•

D.Analisis Pcrscnta sc Per Komponcn (Com n1on size percen tage)

Anal isis persentase per komponen 1nerupakan tekn i k anal isis laporan keuangan
dengan n1enganal isis komponen -komponen yang ada dalam l aporan keuangan, ba ik yang ada
d i neraca maupun laporan l aba rugi. An al isis vert ika l j u ga seri n g d i na n1a ka n co111111011

size analysis, ialah tekn ik mengeva l uasi data laporan keuangan yang menu njukkan bahwa
setiap unsu r dalam laporan keuangan sebagai prosentase dari n i lai dasar. Contoh anal i sis
vertikal terhadap neraca dan l aporan l aba ru gi PT Tayl or u ntuk tah u n 2008 dan 2009
adalah seperti tersebut di bawah in i.
P T XY Z
Neraca Perba nd ingan
31Desem ber 2009 d an 2008
• . (dalam rupiah)
,.
:2009 Prosentase 2008 Prosentase
Ha rta
Kas 82.000,00 l 4,6o/o 40.000,00 8,5%
Piutang usaha 180.000,00 32, 1% 1 50.000,00 31,9%
Persediaan 170.000,00 30,4% 200.000,00 42,6%
Peralatan(bersih) 128.000,00 22,9% 80.000,00 1 7%
'
Total Harta 560.000,00 100% 470:000,00 100%
Ke\vajiba n dan Modal Pem ilik
Utang usaha 100.000,00 17,9% 80.000,00 1 7%
Obligasi I00,000,00 1 7,9% 50.000,00 I0,6o/o
Saham biasa 250,000.00 44,6% 250.000,00 53.2%
Laba ditahan 1 10.000,00 19,6% 90.000,00 19.lo/o
Total ke\vajiban dan modal 560.000,00 100% 470.000,00 I00%

PT X Y Z
La po ra n La ba R u gi
u n tu k tahu n ya ng berakh ir 31Desem ber 2009 d an 2008
(d ala1n
-zr '1'- . . .
2009 Persentase 2008 Persentase
Penjualan(besi h) 345.000,00 100% 500.000,00 I OOo/o
Harga Pokok Penjualan 120.000,00 34,8% 380.000,00 76%
Laba kotor 225.000,00 65,2% 120.000,00 24%
Behan penjualan dan u1nun1 I 00.000,00 29% 66.000,00 13,2%
Pendapatan operasi 125.000,00 36,2% 54.000,00 I 0,8%
Keuntungan penjualan 5.000,00 1,5% 2.000,00 0.04%
nerlalatan
Pendapatan sebelum pajak 130.000,00 37,7% 57.000,00 1 1,4%
Behan pajak penghasi lan 30.000,00 8,7°/o 23.000,00 4,6%
Laba bersih 100.000,00 29°/o 34.000,00 6,8%
 - HOTEL B N ANG ABADI
-- NERACA PER 31 DESEMBER 2006 DAN 2007
(DALAM RIBl!AN'"RUPIAH)

Tahun (Rupiah)
2004 2005 2006 2007 2008

Kas 100,000 110,000 120,000 140,000 160,000

Piutang Dagang 150,000 155,000 185,000 200,000 175,000
Persediaan 200,000 225,000 225,000 270,000 380,000
Aktiva Tetap 200.000 225,000 245,000 260,000 250,000
AkumulasiDepres asi (50,000) (65,000) (75,000) {70,000) (65,000)
TotalAktiva 600.000 650,000 700,000 800,000 900,000

Utang Lancar 150,000 200,000 225,000 250,000 200.000

Utang Jangka Panjang 250,000 250,000 275,000 250,000 300,000
Modal 200,000 200,000 200,000 300,000 400.000
TotalUtang dan Modal 600,000 650,000 700,000 800,000 900,000
HOTEL BINTANG ABADI
LAPORAN LABA·RUGI, PER 31DESEMBER 2006 DAN 2007
(DALAM RIBUAN RUPIAH) -
Tahun (%}
2004 2005 2006 2007 2008
% '¥0 •;. % %
Penghasilan 100
Hpp 100
Laba Kotor 100
Biaya - Biaya 100
Laba Bersih 100
Kas 100
Piutang Dagang 100
Persediaan 100
Aktiva Tetap 100
AkumulasiDepresiasi 100
Total Aktiva 100
Utang Lancar 100
Utang Jangka Panjang 100 -
Modal 100
Total Utang dan Modal 100
H asil ana lisis:
,

