INSTITUTO DE ESTUDIOS

UNIVERSITARIOS, A.C.

ALUMNO: DANIEL PÉREZ ALDANA

MATRICULA: 86614

MATERIA: PLANEACIÓN Y CONTROL FINANCIERO.

MAESTRO: TOMÁS MENDOZA GÓMEZ

ACTIVIDA 1: ELABORANDO LA PLANEACIÓN

FINANCIERA.

Ciudad de México a 14 de enero de 2018

Instrucciones:

Selecciona una empresa de preferencia manufacturera que produzca mínimo dos

productos con la finalidad de planear las acciones a realizar durante el siguiente año,
segregado por cuatrimestre. Los elementos a desarrollar, son los siguientes:

1. Analiza los estados financieros del año anterior

El proceso de planificación, tanto de corto como de largo plazo, es el componente más

crítico de todo el sistema. Constituye la base y el vínculo para los demás elementos,
pues es a través del proceso de planificación que determinamos lo que vamos a hacer,
cómo lo vamos a hacer y quién lo va a hacer. Funciona como el centro del cerebro de
una organización y, como tal, razona y comunica1.

Una organización siempre debe imponerse objetivos, misión y visión. Para cumplir sus
objetivos financieramente hablando debe planear como gastara sus ingresos, a esto se
le llama planeación financiera, debe planear como adquirir activos ya sea para aumentar
su valor como empresa o expandirse, revolucionar sus productos. Se encarga de aportar
una estructura acorde a la base de negocio de la empresa, a través de la implementación
de una contabilidad analítica y del diseño de los estados financieros. Gracias a la
planeación financiera, los directivos pueden cuantificar las propuestas elaboradas por
mercadotecnia y evaluar sus costos, así mismo define el rumbo que tiene que seguir
una organización para alcanzar sus objetivos estratégicos mediante un accionar
armónico de todos sus integrantes y funciones2.

En este trabajo se analizarán los estados financieros de la empresa CEMEX, S.A.B. de

C.V., los estados financieros vigentes que se encuentran en su página son del 2016, sin
embargo, debido a que es inicio del año 2018 los estados financieros del año 2017 aún
no se encuentran recabados esto por cuestiones de cierres fiscales.

Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2016 por los años

terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, fueron preparados de acuerdo con las
Normas Internacionales de Información Financiera (“IFRS” por sus siglas en inglés), tal
como las emite el Consejo Internacional de Normas de Contabilidad (“IASB” por sus
siglas en inglés).
Imagen extraída de los estados financieros CEMEX, 2016.
Imagen extraída de los estados financieros CEMEX, 2016.
Imagen extraída de los estados financieros CEMEX, 2016.
 Imagen extraída de los estados financieros CEMEX, 2016.

El análisis de estados financieros es el proceso crítico dirigido a evaluar la posición

financiera, presente y pasada, y los resultados de las operaciones de una empresa, con
el objetivo primario de establecer las mejores estimaciones y predicciones posibles
sobre las condiciones y resultados futuros.
NOTA: Recordemos que las cifras que a continuación se presentarán son en base
a millones de pesos, en moneda nacional.

 Razón circulante = total de activo circulante / total de pasivo circulante

$92,032 𝑀𝐷𝑃
𝑅. 𝐶. = = $1.12
$82,116 𝑀𝐷𝑃

La empresa dispone de $1.12 de Activo Circulante para pagar cada $1.00 de

obligaciones a corto plazo.

Cada $1.00 de Pasivo Circulante está garantizado con $1.12 de efectivo y otros bienes
que en el curso normal de las operaciones se transformara en efectivo. CEMEX tiene la
suficiencia para cubrir los Pasivos a corto plazo, es decir, la razón representa el índice
de solvencia inmediata de la empresa.

 Margen de Utilidad = (utilidad neta / venta neta)*100

14033
𝑀. 𝑈. = 𝑥100 = 26.61%
52731

Esta razón nos indica el índice por ciento de utilidad que produce la empresa por cada
venta realizada.

La empresa tiene aproximadamente 26.61% de utilidad neta del ejercicio por cada $1.00
que se vende. Sin embargo, la utilidad neta de la parte controladora de Cementos
Mexicanos (Cemex) aumentó 1,068.50% en el 2016, comparado con el 2015, al pasar
de 1,201 a 14,033 millones de pesos, de acuerdo con su reporte financiero publicado en
la Bolsa Mexicana de Valores.

