso) 1,346 (32,441)
_________ __________
Total 295,817 308,615

__________ __________
(c) En diciembre 2016, mediante Decreto Legislativo 1261 se establece el aumento de la tasa del impuesto a la renta del 28 al 29.5 por ciento. En consecuencia, el impuesto a la renta diferido al 31 de diciembre de 2016 ha sido actualizado
aplicando las tasas que se encontrarán vigentes a partir del 1 de enero de 2017, registrando en el estado de resultados y en el estado de cambios en el patrimonio neto, una ganancia ascendentes a S/10,433,000 y una pérdida por S/(2,993,000),
respectivamente.
(d) En opinión de la Gerencia, el activo diferido por impuesto a la renta, neto será recuperado con las ganancias gravables futuras que genere el Banco en los próximos años, incluyendo la porción que se encuentra registrada en el patrimonio neto.
27
13. Patrimonio neto

(a) Capital social –
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el capital social del Banco está representado por aproximadamente 2,670,725,000 y 2,291,199,000 acciones comunes
suscritas y pagadas respectivamente, cuyo valor nominal es de un nuevo sol por acción.
En Junta General de Accionistas de fecha 31 de marzo de 2016, se acordó la capitalización de utilidades de ejercicio 2015, neta de la reserva legal y de la
distribución de dividendos, por aproximadamente S/379,526,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente S/379,527,000
En Junta General de Accionistas de fecha 25 de marzo de 2015, se acordó la capitalización de utilidades de ejercicio 2014, neta de la reserva legal y de la
distribución de dividendos, por aproximadamente S/318,909,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente S/318,908,000 .
La política de dividendos del Banco para el ejercicio 2016 estipula que se distribuirán un mínimo del 20 por ciento de las utilidades distribuibles del ejercicio
en la forma de dividendos.
De acuerdo con las normas legales vigentes, no existe restricción para la remesa de dividendos al exterior ni a la repatriación de la inversión extranjera.
(b) Acciones en tesorería –

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, corresponden a 18,387,000 acciones del Banco, cuyo costo de adquisición ascendió a S/33,910,000.
(c) Reservas legales y especiales –

De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no menor al 35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se
constituye mediante el traslado anual de no menos del 10 por ciento de la utilidad neta y sólo puede utilizarse para compensar pérdidas o su capitalización,
existiendo en ambos casos la obligación de reponerla.
En las Juntas Generales de Accionistas celebradas el 31 de marzo de 2016 y 25 de marzo de 2015, se acordó la constitución de la reserva legal por las
utilidades de los ejercicios 2015 y 2014 por aproximadamente S/84,339,000 y S/70,869,000 respectivamente.
En Junta General de Accionistas de fecha 29 de marzo de 2004, se acordó la constitución de una reserva especial por aproximadamente S/10,822,000. Esta
reserva se constituyó mediante el traslado de las utilidades generadas en el ejercicio 2003 y no puede ser distribuida o dispuesta sin autorización de la SBS.
(d) Resultados no realizados –

Los resultados no realizados incluyen la ganancia (pérdida) no realizada generada por la valorización de las inversiones disponibles para la venta y de los
instrumentos financieros derivados designados como coberturas de flujo de efectivo, así como la ganancia no realizada resultante de los movimientos en
los patrimonios individuales de las inversiones en subsidiarias y asociadas en aplicación del método contable de participación patrimonial. El movimiento
de los resultados no realizados al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 fue como sigue, y se presenta neto de su efecto impositivo:
28
Ganancias (pérdidas) no realizadas

______________________________________________________________
Inversiones Derivados designados Inversiones
disponibles para la como cobertura de en asociadas
venta (*) flujo de efectivo y subsidiarias Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Saldo al 1 de enero de 2015 11,315 (25,391) 145 (13,931)
Pérdida no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de ganancia no realizada (89,193) - - (89,193)
Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de pérdida
realizada (9,581) - - (9,581)
Transferencia de la pérdida por deterioro de inversiones disponibles para la venta a resultados, ver nota 4(i) 2,362 - - 2,362
Devengado de la pérdida realizada de inversiones a vencimiento a resultados (*) 1,511 - - 1,511
Ganancia no realizada en derivados de cobertura de flujo de efectivo - 3,190 - 3,190
Transferencia a resultados de pérdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo - 4,794 - 4,794
Transferencia a resultados acumulados de pérdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo, - 16,949 - 16,949
Ganancia no realizada neta en patrimonio de subsidiarias y asociadas ________- ________- 1,828
________ 1,828
________
Saldo al 31 de diciembre de 2015 (83,586) (458) 1,973 (82,071)
Ganancia no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de pérdida no realizada 161,983 - - 161,983
Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de pérdida
realizada (28,082) - - (28,082)
Devengado de la pérdida realizada de inversiones a vencimiento a resultados (*) 2,537 - - 2,537
Transferencia a resultados de pérdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo - 1,111 - 1,111
Transferencia a resultados de pérdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo - 648 - 648
Pérdida no realizada neta en patrimonio de subsidiarias y asociadas ________- ________- (864)
________ (864)
________
Saldo al 31 de diciembre de 2016 52,852

________ 1,301
________ 1,109
________ 55,262
________
(*) Pérdida no realizada de inversiones disponibles para la venta reclasificada a inversiones a vencimiento, ver nota 4(j).
29
(e) Componentes de otros ingresos integrales -

El estado de resultados integrales incluye otros resultados integrales de inversiones disponibles
para la venta, de instrumentos financieros derivados usados como coberturas de flujo de efectivo
y de inversiones en asociadas y subsidiarias; su movimiento es como sigue:
31.12.2016 31.12.2015
S/(000) S/(000)
Inversiones disponibles para la venta
Ganancia (pérdida) no realizada de inversiones
disponibles para la venta 161,983 (89,193)
Transferencia de la ganancia realizada de inversiones
disponibles para la venta a resultados, neta de la
pérdida realizada (28,082) (9,581)
Transferencia de la pérdida por deterioro de
inversiones disponibles para la venta a resultados,
nota 4(i) - 2,362
Transferencia de la pérdida realizada en inversiones
a vencimiento, a resultados 2,537 1,511
Sub total 136,438 (94,901)
Impuesto a la renta 42,150 (24,793)

178,588 (119,694)
Cobertura de flujo de efectivo:

Ganancia neta de cobertura de flujo de efectivo 1,111 3,190
Transferencia a resultados de pérdida realizada en
derivados de cobertura de flujo de efectivo 648 4,794
Transferencia a resultados acumulados de pérdida
realizada en derivados de cobertura de flujos de
efectivo, nota 8(b) - 16,949
Sub total 1,759 24,933
Impuesto a la renta 723 2,278
2,482 27,211
Inversiones en asociadas y subsidiarias:
Pérdida (ganancia) neta de inversiones en asociadas y
subsidiarias (864) 1,828
Sub total (864) 1,828

Impuesto a la renta - -
(864) 1,828
30
(f) Patrimonio efectivo –

De acuerdo a lo dispuesto por el Decreto Legislativo N°1028, el patrimonio efectivo deber ser
igual o mayor al 10 por ciento de los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo
totales que corresponden a la suma de: el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de
mercado multiplicado por 10, el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional
multiplicado por 10, y los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo de crédito.
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, en aplicación del Decreto Legislativo N°1028 y

modificatorias, el Banco mantiene los siguientes importes en relación a los activos y créditos
contingentes ponderados por riesgo y patrimonio efectivo (básico y suplementario):
31.12.2016 31.12.2015
S/(000) S/(000)
Activos y créditos ponderados por riesgos totales 35,475,270 34,951,504

Patrimonio efectivo total 5,638,867 5,427,924
Patrimonio efectivo básico (Nivel 1) 3,789,347 3,454,244
Patrimonio efectivo suplementario (Nivel 2) 1,849,520 1,973,680
Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo 15.90% 15.53%
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el Banco viene cumpliendo con las Resoluciones SBS
N°2115–2009, N°6328-2009, N°14354-2009, N°4128-2014, Reglamentos para el Requerimiento
de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Crédito,
respectivamente, y modificatorias. Estas resoluciones establecen, principalmente, las
metodologías a ser utilizadas por las entidades financieras para calcular los activos y créditos
ponderados para cada tipo de riesgo.
En julio de 2011, la SBS emitió la Resolución N°8425-2011, mediante la cual establece que para
determinar el nivel de patrimonio efectivo adicional las instituciones financieras deberán contar
con un proceso para evaluar la suficiencia de su patrimonio efectivo en función a su perfil de
riesgo, de acuerdo con la metodología descrita en dicha Resolución. En aplicación de dicha
norma, el requerimiento de patrimonio efectivo adicional será igual a la suma de los
requerimientos de patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes:
ciclo económico, riesgo por concentración, riesgo por concentración de mercado, riesgo por tasa
de interés en el libro bancario y otros riesgos.
Asimismo, establece un período de adecuación gradual de cinco años a partir de julio de 2012. Al
31 de diciembre de 2016 el porcentaje de adecuación establecido por la SBS es el 100 por ciento,
por lo que el requerimiento adicional de patrimonio efectivo estimado por el Banco asciende a
aproximadamente S/657,852,000 (S/569,358,000 con el 85 por ciento de porcentaje de
adecuación, establecido por la SBS al 31 de diciembre de 2015).
En opinión de la Gerencia, el Banco viene cumpliendo con los requerimientos establecidos en la

Resolución anteriormente mencionada.
31
14. Situación tributaria
(a) El Banco está sujeto al régimen tributario vigente peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31
de diciembre de 2016 y 31 de diciembre 2015 fue de 28 por ciento, sobre la utilidad gravable.
Mediante Decreto Legislativo 1261 publicado el 10 de diciembre de 2016 se ha modificado la tasa

aplicable a la renta de tercera categoría de los contribuyentes domiciliados, estableciendo una
tasa del 29.5% vigente a partir del 01 de enero de 2017.
Mediante Decreto Legislativo 1261 publicado el 10 de diciembre de 2016 se ha establecido la

tasa del 5% para los dividendos y cualquier otra forma de distribución de utilidades de fuente
peruana. La tasa del 5% a la distribución de dividendos y otras formas de distribución de
utilidades será de aplicación a partir del 01 de enero de 2017.
A los resultados acumulados u otros conceptos susceptibles de generar dividendos gravados a

que se refiere el artículo 24-A del Texto Unico Ordenado (En adelante TUO) de la Ley del
Impuesto a la Renta, obtenidos entre el 01 de enero de 2015 y el 31 de diciembre de 2016 que
formen parte de la distribución de dividendos o de cualquier otra forma de distribución de
utilidades se les aplicará la tasa del 6.8%, salvo el supuesto establecido en el inciso g) del artículo
24 –A del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta, al cual se le aplicará la tasa del 4.1%.
(b) A partir del ejercicio 2011, con la modificación introducida por la Ley No. 29645 a la Ley del
Impuesto a la Renta, se incluye también como uno de los supuestos exonerados del Impuesto a la
Renta a los intereses y demás ganancias provenientes de créditos externos concedidos al Sector
Público Nacional.
Asimismo, se consideran rentas de fuente peruana a las obtenidas por la enajenación indirecta de
acciones o participaciones representativas del capital de personas jurídicas domiciliadas en el
país. Para tales efectos, se debe considerar que se produce una enajenación indirecta cuando se
enajenan acciones o participaciones representativas del capital de una persona jurídica no
domiciliada en el país que, a su vez, es propietaria – en forma directa o por intermedio de otra u
otras personas jurídicas – de acciones o participaciones representativas del capital de una o más
personas jurídicas domiciliadas en el país, siempre que se produzcan ciertas condiciones que
establece la ley. También define los supuestos en los cuales el emisor es responsable solidario.
Actualmente la Ley del Impuesto a la Renta señala que se configura un supuesto de transferencia
indirecta de acciones, cuando en cualquiera de los 12 meses anteriores a la enajenación, el valor
de mercado de las acciones o participaciones de la persona jurídica domiciliada equivalga al 50%
o más del valor de mercado de las acciones o participaciones de la persona jurídica no
domiciliada. Adicionalmente, como condición concurrente, se establece que en un período
cualquiera de 12 meses se enajene acciones o participaciones que representen el 10% o más del
capital de una persona jurídica no domiciliada.
Mediante Decreto Legislativo N° 1262, publicado el 10 de diciembre de 2016, se ha modificado la

Ley N°30341, Ley que fomenta la liquidez e integración del mercado de valores, ampliando hasta
32
el 31 de diciembre de 2019 el plazo de la exoneración a las rentas provenientes de la enajenación

de determinados valores.
Se incorpora dentro de dicha exoneración a las rentas originadas por la enajenación de: i) Valores
representativos de deuda, ii) Certificados de participación en fondos mutuos de inversión en
valores, iii) Certificados de participación en Fondo de Inversión en Renta de Bienes Inmuebles
(FIRBI) y certificados de participación en Fideicomiso de Titulización para Inversión en Renta de
Bienes Raíces (FIBRA); y, iv) Facturas negociables.
Para que resulte de aplicación la exoneración en el caso de rentas originadas por la enajenación
de acciones, acciones de inversión, ADR y GDR, y bonos convertibles en acciones, se debe cumplir
con lo siguiente:
- La enajenación debe realizarse a través de un mecanismo supervisado por la SMV (BVL).

