0 1 2

Precio 100.00 100.00

Unidades 1,000.00 1,200.00

Ingresos 100,000.00 120,000.00

Terrenos 80,000.00
Construcción 200,000.00
Depreciación Construcción 5,000.00 5,000.00
Maquinaria 100,000.00
Depreciación Maquinaria 10,000.00 10,000.00
Venta Maquinaria
Costo Variable 30.00
30,000.00 36,000.00
Costo Fijo 20,000.00 20,000.00

Flujo de caja

Ingresos
Ventas 12% 100,000.00 120,000.00
Venta Activo Fijo
Total Ingresos 100,000.00 120,000.00
Egresos
Costo Fijo 20,000.00 20,000.00
Costo Variable 30,000.00 36,000.00
Total Egresos 50,000.00 56,000.00
U.B.V. 50,000.00 64,000.00
Depreciación Construcción 5,000.00 5,000.00
Depreciación Maquinaria 10,000.00 10,000.00
Valor en Libros
U.A.I.T. 35,000.00 49,000.00
17% Impuestos 5,950.00 8,330.00
U.N. 29,050.00 40,670.00
Depreciación Construcción 5,000.00 5,000.00
Depreciación Maquinaria 10,000.00 10,000.00
Valor en Libros
Terrenos - 80,000.00
Construcción - 200,000.00
Maquinaria - 100,000.00
Capital de Trabajo - 25,000.00 4,250.00
Valor de Desecho
F.N.E. - 405,000.00 48,300.00 55,670.00
 3 4 5 6 7 8
100.00 110.00 110.00 110.00 110.00 110.00
1,260.00 1,285.20 1,310.90 1,337.12 1,363.86 1,391.14

126,000.00 141,372.00 144,199.44 147,083.43 150,025.10 153,025.60

5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00

10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00

50,000.00

37,800.00 38,556.00 39,327.12 40,113.66 40,915.94 41,734.25

20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00

126,000.00 141,372.00 144,199.44 147,083.43 150,025.10 153,025.60

50,000.00
126,000.00 141,372.00 144,199.44 197,083.43 150,025.10 153,025.60

20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00

37,800.00 38,556.00 39,327.12 40,113.66 40,915.94 41,734.25
57,800.00 58,556.00 59,327.12 60,113.66 60,915.94 61,734.25
68,200.00 82,816.00 84,872.32 136,969.77 89,109.16 91,291.34
5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00
40,000.00
53,200.00 67,816.00 69,872.32 81,969.77 74,109.16 76,291.34
9,044.00 11,528.72 11,878.29 13,934.86 12,598.56 12,969.53
44,156.00 56,287.28 57,994.03 68,034.91 61,510.60 63,321.82
5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00
40,000.00
59,156.00 71,287.28 72,994.03 123,034.91 76,510.60 78,321.82
 9 10
110.00 110.00
1,418.96 1,447.34

156,086.11 159,207.83 25

5,000.00 5,000.00

10,000.00 10,000.00

42,568.94 43,420.32
20,000.00 20,000.00

156,086.11 159,207.83

156,086.11 159,207.83

20,000.00 20,000.00
42,568.94 43,420.32
62,568.94 63,420.32
93,517.17 95,787.52
5,000.00 5,000.00
10,000.00 10,000.00

78,517.17 80,787.52
13,347.92 13,733.88
65,169.25 67,053.64
5,000.00 5,000.00
10,000.00 10,000.00

- 350,000.00
80,169.25 - 267,946.36
 1 2
Instalación Faenas $ 136.00
Movimiento de tierras $ 200.00
Obras civiles
Compra acueductos $ 980.00
Montaje Acueductos
Supervisión de faenas $ 120.00 $ 120.00
Sellado de tuberías
Alquiler de maquinarias $ 70.00
Seguros $ 1.00
Nivelación de terrenos
Pruebas
Puesta en Marcha
Total $ 256.00 $ 1,371.00
18% Tasa Anual Descuento 46.08 246.78
209.92 1,124.22
Total
216.95 1,161.86
 3 4 5 6 7 8 9

$ 140.00 $ 140.00
$ 315.00 $ 315.00 $ 330.00 $ 360.00 $ 400.00

$ 110.00 $ 170.00
$ 120.00 $ 120.00 $ 120.00 $ 120.00 $ 120.00 $ 120.00 $ 120.00
$ 890.00
$ 70.00 $ 70.00 $ 70.00 $ 70.00 $ 70.00 $ 70.00 $ 70.00
$ 20.00 $ 20.00 $ 20.00 $ 20.00 $ 20.00 $ 20.00 $ 20.00

