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PUNTEO
Reporte No. _1_

Grupo No. _3__

10-02-2018

No. Carné Nombre y Apellidos Ponderación

1. 200714846 Julio Muños Pérez 100 %
2. 201114618 Leonel Sánchez Archila 100 %
3. 201313712 Víctor Bámaca García 100 %
4. 201403490 Pablo Urrutia Zeissig 100 %
5. 201442803 Luis Villafuerte Lemus 100 %

INTRODUCCION

Se le conoce como flujo efectivo a la diferencia entre la entrada y salida de dinero se

puede decir que es la acumulación de activos líquidos en un periodo determinado de
tiempo. La generación de efectivo es un objetivo principal que tiene todo negocio o
empresa ya que la mayoría de estas sus actividades van orientadas a provocar de una
manera directa o indirecta, un flujo adecuado de dinero que permita financiar
operaciones, invertir para sostener el crecimiento adecuado de la empresa, pagar
prestamos o otras deudas que posean y retribuir a los propietario o inversionistas un
rendimiento satisfactorio.

La elaboración de un proceso contable del flujo de efectivo permite a las empresas,

administradores y personas interesadas a evaluar la capacidad que tiene la misma para
cumplir con sus obligaciones, general flujos de efectivos positivos. En la presente
presentaremos los elementos a utilizar para la elaboración de dicho proceso para el
alcance de los objetivos y metas de la organización en un periodo determinado.

Objetivos
Objetivo General
 Establecer y aplicar el concepto de flujo de caja en una situación contable de una
organización.
Objetivos específicos
1) Determinar los beneficios de la utilización del flujo de efectivo.
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2) Establecer la clasificación de los flujos de caja en una empresa.
3) Identificar el origen del análisis de flujo de caja.

JUSTIFICACIÓN
Es necesario conocer la variación de entrada y salida de efectivo que posee una
empresa en determinado periodo de tiempo. Para tomar decisiones que mejoren la
rentabilidad de esta. los beneficios de conocer dicha variación dentro de una empresa,
permite tener un indicador de la liquidez de la empresa ya que ayuda en la planificación
de gastos y cotizaciones dentro de la misma y ver la capacidad que tiene para generar
efectivo en su línea de producción.

MARCO TEÓRICO
Flujo de Efectivo
El flujo de efectivo, también llamado flujo de caja, o cash flow en inglés, es la variación
de entrada y salida de efectivo en un periodo determinado.
En otras palabras se puede decir que el flujo de caja es la acumulación de activos
líquidos en un tiempo determinado. Por tanto, sirve como un indicador de la liquidez de
la empresa, es decir de su capacidad de generar efectivo.

Según el Plan General Contable, el flujo de caja se analiza mediante el llamado Estado
del Flujo de Caja. Provee información sobre los ingresos y salidas de efectivo en un
cierto espacio de tiempo.

Conocer el flujo de caja de una empresa ayuda a los inversionistas, administradores y

acreedores entre otros a:

Evaluar la capacidad de la empresa de generar flujos de efectivo positivos.

Evaluar la capacidad de la empresa de cumplir con obligaciones adquiridas.
Facilitar la determinación de necesidades de financiación.
Facilitar la gestión interna del control presupuestario del efectivo de la empresa.

Flujo de caja
En finanzas se entiende por flujo de caja (en inglés cash flow) los flujos de entradas y
salidas de caja o efectivo, en un período dado.

El flujo de caja es la acumulación neta de activos líquidos en un periodo determinado y,

por lo tanto, constituye un indicador importante de la liquidez de una empresa.
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El estudio de los flujos de caja dentro de una empresa puede ser utilizado para
determinar:

Problemas de liquidez. El ser rentable no significa necesariamente poseer liquidez. Una

compañía puede tener problemas de efectivo, aun siendo rentable. Por lo tanto, permite
anticipar los saldos en dinero.
Para analizar la viabilidad de proyectos de inversión, los flujos de fondos son la base de
cálculo del valor actual neto y de la tasa interna de retorno.
Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio cuando se entienda que las
normas contables no representan adecuadamente la realidad económica.
Los flujos de liquidez se pueden clasificar en:

Flujos de caja operacionales: efectivo recibido o expendido como resultado de las

actividades económicas de base de la compañía.
Flujos de caja de inversión: efectivo recibido o expendido considerando los gastos en
inversión de capital que beneficiarán el negocio a futuro. (Ej: la compra de maquinaria
nueva, inversiones o adquisiciones.)
Flujos de caja de financiamiento: efectivo recibido o expendido como resultado de
actividades financieras, tales como recepción o pago de préstamos, emisiones o
recompra de acciones y/o pago de dividendos.