C. Aoalisis Tread
Analisis atau tendensi m erupakan anal i sis laporan keuangan yang biasanya
dinyatakan dalam persentase tertent u. Dalam analisis trend perband i nga n analisis
dapat dilakukan dengan menggunakan anal isis horizontal atau d inam is. Data yang
digunakan adalah data tahunan atau periode yang d igunakan biasanya hanya dua atau
tiga periode saja . Hal ini d isebabkan karena ji ka lebi h dari t i ga periode. akan
menga lam i kesu l itan untuk menganal isisnya lebih cepat.
Jika data yang digunakan lebih dari dua atau ti ga periode, metode ya ng
digunakan adalah angka i ndeks. Dengan mengg unaka n angka indeks akan dapat
diketahui kecenderu ngan atau trend atau arah dari posisi keuanga n, apakah
meni ngkat, menurun, atau tetap. Hasil ana lisis trend biasanya d i h itung dalam
persentase.
Data keuangan yang d i gu nakan untu k mengadakan analisis trend dengan
persentase adalah data yang pali ng awal, ke1n udian, data tersebut diband i ngkan
dengan data selanjutnya. Artinya data paling awal dianggap sebagai tah un dasar
sebagai awal perhitungan. Data awal tahu n yang akan dianal isis. Sebagai con roh
data normal diantara tahun yang akan d ianal isi s dari tahun 2000 sa1npai ta hun 201 0.
Maka tahun dasar analisis yang kita gunakan adalah tahun 2000.
Angka indeks yang digunakan untuk tiap pos tahun dasar dalam la poran
keuangan diberi angka 100%. Ke1nudian, pos yang sama dalam periode dihu bu ngka n
dengan pos yang sama pu la pada tahun berikutnya. Cara nya adalah den gan
me1nbagikao jun 1lah rupiah pos yang sama tahuo yan g akan d i ana l isis dengan pos
yang sama dengan tahuo dasar. Conteh:
ANALISIS TREND

'• HOTEL'BINTANG ABADI

't : .. .
.
:_ .- 1.:APORAN LABkRUGf, PER 31DESEMBER 2006 DAN 2007
( :; • , •• ,lQALA!'JI IBUA RUPIAH) .

Tahun
2004 2005 2006 2007 2008

Penghaslan 100,000 115,000 130,000 145,000 160,000

Hpp 80,000 92,000 104,000 116,000 128.000

Laba Kotor 20,000 23,000 26,000 29,000 32,000

Biaya - Biaya 10,000 11,500 13.500 16,000 18,800
Laba Bersih 10,000 11,500 12,500 13,000 13,200
•

e. Benambah l uasn) a daerah penjualan

Dari laporan Rugi-l aba menu njukkan adan)a kena ikkan penjua lan 4, 1% atau Rp
15.120.000,- mengak ibatkan benambahnya operating i ncome Rp 3.788.000,- atau 16,1o/o.
Kenai kkan ini mungki n d isebabkan adanya penurunan biaya operasi (tenllama dalam bia)a
pemel i haraan dan reparasi), atau m u ngki n penggunaan perlen gkapan pabri k yang lebih
c fisien, aktivitas bagian penjualan yang lebih efekti f, diperolehnya daerah penjualan baru dan
sebab-sebab lainnya
PT XYZ
Ne ra ca Perban d inga n
31 Desember 2009 dan 2008
.
<Dalam Ruoiah)
2009 2008 Perubahan Persen
H arta
Kas 82.000,00 40.000,00 42.000,00 105%
Piuta ng usaha 1 80.000,00 150.000,00 30.000,00 20%
Persediaan 170.000,00 200.000,00 (30.000,00) ( 15o/o)
Peralatan(bersih) 128.000,00 80.000,00 48.000,00 60%
Total Harta 560.000,00 1 470.000,00 90.000.00 19.1%

Kcn•aji ba n da n Modal Pcm ili k

Uta ng usaha 100.000,00 80.000,00 20.000,00 25%
Obligasi I 00.000.00 50.000,00 50.000.00 1 00%
Saham biasa 250.000.00 250.000,00 0 0%
Laba ditahan 1 10.000,00 90.000,00 20.000,00 22.2%
Total ke\vai iban dan modal 560.ooo,oo I 470.000.00 90.000.00 1 9.1%
Contoh anal isis horisontal terhadap laporan laba rugi untuk dua tahu n fiskal sepen i 1ersebu t
di ba,vah ini.
PT Ta y l o r
Laporan Laba R u gi

