Modelo de Stress Testing Supervisor:

El Caso Peruano
Julio del 2016
 AGENDA

I. Principales características del sistema financiero

peruano

II. Modelo de pruebas de estrés peruano

III. Conclusiones principales

 AGENDA

I. Principales características del sistema financiero

peruano

II. Modelo de pruebas de estrés peruano

III. Conclusiones principales

 I. Características del Sistema Financiero:

a) Tamaño del sistema financiero:

Activos a Abril 2016
Empresas de Operaciones Múltiples Número de Monto Participación
Empresas (US$ Millones) (%)
Banca Múltiple 17 103,284 91.45
Empresas financieras 11 3,326 2.95
Cajas municipales (CM) 12 5,512 4.88
Cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC) 7 187 0.17
Entidades de desarrollo de la pequeña y
12 633 0.56
microempresa
Sistema Financiero 59 112,943 100

Ratios Activos/PBI: 64.5 % El sistema financiero es

pequeño y tiene
Créditos/PBI: 40.4 % espacio para crecer

*/PBI: Al primer trimestre 2016 Fuente: SBS, BCRP

 I. Características del Sistema Financiero:
Visión del Crédito
b) Heterogeneidad del Sistema Financiero

• Cuatro grandes bancos (2 domésticos y 2 extranjeros)

son los principales proveedores de crédito empresarial.
 Tamaño: Ratio activos/PBI ≥ 5%.

• Un grupo de bancos se especializa en otorgar créditos de

Instituciones Consumo.
Bancarias  (Créd. Consumo)/(Cartera Total) ≥ 70%

• Un banco se especializa en brindar préstamos a la Micro

y Pequeña Empresa (MYPE).
 I. Características del Sistema Financiero:
Visión del Crédito
b) Heterogeneidad del Sistema Financiero

• Un grupo de entidades se especializa en otorgar créditos

de Consumo.

• Un grupo de entidades se especializa en colocar créditos

MYPE.
Instituciones No
Bancarias Grandes: Activos totales ≥ S/.
1000 millones.
2 tamaños de
entidades
Pequeñas: Activos totales < S/.
1000 millones.
 I. Características del Sistema Financiero:
Visión del Crédito
Presencia
c) Tipos de crédito de
exportadores

90%
Sector informal

Drivers de
demanda
doméstica

Alrededor de
40% en US$
 I. Características del Sistema Financiero:
Visión del Crédito

d) Créditos empresariales por sector económico

Servicios 30.9
Comercio 25.6
Manufactura 21.9
Transporte y Comunicaciones 8.1 Afectado principalmente por:
Minería 4.4 Demanda doméstica
Demanda extranjera
Agropecuario 4.5
Demanda doméstica, extranjera
Construcción 3.7 y Fenómeno del Niño
Pesca 0.9

0 5 10 15 20 25 30 35
%
 I. Características del Sistema Financiero:
Visión del Crédito

El Reto:

“Identificar factores de riesgo para

cada portafolio de créditos, dada la
heterogeneidad de las entidades y
deudores del sistema financiero
peruano”
 AGENDA

I. Principales características del sistema financiero

peruano

II. Modelo de pruebas de estrés peruano

III. Conclusiones principales

 II. El Modelo de Pruebas de Estrés peruano

Visión Macro: Pruebas de Estrés

Riesgo de Riesgo de Riesgo de Riesgo

Crédito Mercado Liquidez Operacional

Análisis Comprensivo

Evolución SBS
• Riesgo de Crédito: 
• Riesgo de Mercado: 
• Riesgo Operacional  Continuidad del negocio: avanzado
• Riesgo de Liquidez: en proceso

Integración de todos los riesgos considerando escenarios consistentes y

severos pero plausibles (no tormenta perfecta).
 II. El Modelo de Pruebas de Estrés peruano

Selección de
Mapeo de Elección de una Definición de
Variables para Cálculo de
Riesgos Metodología Escenarios
Medir el Transmisión a
(Internos y Estadística para Macroeco-
Externos) Deterioro del Hoja de Balance
Pruebas de Estrés nómicos
Portafolio

 Los factores de riesgo tienen efectos heterogéneos, en función del sector

económico, tipo de crédito y tipo de entidad.
 II. El Modelo de Pruebas de Estrés peruano
a) Mapeo de Riesgos
Mapeo de Riesgos