Mejora del flujo de caja

Cuando hablamos de mejorar el flujo de caja nos referimos a mejorar el resultado final
del cálculo. En nuestro caso lo haremos a escala doméstica pues a escala empresarial
son muchos los factores que entran en juego. La forma principal de hacerlo es
reduciendo los costos, aunque en el caso empresarial también ha de tenerse en cuenta
la mejora del rendimiento de las inversiones por ejemplo, un aspecto muy importante
entre los muchos que hay.

Lo primero y más importante de todo sería no perder de vista ningún movimiento tanto a
la alza como a la baja de nuestra caja, para poder así llevar un cálculo exacto.
Intentar reducir o refinanciar el interés con el banco en el caso de que se estuviera con
un crédito o una hipoteca y observar los bancos de la competencia lo que cobran por
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los servicios que nosotros utilizamos más a menudo. Por ejemplo las fusiones bancarias
habitualmente traen consigo revisiones de costos que no van a nuestro favor o no son
tan favorables como con la anterior entidad.
Reducir nuestro gasto con la tarjeta de crédito, reduciendo así los astronómicos valores
de las comisiones que pagamos por usarla.
Hacer tus transferencias tú mismo desde el cajero o automatizarlas en el caso de que
hagas transferencias habitualmente.
Reducir esos costos que tienes y podrías evitarte llevando el desayuno de casa en vez
de ir a la cafetería, intentar aprovechar los descuentos o épocas de rebajas para hacer
tus compras o gastos, usar la tarifa telefónica que se adapte mejor a tu horario.... en
definitiva pequeñas cosas que suman al final del ejercicio.

MARCO PRACTICO

FLUJO DE EFECTIVO EMPRESA "NO TAN OBVIO"

Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Mes anterior 0 20000 74000 191000 170000
Ventas 100000 200000 400000 300000 200000
Ventas al contado (20%) 20000 40000 80000 60000 40000
Ventas por cobrar 30 dias (50%) 50000 100000 200000 150000
Ventas por cobrar 60 dias (30%) 30000 60000 120000
Subsidio 30000
TOTAL DE INGRESOS 120000 310000 684000 811000 710000
Compras 70000 140000 280000 340000 140000
Compras al contado (10%) 7000 14000 28000 34000 14000
Compras al credito 1 mes (70%) 49000 98000 196000 238000
Compras al credito 2 meses (20%) 14000 28000 56000
Dividendos 20000
Arrendamientos 5000 5000 5000 5000 5000
Sueldos y salarios 18000 28000 48000 38000 28000
Impuestos por pagar 25000
Intereses por pagar 10000
Amortizacion 20000
TOTAL DE EGRESOS 100000 236000 493000 641000 536000
FLUJO DE CAJA 20000 74000 191000 170000 174000
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CONCLUSIONES
 El flujo de caja es la variación de entrada y salida de efectivo en un periodo
determinado.
 El uso del flujo de efectivo conlleva múltiples beneficios, entre ellos: Evaluar la
capacidad de la empresa de generar flujos de efectivo positivos y cumplir con
obligaciones adquiridas, facilitar la determinación de necesidades de
financiamiento, etc.
 El flujo de caja puede clasificarse en tres: Operacional, De inversión y De
financiamiento.
 El análisis del flujo de caja parte del Estado de flujo de efectivo, que provee
información sobre los ingresos y salidas de efectivo en un período de tiempo .
 de corto plazo y largo plazo, según el campo de aplicación de operación y
Financiero.

Recomendaciones
 El flujo de caja es un informe financiero que presenta un detalle de los flujos de
ingresos y egresos de dinero, por lo tanto realizarlo dentro de la organización
constituye un importante indicador de la liquidez de la empresa.
 Es recomendable realizar un flujo de caja, puesto que este nos dara información
clave qué nos ayuda a tomar decisiones tales como cuánto podemos comprar
de mercadería o si podemos comprar al contado o es necesario solicitar crédito.
 Mediante un flujo de caja podemos determinar si el saldo es positivo o negativo
esto es recomendable realizar puesto que un saldo positivo significa que los
ingresos del período fueron mayores a los gastos y el negativo significa que los
gastos fueron mayores a los ingresos.

BIBLIOGRAFÍA

 Flujo de Caja T. (2015). Wikipedia. Flujo de caja Economipedia. (2015).

https://es.wikipedia.org/wiki/Flujo_de_caja
 Economipedia. Obtenido de Economipedia:
http://economipedia.com/definiciones/control-presupuestario.html
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