..'' .
(dalam rupiah)
(dalam rupiah)
' - . •• •• y •• t
•• y •• t 2009 2008
2008 Perubahan
Perubahan
2009
Jum lah Persen I
Penjualan(bersih)
Penjualan(bers ih) 345.000,00
345.000,00 500.000,00 (155.000,00) 1%Y
(3 1%
Harga pokok
pokok Penjualan
Penjualan 120.000,00
120.000,00 380.000,00 (260.000,00) (68,4°/o
Laba kotor 225.000,00 120.000,00 105.000,00 87,5o/
Beban penjualan dan umum 100.000,00
100.000,00 66.000,00 34.000,00 l 5,5o/
Pendapatan op erasi
operasi 125.000,00
125.000,00 54.000,00 7 1 .000,00 13 l j
Keuntungan pcnjualan 5.000,00 2.000,00 3.000,00 50o/j
I 50o/
Pendapatan sebel un1pajak 130.000,00 57.000,00 73.000,00 I 28o/.
Beban pajak penghasi Ian 30.000,00 23.000,00 7.000,00 30,4%
30,4
Laba bersih 100.000,00
100.000,00 34.000,00 66.000.00 19.to/
19.to/
 tn-1escasi 1.513 310 (1 203) (79.51
\'esllMTlesin (net) 16.841 20.252 3 411 20 3
ung (net) 25.132 39.427 1• 295 569
Tanah 21.000 28.560 7.560 36 0
TotalAlcliva Tetap 62,973 88,239 25.268 40.1
Aktiva lain-lain 236 184 (52) (22.0)
TotalAlaivo 229,833 230,835 1,002 .. 0.4
Hutang lancar 56,157 46,417 (9.740) (17.3)
Hutang Jangka Panjang 27,925 21,178 (6.747) (24.2)
84,082 67,595 (16.487) (19.6)
Modal saham.Preferen 9,700 9,700
Sallllm B<asa 8,900 12,800 3,900 43.8
18,600 22,500 3.900 21.0
surp us.sallllm biasa 9,913 11.240 1,327 13.4
Laba Yang ditahan 102.239 111.500 9,281 9.1
Cadangan expans1 15,000 18,000 3.000 20.0
To1a1moc1a1 145,752 163,2 17,488 I
,_ 12.0
TotalPnsiva 229,834 230,835 1.001 0.
4

Berdasarkan data neraca dan laporan rugi-laba diaras ditentukan hal -hal apa yang
menu njukkan perubahan-perubahan penting. Dalam f aporan keuangan menu njukkan bah wa
akt iva tetap tefah bertam bah Rp25.265 .000,- atau 40,l o/o yang menu nju kkan adanya ekspansi.
Perubahan-perubahan l ain yang penting yang terjadi sefama tahu n 2008 d ari PT Pa l in Li pu
Persad a adalah sbb:
I . Denga n bena1nbahnya aktiva tetap (mesin, gedung dan tanah) sebesar 40, I 'ro
m engaki batkan perubahan dalam pos-pos yang lain seperti aktiva lancar berkurang Rp
23.009.000,- atau I 3.9o/o bcrkurangnya investasi jangka panjang scbcsar 80% a1au Rp
1.203.000.- serta bertambahn)a modal saham biasa (common stock) sebesar Rp
5.227.000,- (setelah d itam bah surplus)
2. Pi hu tang dan persediaan barang daganga n, telah bertambah m asing-ma sing dengan 3%
d an 1,9%. Di lihat sepintas peru bahan ini menunjukkan tendensi yang mengu n tun gkan
dimana pen igkatan vol ume penjualan dicapai den gan i n ventory yang re l atip kecil dan
pi hutan g relatif rendah, jad i mencerm in kan adanya tum over dari i nve ntory yang lebi h
mengu ntungkan dan penagihan pih utang yang lebih baik.

Tapi perlu diperhatikan apakah pertambahan inventory yang tidak secepat penam bahan
vol ume penjualan. mugkin adanya perubahan kebijaksanaan sehubungan dengan ju m lah
persediaan yanng harus d iadakan atau perubahan dalam metode peni l aia n yang
digunakan. Kenai kan piutang dengan rate yang lebih rendah da ri kenai kan rate penjua lan
n1ungkin disebabkan:
a. Lebih efisien dan efcktifnya bagian kredit dan penagi ha n
b. Lebih banya k penjua lan tunai dar i pada penjua lan kredit nta u berubahnya
kebijaksanaan kred it
Disektor penjua l an perlu d ianal i sa apakah kenaikan volu me penjual an d isebabkan:
a. Adanya ekspansi (penambahan pera latan)
b. Peningkatan akt i\ itas bagian penjualan disenai peningkatan sales promotion
c. Kenai kkan t ingkat harga
d. Adan a peningkatan penjua lan yang terjadi pada akhi r tahun (bara ng n1usi n1an)
Bentu k kolom -kolorn d alam analisis perband ingan secara horizontal dapat dilakuka n dengan
berbagai cara. Salah sat unya adalah sebagai ber i kut:
1'vli salnya, data mengenai penjuala n bersih PT ABC selama Ji ma tahu n sejak tah un 2000
seperti tersebut di ba\'1ah in i.
Tahun 2004 2003 2002 2001 2000
Penjulan bersi h 45.000,00 44.500,00 43.000,00 39.000,00 25.000,00