Estimación del
Deterioro del
Mapa de Riesgos:
Portafolio

1. Salida de capitales y sus impactos en la actividad económica.

2. Shocks de tasa de interés de países desarrollados (USA, UE) y
Elección de
Metodología para
pass-through a los sectores financiero y real domésticos.
Pruebas de Estrés
3. Desastres naturales.
4. Riesgo cambiario crediticio.
5. Sostenibilidad de la deuda.
Definición de
Escenarios
6. Situación de principales socios comerciales.
Macroeconó-micos

Cálculo de
Transmisión a Hoja
de Balance
 II. El Modelo de Pruebas de Estrés peruano

Mapeo de Riesgos

Estimación del
Deterioro del
Portafolio PBI Minero PBI Peruano

PBI de Socios Comerciales

Elección de
Metodología para
Pruebas de Estrés Créditos de PBI Agropecuario
Créditos a
Gran Empresa, Consumo,
Sector Minero, Banca de
Bancos Consumo
Precios de Commodities
Definición de (Oro, Cobre, etc.) Grandes
Escenarios
Macroeconó-micos Créditos a la
Pequeña y
Microempresa,
Sector
Cálculo de Agropecuario,
Transmisión a Hoja
de Balance Cajas Rurales
 II. El Modelo de Pruebas de Estrés peruano

Zonas de Afectación

Zonas Muy Afectadas: Tumbes, Piura,

Lambayeque, La Libertad, Ica, Ancash.

Zonas Medianamente Afectadas: Lima,

Arequipa, Moquegua, Tacna, Amazonas,
Apurímac, Ayacucho, Cajamarca, Callao,
Cusco, Huancavelica, Huánuco, Junín,
Pasco, San Martin, Puno.

Zonas Poco Afectadas: Loreto,

Ucayali, Madre de Dios.
 II. El Modelo de Pruebas de Estrés peruano

Fenómeno de El Niño

Variables Domésticas Variables Internacionales

Impacto Diferenciado Impacto Exógeno

PBI Agropecuario
PBI Manufactura PBI Pesca

PBI de Socios Comerciales

Muy Poco
Afectadas Afectadas

Medianamente Toda localidad geográfica

Afectadas
 II. El Modelo de Pruebas de Estrés peruano
a) Mapeo de Riesgos
Mapeo de Riesgos

Sector Tipo de Tipo de 76

Estimación del
Deterioro del Económico Crédito Entidad modelos
Portafolio

Elección de
Metodología para
Pruebas de Estrés

- Manufactura
- Corporativo
- Construcción - Bancos grandes
- Gran empresa
Definición de - Comercio - Banca de consumo
Escenarios - Mediana empresa
- Transporte y - Otros bancos
Macroeconó-micos - Pequeña empresa
Comunicaciones - Empresas Financieras
- Microempresa
- Servicios - Cajas Municipales
- Consumo revolvente
- Minería - Cajas Rurales
- Consumo no revolvente
- Pesca - EDPYMES
- Hipotecario
Cálculo de - Agropecuario
Transmisión a Hoja
de Balance
 II. El Modelo de Pruebas de Estrés peruano

Selección de
Mapeo de Elección de una Definición de
Variables para Cálculo de
Riesgos Metodología Escenarios
Medir el Transmisión a
(Internos y Estadística para Macroeco-
Externos) Deterioro del Hoja de Balance
Pruebas de Estrés nómicos
Portafolio
 II. El Modelo de Pruebas de Estrés peruano

b) Selección de Variables para medir el deterioro del portafolio

Mapeo de Riesgos

PD / LGD NPL
Estimación del
Deterioro del
Portafolio

Data por deudor y colateral Data contable

Distribución de pérdidas
Elección de
Metodología para
Pruebas de Estrés Más fácil y más usado
Requiere análisis de grandes bases
de datos
NPL=f(variables macro)
Definición de
Escenarios PD, LGD=f(variables macro)
Macroeconó-micos

Data trimestral desde 2001

Cálculo de
Transmisión a Hoja
de Balance
 II. El Modelo de Pruebas de Estrés peruano

b) Selección de Variables para medir el deterioro del portafolio

Mapeo de Riesgos

PD  Beneficios considerando data peruana

Estimación del
Deterioro del PD: considera una corrección por ventas de cartera y castigos que son comunes en los
Portafolio portafolios retail.

NPL: usualmente subestimada.

Elección de PD: más sensible y correlacionada con el ciclo económico.