- No transferir en un periodo de 12 meses, la propiedad de 10% o más del total de acciones
emitidas por la empresa. En el caso de ADR y GDR se toma en cuenta las acciones
subyacentes. Se consideran las transferencias personales y las de las partes vinculadas.
- Tener presencia bursátil.
Para los demás valores comprendidos se exige que la enajenación se realice a través de la BVL
y tener presencia bursátil. En el caso de facturas negociables solamente se requiere que la
enajenación se realice a través de la BVL.
Finalmente, se incorpora como causal de pérdida de la exoneración que el emisor desliste los
valores del Registro de Valores de la Bolsa, total o parcialmente, en un acto o progresivamente,
dentro de los 12 meses siguientes de efectuada la enajenación. Mediante el Reglamento se
establecerán las excepciones.
En cuanto al Impuesto General a las Ventas, no se encuentran gravados los intereses generados
por valores mobiliarios emitidos mediante oferta pública o privada por personas jurídicas
constituidas o establecidas en el país; así como los intereses generados por los títulos valores no
colocados por oferta pública, cuando hayan sido adquiridos a través de algún mecanismo
centralizado de negociación a los que se refiere la Ley del Mercado de Valores.
Mediante Decreto Legislativo N° 1347 publicado el 07 de enero de 2017, se ha modificado el

artículo 17 del TUO de la Ley del Impuesto General a la Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo
(IGV), reduciendo la tasa del impuesto a 17%. Conforme a la Única Disposición Complementaria
Final, la modificación entrará en vigencia el 01 de julio de 2017 siempre que la recaudación
anualizada neta del IGV al 31 de mayo de 2017 alcance el 7.2% del PBI.
(c) Para propósito de la determinación del Impuesto a la Renta, los precios de transferencia de las
transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en países o territorios de
baja o nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los
métodos de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación. Sobre la
33
base del análisis de las operaciones del Banco, la Gerencia y sus asesores legales internos opinan
que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de
importancia para el Banco al 31 de diciembre de 2016 y de 2015.
(d) La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la
renta calculado por el Banco en los cuatro años posteriores al año de presentación de la
declaración de impuestos respectiva. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta e
impuesto general a las ventas de los años 2012 a 2016 están sujetas a fiscalización por parte de la
Autoridad Tributaria. Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede
dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se
realicen resultarán o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto o recargo
que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio
en que éste se determine.
Por otro lado, en abril de 2004, junio de 2006, febrero 2007, junio de 2007, noviembre de 2007,
octubre de 2008 y diciembre de 2010 el Banco recibió diversas Resoluciones de Determinación y
Multa correspondientes principalmente a la determinación del impuesto a la renta de los
ejercicios 2000 al 2006; por las cuales interpuso recursos de reclamación y apelación. En marzo
de 2009, agosto de 2010 y diciembre del 2011, la Autoridad Tributaria emitió Resoluciones de
Intendencia sobre los ejercicios 2000 al 2006 por los cuales el Banco presentó los recursos de
apelación respectivos. Con fecha 5 de diciembre de 2014 la Autoridad Tributaria emitió la
Resolución de Intendencia N° 0150140011647 declarando fundada en parte de la impugnación
interpuesta por el Banco correspondiente al Impuesto a la Renta del Ejercicio 2001. Por la parte
de la impugnación no aceptada, el Banco interpuso un nuevo recurso de apelación.
Adicionalmente, por el ejercicio 2010, el Banco se encuentra en pleno proceso de fiscalización de
parte de la Administración Tributaria. Con fecha 29 de febrero de 2016, obtuvimos la Resolución
del Tribunal Fiscal N° 00783-3-2016 declarando fundado en parte el caso relativo al Impuesto a la
Renta correspondiente al ejercicio 2001. En opinión de la Gerencia del Banco y de sus asesores
legales, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los
estados financieros al 31 de diciembre de 2016 y de 2015.
Durante los años 2013 y 2014 la Autoridad Tributaria cerró los procesos de fiscalización
correspondiente a la determinación del impuesto a la renta de los ejercicios 2007, 2008 y 2009,
respectivamente emitiendo diversas Resoluciones de Determinación sin liquidación adicional del
mencionado impuesto.
Con fecha 21 de setiembre de 2015, la Administración Tributaria cerró el proceso de fiscalización
de ESSALUD correspondiente al ejercicio 2011, emitiéndose diversas Resoluciones de
Determinación sin liquidación adicional del mencionado aporte.
Con fecha 28 de diciembre de 2015, la Administración Tributaria cerró el proceso de fiscalización

parcial correspondiente al ejercicio 2011 por retenciones de Impuesto a la Renta a beneficiarios
no domiciliados, emitiendo diversas Resoluciones de Determinación sin liquidación adicional del
34
Con fecha 11 de enero de 2016, la Administración Tributaria cerró el proceso de fiscalización

parcial correspondiente al ejercicio 2013 por retenciones de Impuesto a la Renta a beneficiarios
no domiciliados, emitiendo diversas Resoluciones de Determinación sin liquidación adicional del
15. Riesgos y compromisos contingentes

(a) A continuación se muestra el detalle del rubro:
31.12.2016 31.12.2015
S/(000) S/(000)
Operaciones contingentes: (b)

Créditos indirectos, nota 5(a)
Avales y cartas fianza 4,187,856 4,643,465
Créditos documentarios de importación y exportación 231,606 283,223
Aceptaciones bancarias en circulación 16,392 27,118
_________ _________
4,435,854
_________ 4,953,806
_________
Responsabilidad por líneas de crédito (c) 8,423,434 7,463,848

Responsabilidad por líneas de crédito – comerciales y otros (d) 577,449 622,422
Otras obligaciones contingentes 285,005 1,314,842
__________ __________
Total operaciones contingentes 13,721,742

__________ 14,354,918
__________
(b) En el curso normal de sus operaciones, el Banco realiza operaciones contingentes (créditos
indirectos). Estas operaciones lo exponen a riesgos crediticios adicionales a los montos
reconocidos en el estado de situación financiera.
El riesgo crediticio en las operaciones contingentes está relacionado con la probabilidad de que
uno de los participantes del respectivo contrato, no honre los términos establecidos en el mismo.
Los correspondientes contratos consideran los, montos que el Banco asumiría por pérdidas
crediticias en las operaciones contingentes.
El Banco aplica las mismas políticas que utiliza para la concesión y evaluación de las provisiones
para créditos directos al efectuar operaciones contingentes (ver nota 5), incluyendo la obtención
de garantías cuando lo estima necesario. Las garantías son diversas e incluyen depósitos
mantenidos en instituciones financieras, valores u otros activos.
Considerando que la mayoría de las operaciones contingentes deben llegar a su vencimiento sin
que el Banco tenga que hacerles frente, el total de las operaciones contingentes no representa,
necesariamente, requerimientos futuros de efectivo.
(c) Las líneas de crédito de consumo y otras facilidades de créditos de consumo (tarjetas de crédito)
otorgadas a los clientes, son cancelables cuando el cliente recibe el aviso para tal efecto.
35
(d) Corresponde a compromisos de desembolsos de futuras colocaciones que el Banco se ha

comprometido a efectuar; siempre y cuando el prestatario cumpla las obligaciones establecidas
en los contratos de préstamo.
(e) El Banco brinda servicios de custodia, fideicomiso, administración corporativa, gerenciamiento de

inversiones y servicios de consultoría a terceras partes en los que el Banco ejecuta instrucciones
por cuenta de los clientes y no asume responsabilidad por dichas decisiones. Estos activos no se
incluyen en los adjuntos estados financieros.
(f) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, los valores de referencia de las operaciones con
instrumentos financieros derivados son registrados en cuentas fuera de balance en la moneda
comprometida, ver nota 8(b).
16. Ingresos y gastos por intereses

A continuación se presenta el detalle del rubro:
31.12.2016 31.12.2015
S/(000) S/(000)
Ingresos por intereses
Intereses y comisiones por cartera de créditos 3,473,622 3,169,872
Ingresos por rendimiento de inversiones 135,502 100,583
Intereses por disponible y fondos interbancarios 18,891 10,569
Otros ingresos 3,256
__________ 3,685
__________
Total ingresos por intereses 3,631,271

__________ 3,284,709
__________
Gastos por intereses
Intereses y comisiones por obligaciones con el público 407,557 310,618
Intereses por valores, títulos y obligaciones en circulación 309,166 293,704
Intereses y comisiones por obligaciones con instituciones financieras 249,025 214,390
Otros gastos 9,338
__________ 8,961
__________
Total gastos por intereses 975,086

__________ 827,673
__________
36
17. Ingresos y gastos por servicios financieros

31.12.2016 31.12.2015
S/(000) S/(000)
Ingresos por servicios financieros

Comisión por servicios varios 402,448 365,318
Comisiones por operaciones contingentes 60,555 58,978
Comisiones por servicios de cobranzas 30,338 26,782
Ingresos por asesorías financieras 24,964 25,536
Portes 15,538 20,290
Otros 28,190 31,188
Total 562,033 528,092
Gastos por servicios financieros

Seguros 164,182 149,415
Primas al Fondo Seguro de Depósito 35,165 31,096
Comisiones de banqueros del exterior 9,967 9,361
Otros 28,994 29,360
Total 238,308 219,232
18. Resultado por operaciones financieras
31.12.2016 31.12.2015
S/(000) S/(000)
Ganancia neta por diferencia de cambio y operaciones de cambio

267,067 466,256
Ingreso por venta y valorización de inversiones, neto 44,633 33,624
Participación por inversiones en subsidiarias y asociadas, nota 6(b) 34,093 34,195
Ganancia por venta de cartera (i) 8,207 20,746
Pérdida en productos financieros derivados de negociación, neta (47,654) (104,691)

Otros (301)
_________ (484)
_________
Resultado por operaciones financieras 306,045

_________ 449,646
_________
(i) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 el Banco realizó la venta en efectivo y a terceros no

relacionadas de carteras castigadas cuyo importe bruto ascendía a S/. 254,575,000 y S/.
275,366,000 respectivamente.
37
19. Gastos de administración
31.12.2016 31.12.2015
S/(000) S/(000)
Servicios recibidos de terceros (b) 663,241 662,952

Gastos de personal y directorio (c) 576,512 562,287
Impuestos y contribuciones 34,212 33,331
__________ __________
Total 1,273,965 1,258,570
__________ __________
(b) Los servicios recibidos de terceros corresponden principalmente a servicios de transporte de

valorados, reparaciones y mantenimiento, alquileres de agencias, publicidad y relaciones
públicas, telecomunicaciones y honorarios, entre otros.
(c) A continuación se presenta el detalle de los gastos de personal y directorio:
31.12.2016 31.12.2015
S/(000) S/(000)
Remuneraciones 411,885 394,067

Participación de los trabajadores en las utilidades del periodo 69,161 77,918
Seguridad y previsión social 38,393 36,521
Compensación por tiempo de servicios 30,894 29,782
Compensación vacacional, asistencia médica y otros 26,179 23,999
Total 576,512 562,287
El promedio de empleados de los periodos terminados al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 fue

de 7,103 y 7,029 respectivamente.
38
20. Otros (gastos) ingresos, neto

31.12.2016 31.12.2015
S/(000) S/(000)
Alquiler de cajeros automáticos (ATMs) y otros 24,040 21,189

Servicios prestados a terceros 14,690 8,110
Incentivos por operaciones de tarjeta de crédito 11,676 4,502
Fondo de inversión, nota 8(e) 4,680 2,932
Recupero de siniestro 268 1,686
Gastos desvinculación de personal (13,486) (9,874)
Donaciones (5,929) (4,516)
Provisiones de bienes recibidos en pago y adjudicados (569) (1,211)
Otros ingresos (gastos) 11,478 (24,254)
Total otros ingresos, neto 46,848 (1,436)
21. Utilidad por acción

(a) A continuación se muestra el cálculo del promedio ponderado de acciones y de la utilidad por
acción básica y diluida:
Acciones en Promedio
circulación netas Acciones base Días de vigencia en ponderado de
de las acciones para el cálculo el año acciones
en tesorería comunes
(en miles) (en miles) (en miles)
Ejercicio 2015
Saldo al 1 de enero de 2015 1,953,903 1,953,903 365 1,953,903
Capitalización de utilidades efectuadas en el
318,909 318,909 365 318,909
año 2015, nota 13(a)
- 379,526 365 379,526
Saldo al 31 de diciembre de 2015 2,272,812 2,652,338 2,652,338
Utilidad al 31 de diciembre de 2015 860,341
Utilidad por acción básica y diluida 0.324
Ejercicio 2016
Saldo al 1 de enero de 2016 2,272,812 2,272,812 365 2,272,812
379,526 379,526 365 379,526
Saldo al 31 de diciembre de 2016 2,652,338 2,652,338 2,652,338
Utilidad al 31 de diciembre de 2016 875,075
Utilidad por acción básica y diluida 0.330
39
22. Transacciones con partes relacionadas

