UNIVERSIDAD NACIONAL DEL

CALLAO
FACULTAD DE INGENIERÍA AMBIENTAL Y
RECURSOS NATURALES

PROFESOR: Ing. RIVERA RODRÍGUEZ JOSÉ PABLO

EVALUACIÓN DE PROYECTO PRIVADO: ESTUDIO

ECONOMICO Leche Pasteurizada “La vaquita”

INTEGRANTES CÓDIGO

 ARÉVALO TICLAVILCA, RAY 1219510185

 CARBAJAL ORDOÑEZ, SHARON 1219510157
 COLLANTES ESQUIVEZ, CESAR 1219510051
 GARCIA CAMPOS, ARLYN 1319510183
 MAMANI SANTOS, FREDY 1219520405
 MUCHA BERAUN, LIBER 1229520413
 POSADA CASTILLO, JESUS 1229520173
 RATTY JORDAN, GARY 092723E
 SALVADOR PANTA, GERMAN 1219520165

BELLAVISTA – CALLAO
2017

1
 I. ESTUDIO ECONÓMICO EN LA ETAPA DE INVERSIÓN

a. TANGIBLES

Los activos fijos tangibles se han agrupado en cuatro grupos, a continuación, se muestra el detalle
de los costos de cada uno de estos:

1.1. CONSTRUCCIÓN DE LA PLANTA

ZONA DESCRIPCIÓN TOTAL (S/.)

Canaletas 3000

PISO Bordeado de esquinas 2500

Zona de transito 5000

Construcción de Paredes 18000

PAREDES
Tarrajeo y Acabado 7000
PLANTA

Construcción 6500

TECHO Tarrajeo 5000

Instalaciones y Pintado 4000

Acondicionamiento de Área de
12000
Maquinaria

OTROS Instalaciones Eléctricas 4000

Instalaciones de puertas 3000

Construcción 4500

Pintado de Paredes 3200

OFICINAS Alfombrado 3000

Acabados de Madera 4700

Instalaciones Eléctricas 3500

Fumigación Y Limpieza 1000

Reparaciones 3000
TODO EL LOCAL
Implementación de Tuberías 3000

Remodelación de Sanitarios 4500

TOTAL 100400

2
 1.2. MAQUINARIAS

MAQUINARIA, EQUIPO O VIDA SUBTOTAL

PROCESO CANTIDAD
VEHÍCULO UTIL (S/.)
- Cisterna (Acero
TRANSPORTE 1 10 años 1 800 000
inoxidable) 4000 Lt

- Bomba
3
- Desaireador
2
RECEPCIÓN DE LA - Sensores de calidad 7 años
5 18 700
LECHE - Filtro
2
- Caudalímetro
- Tanques de
almacenado con
ALMACENADO DE sistemas de agitación y 1 8 años 250 000
LA LECHE CRUDA refrigeración 12000
Lt/h

CLARIFICACIÓN Y - Centrifugadora
1 9 años 350 000
DESCREMADO higienizadora 9000Lt/h

FILTRACIÓN - Filtro 0.8mm 5 2 años 500

- Homogeneizadores 3
HOMOGENIZACIÓN 7 años 238 500
- Bombas de alta presión 3
- Pasteurizador
PASTEURIZACIÓN (Intercambiador de 1 8 años 300 000
placas)
- Tanques de
almacenado con
ENFRIAMIENTO 2 8 años 400 000
sistemas de agitación y
refrigeración
- Envasadora automática
ENVASADO (Llenadora de bolsas y 1 10 años 1 000 000
tetrapack)
- Etiquetadora
automática
ALMACENADO 1 8 años 900 000
- Sistema de encajado
automático
TOTAL (S/.) 5 257 700

3
 VIDA SUBTOTAL
MAQUINARIA COSTO
UTIL (S/.)

- Cisterna (Acero inoxidable)