$ 632.00
$ 665.00 $ 665.00 $ 540.00 $ 680.00 $ 610.00 $ 380.00 $ 1,732.00
119.70 119.70 97.20 122.40 109.80 68.40 311.76
545.30 545.30 442.80 557.60 500.20 311.60 1,420.24
563.56 563.56 457.63 576.27 516.95 322.03 1,467.80
 10 11

$ 120.00 $ 120.00

$ 20.00 $ 20.00
$ 220.00
$ 60.00 $ 60.00
$ 632.00 $ 632.00
$ 832.00 $ 1,052.00
149.76 189.36
682.24 862.64
R//:
705.08 891.53
a
b
c

a
b

15%

15%
15%
 0 1 2
Necesidades totales Máquina 6000
Enfrentar Requerimientos Máquina Pequeña 4000
Sustituir Máquina Pequeña 4000

Valor Desecho

Flujo de caja
Maquina Grande
Cubre las Necesidades Totales
Costo de Funcionamiento -6000 -6000
Depreciación 600 600
Utilidad -6600 -6600
Impuestos -990 -990
U.N. -5610 -5610
Maquina 6000
Depreciación 600 600
Valor de Desecho
F.N.E. -6000 -5010 -5010

Flujo de caja
Máquina Pequeña
Máquina Complementaria
Costo de Funcionamiento -4000 -4000
Depreciación Máq A 400 400
Utilidad -4400 -4400
Impuestos -660 -660
U.N. -3740 -3740
Maquina A 4000
Depreciación Máq A 400 400
Valor de Desecho A
F.N.E. -4000 -3340 -3340

Flujo de caja
Máquina Pequeña y Grande
Reemplazar
Costo de Funcionamiento -4000 -4000
Depreciación Máq A 400 400
Utilidad -4400 -4400
Impuestos -660 -660
U.N. -3740 -3740
Maquina A 4000
Depreciación Máq A 400 400
Valor de Desecho
F.N.E. -4000 -3340 -3340

Comparación 0 1 2
Máquina Grande -6000 -5010 -5010
Máquina Pequeña -4000 -3340 -3340
Diferencia -2000 -1670 -1670

Comparación 0 1 2
Máquina Pequeña -4000 -3340 -3340
Máquina Pequeña y Grande -4000 -3340 -3340
Diferencia 0 0 0

La Mejor Alternativa es la B R//:

 3 4 5 6 7 8

4000

700
500
2da Máquina 800
800 800

ujo de caja
quina Grande
Necesidades Totales
-6000 -6000 -6000 -6000 -6000 -6000
600 600 600 600 600 600
-6600 -6600 -6600 -6600 -6600 -6600
-990 -990 -990 -990 -990 -990
-5610 -5610 -5610 -5610 -5610 -5610

600 600 600 600 600 600

700
-5010 -5010 -5010 -5010 -5010 -4310

ujo de caja
uina Pequeña
a Complementaria
-4000 -8000 -4000 -4000 -4000 -4000
400 400 400 400 400 400
-4400 -8400 -4400 -4400 -4400 -4400
-660 -1260 -660 -660 -660 -660
-3740 -7140 -3740 -3740 -3740 -3740

400 400 400 400 400 400

800 700
-3340 -5940 -3340 -3340 -3340 -2640

ujo de caja
Pequeña y Grande
eemplazar
-4000 -10000 -6000 -6000 -6000 -6000
400 600 600 600 600 600
-4400 -10600 -6600 -6600 -6600 -6600
-660 -1590 -990 -990 -990 -990
-3740 -9010 -5610 -5610 -5610 -5610

400 600 600 600 600 600

800 350
-3340 -7610 -5010 -5010 -5010 -4660

3 4 5 6 7 8
-5010 -5010 -5010 -5010 -5010 -4310
-3340 -5940 -3340 -3340 -3340 -2640
-1670 930 -1670 -1670 -1670 -1670

3 4 5 6 7 8
-3340 -5940 -3340 -3340 -3340 -2640
-3340 -7610 -5010 -5010 -5010 -4660
0 1670 1670 1670 1670 2020
1200
 0 1
Ingresos 10000
Egresos 4000
Costo del Estudio 400
Gastos Puesta en Marcha 600
Dereciación Activos Fijos 2000
Depreciación Construcción 1000
Utilidad 2000
10% Impuestos 200
U.N. 1800
Dereciación Activos Fijos 2000
Depreciación Construcción 1000
Activos Fijos 20000
Construcción 30000