(a) A continuación se detallan los principales saldos de las cuentas que el Banco mantiene con sus accionistas, subsidiarias y vinculadas al 31 de diciembre de 2016 y de 2015:
31.12.2016 31.12.2015
Accionistas (*) Subsidiarias Vinculadas Accionistas (*) Subsidiarias Vinculadas

S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Activos
Disponible - - 23,650 - - 10,463
Cartera de créditos, neto (b) 119,100 1 663,163 174,002 3 719,100
Inversiones disponibles para la venta 597,539 - 12,768 340,422 - 13,663
Otros activos 545 1,651 23,995 74 73 26,564
Pasivos
Obligaciones con el público 1,936 26,615 330,961 7,145 22,070 344,628
Valores, títulos y obligaciones en circulación - 751 4,755 - 750 5,052
Otros pasivos - 16 134 - - 1
Resultados
Ingresos por intereses 8,936 3 53,930 7,790 8 48,728
Gastos por intereses (233) (381) (4,098) (238) (244) (3,199)
Otros, neto 885 28,854 (46,035) 10,501 25,768 (48,194)
Fuera de balance
Créditos indirectos - 6,500 141,837 - - 126,671
Derivados para negociación – forward de moneda
- - 144,440
extranjera - 3,026 4,808
(*) Incluye los saldos y operaciones con accionistas directos e indirectos. Los saldos relacionados con cartera de crédito corresponden a Intercorp Perú Ltd.
De acuerdo con la legislación peruana, los préstamos otorgados a partes vinculadas no pueden efectuarse en condiciones más favorables que las que un banco otorga al público en general. La Gerencia del Banco
considera que ha cumplido con todos los requerimientos establecidos en los dispositivos legales vigentes para las transacciones con entidades o personas vinculadas.
40
(b) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el detalle de los préstamos a los accionistas y entidades
relacionadas es el siguiente:
31.12.2016 31.12.2015
S/(000) S/(000)
Intercorp Peru LTD 118,300 174,002

Supermercados Peruanos S.A. 116,153 147,783
Nessus Hoteles Perú S.A. 80,415 83,979
Homecenters Peruanos S.A. 75,216 68,286
Financiera Oh! S.A. 73,811 48,954
Colegios Peruanos 50,033 11,826
San Miguel Industrias Ecuador 32,500 32,500
Bembos S.A.C. 29,796 29,905
Eckerd Perú S.A. 26,725 30,437
Tiendas Peruanas S.A. 26,618 15,290
Domus Hogares del Norte S.A. 19,267 19,267
EP de Restaurantes S.A.C. 13,761 12,971
EP Franquicias S.A.C. 13,667 13,191
Proceso de Medios de Pago S.A. 13,638 -
Corporación Peruana de Restaurantes S.A.C. 11,970 12,902
Homecenters Peruanos Oriente 11,723 13,882
Urbi Propiedades 10,624 33
Alert del Perú 9,981 8,887
Agrícola Don Ricardo S.A.C. 9,924 26,533
San Miguel Industrias Pet 9,750 9,750
Nessus Hoteles Perú Selva 9,614 9,984
Otros 18,778
_________ 122,743
_________
782,264
_________ 893,105
_________
(c) Préstamos al personal -
El Banco otorga préstamos a sus empleados y funcionarios por plazos que fluctúan de acuerdo a
las diferentes modalidades de colocaciones que mantiene el Banco hacia terceros; los préstamos
son principalmente créditos hipotecarios y se presentan en el rubro de “Cartera de créditos,
neto” del estado de situación financiera. Las tasas de interés aplicadas generalmente están por
debajo de las tasas de interés existentes en el mercado; sin embargo, otros términos de los
préstamos son sustancialmente los mismos que los del mercado. El saldo de los préstamos a
empleados fue de S/137,363,000 y S/129,278,000 al 31 de diciembre de 2016 y de 2015,
respectivamente.
(d) Remuneración del directorio -
La remuneración total de los directores ascendió aproximadamente a S/.1, 470,000 y

S/.1, 488,000 por los años 2016 y 2015, respectivamente, y se incluye en el rubro de “Gastos de
administración” del estado de resultados.
41
23. Clasificación de instrumentos financieros

A continuación se presentan los importes de los activos y pasivos financieros de los rubros del estado de situación financiera clasificados por categoría según la Norma Internacional de Contabilidad N° 39 “Instrumentos Financieros”:
31.12.2016 31.12.2015
Disponibles A valor
A valor razonable Pasivos Disponibles Pasivos
Préstamos para la razonable con Préstamos y
con cambios en Inversiones a financieros al para la Inversiones a financieros al
y partidas venta a Total cambios en partidas por Total
resultados para vencimiento costo venta a vencimiento costo
por cobrar valor resultados para cobrar
negociación amortizado valor amortizado
razonable negociación
razonable
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Activos financieros
Disponible - 10,957,203 - - - 10,957,203 - 11,844,894 - - - 11,844,894
Fondos Interbancarios - 5,002 - - - 5,002 - 245,028 - - - 245,028
Inversiones a valor razonable con
- - - - 10,909 47,060 - - - - 47,060
cambios en resultados 10,909
Inversiones disponibles para la
- - 3,927,729 - - 3,927,729 - - 3,069,075 - - 3,069,075
venta
Inversiones a vencimiento 611,293 611,293 - - - 479,561 - 479,561
Cartera de créditos - 25,226,907 - - - 25,226,907 - 24,172,949 - - - 24,172,949
Otros activos 261,054 - - - 470,019 333,963 192,177 - - - 526,140
208,965
36,450,166 3,927,729 611,293 - 41,209,062 381,023 36,455,048 3,069,075 479,561 - 40,384,707

219,874
- -
Pasivos financieros
Obligaciones con el público - - - - 26,724,753 26,724,753 - - - - 25,694,120 25,694,120
Fondos Interbancarios - - - - 332,255 332,255 - - - - - -
Depósitos del sistema financiero - - - - 200,281 200,281 - - - - 208,374 208,374
Cuentas por pagar por Pactos de
- - - - 3,089,956 3,089,956 - - - - 3,050,670 3,050,670
Recompra
Adeudos y obligaciones financieras - - - - 2,169,529 2,169,529 - - - - 3,087,874 3,087,874
Valores, títulos y obligaciones en
- - - - 4,599,027 4,599,027 - - - - 4,690,675 4,690,675
circulación
Otros pasivos - - - 595,530 821,658 366,487 - - - 643,646 1,010,133
226,128
- - - 37,711,331 37,937,459 366,487 - - - 37,375,359 37,741,846

226,128
42
24. Gestión de riesgos financieros

Comprende la administración de los principales riesgos, que por la naturaleza de sus operaciones
enfrenta el Banco; éstos son: el riesgo de crédito, mercado, liquidez y operación.
- Riesgo de crédito: es la posibilidad de pérdida por incapacidad o falta de voluntad de los

deudores, contrapartes o terceros obligados para cumplir sus obligaciones contractuales.
- Riesgos de mercado: es la posibilidad de pérdidas en posiciones dentro y fuera del estado de
situación financiera derivadas de variaciones en las condiciones de mercado; incluye
generalmente los siguientes tipos de riesgo: cambiario, tipo de interés, de precio, entre otros.
- Riesgo de liquidez: es la posibilidad de que el Banco no pueda cumplir con el pago al vencimiento
de sus obligaciones incurriendo en pérdidas que afectan de manera importante a su posición
patrimonial.
- Riesgo de operación: es la posibilidad de pérdidas por procesos inadecuados, fallas del personal,
de la tecnología de información o eventos externos.
Para el manejo de dichos riesgos se cuenta con una estructura y organización especializada en la
gestión, sistemas de medición y reporte y procesos de mitigación y cobertura.
(a) Estructura y organización de la gestión de riesgos -

El Banco cuenta con una estructura de gobierno y gestión que le permite articular la
administración y control de los riesgos que enfrenta.
(i) Directorio
El Directorio del Banco es responsable de establecer una adecuada gestión integral de los
riesgos y de propiciar un ambiente interno que facilite su desarrollo. El Directorio se
mantiene permanentemente informado sobre el grado de exposición de los diversos
riesgos que administra el Banco.
El Directorio ha creado diversos comités especializados en los cuales ha delegado

funciones específicas con el objetivo de fortalecer la gestión de riesgos y el control
interno.
(ii) Comité de Gestión Integral de Riesgos

El Comité de Gestión Integral de Riesgos (en adelante Comité “GIR”) es un órgano
colegiado creado por acuerdo de Directorio. Es responsable de aprobar las políticas y la
organización para la gestión integral de riesgos, así como las modificaciones que se
realicen a los mismos. El Comité define el nivel de tolerancia y el grado de exposición al
riesgo que el Banco está dispuesto a asumir en el desarrollo del negocio y decide las
acciones necesarias para la implementación de las medidas correctivas requeridas, en
caso existan desviaciones con respecto a los niveles de tolerancia al riesgo y a los grados
de exposición asumidos. El Comité sesiona de manera mensual y está compuesto por dos
Directores, el Gerente General, los Vicepresidentes y el Gerente de Asuntos Legales. El
43
Comité reporta mensualmente al Directorio los principales asuntos tratados y los acuerdos
adoptados en la sesión anterior.
(iii) Comité de Auditoría

El Comité de Auditoría es un órgano colegiado creado en sesión de Directorio. Su
propósito principal es vigilar que los procesos contables y de reporte financiero sean
apropiados, así como evaluar las actividades realizadas por los auditores internos y
externos. El Comité está conformado por tres miembros del Directorio y pueden participar
el Gerente General, el Auditor Interno, el Gerente de Asuntos Legales y otros ejecutivos
del Banco, en la medida que sean requeridos. El Comité se reúne al menos 6 veces al año
en forma ordinaria y remite al Directorio la copia del Acta de Comité informando así los
temas tratados de mayor relevancia.
(iv) Comité de Activos y Pasivos

El Comité de Activos y Pasivos (en adelante “el Comité ALCO”, por sus siglas en inglés) es
un órgano colegiado creado por acuerdo de Directorio. Tiene como principal función
gestionar la estructura financiera del estado de situación del Banco, en función de la
metas de rentabilidad y riesgo. El Comité también es responsable de proponer nuevos
productos u operaciones que contengan componentes de riesgo de mercado. Asimismo,
es el canal de comunicación con las áreas generadoras de riesgo de mercado. El Comité
sesiona mensualmente y está conformado por el Gerente General, los Vicepresidentes de
Riesgos, Comercial, Finanzas y Mercado de Capitales, el Gerente de Riesgos de Mercado y
el Sub-Gerente de Mesa de Posición.
(v) Gerencia General

El Gerente General tiene la responsabilidad de implementar en el Banco una adecuada
gestión integral del riesgo. Dirige y coordina los esfuerzos de las diversas vicepresidencias
comerciales y de apoyo, velando por establecer un adecuado balance entre el riesgo y la
rentabilidad. La Vicepresidencia de Riesgos es un órgano de línea y depende directamente
de la Gerencia General; es la encargada de proponer las políticas, procedimientos y
metodologías para una gestión integral de riesgos competente, promueve el alineamiento
de las medidas de tratamiento de los riesgos del Banco con los niveles de apetito y
tolerancia al riesgo y el desarrollo de controles apropiados. La Vicepresidencia de Riesgos
está conformada por las Divisiones de Admisión de Riesgos Corporativos, Admisión de
Riesgos Empresariales, Seguimiento de Riesgos y Recuperaciones, Riesgos Operativo,
Riesgos de Banca Personas, Riesgos de Banca Pequeña Empresa, Riesgos de Mercado,
Cobranzas y el Departamento de Modelos de Gestión de Riesgo de Crédito.
(vi) Auditoría Interna

La División de Auditoría Interna reporta funcionalmente al Directorio. Proporciona
servicios independientes y objetivos de aseguramiento y consulta. Ayuda al Banco a
cumplir sus objetivos, aplicando un enfoque sistemático y disciplinado para evaluar y
mejorar la eficacia de los procesos de gobierno, gestión de riesgos y control.
44
(b) Sistemas de medición y reporte de riesgos -

