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Universidad Autónoma De Baja California

Escuela de Ciencias De Ingeniería Y Tecnología Valle De Las Palmas


ECITEC

Actividades de Taller

CARRERA PLAN DE CLAVE UNIDAD NOMBRE DE LA UNIDAD DE


ESTUDIO DE APRENDIZAJE APRENDIZAJE
Ingeniería Mecatrónica 2010-2 11907 Ingeniería Económica

TALLER No. NOMBRE DEL TALLER DURACIÓN (HORAS)


2 Tasas de Interés y sus Equivalencias 2

Elaboró: Revisó:
M.C. Alma Evelia Romero Bastida

1.- INTRODUCCIÓN: Este taller presentará los conceptos de Tasa de Interés Nominal y Tasa de Interés Efectiva
Anual y la forma de calcular sus equivalencias con periodos iguales o diferentes.
2.- OBJETIVOS: Que los alumnos comprendan qué es una Tasa de Interés Nominal y una Tasa de Interés
Efectiva Anual y las diferencias que hay entre estas dos diferentes Tasas de Interés. Que aprendan a calcular los
valores equivalentes entre ellas, con periodicidades iguales o diferentes.
3.- COMPETENCIA: Calcular valores equivalentes entre Tasa de Interés Nominal y Tasa de Interés Efectiva
Anual, necesarios para solucionar problemas de Ingeniería Económica, aplicables a la vida cotidiana.

4.- TEORÍA:
En un alto porcentaje de los proyectos que se evalúan en la práctica por ingenieros profesionales, la tasa de interés
compuesto se calcula con mayor frecuencia para periodos diferentes a un año; como ya se explicó antes, los
periodos semestrales, trimestrales y mensuales son frecuentes. De hecho, en algunas evaluaciones de proyectos
llegan a presentarse cálculos de interés compuesto semanal y diario. Asimismo, en nuestras vidas personales,
muchos de nuestros movimientos financieros —préstamos de todo tipo (hipotecas para vivienda, tarjetas de
crédito, financiamiento de automóviles o de muebles), cuentas de cheques y de ahorro, inversiones, planes de
acciones, etcétera—, poseen tasas de interés compuesto para periodos menores de un año. Este hecho requiere la
introducción de dos términos nuevos: tasas de interés nominales y efectivas.

Tasa de Interés Nominal (inom)


La tasa de interés nominal, inom, es una tasa de interés que no considera la capitalización de intereses. Por
definición: inom = tasa de interés por periodo x número de periodos.

inom = Tasa de interés nominal


inom = ip * m ip = Tasa de interés periódica o por periodo
m = Número de periodos de capitalización

Una tasa nominal puede calcularse para cualquier periodo, por ejemplo, la tasa nominal de un interés mensual del
1.5%, es decir, ip = 1.5% mensual, es la misma que cada una de las siguientes tasas:

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Periodo Tasa nominal Cómo se define
24 meses 1.5% x 24 = 36% Tasa nominal por 2 años
12 meses 1.5% x 12 = 18% Tasa nominal por 1 año o Tasa nominal anual
6 meses 1.5% x 6 = 9% Tasa nominal por semestre o Tasa nominal semestral
3 meses 1.5% x 3 = 4.5% Tasa nominal por trimestre o Tasa nominal trimestral
Calculadas todas sobre la misma base (una tasa de interés periódica del 1.5% mensual).

Esto significa también, que si en la evaluación de un proyecto, se conoce la tasa de interés nominal anual, pero
se indica que el periodo de capitalización es menor a un año, entonces la tasa de interés tendrá que fraccionarse,
de acuerdo con el periodo indicado de capitalización para determinar la tasa de interés del periodo (tasa periódica),
por ejemplo:

24% nominal anual liquidable o capitalizable mes vencido. Esto significa que el 24% se debe fraccionar para
periodos mensuales, ósea que en realidad se liquidará el 2% sobre saldos vencidos o insolutos.

Ip = 0.24/12 = 0.02 = 2% mensual (tasa de interés por periodo, en este caso, de un mes)

Por lo tanto, para calcular la tasa de interés para un determinado periodo, a partir de una tasa de interés nominal
anual, se tendrá que dividir la tasa de interés nominal entre el número de periodos que en el año se capitalice o se
liquide el interés, (que es lo mismo de despejar de la formula anterior la tasa de interés periódica):

Dónde:
𝐢𝐧𝐨𝐦 ip = Tasa de interés por periodo
𝒊𝒑 = inom = Tasa de interés nominal anual
𝐦
m = Número de periodos de capitalización o liquidación en un año
Es decir, una tasa nominal del 36% anual liquidable trimestralmente sería:

Ip = 0.36/4 = 0.09 = 9% trimestral


m = 4, porque el año tiene 4 trimestres

Tasa de Interés Efectiva Anual (ie)


