FINANZAS CORPORATIVAS

INTEGRANTES DE LA CRUZ SALDAÑA PAUL

OSCANOA VICENTE JACKLYN
MARTINEZ GOMEZ LUIS
 …
Balance General
Al 31 de diciembre del 2016
(Expresado en unidades de Soles)

Activos 2016
Activo Corrientes
Efectivo y Equivalente de Efectivo 27,350
Cuentas por cobrar comerciales 356,980
Existencias 856,923

Total Activos Corrientes 1,241,253

Activos No Corrientes
Inmuebles Maquinaria y Equipo 2,590,000
Depreciacion -958,602
Total Activo No Corriente 1,631,398

Total Activos 2,872,651

 …
Balance General
31 de diciembre del 2016
esado en unidades de Soles)

Pasivos y Patrimonio 2016

Pasivos Corrientes
Sobregiros Bancarios 15,680
Obligaciones Financieras 120,000
Cuentas por Pagar Comerciales 658,900
Remuneraciones por Pagar 8,950
Impuestos por Pagar 2,360
Provisiones 26,590
Parte corriente de Deuda a Largo Plazo 120,000
Total Pasivos Corrientes 952,480
Pasivos No Corrientes
Obligaciones Financieras 180,000

Total Pasivo No Corriente 180,000

Total Pasivos 1,132,480

Patrimonio Neto
Capital 1,300,000
Resultados acumulados 156,800
Resultado del ejercicio 283,371
Total Patrimonio Neto 1,740,171
Total Pasivos y Patrmonio Neto 2,872,651
 25000
15680
2350
356980
856923
1600000
750000
240000
958602
658900
2360
8950
26590
120000
300000
1300000
156800
2455272
235000
1568
165230
25689
24000
32689
 …
Estado de Ganacias y Pérdidas
Por los años terminados al 31 de diciembre del año 2016 y año 2015
(En unidades de Soles)

2016
Ventas Netas 2,455,272
Costo de Ventas 1,566,280
Utilidad Bruta 888,992
Gastos de Venta 400,230
Gastos de Administración 51,257
Utilidad Operativa 437,505
Ingresos Financieros
Gastos Financieros 32,689
Resultado antes de Participaciones e Impuestos 404,816
Impuesto a la renta 30% 121,445
Utilidad (Pérdida) Neta del Ejercicio 283,371
Inventario inicial 532,641
(+) compras 1,890,562
2,423,203
(-)INV.Final 856923
Costo de venta 1,566,280

235000
165230
25689
24000
32689
1568
RATIOS FINANCIEROS
I. Razones de liquidez

1. Razón Corriente = Activo Corriente

Pasivo Corriente

2. Prueba ácida = Activo Corriente - Inventario

Pasivo Corriente

II. Razones de Solvencia

3. Razon de endeudamiento = Pasivo Total x 100

Activo Total

4. Razón de endeudamiento patrimonial = Pasivo Total

Patrimonio

5. Calidad de la deuda = Pasivo Corriente x 100

Pasivo Total

6. Cobertura de los gastos de intereses = Util. Operativa

Intereses

III. Razones de Gestión

7. Rotación de cuentas por cobrar, ROTCxC = Ventas

CxC

Periodo promedio de cobro (PPC) = 1 x 365 = CxC x

ROT Ventas

8. Rotación de Inventarios, ROTInv = Costo de Ventas

Inventarios

Periodo Promedio de Inventarios = 1 x 365 = Inventarios x

ROT Costo de Ventas

9. Rotación de cuentas por pagar, ROTCxP = Compras

CxP

Periodo promedio de pagos (PPP) = 1 x 365 = CxP x

ROTCxP Compras
10. Rotación de activos, ROTAct = Ventas
Activos Totales

IV. Razones de Rentabilidad

11. Margen de utilidad bruta = Utilidad Bruta x 100

Ventas

12. Margen de utilidad operativa = Utilidad Operativa x 100

Ventas

13.Margen de utilidad neta = Utilidad Neta x 100

Ventas

14. Rendimiento sobre activos = Utilidad Neta x 100

Activos

15. Rendimiento sobre patrimonio = Utilidad Neta x 100

Patrimonio
 2016 INTERPRETACION DE

(Veces) 1.30 Por cada s/ 1 de pasivo corriente, la empresa cuenta con s/1.30 de respaldo en el activo corrie

(Veces) 0.40 Por cada sol que se debe en el pasivo corriente, se cuenta con s/0.40 para su cancelación, sin

(%) 39% Por cada sol que la empresa tiene en el activo, debe 39 centavos , es decir, que ésta es la parti

(Veces) 0.65 Del resultado obtenido se concluye que la empresa tiene comprometido su patrimonio 0.65 v

(%) 84% Por cada sol de deuda, 0.84 centavos vencen antes del año.

(Veces) 13.38 la empresa tiene la capacidad para cubrir sus obligaciones financieros

(Veces) 6.88 La empresa en promedio cobra 6.88 veces al año, lo que quiere decir que no lo hace ni siquiera una vez

365 (Días) 53 La empresa cobra cada 53 días. Debe reducirse este ratio mediante políticas adecuadas de ventas y cob

(Veces) 1.83 podemos observar que la empresa cambia de inventario 2 veces ala año lo cual es muy baja

365 (Días) 200 la empresa cambia de inventarios cada 200 dias lo cual es posible cuando se incurre en costo

(Veces) 2.87 la rotacion de cuentas por pagar nos indica que la empresa paga sus deudas asus proveedore

365 (Días) 127.21 El periodo de pago de nuestras deudas corrientes es de 127 dias .
(Veces) 0.85 nos permite concluir que la empresa para el año 2016 por cada sol invertido en activos tienes

(%) 36% podemos observar que el año 2016 la utilidad bruta obtenidadespues de descontar los costos

(%) 18% podemos observar que la empresa para el año 2016 genero una utilidad opracional del12%

(%) 12% la empresa tubo en el año 2016 una marrgen de utilidad dee sus ventas de 12%

(%) 10% la empresa tubo de rentabilidad de activos por cada sol invertido en activosse genera una gan

(%) 16% En su ROE significa que los accionistas obtiene un rendimientode 16%por cada sol invertido
 INTERPRETACION DE RATIOS

/1.30 de respaldo en el activo corriente, para el año 2016.

con s/0.40 para su cancelación, sin necesidad de tener que acudir a la realización de los inventarios.

ntavos , es decir, que ésta es la participación de los acreedores sobre los activos de la compañía.

omprometido su patrimonio 0.65 veces para el año 2016.

s financieros

decir que no lo hace ni siquiera una vez al mes.

nte políticas adecuadas de ventas y cobranzas.

2 veces ala año lo cual es muy baja lo que quiere decir que compra bastante almacen y distribuye lo cual esto lleva mayores costo para la e

s posible cuando se incurre en costo de almacenamiento debe reducir drasticamente este numerol

a paga sus deudas asus proveedores cada 3 veces ala año

r cada sol invertido en activos tienes 0,85

nidadespues de descontar los costos de ventas fueron de 36%

ero una utilidad opracional del12% con respecto al total de ventas de cada periodo

dee sus ventas de 12%

vertido en activosse genera una ganacia de 10%

entode 16%por cada sol invertido

eva mayores costo para la empresa