El Banco utiliza para la gestión de riesgo diferentes modelos y herramientas de calificación a nivel
cliente o producto. Estas herramientas miden y valoran el riesgo con una visión prospectiva,
permitiendo así tomar mejores decisiones de riesgo en las diferentes etapas o ciclo de vida del
crédito.
Las herramientas son monitoreadas permanentemente y validadas periódicamente a fin de

asegurar que los niveles de predicción y performance se mantienen y realizar las medidas
correctivas o ajustes a los modelos de ser necesario.
El control del riesgo es realizado sobre la base del presupuesto. Anualmente el Banco establece la
estrategia comercial por banca o producto y el nivel de riesgo máximo a asumir, con la finalidad
de obtener una rentabilidad deseada y un nivel de capital o solvencia objetivo.
Los indicadores de gestión son revisados y analizados permanentemente con la finalidad de

identificar posibles desviaciones en el perfil del riesgo respecto al apetito de riesgo estipulado y
tomar medidas correctivas oportunamente. Esta información se presenta mensualmente al
Comité GIR y periódicamente al Directorio.
(c) Mitigación y cobertura de riesgos -

El riesgo de crédito es el principal riesgo que debe administrar el Banco. A efectos de mitigar el
riesgo de las exposiciones y brindarles una adecuada cobertura se ha establecido una serie de
medidas, entre las que destacan las siguientes:
- Políticas, procedimientos, metodologías, modelos y parámetros que permitan identificar,

medir, controlar y reportar el riesgo de crédito.
- Revisión y evaluación del riesgo de crédito, a través de las unidades especializadas de
admisión de riesgo, independientes del área comercial del Banco y que evalúan todos los
riesgos de crédito previo a las aprobaciones de créditos a clientes o previo a la adquisición
de inversiones específicas.
- Monitoreo y seguimiento oportuno del riesgo de crédito y su mantenimiento dentro del
nivel de tolerancia definido.
- Cumplimiento de límites regulatorios y el establecimiento de límites internos a las
concentraciones de exposición de deudores y contrapartes, como las relacionadas a
concentración sectorial (para créditos), por emisor, calificación crediticia y liquidez.
- Procedimientos para la administración de garantías en respaldo de los financiamientos
concedidos, a fin de que éstas se constituyan en un efectivo mitigador del riesgo asumido.
De igual manera, como parte del manejo integral de riesgos, el Banco, en ciertas circunstancias,
utiliza instrumentos financieros derivados para mitigar el riesgo de las exposiciones, el cual
resulta de las variaciones en las tasas de interés y tipos de cambio de moneda extranjera.
45
(d) Concentración de riesgo

El Banco a través de sus políticas y procedimientos, establece las pautas y mecanismos necesarios
para evitar una concentración excesiva de riesgos manteniendo así una cartera diversificada. En
el caso que se identifique un riesgo de concentración, el Banco cuenta con unidades
especializadas que le permiten controlar y gestionar dicho riesgo. Como ejemplo de ello el Banco
realiza un seguimiento mensual a la concentración sectorial de los clientes que pertenecen a la
Banca Comercial, establecidos en el Manual de Políticas de Admisión de Riesgos de Banca
Comercial, y cuyos límites son monitoreados y controlados por la División de Seguimiento de
Riesgos y Recuperaciones.
24.1 Riesgo crediticio -

El riesgo de crédito se define como la probabilidad de incurrir en pérdidas financieras originadas
por el incumplimiento de las obligaciones contractuales de una contraparte o terceros obligados
por motivos de insolvencia, incapacidad o falta de voluntad de pago.
(a) El Banco opta por una política de riesgos que asegura un crecimiento sostenido y rentable
en todas las bancas; para ello incorpora procedimientos de análisis para la adecuada
toma de decisiones, herramientas y metodologías que permitan identificar, medir, mitigar
y controlar los diferentes riesgos de la manera más eficiente y acorde a lo establecido por
la SBS. Asimismo, desarrolla modelos de gestión que permitan una adecuada medición,
cuantificación y monitoreo de los créditos que se otorgan por cada unidad de negocios,
impulsando la mejora continua de las políticas, herramientas, metodologías y procesos.
La exposición al riesgo de crédito del Banco es administrada a través del análisis continuo
de la capacidad de los deudores y potenciales deudores de cumplir con los pagos de
intereses y capital de sus obligaciones y a través del cambio de los límites de préstamos
cuando es apropiado. La exposición al riesgo de crédito también es manejada, en parte,
por garantías personales y corporativas, pero existe una parte significativa de los
préstamos donde dichas garantías no pueden ser obtenidas.
El Banco realiza operaciones indirectas como son por ejemplo las cartas fianza, los avales y
las cartas de crédito documentario, que representan un riesgo de crédito en la medida
que el cliente incumpla las condiciones del crédito pactado.
El Banco aplica las mismas políticas que utiliza para la concesión y evaluación de los
créditos directos al otorgar créditos indirectos (ver nota 15(b)), incluyendo la obtención de
garantías cuando lo estima necesario.
(i) Gestión de garantías -

(i.1) Políticas y procedimientos para su gestión y valoración
La política de mitigación del riesgo de crédito en el Banco proviene de su
concepción del negocio, muy centrada en la banca de relación. En esta línea,
la exigencia de garantías puede ser un instrumento necesario pero no
suficiente para la concesión de riesgos.
46
El Banco cuenta con políticas y lineamientos establecidos para la

administración de las garantías recibidas en respaldo de los financiamientos
concedidos, lo cual permite que se constituyan en mitigadores del riesgo de
crédito asumido. Los bienes que garantizan operaciones de crédito cuentan
con un valor antes de la aprobación de los créditos y los procedimientos
para su actualización se encuentran descritos en el Manual de Tasación de
Bienes en Garantía, el mismo que incorpora lo establecido por la SBS en la
Resolución N°11356-2008 “Reglamento para la evaluación y clasificación del
deudor y exigencia de provisiones” y sus modificatorias.
Para la gestión de las garantías, el Banco cuenta con áreas especializadas

para la constitución, gestión y liberación de garantías.
(i.2) Tipos de garantía

Las garantías en respaldo de operaciones crediticias están constituidas,
entre otras, por bienes muebles e inmuebles, títulos valores e instrumentos
financieros y su carácter preferente está evidenciado con las siguientes
condiciones:
- Fácil convertibilidad en dinero, con el cual se puede cancelar la

obligación garantizada.
- En documentación legal adecuada, debidamente inscrita en los
correspondientes registros públicos.
- No presentan obligaciones previas que pudieran disminuir su valor.
- Su valor se encuentra actualizado.
(b) Máxima exposición al riesgo de crédito-

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la Gerencia del Banco ha estimado que el monto
máximo de riesgo crediticio al que se encuentra expuesto el Banco está representado por
el valor en libros de los activos financieros que presentan un riesgo crediticio potencial y
que consisten principalmente en los depósitos en bancos, los fondos interbancarios
activos, las inversiones disponibles para la venta, las inversiones a vencimiento, las
colocaciones (directas e indirectas), sin considerar el valor de mercado de las garantías o
colaterales, las operaciones con instrumentos financieros derivados y los otros activos
monetarios. La exposición para cada prestatario, incluidos bancos e inversiones, se
establece mediante sublímites que cubren los riesgos por operaciones en el estado de
situación financiera y fuera de éste (cuentas contingentes), así como límites de riesgo de
entrega diarios para los elementos sujetos a negociación, tales como contratos forward en
moneda extranjera. Las exposiciones reales y su comparación contra los límites
establecidos se revisan diariamente.
47
En este sentido, al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 el:
- 94.6 por ciento y 95.1 por ciento, respectivamente de la cartera de créditos está
clasificada en los dos niveles superiores definidos por la SBS.
- 94.6 por ciento y 95.1 por ciento, respectivamente de los créditos están
consideradas como ni vencidos ni deteriorados.
- 85.2 por ciento y 89.1 por ciento, respectivamente de las inversiones disponibles
para la venta y a vencimiento tiene por lo menos grado de inversión (BBB- o mayor)
o son instrumentos de deuda emitidos por el Banco Central de Reserva del Perú
(BCRP) o por el Gobierno Central del Perú.
- 62.5 por ciento y 65.5 por ciento, respectivamente de los fondos disponibles
representan los importes depositados en las bóvedas del Banco o del BCRP,
estando el saldo en entidades financieras locales e internacionales de primer nivel.
Con respecto a la evaluación de la Cartera de Créditos, el Banco efectúa la clasificación de

los deudores en las categorías de riesgo establecidos por la SBS y de acuerdo a los criterios
de clasificación señalados para cada tipo de crédito: es decir, para los deudores de la
Cartera Comercial, Pequeña y Microempresa, Consumo e Hipotecario. La clasificación de
los deudores en las categorías que les corresponde se determina siguiendo los criterios de
la Resolución SBS N°11356-2008 “Reglamento para la evaluación y clasificación del deudor
y la exigencia de provisiones” y sus modificatorias.
(c) Gestión de riesgo de crédito para colocaciones-

Para la Gestión del riesgo de crédito, la Vicepresidencia de Riesgos cuenta con procesos
para cada segmento de negocio, que comprenden tres etapas fundamentales: la admisión
de los riesgos, el seguimiento y monitoreo de los mismos, y la recuperación de la cartera
problema; procesos que tienen la finalidad de mantener una calidad de cartera acorde al
apetito de riesgo definido por la alta dirección del Banco.
El proceso de admisión de créditos se basa fundamentalmente en el buen conocimiento

del cliente y su actividad económica, siendo determinante la evaluación de su capacidad
de pago, historial crediticio y solvencia. Este proceso se apoya en la utilización de
metodologías y herramientas de gestión de riesgos que permiten medir y valorar la
calidad del riesgo a otorgar, el mismo que se apoya en modelos y sistemas de calificación
automáticos para la admisión de créditos.
Para el proceso de seguimiento y monitoreo de la cartera se cuenta con un sistema

integrado de alertas para la detección temprana del riesgo crediticio, que permiten
identificar a clientes con riesgos potenciales que afectarían su capacidad de pago con
posible impacto en el desarrollo crediticio del deudor y sobre los cuales se deben tomar
acciones inmediatas, que pueden ser preventivas, correctivas o de seguimiento, contando
para ello con sistemas, modelos y lineamientos mediante los cuales se realiza el
seguimiento a los deudores respecto a la evolución de los riesgos detectados, toma de
decisiones y gestión de los mismos para su normalización o cobranza.
48
Para cada línea de negocio se hace un monitoreo permanente de las principales

tendencias de la cartera, en términos de evolución de indicadores de calidad,
concentración sectorial, geográfica, entre otros.
Finalmente, el proceso de cobranza de los créditos de la cartera problema se realiza a

través de un conjunto de acciones coordinadas y aplicadas para la adecuada y oportuna
recuperación de los créditos, que tienen como finalidad minimizar pérdidas en
exposiciones con elevado riesgo de crédito.
49
A continuación se presentan los créditos directos clasificados en tres grupos: (i) Créditos no vencidos ni deteriorados, que comprenden aquellos créditos directos que actualmente no tienen características de morosidad y están
relacionados con clientes clasificados como “Normal” o “Con problemas potenciales”, (ii) Créditos vencidos pero no deteriorados, que comprenden créditos vencidos de clientes clasificados como “Normal” o “Con problemas
potenciales” y (iii) Créditos deteriorados, aquellos créditos vencidos clasificados como “Deficientes”, “Dudosos” o “Pérdida”; también se presenta la provisión para créditos de cobranza dudosa para cada uno de los tipos de
préstamos.
31.12.2016
______________________________________________________________________________ 31.12.2015
_________________________________________________________________________________
Créditos Créditos a Créditos a
Clasificación de la cartera de Créditos Créditos de hipotecario pequeñas y Créditos Créditos de Créditos pequeñas y
créditos comerciales consumo s microempresas Total % comerciales consumo hipotecarios microempresas Total %
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
No vencidos ni deteriorados-
Normal 11,273,297 7,662,699 4,646,822 504,701 24,087,519 96 11,052,154 7,329,165 4,419,403 473,818 23,274,540 97
Con problemas potenciales 259,807 ___________
___________ 363,599 86,550 ___________
_________4 12,423 722,379
___________ _____3 150,716
___________ 322,431
___________ 83,170
__________ 11,627
___________ 567,944
___________ _____3
11,533,104 8,026,298 4,733,372 517,124 24,809,898 99 11,202,870 7,651,596 4,502,573 485,445 23,842,484 100
___________ ___________ __________ ___________ ___________ _____ ___________ ___________ __________ ___________ ___________ _____
Vencidos pero no
deteriorados-
Normal 1,196 29 - - 1,225 - 2,589 28 408 - 3,025 -
Con problemas potenciales 10,862 ___________
___________ 139 313 ___________
__________ 10 11,324
___________ _____- 7,821
___________ 131
___________ 173
__________ ___________- 8,125
___________ _____-
12,058 ___________
___________ 168 313 ___________
__________ 10 12,549
___________ _____- 10,410
___________ 159
___________ 581
__________ ___________- 11,150
___________ _____-
Deteriorados-
Deficiente 35,951 237,686 75,138 6,629 355,404 1 43,534 200,483 74,580 8,676 327,273 1
Dudoso 52,257 370,107 75,807 8,876 507,047 2 36,089 321,094 62,686 10,387 430,256 2
Pérdida 95,784 ___________
___________ 254,302 155,262 ___________
__________ 37,240 542,588
___________ _____2 73,765
___________ 242,739
___________ 124,566
__________ 27,828
___________ 468,898
___________ _____2
183,992 862,095 306,207 52,745 1,405,039 5 153,388 764,316 261,832 46,891 1,226,427 5
___________ ___________ __________ ___________ ___________ _____ ___________ ___________ __________ ___________ ___________ _____
Total colocaciones brutas 11,729,154 ___________
___________ 8,888,561 5,039,892 ___________
__________ 569,879 26,227,486
___________ 104
_____ 11,366,668
___________ 8,416,071
___________ 4,764,986
__________ 532,336
___________ 25,080,061
___________ 105
_____
Menos: Provisión para