La tasa de interés efectiva anual ie es aquella en la que se toma en cuenta la capitalización del interés, por lo tanto,
corresponde a la tasa que se obtiene al final de un periodo anual, siempre y cuando los rendimientos generados
periódicamente se reinviertan a la tasa de interés periódica pactada inicialmente. Representa el rendimiento real
anual obtenido sobre una inversión.
La fórmula para calcular la Tasa Efectiva Anual, a partir de una tasa periódica es la siguiente:

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ie = (1 + ip)m – 1 Dónde:
ie = Tasa de interés efectiva anual
ip = Tasa de interés periódica o por periodo
m = Número de liquidaciones en un año
De esta fórmula se obtiene la siguiente para calcular la tasa de interés para un determinado periodo, a partir de
una tasa de interés efectiva anual:

ip = (1 + ie)1/m – 1

Ejemplo: Dada una tasa efectiva anual del 24%, hallar la tasa mensual equivalente.
Ip = (1 + 0.24)1/12 – 1 = 0.01808 = 1.81% mensual
En este caso, m = 12, porque el año tiene 12 meses

Observaciones para tener muy presentes:


 La tasa efectiva anual nunca se puede dividir por ningún denominador, porque es una función
exponencial.
 Tasas nominales equivalentes entre sí, siempre tendrán la misma tasa de interés efectiva anual.
 La tasa efectiva anual constituye un criterio para tomar decisiones:
 Para invertir lógicamente escoger aquella entidad que ofrezca la más alta tasa de interés efectiva
anual (sin consideraciones por ahora del riesgo), y
 Para endeudarse elegir aquella tasa que en términos efectivos sea la más baja.

Equivalencia de Tasas:
1. De una Tasa Nominal Anual a una Tasa Efectiva Anual

𝐢𝐧𝐨𝐦 𝐢𝐧𝐨𝐦
Recuerde; si: 𝒊𝒑 = entonces: ie = (1 + )m - 1
𝐦 𝐦

Del ejemplo ilustrado anterior, se tiene:

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Otro ejemplo sería:
La señora María Castro está realizando una inversión con una tasa nominal del 38% anual capitalizable
semestralmente. ¿La señora María desea saber cuál es la tasa efectiva anual que le está pagando dicha
inversión?
inom = 0.38 anual capitalizable semestralmente.
m = 2 (número de liquidaciones en un año, es decir, el año tiene 2 semestres)

0.38
i e = (1 + )2 - 1 = 0.4161 = 41.61% efectivo anual
2

La fórmula también se puede despejar, para ir de una Tasa Efectiva Anual a una Tasa Nominal
Anual, en este caso, la formula queda de la siguiente forma:

inom = m [(1 + ie)1/m – 1]

2. Dada una tasa nominal anual, hallar otra tasa nominal anual equivalente, pero con diferente
periodicidad.
Primero, tiene que considerar que: Dos tasas de interés anuales con diferentes periodos de capitalización
serán equivalentes si al cabo de un año producen el mismo interés compuesto.
Por lo tanto, siempre que se desee hallar la equivalencia entre tasas nominales, lo mejor será hallar la tasa
anual efectiva equivalente a la tasa nominal dada y luego, a partir de este valor, determinar la tasa nominal
equivalente buscada (con la otra periodicidad).
Ejemplo: Dada una tasa nominal anual del 24% capitalizable mensualmente, hallar la tasa nominal anual
equivalente, capitalizada trimestralmente.
Como se mencionó, se encuentra la tasa efectiva equivalente al 24% nominal mes vencida:

inom = 0.24 anual capitalizable mensualmente


m = 12

𝐢𝐧𝐨𝐦 𝟎.𝟐𝟒
ie = (1 + )m - 1 ie = (1 + )12 - 1 = 0.2682 = 26.82% efectivo anual
𝐦 𝟏𝟐

Luego se establece la tasa nominal equivalente a esta tasa efectiva, pero capitalizada trimestralmente:

m = 4 (porque el año tiene 4 trimestres)

inom = m [(1 + ie)1/m – 1] inom = 4[(1 + 0.2682)1/4 – 1] = 0.2448 = 24.48% Nominal con
capitalización trimestral vencida

3. Dada una tasa periódica, hallar otra tasa periódica equivalente.


Recuerde: la tasa periódica es la tasa correspondiente a un solo periodo y este periodo puede ser semanal,
quincenal, mensual, bimestral, trimestral, semestral, etc.

ip2 = (1 + ip1)m1/m2 - 1

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Ejemplo: Convertir una tasa del 3% mensual en una tasa semestral equivalente

ip1 = 0.03 mensual…………. m1 = 12 El valor de “m” para cada tasa de interés periódica, dependerá
del número de periodos establecidos en un año.
ip2 = ¿? semestral……..……. m2 = 2

ip2 = (1 + 0.03)12/2 – 1 = 0.1940 = 19.4% semestral

4. Dada una tasa periódica anticipada, hallar una tasa periódica vencida
𝑖𝑝𝑎 ipa = Tasa periódica anticipada
ipv =
(1− 𝑖𝑝𝑎 ) ipv = Tasa periódica vencida