Diasu msikan tahun 2000 sebagai tahun dasar maka data penjualan bersih tersebu t d i atas d apat
d i la kukan anal isis untuk mengetahui kenaikan atau pen uruan. seperti tersebut di ba,vah i n i.
.
Tahun 2004 2003 2002 2001 2000
Penjualan bersi h 45,000,00 44.500,00 43.000,00 39.000,00 25.000,00
Prosentase 180% 178% 172% 156% 100%

A n ali sis horisontal dapat di l aku kan atas neraca perband ingan untu k dua peri ode
seperti tesebut dalan1 contoh d i berikut i ni i. Laporan Ke uangan PT PALl\>f LIPU
PERSADA yang diperbandingkan terdiri dari neraca per 31 desember 2007 dan 2008, Sena
Laporan Laba Rugi uncuk periode tersebut yang berakh ir pada tangga l 3 1 desember. sbb:
- PT PALM l:.IPU PERSADA
•
-. - •
. Perba ndi nga n Laporari Rugi -Laba
- .

. . . Untu Ta hu n 2007-2008
Pcriodo Berkurang· eertambah

2()07 2008 %

Penjualan(net) 370,152 385.281 15,129 4.1

Hpp 329,177 339.824 10.647 3.2

Penyusutan 5,823 6,019 196 3.4
Pemoliharaan dan Reparasi 2,311 2.292 ·19.00 -0.8
Biaya Sewa 2,635 3,015 380 14.4
Pajak 6,677 6,814 137 21

346.623 357,964 11.341 3.3

Operating inc.ome 23,529 27,317 3,788 16.1
Biaya Sunga 2,798 2,817 19 0.7
20,731 24,500 3.769 18.2
Pajak Per eroan 8,574 12,100 3,526 41.1
Net Income 12,157 12,400 243 2.0

·PT PAl:.M LIPU .PERSADA

...., .
·Nera c Refbandingan ·
....... " '· . -
.... .... - - -.
·
U ntuk-'Tahun 2007-2008
....

Period& Bcrkurang•-Bcrtambah
2007 2008 R p.000 %
Kas 1o.,11 7.438 (2.673) (26.4)
Efel< 21,482 7,580 (13.902) (64.7)
P
iutang (net) 70,213 72.344 2.131 3.0
Persediaan 49,174 50,092 918 1.9
Persekot biaya 3,095 3.1i7 82 2.6
Aktiva rancarlan-laln ,1,036 1,471 (9.565) (86.7)
Total Aktiva lancar 165,111 142,102 (23.009) (13.9)
 ••

Bagian II

Analisa Perbandingan Lapora n Keua nga n.

Pokok Bahasan Bagian II : A na lisa Pcrba n dinga n Lapora n Keua nga n.

Specific Objectives

Mahas i s\va dapat menyebutkan prosedu r. metode dan tekn i s ana lisa perband i ngan Laporan
Keuangan bagi manajemen.
•

Topics

• Tujuan, prosedur, n1etode dan tek.n ik analisi s. perband i ngan laporan keuanga n
• Tahun perbandingan, trend dalam perscntase
• Laporan dengan presentase per kom ponen
• Evaluasi terhadap com mon size s1a1e1nent

Pertem u an

Pertem u an A ktiv itas Pem bel aja ra n Tug:is

• Dosen menjelaskan
Analisa perbandinga n
Laporan Keuangan dan • Diskusi kelas. :'o.lah asis"a mendisk usikan

-
?& memberikan contoh soal1tanya jawa b kasus
soal/kasus. lahasiswa
mend iskusikan

Setelah mem pelajari ba b i n i

Anda dihara pka n m am pu u n tu k:

I. Mende ti n isikan pengertian analisis laporan keuangan

2. Menjelaskan tujuan dan manfaat anal isis laporan keuangan
3. l'vlengambarkan bentuk·bentuk analisis laporan keuangan
4. l'vlenjelaskan teknik analisis laporan keuangan
5. l'vlenggam barkan ana l isis perbandi ngan l aporan keua ngan
6. Menjelaskan analisis trend
7. Mendiskusikan analisis trend persentase perko1nponen
8. Menggam barkan seluruh isi bab i n i dan sekaligus mam pu untuk
m ed isk usikannya