F.N.E. 4800 R//:

 Sustituir Equipo Valor de Actual Vida Útil Valor Final
- 12,000,000.00 4,000,000.00 6 1,000,000.00

Equipo Nuevo
- 15,000,000.00 10 2500000
1 2
Flujo de caja A
Maquina en Bodega
Cubre las Necesidades Totales
Costo de Funcionamiento 4,000,000.00 - 3,000,000.00 - 3,000,000.00
Depreciación - 1,200,000.00 - 1,200,000.00
Utilidad 4,000,000.00 - 4,200,000.00 - 4,200,000.00
15% Impuestos 600,000.00 630,000.00 630,000.00
U.N. 3,400,000.00 - 3,570,000.00 - 3,570,000.00
Maquina - 12,000,000.00
Depreciación 1,200,000.00 1,200,000.00
Valor de Desecho
F.N.E. - 8,600,000.00 - 2,370,000.00 - 2,370,000.00

Flujo de caja B
Maquina Nueva
Cubre las Necesidades Totales
Costo de Funcionamiento - 2,300,000.00 - 2,300,000.00
Depreciación 1,500,000.00 1,500,000.00
Utilidad - - 3,800,000.00 - 3,800,000.00
15% Impuestos - - 570,000.00 - 570,000.00
U.N. - - 3,230,000.00 - 3,230,000.00
Maquina - 15,000,000.00
Depreciación 1,500,000.00 1,500,000.00
Valor de Desecho
F.N.E. - 15,000,000.00 - 1,730,000.00 - 1,730,000.00

La mejor alternativa es comprar una máquina nueva R//:

 Flujo de Caja
Costos - 3,000,000.00
Depreciación - 1,200,000.00

Costos Depreciación
- 3,000,000.00 - 1,200,000.00 666,666.67

-2300000 1500000
3 4 5
o de caja A
na en Bodega
ecesidades Totales
- 3,000,000.00 - 3,000,000.00 - 3,000,000.00 - 3,000,000.00
- 1,200,000.00 - 1,200,000.00 - 1,200,000.00 - 1,200,000.00
- 4,200,000.00 - 4,200,000.00 - 4,200,000.00 - 4,200,000.00
630,000.00 630,000.00 630,000.00 630,000.00
- 3,570,000.00 - 3,570,000.00 - 3,570,000.00 - 3,570,000.00

1,200,000.00 1,200,000.00 1,200,000.00

1,200,000.00
1,000,000.00
- 2,370,000.00 - 2,370,000.00 - 2,370,000.00 - 1,370,000.00

o de caja B
uina Nueva
ecesidades Totales
- 2,300,000.00 - 2,300,000.00 - 2,300,000.00 - 2,300,000.00
1,500,000.00 1,500,000.00 1,500,000.00 1,500,000.00
- 3,800,000.00 - 3,800,000.00 - 3,800,000.00 - 3,800,000.00
- 570,000.00 - 570,000.00 - 570,000.00 - 570,000.00
- 3,230,000.00 - 3,230,000.00 - 3,230,000.00 - 3,230,000.00

1,500,000.00 1,500,000.00 1,500,000.00 1,500,000.00

 2,500,000.00
- 1,730,000.00 - 1,730,000.00 - 1,730,000.00 770,000.00
 Costos De Mantenimiento X= 5

Y = 19(5)ˆ2+49(5)+3.631
Y = 723.63

Valor de Desecho Nuevo Congelador

7000
Congelador
Hace 5 años Valor Actual Vida Útil Valor Mercado
28000 12000 5 2000
16000 8
nuevo
14000 10

0 1
Flujo de caja A
Congelador grande

Venta del Activo 2,000.00

Costo de Funcionamiento - 723.63
6% Costo Seguro - 1,680.00
Depreciación - 3,500.00
Valor de Libro - 1,200.00
Utilidad 800.00 - 5,903.63
15% Impuestos 120.00 - 885.54
U.N. 680.00 - 5,018.09
Maquina - 28,000.00
Depreciación 3,500.00
Valor de Libro 1,200.00
Valor de Desecho 2,000.00
F.N.E. - 24,120.00 - 1,518.09

Flujo de caja A
Congelador pequeño

Costo de Funcionamiento - 1,000.00

Costo Seguro -840
Depreciación - 1,400.00
Utilidad - - 3,240.00
15% Impuestos - 486.00
U.N. - - 2,754.00
Maquina - 14,000.00
Depreciación 1,400.00
Valor de Desecho
F.N.E. - 14,000.00 - 1,354.00

