RECURSOS FINANCIEROS

RECURSOS FINANCIEROS
GRUPO No. 2
LOS RECURSOS FINANCIEROS

Son el conjunto de disponibilidades en activos que posee una economía,

usualmente medidos en términos de cuenta en dinero nacional o extranjero,
así como créditos a la disposición. En Guatemala: Ley de Bancos y Grupos
Financieros, Ley Orgánica del Banco de Guatemala que es el Banco Central
Ley Monetaria.
ORIGEN DE LOS RECURSOS FINANCIEROS
Son dos flujos que satisfacen los requerimientos de recursos financieros de un
país, el primero es interno proveniente de recursos del sector privado o
público, en términos de ingresos provenientes exterior, por créditos,
donaciones y divisas generadas por las exportaciones, turismo y
transferencias (remesas familiares).
RECURSOS FINANCIEROS INTERNOS
Son los que provienen del exterior divisas como turismo y transferencias.
LOS BANCOS
Es una institución de crédito, cuyo capital puede ser de origen privado o
público con autorización para recibir dinero en forma de depósitos
Antes de 1924.
El Marqués de Filly representando al Banco Nacional Suizo de Ginebra,
intento fundar el primer Banco en Guatemala en el año de 1864. El Gobierno
de la época le hizo muchas concesiones para llevar a cabo tal proyecto
RECURSOS FINANCIEROS EXTERNOS
Son generados por la actividad productiva contratados en el interior del país
ya sea por los bancos del sistema, instituciones de crédito legalmente
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autorizadas, tales como financieras, afianzadoras, casas de préstamo, casas
comerciales, etc.
EL SISTEMA FINANCIERO
Es el conjunto de instituciones que generan, recogen, administran y dirigen
tanto el ahorro como la inversión dentro de una unidad política económica
y cuyo establecimiento se rige por la legislación que regula las transacciones
de activos financieros.
ANTECEDENTES DEL SISTEMA FINANCIERO DE GUATEMALA
El sistema financiero nacional muestra cuatro fases claramente definidas en
su desarrollo histórico.

a) Antes de 1924
b) Reforma monetaria de 1924-1926
c) Reforma monetaria de 1944-1945
d) Modernización y Reforma Financiera 1993-2002

Reforma monetaria de 1924-1926

La solución a la problemática del momento era consolidar y fortalecer el
signo monetario. Centralizar la emisión en una sola institución, respaldar la
emisión de oro, como lo exigían las normas de la época y de esa manera
estabilizar la moneda.
Reforma monetaria
de 1944-1945
La revolución de octubre de 1944 fue determinante para cambiar el rumbo
del sistema financiero y económico del país. Así como marco el cambio en
el ámbito social político, cultural etc
Modernización Financiera 1993-2002
Este proceso culmino en mayo del 2002 habiéndose promulgado finalmente
seis leyes que conforman lo que se ha determinado la Reforma Financiera
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en Guatemala. Se inició en 1993 con un proyecto de trabajo que pretendía
flexibilizar, abrir y fortalecer el mercado financiero
EL SISTEMA DE BANCA CENTRAL Y LA SUPERVISIÓN FINANCIERA
Caracterización del Sistema Financiera Nacional.
Por su regulación el Sistema Financiero Guatemalteco se divide en:
• Regulado
• No regulado

Sistema Financiero Regulado

Esta integrada por las instituciones legalmente constituidas y autorizadas por
la junta monetaria; son supervisadas por la Superintendencia de Bancos
Sistema Financiero No Regulado
En otros países son las empresas o sociedades mercantiles que por cuenta
propia, captan y disponen de préstamos de y para el público, sin estar
supeditados al control de parte de un Ente Estatal o Privado externo que
supervise y vigile la transparencia administrativa fiscal y financiera de sus
operaciones.
BANCA CENTRAL
Un banco central es una institución creada para que se encargue de las
transacciones financieras que debe realizar el Estado, con funciones de
coordinador de bancos comerciales y regulador de las existencias
monetarias del país, las divisas, y las condiciones de créditos.
LA FUNCIÓN MONETARIA
Comprende: la emisión y retiro del dinero primario en circulación; para el
efecto procede realizando las operaciones denominadas de “mercado
abierto”.
FUNCIÓN BANCARIA:
Como bancos de bancos, guarda las reservas legales en efectivo de los
Bancos, en calidad de depósito; les presta dinero a través del descuento y
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redescuento de documentos
FUNCIÓN CAMBIARIA:
Guarda y administra las reservas internacionales (divisas) y participa en la
regulación de las políticas de comercio exterior y en la determinación de los
tipos de cambio por la vía directa
FUNCIÓN CAMBIARIA:
Participa efectivamente en el mercado de calores (compra-venta de bonos
CDPS,) con el objeto de regular el mercado de capitales y coadyuvar a la
estabilización de los índices de precios al consumidor.
FUNCIÓN FISCAL:
Actúa como agente fiscal, agente financiero y en general como banquero
del Estado. Cobra impuestos, paga salarios, guarda los depósitos de las
diversas instituciones
OPERACIONES DEL BANCO CENTRAL:
• Operaciones activas
• Operaciones pasivas

