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Administración

PROBLEMAS DE ANÁLISIS DE COSTOS

Universidad Autónoma de San Luis Potosí


Facultad de Ciencias Químicas

Ortiz Ramos Uziel


02 Diciembre 2017
1. La compañía Centenario vende un solo producto. Los datos relacionados con las
operaciones esperadas para el próximo año son las siguientes:
Ventas 100, 000 unidades
Precio de venta unitario $8
Costos variables $380,000
Costos fijos $300,000

El presidente de la compañía desea saber:


a. ¿Cuál es el punto de equilibrio de la empresa?
b. ¿Cuántas unidades deben venderse para lograr una utilidad antes de impuestos de
$180,000?
c. Si la empresa pudiera vender 100,000 unidades y se quisiera una utilidad antes de
impuestos de $180,000, ¿cuál debería ser el precio de venta?
Respuesta:
a)
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠
𝑃𝑒𝑞 =
𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎 𝑈𝑛𝑖𝑡𝑎𝑟𝑜 − 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑣𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒 𝑢𝑛𝑖𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜
$300,000
𝑃𝑒𝑞 = = 71428.57 𝑢𝑛𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 ≈ 𝟕𝟏, 𝟒𝟐𝟗 𝒖𝒏𝒊𝒅𝒂𝒅𝒆𝒔
$380,000
$8/𝑢 − 100,000 𝑢

b)
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠 = 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 − 𝐶. 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠 − 𝐶. 𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒𝑠
$380,000
$180,000 = 𝑥($8/𝑢) − 𝑥 − $300,000
100,000 𝑢
$180,000 + $300,000
𝑥= = 114,285.7 𝑢𝑛𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 ≈ 𝟏𝟏𝟒, 𝟐𝟖𝟔 𝒖𝒏𝒊𝒅𝒂𝒅𝒆𝒔
$4.2/𝑢
c)
$180,000 = 100,000 𝑢𝑛𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 (𝑥) − ($3.8/𝑢)(100,000 𝑢) − $300,000
$180,000 + $300,000 + $380,000
𝑥= = $𝟖. 𝟔/𝒖
100,000 𝑢𝑛𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠
2. Una empresa enfrenta la decisión de elegir entre fabricar un modelo de indumentaria
deportiva con un ciclo de vida del producto de 2 años o producir otro producto que tiene
un horizonte de venta de 4 años. Ambos proyectos requieren una inversión inicial de $
800.000 y las tasas de costo de capital de ambos productos son el 18% y 15%
respectivamente
Los flujos proyectados de ambos proyectos son los siguientes:
A B
1 500,000 300,000
2 600,000 350,000
3 350,000
4 300,000

Respuesta:
Pasar los flujos de efectivo a valor presente por medio de:
𝑉𝐹
𝑃𝑟𝑜𝑦𝑒𝑐𝑡𝑜 𝐴 𝑉𝑃 =
(1 + 0.18)𝑛
𝑉𝐹
𝑃𝑟𝑜𝑦𝑒𝑐𝑡𝑜 𝐵 𝑉𝑃 =
(1 + 0.15)𝑛
Los valores en presente se muestran a continuación:
A B
423728,814 260869,565
430910,658 264650,284
230130,681
171525,974
 854639,471 927176,504

Restando la inversión inicial de los proyectos:


𝑉𝑃𝑁 = 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑃𝑟𝑒𝑠𝑒𝑛𝑡𝑒 − 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 𝐼𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙
𝑉𝑃𝑁𝐴 = $854,639.471 − $800,000 = $54,639.471
𝑉𝑃𝑁𝐵 = $927,176.504 − $800,000 = $127,176.504
“Es mejor producir un modelo de indumentaria deportiva con un horizonte de venta de 4 años,
ya que presenta un valor presente neto más alto en comparación con el proyecto B”.

3. Don T. Riesgoso tiene un sueldo líquido al mes de $ 300.000 y desea construir su propia
empresa, lo cual le significa abandonar su empleo actual. Para decidir si emprende el
proyecto o no, el Sr. Riesgoso contrata un estudio de factibilidad, cuyo costo es de $
150,000.
Los gastos de inversión del proyecto se desglosan en activos fijos por un valor de
$1,140,000, capital de trabajo por valor de $ 240,000 y un permiso de instalación por valor
de $ 120,000. Los gastos de operación por concepto de mano de obra, materias primas y
otros ascienden a $ 480,000.
Para cubrir los gastos de inversión recurre a sus depósitos bancarios, depositados al 10%
anual y que a la fecha son de $ 1,000,000. El banco la presta el saldo por cubrir:
Determine el ingreso anual mínimo para formar la empresa. Esto es los costos pertinentes
que el inversionista enfrenta para formar su empresa.