Metodología para
Pruebas de Estrés

PD es preferida
Definición de
Escenarios
Macroeconó-micos

Cálculo de
Transmisión a Hoja
de Balance
 II. El Modelo de Pruebas de Estrés peruano

Selección de
Mapeo de Elección de una Definición de
Variables para Cálculo de
Riesgos Metodología Escenarios
Medir el Transmisión a
(Internos y Estadística para Macroeco-
Externos) Deterioro del Hoja de Balance
Pruebas de Estrés nómicos
Portafolio
 II. El Modelo de Pruebas de Estrés peruano

c) Elección de una metodología estadística para pruebas de estrés:

Mapeo de Riesgos
característica de la data

Nivel Individual Nivel de Banco, Sector

Estimación del Económico, Tipo de Crédito
Deterioro del
Portafolio
2001 I i1 in
1.2’ 2001 I
Entidades
Elección de Individuos
Metodología para
Pruebas de Estrés
DATOS DE

Tiempo
PANEL
Definición de
Escenarios
Macroeconó-micos

2014 IV 5.7’
Cálculo de
Transmisión a Hoja 2014 IV
de Balance
 II. El Modelo de Pruebas de Estrés peruano

c) Elección de una metodología estadística para pruebas de estrés:

Mapeo de Riesgos
característica de la data

Estimación del • PD depende de

Deterioro del sus rezagos
Portafolio

• Componente
autoregresivo
Elección de (0.2-0.5)
Metodología para
Pruebas de Estrés
• Modelo: Panel de
datos dinámico

Definición de
Escenarios
Macroeconó-micos

PD = f(variables macro externas, variables macro domésticas, características de los

Cálculo de bancos, características de los mercados financieros)
Transmisión a Hoja
de Balance
 II. El Modelo de Pruebas de Estrés peruano

Selección de
Mapeo de Elección de una Definición de
Variables para Cálculo de
Riesgos Metodología Escenarios
Medir el Transmisión a
(Internos y Estadística para Macroeco-
Externos) Deterioro del Hoja de Balance
Pruebas de Estrés nómicos
Portafolio
 II. El Modelo de Pruebas de Estrés peruano

Selección de
Mapeo de Elección de una Definición de
Variables para Cálculo de
Riesgos Metodología Escenarios
Medir el Transmisión a
(Internos y Estadística para Macroeco-
Externos) Deterioro del Hoja de Balance
Pruebas de Estrés nómicos
Portafolio
 AGENDA

I. Principales características del sistema financiero

peruano

II. Modelo de pruebas de estrés peruano

III. Conclusiones principales

 III. Conclusiones
a) Aspecto fundamental: espacio de discusión de potenciales riesgos y
escenarios
¿Qué puede pasar?

i.e. - Cae precio del cobre (capturado en modelo)

- Apreciación euro (no capturado en modelo)
incorporar en sector
agroindustrial

¿Qué tan fuerte sería el shock?

Visión Comprensiva: No todo lo malo ocurre al

mismo tiempo

Escenarios deben ser consistentes

i.e. recesión mundial + cae precio del cobre + cae precio del oro (al menos no en misma
magnitud)

Consideración de efectos de segunda vuelta

Sector Real Sector Financiero

 III. Conclusiones

b) Estrategia de comunicación a departamentos de supervisión

• Reporte de estabilidad financiera trimestral que incluye de manera

Reportes
1 semestral un capítulo de ejercicios de estrés.
periódicos
• Presentación anual de resultados de estrés.

• Presentaciones específicas. Requeri-

2 • Requerimientos del departamento de supervisión para supervisión in mientos
situ. específicos

• Compartir los escenarios de estrés del supervisor con los bancos para
realizar análisis con enfoque ascendente (bottom-up). Interacción con
3 las entidades
• Análisis comparativo entre los modelos del regulador y los de las supervisadas
instituciones financieras.
 III. Conclusiones

c) Resultados: regulación

1 Provisiones Dinámicas 2008

Capital Adicional:
2 • Incluye requerimientos adicionales de capital por Pilar II y 2011
requerimientos adicionales de capital por ciclo económico

Reglamento de Riesgo Cambiario Crediticio (RCC):

3 • Considera provisiones y capital diferenciado a exposiciones 2012
expuestas a RCC.

Reglamento de estándares de originación para créditos de consumo e

4 hipotecarios: 2012
• Considera más capital a ciertas operaciones según moneda, LTV, tipo
de vivienda, plazos y tipo de crédito.
Los Laureles 214,
San Isidro, Lima – Perú

Central telefónica: (01) 630-9000

www.sbs.gob.pe