Operaciones Pasivas
El Banco Central recibe y aguarda en calidad de deposito los excedentes
de liquidez de los bancos (comerciales o de otro tipo, públicos y privados) y
el valor de las reservas legales que deben constituir en garantía a las
obligaciones adquiridas por estos ante terceros.
ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL DEL SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO
Este se encuentra organizado bajo la estructura del Sistema de Banca
Central Su organización comprende:

a) La Junta Monetaria
b) El Banco de Guatemala
c) La Superintendencia de Bancos
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d) Los Bancos del Sistema
e) Las Sociedades Financieras
f) Las Aseguradoras
g) Las Afianzadoras
h) Loa Almacenes generales de depósito (Almacenadoras)
i) Otras instituciones (Bolsa de Valores. Casa de cambio, Casa de bolsa)

CLASIFICACION DE
LA BANCA NACIONAL
a) Por la propiedad y constitución de su capital:
Estatales, Privados y Mixtos

b) Por la nacionalidad de su capital:

Nacionales y extranjeros.

c) Por el tipo de operaciones que realizan:

Comerciales, Hipotecarios, De Desarrollo, De Capitalización, etc

PRINCIPALES OPERACIONES REALIZADAS POR LOS BANCOS (COMERCIALES O

DE OTRO TIPO, PÚBLICOS Y PRIVADOS)
1) ACTIVAS:
son aquellas por las cuales una institución bancaria ejerce un derecho en
contra de un tercero (que puede ser una persona individual o jurídica).

2) PASIVAS:
son aquellas operaciones de las cuales nace una obligación mediata o
inmediata a favor de un tercero.

3) INDIFERENCIADAS
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: operaciones que no ejercen ningún derecho, pero tampoco ninguna
obligación el banco, ante terceros.

LOS BANCOS DE INVERSION (SOCIEDADES FINANCIERAS REGULADAS)

Una Sociedad Financiera es una institución de crédito, autorizada (en

Guatemala, conforme al Decreto Ley 208 del Congreso de la República)
para realizar una inmensa gama de operaciones, a tal punto que muchas
veces tanto el monto de los recursos que administran
Principales operaciones de una Sociedad Financiera:
a) Llevar a cabo la ampliación modificación organización,
transformación y función de empresas.
b) Suscribir, adquirir mantener y negociar cartera de acciones o
participaciones en cualquiera de las empresas a que se refiere el
inciso anterio
c) Emitir por cuenta propia títulos o valores que tengan por objeto captar
recursos del público para financiar las operaciones activas
contempladas en la ley.
d) Actuar como fiduciarios (Administrar Fideicomisos por cuenta ajena).
e) Actuar como agente o representante común y obligacionista.
f) Otorgar créditos a mediano y a corto plazo.
g) Otorgar créditos para realizar estudios iníciales y básicos de proyectos
cuya inversión sea de carácter productivo y se efectúen en territorio
guatemalteco.
h) Obtener autorización de la Junta Monetaria para obtener
concesiones de aprovechamiento de los recursos naturales, con el
objeto de transferir a las empresas que para el efecto constituyan.

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 i) Financiar investigaciones científicas que contribuyan al desarrollo de
nuevas actividades productivas y en su caso, obtener las patentes
respectivas.

BANCA MULTIPLE

A partir del programa de Modernización Financiera se ha mencionado la

modalidad de “Banca Múltiple. Significa que una vez establecidas las
normas y reglas del juego, cualquier Banco, independientemente de que
sea Comercial, Hipotecario, de Capitalización podrá realizar todas las
operaciones que correspondan a su función de INTERMEDIARIO FINANCIERO
tales como: prestar servicios, administrar bienes inmuebles e inversión y
vender productos.

LA SUPERVISÓN FINANCIERA

En todos los países y los Centroamericanos no son la excepción, el Sistema

Financiero es supervisado con el fin de evitar posibles crisis económicas,
derivadas del mal uso de los recursos financieros confiados a las Instituciones
(Bancos y otros agentes financieros).