Repuesta:
𝐸𝑠𝑡𝑢𝑑𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑓𝑎𝑐𝑡𝑖𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 $150,000
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠 $1,140,000
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑡𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 $240,000
𝑃𝑒𝑟𝑚𝑖𝑠𝑜 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑠𝑡𝑎𝑙𝑎𝑐𝑖ó𝑛 $120,000
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙($1,650,000)(0.1) = $165,000

𝑆𝑎𝑙𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑎𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙 = ($300,000)(12 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠) = $3,600,000


𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛 = ($480,000)(12 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠) = $5,760,000
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑝𝑒𝑟𝑡𝑖𝑛𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠 = $165,000 + $3,600,000 + $5,760,000 = $𝟗, 𝟓𝟐𝟓, 𝟎𝟎𝟎

4. En una fábrica se tiene el consumo de los siguientes artículos:


Artículo Consumo mensual Costo unitario
(unidades)
1 5000 1.50
2 1500 8.00
3 10000 10.50
4 6000 2.00
5 3500 0.50
6 6000 13.60
7 5000 0.75

a) Realizar una clasificación por el método ABC


b) Determinar el punto de reorden para el artículo 6 si los consumos mensuales
en los últimos 6 meses han sido: 5800, 5850, 6000, 6100, 6000 y 5950, además
el proveedor tarda 12 días en entregar este artículo en la fábrica y se ha
estimado un stock de seguridad de 150 unidades de esta materia prima.
Respuesta:
a)
Obtener los gastos totales y ordenarlos en orden descendente, obtener la inversión total y el
porcentaje de inversión.
𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 = (𝐶𝑜𝑛𝑠𝑢𝑚𝑜 𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙)(𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑢𝑛𝑖𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜)

𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 = ∑ 𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠

𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑎𝑟𝑡í𝑐𝑢𝑙𝑜
%𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 = 𝑥100
𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
Los resultados vienen en la siguiente tabla:
Artículo Gasto total %Inversión Clasificación
3 105,000 46.95 A
6 81,600 36.49 A
2 12,000 5.36 B
4 12,000 5.36 B
1 7,500 3.35 B
7 3,750 1.67 B
5 1,750 0.78 C
Inversión
223,600
Total

b)
5800 + 5850 + 6000 + 6100 + 6000 + 5950
𝐶𝑜𝑛𝑠𝑢𝑚𝑜 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 =
6
5950𝑢 1 𝑚𝑒𝑠
𝐶𝑜𝑛𝑠𝑢𝑚𝑜 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 = ( )( ) = 247.9𝑢/𝑑í𝑎 ≈ 248 𝑢/𝑑í𝑎
𝑚𝑒𝑠 24 𝑑í𝑎𝑠
𝑢
𝑃𝑢𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑟𝑒𝑜𝑟𝑑𝑒𝑛 = (248 ) (12 𝑑í𝑎𝑠) + 150 𝑢𝑛𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 = 𝟑𝟏𝟐𝟔 𝒖𝒏𝒊𝒅𝒂𝒅𝒆𝒔
𝑑í𝑎

5. Determinar la factibilidad de instalar una planta que requiere una inversión de


$2,500,000 si el flujo de efectivo obtenido mensualmente es de $75,000. La empresa ha
propuesto la evaluación del proyecto en 4 años, que es el tiempo en el cual terminaría de
pagar el préstamo solicitado. El proyecto será evaluado con una tasa de interés del 5%
anual y se considera que el flujo de efectivo mensual es constante durante el periodo a
considerar.

Respuesta:
𝐹𝑙𝑢𝑗𝑜 𝑑𝑒 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 = (𝐹𝑙𝑢𝑗𝑜 𝑑𝑒 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙)(12 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠)
Los flujos de efectivo anuales vienen reportados en la siguiente tabla:
Año Flujo de Valor
efectivo Presente
1 900000 857142,857
2 900000 816326,531
3 900000 777453,839
4 900000 740432,227

Transformar a valor presente:


𝑉𝐹
𝑉𝑃 =
(1 + 0.05)𝑛
Por lo tanto:
𝑉𝑃𝑁 = 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑃𝑟𝑒𝑠𝑒𝑛𝑡𝑒 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 − 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 𝐼𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙
𝑉𝑃𝑁 = $3,191,355 − $2,500,000 = $𝟔𝟗𝟏, 𝟑𝟓𝟓
“El proyecto es rentable debido a un valor presente neto mayor a cero”