Con esta fórmula se convierte una tasa periódica anticipada a una tasa periódica vencida Ejemplo:
Convertir el 3.5% mensual anticipado en una tasa mensual vencida.
ipv = 0.035 / (1 – 0.035) = 0.03627 = 3.63% mensual vencido

5.- PROCEDIMIENTO: Se abordará lo planteado en la parte de teoría, a través de los procedimientos para el
cálculo de valores equivalentes para diferentes tasas de intereses, necesarios para solucionar los problemas
planteados.
En la formulación de cada problema: definirá los Datos que presenta el problema; en donde se preste, hará
una representación gráfica de los datos, calculará la tasa de interés necesaria en base a lo que se esté
planteando en cada problema, determinará la solución final del problema, resaltará la solución
encontrada y hará una conclusión en base a los resultados obtenidos.
Como complemento de la información proporcionada en el presente taller, leer el tema: Interés Nominal e
Interés Efectivo del capítulo 2 del libro: Fundamentos de Ingeniería Económica de Gabriel Baca Urbina, quinta
Edición. Páginas 31 -38.

Entregará un reporte de Taller que contenga la información indicada para cada problema y como evidencia de
lectura explicará en el reporte de taller con sus propias palabras:
¿Qué es una tasa de interés periódica?, ¿Qué es el Interés Efectivo Anual?, ¿Qué es el Interés Nominal? y
¿Qué diferencia hay entre estas tres tasas de interés? Además, explicará qué es un interés vencido y qué es
un interés anticipado.

El reporte debe incluir una portada de identificación que contenga: Identificación de la Universidad, Escuela o
Centro al que pertenece, título del producto, nombre de quien lo realiza, lugar y fecha. El reporte deberá incluir
también una breve Introducción al Taller y al final de este, una conclusión personal. Nota: ambos, introducción y
conclusión, deben estar en función de los temas tratados en el taller.

6.- EJERCICIOS DE TALLER:


Problema 1: Una empresa de tarjetas de crédito cobra una tasa de interés del 1.375% mensual sobre el saldo
insoluto de todas sus cuentas. Afirma que la tasa de interés anual es del 12(1.375%) =16.5%. ¿Cuál es la tasa de
interés efectiva anual que está cobrando la compañía?
Problema 2: Se invierten $10,000 dólares en un fondo de inversión a plazo fijo de 10 años. Si el fondo paga a
una tasa de interés nominal anual del 5% capitalizable trimestralmente. ¿Qué cantidad se tendrá al final del décimo
año?

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Problema 3: Si se tiene una tasa de interés mensual del 1.5%:
a) ¿Cuál será el valor equivalente a una tasa trimestral?
b) ¿cuál sería la tasa trimestral equivalente, si la tasa de interés dada fuera quincenal?
c) Y si la tasa de interés dada fuera semestral, ¿cuál sería la tasa trimestral equivalente?
Problema 4: El banco A paga un interés de 8% anual capitalizado semestralmente. El banco B paga 7.9% anual
capitalizado mensualmente, y el banco C paga una tasa de 7.8% anual capitalizada diariamente. Si usted tiene
$150,000 pesos para invertir, ¿qué banco elegiría si el periodo de depósito es de al menos un año?
Problema 5: Una persona depositó $5,000 pesos en la institución A, que paga un interés de 10% capitalizado
anualmente. También depositó $5,000 pesos en la institución B que paga 10% anual capitalizado mensualmente.
¿Cuánto dejó de ganar en el primer caso si el dinero permaneció en ambas instituciones por tres años?
Problema 6: Dada una tasa nominal del 12% con capitalización trimestral, hallar la tasa nominal equivalente,
con capitalización mensual.
Problema 7: Una casa comercial anuncia: "Compre cualquier artículo de esta tienda con un cargo de interés de
15% anual. Para su comodidad salde su deuda en cómodos pagos semanales iguales", lo que significa que se va
a capitalizar el saldo de la deuda semanalmente. ¿Cuál es la tasa de interés efectivo anual que cobra la tienda?
Problema 8: ¿Cuál es el Interés Efectivo Anual de una tasa periódica del 0.92% que se capitaliza mensualmente?

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS:
 Ingeniería Económica, Escuela de Ciencias Administrativas, Contables, Económicas y de Negocios.
Universidad Nacional Abierta y a Distancia. Cuadernillo de apuntes.
 Fundamentos de Ingeniería Económica, quinta edición. Gabriel Baca Urbina. Editorial Mc Graw Hill.
 Ingeniería Económica de Degarmo, duodécima edición. William G. Sullivan, Elin M. Wicks y James T.
Luxhoj. Editorial Pearson-Prentice Hall.
 Ingeniería Económica, séptima edición. Leland Blank y Anthony Tarquin. Editorial Mc Graw Hill.

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