FUNCIONES
Para cumplir con su objeto la Superintendencia de Bancos ejercerá,
respecto de las personas a su vigilancia e inspección, las funciones
siguientes:
a) Cumplir y hacer cumplir leyes reglamentos, disposiciones y resoluciones
aplicables
b) Supervisarlas a fin de que mantengan la liquidez y solvencia adecuadas
que les permita atender oportuna y totalmente sus obligaciones y evalúen y
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manejen adecuadamente la cobertura.
c) Dictar en forma razonada las instrucciones tendientes a subsanar las
deficiencias o irregularidades.

LAS POLITICAS MONETARIAS, CAMBIARIAS Y CREDITICIA COMO

INSTRUMENTOS DE ESTABILIZACIÓN
POLITICA MONETARIA
: Sus objetivos consisten en establecer la forma de administrar el dinero
circulante de la nación y lograr con ella determinadas metas económicas.

En Guatemala el banco Central (Banco de Guatemala) tiene a su cargo la

función de ejecutar la política monetaria que emana de la junta Monetaria,
teniendo entre sus objetivos los siguientes:

- Restringir o liberar el medio circulante

- Mantener los precios
- Contribuir al sistema económico

INSTRUMENTOS DE POLITICA MONETARIA:

Algunos instrumentos utilizados en Guatemala son:
.
El encaje bancario:
Constituido por las cantidades de dinero que los bancos deben mantener
depositados permanentemente en la Banca Central, como reserva por los
depósitos recibidos del público.

Las inversiones obligatorias:

Llamadas también causi-encaje. Un porcentaje que también le fija la Junta
Monetaria aplicado sobre el monto de sus pasivos (Por ejemplo sobre el valor
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que el Banco le debe a otros acreedores que le han prestado.

Las operaciones de Mercado Abierto:

(OMAS) Para realizar estas operaciones utiliza títulos o instrumentos de deuda
como los denominados: Cenivacus

POLITICA CAMBIARIA:
Se basa en el comportamiento de la moneda nacional con respecto de las
demás monedas; afecta las importaciones y exportaciones que el país
realiza

POLITICA CREDITICIA:
Comprende todas las actividades de crédito de la banca privada y las
entidades financieras del Estado, corresponde al Estado regular la política
crediticia y, en Guatemala

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1º Nociones sobre Administracion financiera se cree que surge con Roma

Desarrollarón sistemas de fabricación de armamento, de ceramica y textiles;

contruyeron carreteras; organizaron empresas de bodegas; utilizando el
trabajo especializado; formaron los gremios; emplearon una estructura de
organización autoritaria basada en funciones.

2. Tuvo INFLUENCIA DE LA IGLESIA CATOLICA

La IGLESIASe basaba en una Estructura jerárquica descentralizada con

control estrátegico y políticas centralizadas.

3. May 17, 1940 DESARROLLO COMO HERRAMIENTA de la administración

Es partir de la década del 40 cuando se inicia el desarrollo de la
ADMNISTRACION FINACIERA que persigue en principio administrar los
recursos de forma tal que se pugnaba por reducir los desperdicios. No se
administraban las fuentes de financiamiento.

4. Jun 17, 1970 Desarrollo como Ciencia a partir de los años 70-80
En este paseo por la historia de las decisiones financieras asumiremos que el
objetivo de la Gestión Financiera es maximizar el valor de mercado de la
empresa. Este es un objetivo señalado por gran cantidad de estudios e
investigadores como Bierman y Smidt, Robichek, Mao, Beranek, Weston y
Brigham, Pike y Dobbins, Suárez.
Sobre la política de dividendos, caben destacar los trabajos de Black y
Scholes (1974) y Miller y Scholes (1978).

5. Jun 17, 2015 desde los 80 a la actualidad

En los años 90, las finanzas han tenido una función vital y estratégica en las
empresas. El gerente de finanzas se ha convertido en parte activa: la

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generación de la riqueza. Leland (1994) en la búsqueda de la estructura
financiera óptima descubre que el valor de la deuda y el endeudamiento
óptico están conectados explícitamente con el riesgo de la empresa, los
impuestos, los costes de quiebra, el tipo de interés libre de riesgo y los ratios
pay-out.

6. Period: Feb 17, 1800 to Feb 17, 1868 A partir del siglo xx
Sólo a partir de este siglo atravesó etapas de desarrollo de notable pujanza
e innovación.En la actualidad, la sociedad de la mayor parte de los países
desarrollados es una sociedad pluralista de organizaciones, donde la
mayoría de las obligaciones sociales (como la producción, la prestación de
un servicio especializado de educación o de atención hospitalaria, la
garantía de la defensa nacional o de la preservación del medio ambiente)
es confiada a organizaciones

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