6. Una empresa fabricante de zapatos de seguridad muestra actualmente el siguiente


estado de resultados (en $):

Ventas 4,000,000
Costo de ventas 1,200,000
Gastos de fabricación 300,000
Gastos de Administración 1,200,000
Gastos financieros 400,000
Depreciaciones de activos 100,000
Resultado antes de impuesto 800,000
Impuesto a la renta (35%) 280,000
Utilidad Neta 520,000

Determine cuál sería el impuesto que pagaría un proyecto a implementar por esta
empresa, si en su operación se diera lo siguiente:
• Las ventas aumentarían un 20%
• El costo de venta aumentaría un 20%
• Los gastos de fabricación se reducirían en $50,000
• Las depreciaciones aumentarían a $140,000
• Los gastos administrativos y financieros siguen iguales
Respuesta:
Proyecto implementado:
Ventas 4,800,000
Costo de ventas 1,440,000
Gastos de fabricación 250,000
Gastos de Administración 1,200,000
Gastos financieros 400,000
Depreciaciones de activos 140,000
Resultado antes de impuesto 1,370,000
Impuesto a la renta (35%) x
Utilidad Neta y

𝐼𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜 = ($1,370,000)(0.35) = $𝟒𝟕𝟗, 𝟓𝟎𝟎


𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 = $1,370,000 − $479,500 = $890,500
7. Determinar si es rentable un proyecto consistente en una empresa laminadora que necesita
una inversión inicial en equipo de$ 1,500,000, el cual se deprecia en 4 años.
La venta en el primer año será de 150,000 soleras, incrementándose en un 15% cada año.
El precio de venta por unidad es de $250.00, el costo variable unitario es de 95.00, los costos
fijos son de $750,000 anuales. El impuesto es de 35%.
Para la evaluación del proyecto se debe utilizar una tasa de interés del 5% anual.

Respuesta:
$1,500,000
𝐷𝑒𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑎𝑐𝑖ó𝑛 = = $375,000
4 𝑎ñ𝑜𝑠

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4


+ Ventas $37,500,00 $43,125,000 $49,593,750 $57,033,000
- C. Variables ($95/u)(150,000u) ($95/u)(172,500u) ($95/u)(198,375u) ($95/u)(228,132u)
- C. Fijos $750,000 $750,000 $750,000 $750,000
- Depre. $375,000 $375,000 $375,000 $375,000
=Utilidad $22,125,000 $25,612,500 $29,623,125 $34,235,460
=Utilidad $14,381,250 $16,648,125 $19,255,031.25 $22,253,049
Desp. Imp.

Pasar a valor presente:


𝑉𝐹
𝑉𝑃 =
(1 + 0.05)𝑛
Los datos en valor presente neto vienen reportados en la siguiente tabla:
Valor Presente
$13,696,428.57
$15,100,340.14
$16,633,219.95
$18,307,638.48
𝑉𝑃𝑁 = 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑃𝑟𝑒𝑠𝑒𝑛𝑡𝑒 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 − 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 𝐼𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙
𝑉𝑃𝑁 = $63,737,627.14 − $1,500,000 = $𝟔𝟐, 𝟐𝟑𝟕, 𝟔𝟐𝟕. 𝟏𝟒
“El proyecto es rentable debido a un valor presente neto mayor a cero”

8. El Sr. Luis Varela desea instalar una empresa consultora. Al mismo tiempo fue contratado
por una empresa con un sueldo mensual de $ 63,000.
De acuerdo a antecedentes que ha podido recabar, una consultora atiende en promedio 15
personas por día de lunes a viernes, a un valor de $15,000 la asesoría.
Para habilitar la Consultora requiere de lo siguiente:
 Contratar una secretaria a un costo de $13,000 mensuales
 Arrendar una oficina por un valor de $48,000 mensuales y dar un depósito de
garantía de un mes.
 Comprar muebles por un valor de $120,000
 Desembolsar mensualmente en gastos generales $3,500
Por otra parte, Luis tiene claro que para instalar la Consultora deberá invertir, para lo cual
suponga que cuenta con $200,000 invertidos en que le entregan una ganancia del 3%
mensual y el hecho de ocuparlos para invertir en la Consultora implica que va a dejar de
percibir esas ganancias.
¿Le conviene a Luis invertir en la Empresa consultora?
Respuesta:
Sueldo $63,000
Consultoría $6,750,000
Sueldo $13,000
Renta $48,000
Muebles $120,000
Gastos $3,500
Inversión $200,000

Total $6,428,500

“Si le conviene invertir en el consultorio ya que la mayoría de los ingresos vienen dados por las
consultas”