créditos de cobranza
265,621 735,027(*) 197,832 47,844 1,246,323 4 223,950 702,836 (*) 174,870 40,473 (*) 1,142,129 5
dudosa
___________ ___________ __________ ___________ ___________ _____ ___________ ___________ __________ ___________ ___________ _____
Total, neto 11,463,533 ___________
___________ 8,153,534 4,842,060 ___________
__________ 522,035 24,981,163
___________ 100
_____ 11,142,718
__________ 7,713,235
___________ 4,590,116
___________ 491,863
___________ 23,937,932
___________ 100
_____
(*) Se excluye la provisión por sobreendeudamiento de la cartera de créditos ascendentes a S/79,586,000 y S/90,780,000 que se presenta en rubro de rubro de “Provisiones y otros pasivos” Ver nota 8(a)
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, aproximadamente 79.6% y 93.4% respectivamente de los créditos vencidos pero no deteriorados presentan atrasos menores a 90 días.
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, los créditos refinanciados vigentes ascienden a S/296,485,000 y S/249,216,000, respectivamente. Los créditos refinanciados vencidos a dichas fechas ascienden a S/63,735,000 y S/32,321,000 ,
respectivamente, de los cuales S/309,000 y S/1,666,000 , respectivamente, son clasificados como vencidos pero no deteriorados y S/63,426,000 y S/30,655,000, respectivamente como deteriorados.
(*) Se excluye la provisión por sobreendeudamiento de la cartera de créditos de consumo y pequeñas y microempresas.
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, los créditos refinanciados, y los créditos refinanciados que se encuentran en situación de vencido y en cobranza judicial ascienden a S/360,220,000 y S/.281,538,000 , respectivamente, de los
cuales S/111,251,000 y S/.92,167,000 , respectivamente, son clasificadas como vencidos pero no deteriorados y S/248,969,000 y S/.189,371,000 como deteriorados, respectivamente.
50
A continuación se presenta el detalle del monto bruto de los créditos deteriorados por tipo de crédito, junto con el valor razonable de la garantía relacionada y los montos de provisión para créditos de cobranza dudosa:
31.12.2016
___________________________________________________________________________________
Créditos
Créditos Créditos de Créditos pequeñas y
Créditos deteriorados comerciales consumo hipotecarios microempresas Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Préstamos deteriorados 183,992

__________ 306,207
__________ 862,095
__________ 52,745
__________ 1,405,039
__________
Valor razonable de la garantía 180,914

__________ 41,206
_________ 412,126
__________ 46,439
__________ 680,685
__________
Provisión para créditos de cobranza dudosa 108,689

__________ 39,542
__________ 528,113
__________ 139,191
__________ 815,535
__________
31.12.2015
___________________________________________________________________________________
Créditos
Créditos Créditos de Créditos pequeñas y
Créditos deteriorados comerciales consumo hipotecarios microempresas Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Préstamos deteriorados 153,388

__________ 764,316
__________ 261,832
__________ 46,891
__________ 1,226,427
__________
Valor razonable de la garantía 151,952

__________ 35,113
__________ 327,685
__________ 46,401
__________ 561,151
__________
Provisión para créditos de cobranza dudosa 87,188

__________ 478,865
__________ 123,709
__________ 32,472
__________ 722,234
__________
51
(d) Gestión de riesgo crediticio en inversiones-

El Banco controla el riesgo crediticio de sus inversiones basándose en la evaluación de
riesgo de los emisores e instrumentos. En el caso de inversiones en el exterior la
evaluación considera los ratings emitidos por las clasificadoras de riesgo internacional, así
como también el riesgo del país del emisor, el cual es evaluado considerando sus
principales variables macroeconómicas.
La siguiente tabla presenta la clasificación de riesgo de las inversiones disponibles para la

venta y a vencimiento:
31.12.2016
__________________ 31.12.2015
__________________
S/(000) % S/(000) %
Instrumentos emitidos y clasificados en el Perú:

AAA 64,836 1.4 63,860 1.8
AA- a AA+ 12,791 0.3 13,663 0.4
BBB- a BBB+ 1,233
_________ 0.0
_______ 1,282
_________ 0.1
_______
78,860
_________ 1.7
_______ 78,805
_________ 2.3
_______
Instrumentos emitidos en el Perú y clasificados

en el exterior:
A- a A+ 1,070,912 23.6 866,681 24.4
BBB- a BBB+ 495,955 10.9 576,428 16.2
BB- a BB+ 16,013 0.4 17,779 0.5
Menor a BB- 20,220
_________ 0.4
_______ 4,912
_________ 0.1
_______
1,603,100
_________ 35.3
_______ 1,465,800
_________ 41.2
_______
Instrumentos emitidos y clasificados en el

exterior:
AAA 32,275 0.7 - -
AA- a AA+ 103,939 2.3 63,696 1.8
BBB- a BBB+ 164,527 3.6 34,069 1.0
BB- a BB+ 7,349 0.2 - -
B- a B+ 859 0.0 - -
CP-1 a CP-3 167,818
_________ 3.7
_______ _________- _______-
476,767
_________ 10.5
_______ 97,765
_________ 2.8
_______
Sin clasificación
Certificados de Depósito emitidos por el BCRP 1,751,750 38.6 1,541,668 43.4
Acciones -
Intercorp Financial Services Inc. 590,197 13.1 332,642 9.4
Otras 1,738
_________ 0.0
_______ 738
_________ _______-
Total 4,502,412
_________ 99.2
_______ 3,517,418
_________ 99.1
_______
Rendimientos devengados 36,610
_________ 0.8
_______ 31,218
_________ 0.9
_______
Total 4,539,022
________ 100.0
______ 3,548,636
________ 100.0
_____
52
(e) Instrumentos financieros con exposición a riesgo crediticio -

Concentración de instrumentos financieros expuestos al riesgo crediticio
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, los instrumentos financieros con exposición a riesgo crediticio fueron distribuidos de acuerdo a los siguientes sectores económicos:
31.12.2016
_____________________________________________________________________ 31.12.2015
______________________________________________________________________
A valor A valor
razonable con razonable con
efecto a efecto a
resultados
________________ resultados
________________
Para Para
negociación o Créditos y Inversiones negociación o Créditos y Inversiones
con fines de cuentas por disponibles Inversiones a con fines de cuentas por disponibles Inversiones a
cobertura cobrar para la venta vencimiento Total cobertura cobrar para la venta vencimiento Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Servicios financieros 28,028 11,567,383 (***) 1,236,310 (*) - 12,831,721 64,497 12,588,675 (***) 647,659 (*) - 13,300,831
Créditos de consumo - 8,187,391 - - 8,187,391 - 7,792,157 - - 7,792,157
Créditos hipotecarios - 4,853,317 - - 4,853,317 - 4,592,717 - - 4,592,717
Gobierno Central 10,642 - 2,547,625 (**) 598,188 3,156,455 37,071 - 2,300,651 (**) 469,740 2,807,462
Manufactura 32,820 3,019,134 16,872 - 3,068,826 50,911 2,634,197 759 - 2,685,867
Comercio 2,798 2,263,849 - - 2,266,647 3,832 2,229,948 - - 2,233,780
Electricidad, gas y agua 12,649 1,175,386 62,905 - 1,250,940 14,821 954,341 64,041 - 1,033,203
Agricultura 49,616 962,418 - - 1,012,034 87,455 1,064,216 - - 1,151,671
Negocios de bienes raíces y
14,283 916,804 - - 931,087 23,106 1,051,380 - - 1,074,486
arrendamientos
Comunicaciones, almacenaje y
4,765 713,333 - - 718,098 5,603 702,003 - - 707,606
transporte
Construcción 23,320 401,053 - - 424,373 25,445 482,213 - - 507,658
Minería 910 371,661 22,749 - 395,320 2,998 438,828 16,751 - 458,577
Servicios Comunitarios 30 304,982 - - 305,012 121 421,040 13,663 - 434,824
Pesquería 10,793 207,392 4,973 - 223,158 15,878 107,629 4,153 - 127,660
Educación, salud y otros
13,757 116,295 12,791 - 142,843 22,067 80,693 - - 102,760
servicios
Administración pública y defensa - 10,220 - - 10,220 - 2,522 - - 2,522
Otros 15,196
___________ 1,133,804
___________ ___________- ___________- ___________
1,149,000 25,879
___________ 1,077,472
___________ ___________- ___________- 1,103,351
___________
Total 219,607
___________ 36,204,422
___________ 3,904,225
___________ 598,188 ___________
___________ 40,926,442 379,684
___________ 36,220,031
___________ 3,047,677
___________ 469,740
___________ 40,117,132
___________
Intereses 267
___________ 245,744
___________ 23,504
___________ 13,105 ___________
___________ 282,620 ___________
1,339 235,017
___________ 21,398
___________ 9,821
___________ 267,575
___________
Total 219,874
___________ 36,450,166
___________ 3,927,729
___________ 611,293 ___________
___________ 41,209,062 381,023
___________ 36,455,048
___________ 3,069,075
___________ 479,561
___________ 40,384,707
___________
(*) Incluye las acciones de Intercorp Financial Services Inc.

(**) Incluye bonos soberanos, certificados de depósito del BCRP y bonos globales emitidos por Gobiernos emergentes.
(***) Incluye los fondos disponibles depositados en las bóvedas del Banco, BCRP y Bancos del exterior.
53
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la exposición a riesgo crediticio presenta la siguiente distribución geográfica:
31.12.2016
_____________________________________________________________________ 31.12.2015
_____________________________________________________________________
A valor A valor
razonable con razonable con
efecto a efecto a
resultados
________________ resultados
________________
Para Para
negociación o Créditos y Inversiones negociación o Créditos y Inversiones
con fines de cuentas por disponibles Inversiones a con fines de cuentas por disponibles Inversiones a
cobertura cobrar para la venta vencimiento Total cobertura cobrar para la venta vencimiento Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Perú 191,918 35,335,221 2,835,521 (*) 598,188 38,960,848 360,364 35,674,365 2,949,175 (*) 469,740 39,453,644
Panamá - 169,074 590,197 - 759,271 - 127,565 183 - 127,748
Estados Unidos de América 15,083 475,623 32,275 - 522,981 4,549 294,596 - - 299,145
Colombia - - 179,643 - 179,643 8,650 - 17,130 - 25,780
Bélgica - 179,612 - - 179,612 - - - - -
Supranacional - - 120,425 - 120,425 - - 73,782 - 73,782
México - 177 87,443 - 87,620 - - 6,853 - 6,853
Chile - - 50,504 - 50,504 - 16 - - 16
Ecuador - 29,965 - - 29,965 2,182 32,078 - - 34,260
Otros 12,606
________ 14,750
___________ 8,217
__________ -
___________ 35,573
___________ 3,939
________ 91,411
___________ 554
__________ -
___________ 95,904
___________
Total 219,607 36,204,422 3,904,225 598,188 40,926,442 379,684 36,220,031 3,047,677 469,740 40,117,132
________ ___________ __________ ___________ ___________ ________ ___________ __________ ___________ ___________
Intereses 267 245,744 23,504 13,105 282,620 1,339 235,017 21,398 9,821 267,575
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Total 219,874
___________ 36,450,166
___________ 3,927,729
___________ 611,293
___________ 41,209,062
___________ 381,023
___________ 36,455,048
___________ 3,069,075
___________ 479,561
___________ 40,384,707
___________
(*) Incluye las acciones de Intercorp Financial Services Inc.
54
24.2 Riesgo de mercado -