4000 Lt 1 800 000 10
MAQUINARIA - Envasadora automática años 2800000
1 000 000
A (Llenadora de bolsas y
tetrapack)

- Centrifugadora higienizadora 9
350 000 350000
9000Lt/h años
MAQUINARIA
B

- Tanques de almacenado con

sistemas de agitación y
refrigeración 12000 Lt/h 250 000
- Pasteurizador (Intercambiador 300 000
de placas) 8
1850000
- Tanques de almacenado con 400 000 años
MAQUINARIA
C sistemas de agitación y
refrigeración 900 000
- Etiquetadora automática

- Homogeneizadores
238 500
- Bomba
- Desaireador 7
MAQUINARIA 18 700 257200
- Sensores de calidad años
D
- Filtro
- Caudalímetro

1.3. MUEBLES

COSTO
ZONA DESCRIPCION CANTIDAD TOTAL (S/.)
UNITARIO

Utensilios de
20 20 400
PLANTA Acero

Mesas 5 300 1’500

ALMACENES Estantería 3 1’200 3’600

Laptop 5 2’500 12’500

OFICINAS Impresora 4 1’600 6’400

Escritorios 5 800 4’000

4
 Sillas 10 80 800

Economato 5 500 2’500

TOTAL 31’700

1.4. COSTO DEL TERRENO:

S/. 400 000

b. INTANGIBLES

En este rubro se han incluido todos los costos que se generan por la formación de la empresa.

DESCRIPCION TOTAL (S/.)

Inscripción en Registros Públicos 850

Tramites y Legalización en la SUNAT 500

Licencia de Funcionamiento 700

Registro de Marca 650

Certificación Sanitaria 700

Certificación de Comercialización de alimentos 700

Otros Gastos Notariales 900

TOTAL 5000

Puesta en marcha 400000

Estudio de pre factibilidad 90000

c. CAPITAL DE TRABAJO

Para determinar el capital de trabajo, debemos considerar la capacidad de la planta 2993

Tn.
5
 2.3.1 METODO DE DESFASE

Insumo Costo de1 Costo total Costo total

Producción Producción de
necesario insumo (S/. / de
anual tn diaria L/ día insumo(mes)
L/día L) insumo(día)

𝟐𝟗𝟗𝟑 8200 8410 1.35 11353.5 340605

capacidad de
Producción Producción capacidad de
Producción producción
anual diaria tn diaria (gr*10^6) bolsa (L)
(unidades /dia)

𝟐𝟗𝟗𝟑 8.2 8200000 1 8200

Considerando un periodo de recuperación de 55 días, de los cuales 5 días son de

producción desde la compra del insumo, 30 días de comercialización y 20 días si se vende
a crédito.

Costo Periodo de Capital de

desembolsables recuperación trabajo
/día (días)
Materia prima 11353.5 55 624442.5

Insumos 1766.16 55 97139.04

Mano de obra 17600
320 55
directa
Gastos
indirectos de 650.00 55 37750
fabricación
TOTAL 776931.54

CAPITAL DE TRABAJO = S/.

776931.54

1
http://www6.rel-uita.org/sectores/lacteos/grupo_gloria_leche_fresca.htm
6
IV. ESTUDIO ECONÓMICO EN LA ETAPA DE OPERACIÓN O PRODUCCIÓN
4.1 COSTO DE MATERIA PRIMA O INSUMO
METODO DE DESFASE
- La leche fresca
Producción Producción Insumo Costo del Costo total Costo total
por año por día necesario insumo (S/. del insumo del insumo
(tn) (L/día) (L/día) por litro) por día (S/.) por mes (S/.)
2993 8200 8410 1.35 11353.5 340605

Materia prima (Insumo) Insumo necesario por mes Costo (S/.)