2. Describe la filosofía de la empresa (Misión, Visión, Valores) y realizar un

análisis FODA.

Misión.

CEMEX es una compañía global productora y proveedora de materiales para la

industria de la construcción. Ofrece productos de calidad y servicios confiables a
clientes y comunidades en América, Europa, África, Medio Oriente y Asia.

Visión.

Contribuimos al desarrollo regional al proporcionar soluciones para la construcción que

generan bienestar para la gente.

Valores.
Nuestros valores definen el carácter de nuestra compañía, expresan quiénes
somos, cómo nos comportamos, y en qué creemos.
 Garantizar la Seguridad
Hacemos de la seguridad una responsabilidad personal y nos exigimos unos a otros
actuar siempre de forma segura, buscando que nada esté por delante de la seguridad y
salud de nuestra gente, de contratistas y de la comunidad.
Enfocarse al Cliente
Al escuchar a nuestros clientes, entender sus retos, y ofrecerles soluciones valiosas,
construimos relaciones cercanas que nos distinguen de nuestros competidores.
Buscar la Excelencia
Nuestra pasión por nuestro trabajo nos empuja a exceder expectativas, a retarnos
constantemente para mejorar y nunca darnos por satisfechos solamente con “lo
suficiente”.
Trabajar como un sólo CEMEX
Aprovechamos nuestro conocimiento global en nuestros mercados locales, lo que nos
da una ventaja competitiva. Compartimos ideas globalmente para maximizar nuestras
aportaciones individuales.
Actuar con Integridad
Actuamos con integridad y transparencia en todas nuestras interacciones porque
valoramos a nuestra gente, a nuestras comunidades y a nuestros recursos naturales.

ANÁLISIS FODA.

Es importante el manejo de la técnica FODA como una opción disponible para el

pequeño y mediano empresario, atractiva por sus grandes beneficios, ya que es fácil de
aplicar, es analítica, propositiva, y el único requisito es trabajarla o desarrollarla a través
de la integración de un equipo de trabajo o miembros de un grupo directivo involucrados
con el manejo y/o dirección de la institución y con el tiempo necesario para realizar el
análisis de las fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas a las cuales se
enfrenta la organización, llegando de esta manera a contar con información que permita
determinar alternativas estratégicas viables para afrontar los diferentes cambios que en
el medio presenta y alternativas estratégicas viables para afrontar los diferentes cambios
que el medio presenta y hacerlo con éxito, esto es, de una manera racional y mejor
planificada.

Fortalezas

 Ubicación estratégica
 Infraestructura idónea a través de: Equipos de izamiento propios
 Disponibilidad de transporte
  Marco legal requerido
 Cobertura amplia por el mundo
 Personal calificado
 Implantación del Sistema Integral de Riesgos.
 Proyecto de Implantación del Sistema de Calidad
 Diversidad de servicios técnicos especializados
 Amplia cobertura nacional

Oportunidades

 Precios accesibles y competitivos

 Equipo especializado
 Ampliación de la cartera de clientes
 Personal Especializado en diferentes disciplinas
 Crecimiento del mercado por América Latina
 Ampliación de servicios a otros sectores de la economía
 Crecimiento del mercado en el Oriente y centro del país
 Ampliación de servicios a otros sectores de la economía

Debilidades

 Alta dependencia del sector gubernamental.

 Poca orientación y enfoque a nuevos productos.
 Falta de medición de la satisfacción del cliente sistemático.
 Problemas Operativos internos

Amenazas

 Alta competencia
 Devaluaciones y licitaciones direccionadas a ciertos proveedores
 Falta de proyectos de inversión en el sector
 Competencia desleal
 Corrupción
 3. Implantar los cursos de acción considerando los siguientes pasos para la toma
de decisiones:

Paso 1: Reconocer el problema

La empresa cuenta con un margen de utilidad media 26.61%, sin embargo, la

capitalización de mercado de CEMEX ha estado afectada durante varios años después
de la crisis global de 2008, que puede motivarse por diversos factores, entre otros: a) la
lenta recuperación de la industria de la construcción en los Estados Unidos, uno de los
mercados principales de CEMEX, quién sufrió una de las más profundas recesiones
desde la Gran Depresión, y afectó en forma material operaciones clave como México y
Europa, y con ello la generación de flujos de efectivo de CEMEX; b) el monto significativo
de deuda de CEMEX que genera incertidumbre en los mercados en relación a la
capacidad para cumplir sus compromisos financieros; y c) la transferencia de capitales
de Mercados Emergentes, como México y Colombia, hacia activos más seguros en
países como los Estados Unidos4.