Comparación
Alternativa A - 24,120.00 - 1,518.09
Diferencia - 10,120.00 - 164.09
Alternativa B - 14,000.00 - 1,354.00

Al evaluar las dos Alternativas observamos que la alternativa uno es

en los primeros años, en el quinto año demuestra una proy
 Gastós Montaje Costo Seguro
6%

1000 6%

2 3 4 5
Flujo de caja A
Congelador grande

- 723.63 - 723.63 - 723.63 - 723.63

- 1,680.00 - 1,680.00 - 1,680.00 - 1,680.00
- 3,500.00 - 3,500.00 - 3,500.00 - 3,500.00

- 5,903.63 - 5,903.63 - 5,903.63 - 5,903.63

- 885.54 - 885.54 - 885.54 - 885.54
- 5,018.09 - 5,018.09 - 5,018.09 - 5,018.09

3,500.00 3,500.00 3,500.00 3,500.00

16,000.00
- 1,518.09 - 1,518.09 - 1,518.09 14,481.91

Flujo de caja A
Congelador pequeño

- 1,000.00 - 1,000.00 - 1,000.00 - 1,000.00

-840 -840 -840 -840
- 1,400.00 - 1,400.00 - 1,400.00 - 1,400.00
- 3,240.00 - 3,240.00 - 3,240.00 - 3,240.00
486.00 486.00 486.00 486.00
- 2,754.00 - 2,754.00 - 2,754.00 - 2,754.00

1,400.00 1,400.00 1,400.00 1,400.00

2,100.00
- 1,354.00 - 1,354.00 - 1,354.00 746.00

Comparación
 - 1,518.09 - 1,518.09 - 1,518.09 14,481.91
- 164.09 - 164.09 - 164.09 13,735.91
- 1,354.00 - 1,354.00 - 1,354.00 746.00

e la alternativa uno es la mejor opción apesar de mostrar mas déficit R//:

o demuestra una proyección positiva bastante considerable.
Año Costo Valor Residual Vida Útil Depreciación Dep Acumulada Valor Libros
1 14,000 2,100 10 1,190 1,190 12,810
2 14,000 2,100 9 1,190 2,380 11,620
3 14,000 2,100 8 1,190 3,570 10,430
4 14,000 2,100 7 1,190 4,760 9,240
5 14,000 2,100 6 1,190 5,950 8,050
6 14,000 2,100 5 1,190 7,140 6,860
7 14,000 2,100 4 1,190 8,330 5,670
8 14,000 2,100 3 1,190 9,520 4,480
9 14,000 2,100 2 1,190 10,710 3,290
10 14,000 2,100 1 1,190 11,900 2,100
 Venta de activos 14,000
Valor Libro 0
Utilidad 14,000
15% Impuesto 2,100
Utilidad Neta 11,900
Valor Libro 0
Valor de Desecho 11,900
 Capital De trabajo -10000
Inversión/es Equipos Mobiliarios -50000
Terrenos -50000
Costo estudio viabilidad -8000
Gastos Puesta En Marcha -15000
Flujo de Caja -133000 R//:
Inversión 40,000.00 Préstamo 60% 0
Años 5 1
2
3
4
5

0 1 2 3 4
Inversión - 40,000.00
Préstamo 24,000.00
Amortización - 3,630.81 - 4,139.12 - 4,718.59 - 5,379.20
Flujo - 16,000.00 - 3,630.81 - 4,139.12 - 4,718.59 - 5,379.20
 14%
Capital Interes Amortización Cuota Saldo
24,000.00
24,000.00 3,360.00 3,630.81 $6,990.81 20,369.19
20,369.19 2,851.69 $4,139.12 $6,990.81 16,230.08
16,230.08 2,272.21 4,718.59 $6,990.81 11,511.48
11,511.48 1,611.61 5,379.20 $6,990.81 6,132.29
6,132.29 858.52 6,132.29 $6,990.81 -

- 6,132.29
- 6,132.29
 0 1 2 3 4
Compra Activos 24000
Leasing -7160 -7160 -7160 -7160
Efecto Neto 0 -7160 -7160 16840 -7160
 5