Leche fresca 475,000 L 450,000
Estabilizantes 1,930 Kg 3,200
Reforzadores de textura 1,930 Kg 2,000
Reguladores de acidez 1,930 Kg 4,700
TOTAL 459,900

4.2 COSTO DE MANO DE OBRA DIRECTA

Cantidad Costo total de
Formación Remuneración
Actividad de remuneración
académica individual (S/.)
personal mensual (S/.)
Recepción de la
Obreros 2 900 1,800
leche (cruda)
Inspección
manual de Técnico 1 1,200 1,200
calidad
Almacenaje,
refrigeración y
Obrero 1 1,200 1,200
pesado para la
producción
Higienización y
clarificación de la Técnico 1 1,200 1,200
leche cruda
Desnatado y
Técnico 1 1,200 1,200
estandarizado
Evaporación y
homogenización Técnico 1 1,200 1,200
de la leche
Esterilización –
Técnico 1 1,200 1,200
llenado y tapado
7
 Cantidad Costo total de
Formación Remuneración
Actividad de remuneración
académica individual (S/.)
personal mensual (S/.)
Encajado y
apoyo el Obreros 2 900 1,800
almacenaje
Almacenaje del
producto
Técnico 1 1,200 1,200
terminado para
venta
TOTAL 12,000

4.3 COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN

Costo total de
Formación Cantidad de Remuneración
Labor remuneración
académica personal individual (S/.)
mensual (S/.)
Gerente de Ingeniero
1 4,000 4,000
producción industrial
Supervisor de Ingeniero
1 3,000 3,000
producción químico
Jefe de Ingeniero
1 4,000 4,000
laboratorio químico
Técnico
Asistente de en
1 1,500 1,500
laboratorio química
industrial
Técnico
Personal de
mecánico 1 1,500 1,500
mantenimiento
industrial
Gerente de Ingeniero
1 4,000 4,000
producción industrial
TOTAL 18,000

4.4 GASTOS ADMINISTRATIVOS

Costo de
Formación Cantidad de Remuneración remuneración
Labor
académica personal individual (S/.)
mensual (S/.)
Asistente de alta Secretaria
1 3,000 3,000
gerencia ejecutiva
Gerente de Ingeniero
1 4,000 4,000
producción industrial
Supervisor de Ingeniero
1 3,000 3,000
producción químico
8
 Costo de
Formación Cantidad de Remuneración
Labor remuneración
académica personal individual (S/.)
mensual (S/.)
Jefe de Contador
1 3,000 3,000
contabilidad público
Técnico
Auxiliar contable 1 1,200 1,200
contable
Asistente Secretaria
2 1,200 2,400
contable ejecutiva
Gerente de Administrador
1 2,500 2,500
RR.HH de empresas
Asistente de Técnico en
1 1,200 1,200
RR.HH administración
Secretaria de Secretaria
1 1,200 1,200
RR.HH ejecutiva
Jefe de Ingeniero
1 4,000 4,000
laboratorio químico
Técnico en
Asistente de
química 2 1,500 3,000
laboratorio
industrial
Jefe del
Departamento Abogado 1 3,000 3,000
legal
Estudiante o
Asistente del
bachiller de 1 1,200 1,200
área legal
derecho
Técnico en
Jefe de ventas marketing o 1 4,000 4,000
publicidad
Estudios
secundarios
Vendedores con estudios 2 1,200 2,400
en marketing
y publicidad
Estudios
Vigilante 2 900 1,800
secundarios
Técnico
Personal de
mecánico 1 1,500 1,500
mantenimiento
industrial
Personal de Estudios
3 900 2,700
limpieza secundarios
TOTAL 45,100

9
Además, los vendedores tienen una comisión del 10% de su sueldo adicional por
3000 cajas de leche pasteurizada vendidas (un costo del S/.0.04 por bolsa
vendida).

4.5 GASTOS DE VENTAS

Este tipo de ventas se divide en tres:

 Servicio de publicidad
La publicidad del producto se debe tercerizar para tener una mejor inversión, la
cual tendrá un pago por trimestre de S/.11,000.
 Comisión por vendedores
La comisión se dará para generar ventas altas e incentivos, así como en la
búsqueda de nuevos compradores. Por esto se evalúa gastar un máximo
mensual de S/.680, lo que equivale a S/.2,040 por trimestre.
 Servicio de transporte

Los vendedores contarán con gastos para movilizarse a realizar las ventas, la
cual será un máximo de S/.1,500 mensuales.