Paso 2: Identificar alternativas

 Ampliar la zona influencia de las obras.

 Reducir los costos de operación.
 Fortalecer el mercado de sus diversos productos como los pesticidas e
insecticidas
 Realizar la subcontratación de empresas cuando sea necesario.

Paso 3: Especificar las fuentes de incertidumbre

 Licitaciones dirigidas a un proveedor en especifico

 Problemas Operativos internos

Paso 4: Escoger un criterio de crecimiento

 Aumentar el no. de veces que, rota el inventario en el año, consiguiendo nuevos

clientes e incrementando la zona de influencia.
 Aumentar la rotación de cuentas por cobrar a través de una mejor política de
cobro

Paso 5: Considerar preferencias de riesgo

 El proceso de ejecución de la obra se puede mejorar para lograr un mejor servicio

y reducir costos de operación.
 Paso 6: Evaluar alternativas

 Contar con personal altamente especializado.

 Plantear precios competitivos de acuerdo a cada zona de influencia
 Mejorar la comunicación organizacional

Paso 7: Elegir la mejor alternativa

Plantear precios competitivos de acuerdo a cada zona de influencia

Paso 8: Implantar el curso de acción seleccionado

 Mejorar la comunicación organizacional

 Capacitar al personal en actividades especializadas.

Paso 9: Formular objetivos generales y metas específicas

Objetivos de Indicador Cumplimiento Frecuencia Responsable

Calidad de Medición

Lograr la Encuesta de Llegar a nivel y Monitoreo

Operaciones
Satisfacción del satisfacción de mantener en 6 mensual
Cliente servicios meses
ejecutados
Realizar controles de Auditoria en obra Llegar a nivel y Monitoreo
calidad a los servicios de servicios mantener en 6 según Calidad
ejecutados ejecutados meses tiempos de
ejecución de

Cumplir con los cumplimiento de Llegar a nivel y obra

Monitoreo
Logística/Calidad
tiempos de servicio a pedidos de clientes mantener en 6 mensual
clientes a tiempo meses

Generar personal calificación de Llegar al nivel y Monitoreo Recursos

competente competencia de mantener en un mensual Humanos
personal año
 Cumplimiento de Cantidad de
acciones Monitoreo Representante de
acciones Mensual
correctivas / mensual la dirección
cerradas/generadas
preventivas

Alcanzar y mejorar Llegar al nivel y

Auditorías internas Monitoreo Representante de
eficiencia y eficacia mantener en un
en la empresa mensual la dirección
operativa año

Cumplimiento de
Recursos revisiones por la Llegar a nivel y
Monitoreo Representante de
aportados por la dirección en mantener en 6
semestral la dirección
empresa provisión de meses
recursos

Paso 10: Premisas de planificación

 Nivel de capacidad del personal Disponible.

 Maquinaria y equipo.
 Comportamiento organizacional
 Inversión del capital

CONCLUSIÓN.

De acuerdo a esta actividad definí el proceso de planeación financiera en una empresa

cementera.

El proceso de planificación, tanto de corto como de largo plazo, es el componente más

crítico de todo el sistema. Constituye la base y el vínculo para los demás elementos,
pues es a través del proceso de planificación que determinamos lo que vamos a hacer,
cómo lo vamos a hacer y quién lo va a hacer.
Bibliografía.

1. Welsch, Glenn A.; Hilton, Ronald W. & Gordon, Paul N. (1990). "El proceso
administrativo" en Presupuestos, planificación y control de utilidades.

2. Burbano Ruiz, Jorge E. (2005). "Generalidades del presupuesto empresarial en

la gerencia estratégica" en Presupuestos. Enfoque de gestión, planeación y
control de recursos (3a ed.). México: McGraw-Hill.

3. Morales, C. J. A., & Morales, C. A. (2014). Planeación financiera. México, D.F.,

MX: Larousse - Grupo Editorial Patria. Retrieved from http://www.ebrary.com

4. Página Web CEMEX: https://www.cemexmexico.com/