El riesgo de mercado es la posibilidad de pérdida por variaciones en las condiciones del mercado
financiero. Las principales variaciones a las que está expuesto el Banco son: los tipos de cambio,
las tasas de interés y los precios; éstas variaciones pueden afectar el valor de los activos y pasivos
financieros del Banco.
En esta línea, el Banco separa las exposiciones a riesgo de mercado en dos bloques: Libro de
negociación (Trading Book), que comprende posiciones en inversiones líquidas; y el Libro que no
es de negociación (Banking Book), que comprende activos y pasivos bancarios propios del
negocio de intermediación (principalmente depósitos y colocaciones) cuya exposición a riesgos
de mercado surge de los cambios en las posiciones estructurales de los portafolios.
(a) Libro de negociación (Trading Book) -

Para controlar y monitorear los riesgos que surgen de la volatilidad de los factores de
riesgo involucrados en cada instrumento se han establecido límites de exposición máxima
por moneda, por tipo de inversión, de Valor en Riesgo (VaR) y de tolerancia de pérdida
máxima esperada (Stop Loss) los cuales se controlan de manera diaria. Asimismo, se
elaboran informes regulares para el Comité GIR y el Comité ALCO.
La principal técnica de medición utilizada para medir y controlar el riesgo de mercado es el

Valor en Riesgo. El Valor en Riesgo (VaR) es una medida estadística que cuantifica la
pérdida máxima esperada para un horizonte de tiempo y nivel de significancia
determinado, en condiciones normales de mercado. El Banco utiliza el modelo de VaR de
Montecarlo con horizonte de un día, con volatilidad exponencial y con 99 por ciento de
nivel de confianza. El cálculo del VaR se analiza por factor de riesgo: tasa de interés, precio
o tipo de cambio y por tipo de inversión: derivados, renta fija y renta variable.
Los modelos de VaR están diseñados para medir el riesgo de mercado en un entorno
normal de mercado. Los modelos suponen que todas las modificaciones de los factores de
riesgo que afectan el ambiente normal de mercado seguirán una distribución normal. La
distribución se calcula mediante el uso de datos históricos ponderados de manera
exponencial. Debido al hecho de que el VaR se basa principalmente en los datos históricos
para brindar información y no predice con claridad los futuros cambios y modificaciones
de los factores de riesgo, la probabilidad de grandes movimientos del mercado puede
estar subestimada si los cambios en los factores de riesgo no pueden alinearse con la
distribución normal considerada. El VaR también puede ser sub o sobre - estimado debido
a las hipótesis acerca de los factores de riesgo y la relación entre estos factores para los
instrumentos específicos. Para determinar la fiabilidad de los modelos de VaR, los
resultados reales son monitoreados regularmente para probar la validez de los supuestos
y los parámetros utilizados en el cálculo del VaR.
55
El Banco incluye dentro del cálculo del VaR la potencial pérdida que se puede dar por la
exposición al riesgo de tipo de cambio. Este riesgo se incluye en el cálculo dado que la
posición de cambio es el resultado de la posición de balance (spot) más la posición que se
tiene en productos derivados. Asimismo, el VaR total incluye el efecto de diversificación
que se da como producto de la interacción de los diversos factores de riesgos de mercado
a los cuales se encuentra expuesto el Banco.
La validez del cálculo VaR se comprueba a través de una prueba de “backtesting”, la cual
utiliza data histórica para asegurar que el modelo cumpla con estimar adecuadamente las
pérdidas potenciales. Adicionalmente, se calcula la sensibilidad de los factores de riesgo,
que muestra cuál sería la pérdida del portafolio ante determinadas fluctuaciones de los
factores. Las fluctuaciones incluyen: shocks de tasas de interés, shocks de tipo de cambio y
shocks de precios.
Cabe precisar que de acuerdo con la Resolución SBS N°6328-2009 “Reglamento para el
requerimiento de patrimonio efectivo, por riesgo de mercado” se incluye como parte de la
cartera de negociación para fines del cálculo del VaR también a las siguientes inversiones
disponibles para la venta:
- Valores representativos de deuda:

- Exposiciones soberanas del Perú en CDBCRP, Bonos Soberanos (excluyendo
Bonos VAC) y Bonos Globales.
- Valores representativos de capital:

- Acciones que formen parte del Índice General de la Bolsa de Valores de Lima
- Cuotas de participación en esquemas colectivos de inversión abiertos, cuyo
fondo esté invertido por lo menos en un 70 por ciento en valores
representativos del capital.
Los resultados del VaR del portafolio por tipo de activo se presentan en el siguiente
cuadro:
31.12.2016 31.12.2015
S/(000) S/(000)
Inversiones patrimoniales 15,283 7,984

Inversiones de deuda 11,059 11,524
Derivados 11,176 7,846
Efecto diversificación (21,553)
_________ (12,027)
_________
VaR diversificado por tipo de activo (*) 15,965

_________ 15,327
________
56
Los resultados del VaR por tipo de riesgo se presentan a continuación:
31.12.2016 31.12.2015
S/(000) S/(000)
Riesgo de cambio de moneda 10,789 13,081

Riesgo de tasa de interés 11,447 4,579
Riesgo de capital 15,282 7,809
Efecto diversificación (21,553)
________ (10,142)
________
VaR consolidado por tipo de riesgo (*) 15,965

________ 15,327
________
(*) El VaR total es menor que la suma de sus componentes debido a los beneficios de
diversificación de riesgos.
(b) Libro que no es de negociación (Banking Book) -

El Banco tiene posiciones que no son activamente negociadas y forman parte de sus
activos y pasivos. Estas posiciones incluyen todas las colocaciones y captaciones propias
del negocio de intermediación del Banco, así como también algunas inversiones que no se
consideran como de negociación.
(i) Riesgo de tasa de interés -

Las tasas de interés fluctúan de manera permanente en el mercado. Estas
fluctuaciones afectan de dos maneras al Banco: la primera, a través del cambio en
la valorización de los activos y pasivos; y la segunda, afectando los flujos de caja al
momento de su re-precio. La variación en la valorización de activos y pasivos es
más sensible en la medida que aumente el plazo en el cual el activo o pasivo se re-
precia, para ello se lleva a cabo un análisis de los periodos de re-precio. Por otra
parte, los flujos de caja se ven afectados al momento de los vencimientos de los
instrumentos, al ser éstos invertidos o colocados a las nuevas tasas vigentes en el
mercado.
El seguimiento del riesgo de tasa de interés es informado al Comité GIR y al Comité

ALCO. El Comité GIR aprueba los diversos límites aplicables para la gestión de los
instrumentos financieros, mientras que el seguimiento está a cargo de la División
de Riesgos de Mercado.
Brecha de reprecio -
A efectos de determinar el impacto de los movimientos de las tasas de interés se
realiza un análisis de brechas de reprecio. El análisis consiste en asignar en
diferentes brechas de tiempo los saldos de las operaciones que cambiarán de tasa
de interés. En función de este análisis se calcula el impacto para cada brecha de la
variación en la valorización de activos y pasivos.
57
El siguiente cuadro resume la exposición del Banco a los riesgos de tasas de interés. Los instrumentos financieros del Banco se muestran a sus valores en libros, clasificados entre el periodo de reprecio
de tasa de interés del contrato o fecha de vencimiento, lo que ocurra primero:
31.12.2016
____________________________________________________________________________________________________________________
No devengan
Hasta 1mes De 1 a 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 5 años Más 5 años intereses Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Activos
Disponible 8,039,865 270,843 166,082 62,512 - 2,417,901 10,957,203
Fondos Interbancarios 5,002 - - - - - 5,002
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados - - - - - 10,909 10,909
Inversiones disponibles para la venta 519,017 92,359 1,456,497 840,358 427,563 591,935 3,927,729
Inversiones a vencimiento - 13,105 - 102,254 495,934 - 611,293
Cartera de créditos, neto 3,197,409 2,987,602 4,931,532 9,912,756 4,755,692 (558,084) 25,226,907
Otros activos, neto 26,933
_________ 13,156
__________ 15,136
__________ 110,169
__________ 43,571
__________ 1,284,750
__________ 1,493,715
__________
Total activos 11,788,226
__________ 3,377,065
__________ 6,569,247
__________ 11,028,049
__________ 5,722,760
__________ 3,747,411
__________ 42,232,758
__________
Obligaciones con el público 17,777,957 2,289,345 2,734,874 321,017 19,538 3,582,022 26,724,753
Fondos Interbancarios 332,255 - - 332,255
Depósitos de entidades del sistema financiero 190,281 10,000 - - - - 200,281
Cuentas por pagar por pactos de recompra 131,890 264,731 1,155,732 1,537,603 - - 3,089,956
Adeudos y obligaciones financieras 71,512 17,472 113,888 978,096 988,561 - 2,169,529
Valores títulos y obligaciones en circulación 147,226 20,222 40,790 2,834,593 1,556,196 - 4,599,027
Provisiones y otros pasivos 17,715 6,718 8,116 95,819 97,760 706,630 932,758
Patrimonio __________- __________- __________- __________- __________-- 4,184,199
__________ 4,184,199
__________
Total pasivos y patrimonio 18,668,836 2,608,488 4,053,400 5,767,128 2,662,055 8,472,851 42,232,758
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Fuera de balance:
Instrumentos derivados de cobertura activos 134,240 335,600 - - - - 469,840
Instrumentos derivados de cobertura pasivos __________- __________- __________- 469,840
__________ __________- __________- 469,840
__________
Brecha marginal (6,746,371) 1,104,177 2,515,847 4,791,081 3,060,705 (4,725,439) -

Brecha acumulada (6,746,371) (5,642,194) (3,126,347) 1,664,734 4,725,439 -
__________ __________ __________ __________ __________ __________- __________
58
31.12.2015
______________________________________________________________________________________________________________________
No devengan
Hasta 1mes De 1 a 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 5 años Más 5 años intereses Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Activos
Disponible 6,557,015 53,273 772,742 2,450,892 - 2,010,972 11,844,894
Fondos Interbancarios 245,028 - - - - - 245,028
Inversiones a valor razonable con cambios en
- - - - - 47,060 47,060
resultados
Inversiones disponibles para la venta 501,681 496,992 605,797 802,637 328,587 333,381 3,069,075
Inversiones a Vencimiento - 9,821 - 83,065 386,675 - 479,561
Cartera de créditos 2,851,959 2,918,318 4,933,629 9,513,956 4,511,361 (556,274) 24,172,949
Otros activos 52,586
_________ 31,676
__________ 12,236
__________ 132,788
__________ 104,677
__________ 1,246,098
__________ 1,580,061
__________
Total activos 10,208,269
__________ 3,510,080
__________ 6,324,404
__________ 12,983,338
__________ 5,331,300
__________ 3,081,237
__________ 41,438,628
__________
Obligaciones con el público 18,597,729 1,734,580 2,038,495 254,083 475 3,068,758 25,694,120
Depósitos de entidades del sistema financiero 202,058 6,316 - - - - 208,374
Cuentas por pagar por pactos de recompra - 50,993 685,179 2,314,498 - - 3,050,670
Adeudos y obligaciones financieras 1,071,642 406,851 94,110 497,678 1,017,593 - 3,087,874
Valores títulos y obligaciones en circulación 142,606 20,467 41,733 2,909,134 1,576,735 - 4,690,675
Provisiones y otros pasivos 40,654 27,992 21,419 123,012 153,410 789,110 1,155,597
Patrimonio __________- __________- __________- __________- __________-- 3,551,318
__________ 3,551,318
__________
Total pasivos y patrimonio 20,054,689
__________ 2,247,199
__________ 2,880,936
__________ 6,098,405
__________ 2,748,213
__________ 7,409,186
__________ 41,438,628
__________
Fuera de balance:
Instrumentos derivados de cobertura activos - 66,146 - - - - 66,146
Instrumentos derivados de cobertura pasivos __________- 33,073
__________ 33,073
__________ __________- __________- __________- 66,146
__________
Brecha marginal (9,846,420) 1,295,954 3,410,395 6,884,933 2,583,087 (4,327,949) -

Brecha acumulada (9,846,420)
__________ (8,550,466)
__________ (5,140,071)
__________ 1,744,862
__________ 4,327,949
__________ __________- __________-
59
Sensibilidad a los cambios en las tasas de interés -