Trimestre
Total
1ero 2do 3ero 4to
Publicidad 11,000 11,000 11,000 11,000 44,000
Servicio de
4,500 4,500 4,500 4,500 18,000
transporte
Costo por
comisión de 2,040 2,040 2,040 2,040 8,160
vendedores
Costo total de
17,540 17,540 17,540 17,540 70,160
gasto de ventas

Los gastos en la operación de ventas por año de operación es de S/.70,160.

4.6 GASTOS FINANCIEROS

10
Los gastos financieros están compuestos por el costo de utilización de recursos
financieros de terceros y otros de entidades financieras como intereses de
créditos, emisión póliza, prima de seguro, comisiones y portes.
El financiamiento se realizó a través de la entidad Bancaria Interbank, siendo el
préstamo solicitado de dos millones de soles, los cuales serán pagados en tres
años.

Monto del préstamo 22’000’000 Soles

Interés (Tasa
0.0138 Mensual
mensual)
Emisión Póliza 0.03
Prima Seguro 0.00054
Tiempo 36 Meses
Cuota Fija 70973.57 Soles
Comisiones y Portes 7.00 Soles
ITF 0.0008
IGV 0.18
TIEA 0.18

Pagos financieros S/.

Interés total del crédito 6’063’832.1
Emisión Póliza 12’522’244
Prima Seguro 225’400.39
Comisiones y Portes 252.00
IGV 6’937’993.8
Gasto Total 25’749’722.39

Cronograma de pago que se realizará en 3 años (36 meses), según lo pactado

con la Entidad Bancaria Interbank:

11
12
13
V. Flujo de caja

HORIZONTE DE EVALUACIÓN

V.1Flujo de caja económico

Estructura del flujo de caja

ITEM VALOR VIDA ÚTIL

Maquinaria A 2800000 10
Maquinaria B 350000 9
Maquinaria C 1850000 8
Maquinaria D 257200 7
Obra Física 100400 30
Muebles 31700 8
Documentación 5000
Terreno 400000
Capital de trabajo 776931.54
Gastos administrativos 45100
Gastos de Venta 70160
Costos fijos de fabricación 700000
Gastos de Organización 600000

14
15
16
V.2 Valor actual Neto

VALOR ACTUAL NETO (VAN)

Tasa de costo de capital = 18% 0.18

Mov. De Fondos
Años Desembolso Igresos
Fondos Actualizados
0 7571231.54 -7571231.54 -7571231.54
1 2573531.27 2573531.27 2180958.707
2 2573531.27 2573531.27 1848270.09
3 2573531.27 2573531.27 1566330.59
4 2573531.27 2573531.27 1327398.801
5 1591467.48 1591467.48 695645.1026
6 2580455.27 2580455.27 955882.02
7 2580455.27 2580455.27 810069.5075
8 2586853.39 2586853.39 688201.7262
9 2589485.27 2589485.27 583815.18
10 7850005.25 7850005.25 1499857.068
Total 7571231.54 30072847.03 22501615.49 4585197.24

VAN 4585197.24
V.3 Tasa Interna de Retorno
En el siguiente cuadro se presenta los valores netos
Año Flujos de cajas

0 -7571231.54

1 2573531.27

2 2573531.27

3 2573531.27

4 2573531.27

5 1591467.48

6 2580455.27

7 2580455.27

8 2586853.39

9 2589485.27

10 7850005.25

VAN 22501615.49

17
Se evalúa el VAN del proyecto a diferentes TASA DE DESCUENTO y se grafica la tendencia.

Comenzamos con una tasa de descuento del 0% al 70% y encontramos el punto donde la
gráfica cruza el eje x (cero soles), ahí es donde se encuentra el TIR.

Como la TIR es mayor que r, nuestro proyecto es rentable

18
19
20