-7160
-7160
 0 1
Ahorros Operacionales 60000 70000
Personal 22,000.00
Insumos Generales 12,000.00
Materiales 20,000.00
Depreciación Casa 10,000.00
Depreciación 6,000.00
Maquinaria y Mobiliario 60,000.00
Costos Incrementales 22000 75000
Outsourcing 75,000.00
Desahucio Personal 22,000.00
Venta de propiedad 320,000.00
Valor de Desecho
Flujo Incremental 358,000.00 - 5,000.00
17% Impuestos 60,860.00 850.00
Flujo Incremental Neto 297,140.00 - 4,150.00
 Costos Actuales
Anual
Personal 22,000.00
Insumos Generales 12,000.00
Materiales 20,000.00
Valor Comercial 320,000.00
Valor Contable 280,000.00
Terreno 80,000.00
Construcción 200,000.00
Depreciación Casa 10,000.00
Depreciación 6,000.00
Maquinaria y Mobiliario 60,000.00
Gastos 75,000.00
Proveedor 75,000.00
Desahucio 22,000.00

2 3 4 5 6
70000 70000 70000 70000 70000
22,000.00 22,000.00 22,000.00 22,000.00 22,000.00
12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00
20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00
6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00

75000 75000 75000 75000 75000

75,000.00 75,000.00 75,000.00 75,000.00 75,000.00

- 5,000.00 - 5,000.00 - 5,000.00 - 5,000.00 - 5,000.00

850.00 850.00 850.00 850.00 850.00
- 4,150.00 - 4,150.00 - 4,150.00 - 4,150.00 - 4,150.00
Valor de Desecho Valor Desecho
Valor Comercial Vida Útil Depreciación Dep Acumulada Año 10
200,000.00 20 10,000.00 100,000.00 100,000.00

60,000.00 10 6,000.00 - -

7 8 9 10
70000 70000 70000 70000
22,000.00 22,000.00 22,000.00 22,000.00
12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00
20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00
6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00

75000 75000 75000 75000

75,000.00 75,000.00 75,000.00 75,000.00

- 5,000.00 - 5,000.00 - 5,000.00 - 5,000.00

850.00 850.00 850.00 850.00
- 4,150.00 - 4,150.00 - 4,150.00 - 4,150.00
Año Costo Valor ResidualVida Útil Depreciación Dep Acumulada Valor Libros
1 200,000.00 20 10,000 10,000 190,000
2 200,000.00 19 10,000 20,000 180,000
3 200,000.00 18 10,000 30,000 170,000
4 200,000.00 17 10,000 40,000 160,000
5 200,000.00 16 10,000 50,000 150,000
6 200,000.00 15 10,000 60,000 140,000
7 200,000.00 14 10,000 70,000 130,000
8 200,000.00 13 10,000 80,000 120,000
9 200,000.00 12 10,000 90,000 110,000
10 200,000.00 11 10,000 100,000 100,000
11 200,000.00 10 10,000 110,000 90,000
12 200,000.00 9 10,000 120,000 80,000
13 200,000.00 8 10,000 130,000 70,000
14 200,000.00 7 10,000 140,000 60,000
15 200,000.00 6 10,000 150,000 50,000
16 200,000.00 5 10,000 160,000 40,000
17 200,000.00 4 10,000 170,000 30,000
18 200,000.00 3 10,000 180,000 20,000
19 200,000.00 2 10,000 190,000 10,000
20 200,000.00 1 10,000 200,000 -
Año Costo Valor ResidualVida Útil Depreciación Dep Acumulada
1 60,000.00 10 6,000 6,000
2 60,000.00 9 6,000 12,000
3 60,000.00 8 6,000 18,000
4 60,000.00 7 6,000 24,000
5 60,000.00 6 6,000 30,000
6 60,000.00 5 6,000 36,000
7 60,000.00 4 6,000 42,000
8 60,000.00 3 6,000 48,000
9 60,000.00 2 6,000 54,000
10 60,000.00 1 6,000 60,000
Valor Libros
54,000
48,000
42,000
36,000
30,000
24,000
18,000
12,000
6,000
-
 Valor Libro Terreno Construcción
Edificio 100,000.00 20,000.00 80,000.00
Depreciación 20 años

Valor de
Valor de libro Antigüedad Vida Útil mercado
actual del activo restante actual
Máquinas
A - 12.00 - 600.00
B 15,000.00 5.00 10.00 24,000.00
C 16,000.00 8.00 4.00 15,000.00

Costo anual directo del mantenimiento se estima en:

Costo Variable
Activo anual

A
B
C
 Valor de Valor de
mercado reposición
final vida útil

600.00 10,000.00
3,000.00 30,000.00
2,000.00 40,000.00