A continuación se muestra la sensibilidad del estado de resultados, así como de la valorización del libro de no negociación ante diversas fluctuaciones de tasa de interés. Las fluctuaciones afectan tanto los flujos esperados como el valor
de los saldos.
Para el caso del estado de resultados, el cálculo refleja la variación esperada del margen financiero en el periodo equivalente de un año. Para ello se considera la posición de ingresos y egresos actual y anualiza el efecto de las variaciones
de las tasas. Las cifras expresan el cambio esperado de valor de los activos menos los pasivos para diversas brechas de tiempo. Asimismo, se incluye el efecto de los instrumentos financieros derivados que estuvieran afectos a las tasas de
interés.
Las fluctuaciones de tasas de interés consideradas se aplican por igual a lo largo de toda la curva de rendimiento; es decir, se considera un movimiento paralelo de la curva. Los efectos se consideran de manera independiente para cada
una de las dos monedas presentadas.
Los cálculos se basan en el modelo de riesgo de tasa de interés regulatorio aprobado por la SBS, vigente a la fecha del estado de situación financiera. Las sensibilidades son calculadas antes del efecto del impuesto a la renta.
La exposición a tasa de interés es supervisada por el Comité ALCO, así como por el Comité GIR, siendo este último quien aprueba los límites máximos permitidos.
Los efectos de los cambios estimados en las tasas de interés al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, son los siguientes:
31.12.2016
_________________________________________________________________________________________
Cambios en puntos
Moneda básicos Sensibilidad en los resultados netos
________________________________ Sensibilidad en el patrimonio neto
________________________________
S/(000) S/(000)
Dólares estadounidenses +/-25 +/- 5,790 +/- 15,512
Dólares estadounidenses +/- 75 +/- 17,370 +/- 46,538
Dólares estadounidenses +/- 100 +/- 23,159 + /- 62,051
Soles +/- 50 -/+ 12,810 -/+ 84,149
Soles +/-75 -/+ 19,214 -/+ 126,223
Soles +/-100 -/+ 25,619 -/+ 168,297
Soles +/-150 -/+ 38,429 -/+ 252,446
31.12.2015
_________________________________________________________________________________________
Cambios en puntos
Moneda básicos Sensibilidad en los resultados netos
________________________________ Sensibilidad en el patrimonio neto
________________________________
S/(000) S/(000)
Dólares estadounidenses +/- 75 +/- 10,784 +/- 48,514
Dólares estadounidenses +/- 100 +/- 14,378 + /- 64,685
Soles +/- 50 -/+ 1,264 -/+ 73,702
Soles +/-75 -/+ 1,896 -/+ 110,553
Soles +/-100 -/+ 2,529 -/+ 147,404
Soles +/-150 -/+ 3,793 -/+ 221,106
60
Sensibilidad a variaciones de precios -

A continuación se presentan las sensibilidades para el caso de acciones. En el caso de acciones,
los precios dependen en menor medida de la tasa de interés.
Cambios en el
precio de
Sensibilidad del precio de mercado mercado 31.12.2016 31.12.2015
% S/(000) S/(000)
Acciones comunes +/-10 59,193 33,338

(ii) Riesgo de cambio de moneda extranjera -

El riesgo de cambio de moneda extranjera es el relacionado con la variación del valor de las
posiciones dentro y fuera del estado de situación financiera que se vean afectadas
negativamente por los movimientos de los tipos de cambio. La Gerencia fija límites en los niveles
de exposición por moneda, los cuales son monitoreados diariamente. La mayoría de los activos y
pasivos en moneda extranjera se mantienen en dólares estadounidenses.
61
Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de cambio del mercado libre.
Al 31 de diciembre de 2016, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre publicado por la SBS para las transacciones en dólares estadounidenses era de S/3.3.352 por US$1 para la compra y S/3.360 por US$1
para la venta (S/3.408 y S/3.413 al 31 de diciembre de 2015, respectivamente). Al 31 de diciembre de 2016, el tipo de cambio para la contabilización de las cuentas del activo y del pasivo en moneda extranjera fijado por la
SBS fue de S/3.356 por US$1 (S/3.411 al 31 de diciembre de 2015).
A continuación se presenta el detalle de la posición del Banco por moneda al 31 de diciembre de 2016 y de 2015:
31.12.2016
__________________________________________________________________ 31.12.2015
__________________________________________________________________
Dólar Dólar
estadounidense Soles Otras monedas Total estadounidense Soles Otras monedas Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Activos
Disponible 9,730,338 959,961 266,904 10,957,203 10,420,353 1,178,605 245,936 11,844,894
Fondos interbancarios - 5,002 - 5,002 - 245,028 - 245,028
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados
- negociación - 10,909 - 10,909 8,847 38,213 - 47,060
Inversiones disponibles para la venta 1,718,517 2,209,212 - 3,927,729 1,775,829 1,293,246 - 3,069,075
Inversiones a vencimiento - 611,293 - 611,293 - 479,561 - 479,561
Cartera de créditos, neto 6,882,173 18,344,734 - 25,226,907 7,047,495 17,125,454 - 24,172,949
Otros activos, neto 68,992
___________ 397,196
___________ 3,831
___________ 470,019
___________ 63,524
___________ 453,561
___________ 9,055
___________ 526,140
___________
18,400,020
___________ 22,538,307
___________ 270,735
___________ 41,209,062
___________ 19,316,048
___________ 20,813,668
___________ 254,991
___________ 40,384,707
___________
Pasivos
Obligaciones con el público 12,161,774 14,460,278 102,701 26,724,753 13,093,767 12,385,350 215,003 25,694,120
Fondos interbancarios 332,255 - 332,255
Depósitos de entidades del sistema financiero 61,783 138,498 - 200,281 78,967 129,407 - 208,374
Cuentas por pagar por pactos de recompra - 3,089,956 - 3,089,956 - 3,050,670 - 3,050,670
Adeudos y obligaciones financieras 987,460 1,182,069 - 2,169,529 1,894,928 1,192,946 - 3,087,874
Valores, títulos y obligaciones en circulación 4,161,141 437,886 - 4,599,027 4,257,518 433,157 - 4,690,675
Provisiones y otros pasivos 119,858
___________ 684,398
___________ 17,402
___________ 821,658
___________ 168,966
___________ 807,745
___________ 33,422
___________ 1,010,133
___________
17,824,271
___________ 19,993,085
___________ 120,103
___________ 37,937,459
___________ 19,494,146
___________ 17,999,275
___________ 248,425
___________ 37,741,846
___________
Posición de forwards, neta (231,204) 270,864 (39,660) - (1,071,817) 1,127,898 (56,081) -

Posición de swaps de monedas, neta (207,111) 207,111 - - 1,484,323 (1,484,323) - -
Posición de opciones neta (6,102)
___________ 6,102
___________ ___________- ___________- (715)
___________ 715
___________ ___________- ___________-
Posición monetaria, neta 131,332

___________ 3,029,299
___________ 110,972
___________ 3,271,603
___________ 233,693
___________ 2,458,683
___________ (49,515)
___________ 2,642,861
___________
62
Al 31 de diciembre de 2016, el Banco había otorgado créditos indirectos (operaciones

contingentes) en moneda extranjera por aproximadamente US$675,819,000, equivalentes a
S/2,268,051,000 (US$813,431,000, equivalentes a S/2,774,614,000 al 31 de diciembre de 2015),
ver nota 15.
El Banco gestiona el riesgo cambiario a través del calce de sus operaciones activas y pasivas,
supervisando diariamente la posición global de cambios. La posición global de cambios del Banco
es igual a las posiciones largas menos las posiciones cortas en monedas distintas al Sol. La
posición global incluye las posiciones del balance (spot) y también las posiciones en derivados.
A continuación se presentan las sensibilidades para el caso de la variación del dólar

estadounidense. Por su volumen, la posición en dólares estadounidenses es la única exposición
que podría causar una pérdida material para el Banco. Las variaciones negativas representan
potenciales pérdidas mientras que las positivas representan potenciales ganancias.
Cambio en tipos de
Análisis de sensibilidad cambio 31.12.2016 31.12.2015
% S/(000) S/(000)
Revaluación -
Dólar estadounidense 5 6,567 11,685
Dólar estadounidense 10 13,133 23,369
Devaluación (*) -
Dólar estadounidense 5 (6,567) (11,685)
Dólar estadounidense 10 (13,133) (23,369)
(*) La Gerencia no estima una devaluación del dólar norteamericano frente al sol en los
siguientes años.
24.3 Riesgo de liquidez -

El riesgo de liquidez consiste en la incapacidad del Banco de poder cumplir con el vencimiento de
sus obligaciones incurriendo en pérdidas que afectan de manera importante su posición
patrimonial. Este riesgo puede manifestarse como resultado de eventos diversos, como pueden
ser: la reducción inesperada de fuentes de fondeo, la incapacidad de liquidar activos de manera
rápida, entre otros.
El Banco toma depósitos de corto plazo y los transforma en préstamos a plazos mayores; por lo
tanto, aumenta su exposición al riesgo de liquidez. El Banco mantiene un conjunto de depósitos
que históricamente se renuevan o se mantienen, y que representan una fuente de fondeo
estable.
63
La liquidez del Banco es gestionada por la Vicepresidencia de Mercado de Capitales. Dicha

Vicepresidencia preside el Comité ALCO, donde se presentan las posiciones, movimientos,
indicadores y límites sobre la gestión de liquidez. El riesgo de liquidez es a su vez supervisado por
el Comité GIR, donde se define el nivel de riesgo que se está dispuesto a asumir y se revisan los
indicadores, límites y controles correspondientes.
El Banco posee un conjunto de indicadores que se controlan y reportan a diario, dichos

indicadores establecen los niveles mínimos de liquidez permitidos en el corto plazo. Los
indicadores reflejan diversos aspectos del riesgo, como son: concentración, estabilidad, posición
por monedas, principales depositantes, etc. La División de Riesgo de Mercado es la encargada de
hacer seguimiento a dichos indicadores.
Asimismo, el Banco evalúa la liquidez a mediano y largo plazo a través de un análisis estructural
de sus ingresos y salidas de fondos en diversos plazos de vencimiento. Este proceso permite
conocer para cada moneda las diversas fuentes de fondeo, cómo se incrementan las necesidades
de liquidez y qué plazos están descalzados. Tanto por la parte de los activos como de los pasivos
se consideran supuestos para las operaciones que no tienen fechas de vencimiento
determinadas, estos productos incluyen: préstamos revolventes, ahorros y similares. También se
incluyen las obligaciones estimadas producto de pasivos contingentes. En base a esta
información se toman las decisiones necesarias para mantener los niveles de liquidez objetivo.
64
A continuación se presentan los flujos de efectivo por pagar del Banco al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, de acuerdo a plazos contractuales pactados. El Banco estima los vencimientos esperados de las obligaciones con el público
que no tienen plazo de vencimiento determinado utilizando modelos estadísticos, según lo permitido por la Resolución SBS N°7036-2012. Asimismo, los importes revelados son sin descontar, pero incluyendo los respectivos intereses
devengados.
31.12.2016
_________________________________________________________________________________
Hasta 1 De 1 a 3 De 3 a 12 De 1 a 5 Más de 5
mes meses meses años años Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Pasivos financieros por tipo -
Obligaciones con el público 20,000,393 2,427,885 2,811,193 1,656,915 37,569 26,933,955
Fondos Interbancarios 332,255 - - - - 332,255
Depósitos del sistema financiero 190,318 10,068 - - - 200,386
Cuentas por pagar por pactos de recompra 132,273 269,826 1,248,673 1,717,619 - 3,368,391
Adeudos y obligaciones financieras 104,704 35,191 216,694 1,351,352 1,232,550 2,940,491
Valores, títulos y obligaciones en circulación 6,568 35,798 256,521 3,966,547 1,943,002 6,208,436
___________ 93,547
___________ 21,562
__________ 149,390
__________ 232,428
___________ 932,757
___________
Total pasivos no derivados 21,202,341
___________ 2,872,315
__________ 4,554,643
__________ 8,841,823
__________ 3,445,549
___________ 40,916,671
___________
Pasivos financieros derivados (*) -

Importes contractuales recibidos (entrada de flujos) 1,267,624 589,872 1,088,323 3,429,863 934,040 7,309,722
Importes contractuales pagados (salida de flujos) (1,189,752)
___________ (820,213)
__________ (1,235,000)
__________ (3,427,262)
__________ (979,749)
___________ (7,651,976)
___________
Total 77,872
___________ (230,341)
__________ (146,677)
__________ 2,601
__________ (45,709)
___________ (342,254)
___________
31.12.2015
_________________________________________________________________________________
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Pasivos financieros por tipo -
Obligaciones con el público 20,407,121 1,873,730 2,088,556 1,457,005 533 25,826,945
Depósitos del sistema financiero 202,057 6,317 - - - 208,374
Cuentas por pagar por pactos de recompra - 51,232 698,268 2,540,572 - 3,290,072
Adeudos y obligaciones financieras 307,473 136,104 1,016,889 1,075,166 1,338,249 3,873,881
Valores, títulos y obligaciones en circulación 6,602 36,287 260,398 4,191,843 2,075,884 6,571,014
___________ 142,864
___________ 16,440
__________ 68,964
__________ 143,149
___________ 789,109
___________
Total pasivos no derivados 21,340,945
___________ 2,246,534
__________ 4,080,551
__________ 9,333,550
__________ 3,557,815
___________ 40,559,395
___________
Pasivos financieros derivados (*) -

Importes contractuales recibidos (entrada de flujos) 1,536,073 829,831 779,874 3,377,503 1,392,013 7,915,294
Importes contractuales pagados (salida de flujos) (1,837,954)
___________ (1,323,497)
__________ (1,146,891)
__________ (3,371,315)
__________ (1,441,081)
___________ (9,120,738)
___________
Total (301,881) __________

___________ (493,666) __________
(367,017) __________
6,188 ___________
(49,068) ___________
(1,205,444)
(*) Comprende instrumentos financieros derivados designados como coberturas contables.
65
El siguiente cuadro muestra el vencimiento del plazo contractual de los créditos contingentes otorgados por el Banco a las fechas del estado de situación financiera:
31.12.2016
___________________________________________________________________________________
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Créditos contingentes (créditos indirectos) 948,925

___________ 1,174,119
__________ 2,125,811
__________ 186,840
__________ 159
___________ 4,435,854
___________
31.12.2015
___________________________________________________________________________________
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Créditos contingentes (créditos indirectos) 1,351,820

___________ 1,184,739
__________ 2,140,645
__________ 276,602
__________ ___________- 4,953,806
___________
El Banco estima que no todos los créditos contingentes serán requeridos antes de la fecha de vencimiento de los compromisos.
66
24.4 Gestión de capital -

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el Banco ha cumplido con el Decreto Legislativo N° 1028 y
con las Resoluciones SBS N°2115–2009, N°6328-2009, N°14354-2009, N° 8425 -2011, N° 4128-
2014 y modificatorias, Reglamentos para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo
Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Crédito, respectivamente, y modificatorias.
Estas Resoluciones establecen, principalmente, las metodologías a ser utilizadas por las entidades
financieras para calcular los requerimientos de patrimonio regulatorio.
24.5 Valor razonable -

(a) El valor razonable es el monto por el que un activo puede ser intercambiado entre un
comprador y un vendedor debidamente informados, o el monto por el cual puede ser
cancelada una obligación entre un deudor y un acreedor con suficiente información, bajo
los términos de una transacción de libre competencia.
El valor razonable es una medición basada en el mercado, por lo que un instrumento

financiero comercializado en una transacción real en un mercado líquido y activo tiene un
precio que sustenta su valor razonable. Cuando el precio para un instrumento financiero
no es observable, se debe medir el valor razonable utilizando otra técnica de valoración,
procurando maximizar el uso de variables observables relevantes y minimizar el uso de
variables no observables.
Para calcular el valor razonable de un instrumento que no cotiza en mercados líquidos se

puede utilizar el valor de mercado de un instrumento que sí cotice activamente en el
mercado y que tenga características similares, o se puede obtener mediante alguna
técnica analítica, como por ejemplo el análisis de flujos descontados o la valoración por
múltiplos.
Los supuestos y cálculos utilizados para determinar el valor razonable para los activos y
pasivos financieros son los siguientes:
(i) Instrumentos financieros contabilizados al valor razonable – El valor razonable se

basa en precios de mercado o en algún método de valuación financiera. En las
posiciones valorizadas a precios de mercado se consideran principalmente las
inversiones que se transan en mecanismos centralizados. En las posiciones
valorizadas por algún método de valuación financiera se incluyen los instrumentos
financieros derivados y otros; su valor razonable se determina principalmente
utilizando las curvas de tasas del mercado y el vector de precios proporcionado por
la SBS.
(ii) Instrumentos cuyo valor razonable es similar al valor en libros – Para los activos y
pasivos financieros que son líquidos o tienen vencimientos a corto plazo (menor a
tres meses), se considera que el valor en libros es similar a su valor razonable. Este
supuesto también es aplicable para los depósitos a plazo, cuentas de ahorro sin un
vencimiento específico e instrumentos financieros a tasa variable
67
(iii) Instrumentos financieros a tasa fija – El valor razonable de los activos y pasivos
financieros que se encuentran a tasa fija y a costo amortizado se determina
comparando las tasas de interés del mercado en el momento de su reconocimiento
inicial con las tasas de mercado actuales relacionadas con instrumentos financieros
similares. Para la deuda cotizada emitida, el valor razonable se determina en base a
los precios de mercado cotizados. El valor razonable de la cartera de créditos y de
las obligaciones con el público, según el oficio múltiple SBS N°1575-2014,
corresponde a su valor en libros.
68
(b) Instrumentos financieros medidos a su valor razonable y jerarquía de valor razonable -

El siguiente cuadro muestra un análisis de los instrumentos financieros que son medidos a valor razonable al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, incluyendo el nivel de la jerarquía de
su valor razonable. Los importes se basan en saldos presentados en el estado de situación financiera:
Al 31 de diciembre de 2016
_______________________________________________________ Al 31 de diciembre del 2015
_______________________________________________________
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Activos financieros-
Valores negociables - 10,909 - 10,909 47,060 - - 47,060
Inversiones disponibles para la venta

Instrumentos de deuda 879,873 2,432,416 - 3,312,289 881,262 1,833,035 - 2,714,297
Acciones-
Intercorp Financial Services Inc. 590,197 - - 590,197 332,642 - - 332,642
Otras 205 - 1,533 1,738 183 - 555 738
Cuentas por cobrar por derivados __________- 208,965

__________ __________- 208,965
_________ __________- 333,963
__________ __________- 333,963
_________
1,470,275
__________ 2,652,290
__________ 1,533
________ 4,124,098
__________ 1,261,147
__________ 2,166,998
__________ 555
________ 3,428,700
__________
Rendimientos devengados 23,504
__________ 21,398
__________
Total activos financieros 4,147,602
__________ 3,450,098
__________
Pasivos financieros
Cuentas por pagar por derivados __________- 226,128
__________ _________- 226,128
__________ __________- 366,487
__________ _________- 366,487
__________
Total pasivos financieros __________- 226,128

__________ _________- 226,128
__________ _________- 366,487
__________ _________- 366,487
__________
Los activos financieros incluidos en el Nivel 1 son aquellos que se miden sobre la base de información que puede ser observable en el mercado, en la medida que las cotizaciones reflejen un mercado activo, líquido y estén
disponibles en algún mecanismo centralizado de negociación, agente, proveedor de precios o entidad regulatoria.
Los instrumentos financieros incluidos en el Nivel 2 son valorizados con precios de mercado de otros instrumentos que poseen características semejantes o con modelos de valuación financieros que se basan en información
de variables observables en el mercado (curvas de tasas de interés, vectores de precios, etc.).
Los activos financieros incluidos en el Nivel 3 se valorizan utilizando supuestos y datos que no corresponden a precios de operaciones transadas en el mercado. En general este método se basa en información interna del
Banco pero que también se reflejan en modelos de valuación financieros.
Al 31 de diciembre de 2016 la ganancia neta no realizada de instrumentos financieros del nivel 3 asciende a S/565,000 (Pérdida neta de S/430,000 al 31 de diciembre de 2015), respectivamente. Durante los años 2016 y
2015, no se ha transferido instrumentos financieros desde el Nivel 3 al Nivel 1 o al Nivel 2.
69
(c) Instrumentos financieros no medidos a su valor razonable -

A continuación se presenta la revelación de la comparación entre los valores en libros y los valores razonables de los instrumentos financieros no medidos a valor razonable presentados en el estado de situación financiera,
incluyendo el nivel de la jerarquía de su valor razonable:
Al 31 de diciembre de 2016 Al 31 de diciembre del 2015

__________________________________________________________________ __________________________________________________________________
Valor Valor Valor Valor
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 razonable en libros Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 razonable en libros
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Activos
Disponibles - 10,957,203 - 10,957,203 10,957,203 - 11,844,894 - 11,844,894 11,844,894
Fondos interbancarios - 5,002 - 5,002 5,002 - 245,028 - 245,028 245,028
Inversiones a vencimiento 204,275 401,024 - 605,299 611,293 440,645 - - 440,645 479,561
Cartera de créditos, neto - 25,226,907 - 25,226,907 25,226,907 - 24,172,949 - 24,172,949 24,172,949
Otros activos, neto ___________- 261,054
___________ ___________- 261,054
___________ 261,054
___________ ___________- 192,177
___________ ___________- 192,177
___________ 192,177
___________
Total 204,275 36,851,190 - 37,055,465 37,061,459 440,645 36,455,048 - 36,895,693 36,934,609

___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Pasivos
Obligaciones con el público - 26,724,753 - 26,724,753 26,724,753 - 25,694,120 - 25,694,120 25,694,120
Depósitos de entidades del sistema
- 200,281 - 200,281 200,281 - 208,374 - 208,374 208,374
financiero
Cuentas por pagar por pactos de recompra - 3,100,481 - 3,100,481 3,089,956 - 3,046,384 - 3,046,384 3,050,670
Adeudos y obligaciones financieras - 2,169,256 - 2,169,256 2,169,529 - 3,102,495 - 3,102,495 3,087,874
Valores, títulos y obligaciones en
4,125,439 767,073 - 4,892,512 4,599,027 - 4,881,771 - 4,881,771 4,690,675
circulación
Provisiones y otros pasivos ___________- 595,530
___________ ___________- 595,530
___________ 595,530
___________ ___________- 643,646
___________ ___________- 643,646
___________ 643,646
___________
Total 4,125,439
___________ 33,557,374
___________ ___________- 37,682,813
___________ 37,379,076
___________ ___________- 37,576,790
___________ ___________- 37,576,790
___________ 37,375,359
___________
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Banco Internacional del Perú S.A.A.

Estados financieros al 31 de diciembre de 2016 (no auditados) y al 31 de diciembre de 2015 (auditados)

Estados financieros al 31 de diciembre de 2016 (no auditados) y al 31 de diciembre de 2015 (auditados)

Estado de situación financiera

Nota 31.12.16 31.12.2015 Nota 31.12.16 31.12.2015

Activo Pasivo y patrimonio neto

10,957,203 11,844,894 Total pasivo 38,048,559 37,887,310

Fondos interbancarios 5,002 245,028 Patrimonio neto 13

Nota 31.12.2016 31.12.2015

Ingresos por intereses 16 3,631,271 3,284,709

Resultados por operaciones financieras 18 306,045 449,646

Estado de resultados integrales

Nota 31.12.2016 31.12.2015

Resultado neto del ejercicio 875,075 860,341

Total resultados integrales del ejercicio, neto de impuesto a la renta 1,012,408

Estado de cambios en el patrimonio

Número de acciones Resultados no realizados

Utilidad neta - - - - - - - 860,341 860,341

Total resultados Integrales - - - - - - - -

Estado de flujos de efectivo

Conciliación de la utilidad neta con el efectivo proveniente de las

Cambios netos en el activo y pasivo

Flujos de efectivo utilizado en las actividades de inversión

Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento

Efectivo proveniente de las actividades de financiamiento (685,690) 3,139,621

Saldo de efectivo al inicio del período 8,195,005 5,157,802

Saldo de efectivo al final del período 7,691,301 8,195,005

Notas a los estados financieros

2. Principios y prácticas contables

En la preparación y presentación de los estados financieros adjuntos, la Gerencia del Banco ha

Estados financieros al 31 de diciembre de 2015 -

Al 31 de diciembre de 2016, el rubro incluye fondos restringidos por aproximadamente US$915,204,000,

4. Inversiones disponibles para la venta y a vencimiento

Certificados de Depósito Negociables emitidos por el Banco

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, se registraron ingresos por rendimientos por

(c) A continuación se presenta el detalle de los bonos corporativos y financieros:

Emitidos por entidades peruanas

BBVA Banco Continental S.A. 149,546 93,455

Emitidos por entidades del exterior

Total 779,421 423,732

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el ingreso por rendimientos reconocido por estos

respectivamente, y se incluye en el rubro de “Ingresos por intereses” del estado de resultados,

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el ingreso reconocido por estos instrumentos financieros

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, se registraron ingresos por rendimientos por

(g) Corresponde a 5,496,000 y 4,287,000 acciones de IFS a sus valores de mercado al 31 de

(h) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la Gerencia ha estimado el valor de mercado de las

5. Cartera de créditos, neto

Total créditos directos 25,226,907

Créditos indirectos (d), nota 15(a) 4,435,854

En sesión de Directorio del Banco de fecha 24 de mayo de 2016, se acordó la adquisición de la

(b) A continuación se presenta la clasificación de la cartera de créditos directos:

Créditos comerciales 11,729,154 11,366,668

(c) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la distribución de la cartera de créditos directos por

Industria manufacturera 1,916 3,075,364 2,186 2,690,913

Total 1,321,819 26,227,486 1,304,178 25,080,061

Normal 24,088,747 91.8 4,320,353 97.5 28,409,100 92.6

Normal 23,277,565 92.8 4,898,008 98.8 28,175,573 93.8

(i) Para los créditos clasificados en la categoría “Normal”

La SBS, mediante Circular SBS N°B-2224-2014 de fecha 27 de noviembre de 2014, informó

Categoría de riesgo CSG CGP CGPMRR CGPA

Con problemas potenciales 5.00 2.50 1.25 1.00

(i) A continuación se presenta la cartera de créditos directos al 31 de diciembre de 2016 y de 2015,

6. Inversiones en subsidiarias y asociadas