1. RESUMEN OPERATIVO………………………………..1
2. ANTECENTEDES E HISTORIAL………………………1
2.1. Antecedentes………………………………………...……..3
2.2. Generación de la idea……………………………...………5
2.3. Objetivos……………………………………………...……6
2.3.1. Objetivo General………………………………....…….6
2.3.2. Objetivos específicos………………………………...…6
2.4. Justificación…………………………………………..……6
3. ESTUDIO DE MERCADO…………………………...…..7
3.1. Definición del producto…………………………….……..7
3.2. Definición del mercado……………………………………8
3.3. Definición del perfil del consumidor…………..…………8
3.3.1. Segmentación Geográfica………………...……………8
3.3.2. Segmentación Demográfica……………………………9
3.3.3. Segmentación Conductual…………....………………..10
3.4. Análisis de precios …………………..…………………….10
3.5. Análisis de demanda y oferta…………………………….11
3.5.1. Determinación de la población objetivo y tamaño de la muestra..11
3.5.2. Demanda………………………………….…………….15
3.5.3. Oferta……………………………………………………15
3.6. Comercialización………………..………………………….16
4. LOCALIZACIÓN………....……………………………….17
4.1. Macrolocalización……....…………………………………..17
4.2. Microlocalización…...………………………………………19
5. TECNOLOGÍA Y TAMAÑO.……………………………..20
5.1. Descripción técnica del producto..…………………………20
5.2. Descripción del proceso…….....…………………………….20
5.3. Selección tecnológica……………..……………………..…22
5.4. Determinación del tamaño…………..………………….....23
6. ORGANIZACIÓN……………………….……………......24
6.1. Organigrama……………………………………………....24
6.2. Planilla salarial………………………………………….…25
7. ASPECTOS FINANCIEROS…………………...………..26
7.1. Plan de inversiones…………………………………...……26
7.2. Plan de financiamiento…………………………………….27
7.3. Presupuestos…………………………………………….….28
8. EVALUACION FINANCIERA…………………………..29
8.1. Evaluación patrimonial…………………………….……..29
8.2. Evaluación de liquidez………………………………….…30
8.3. Evaluación de rentabilidad……………………………….31
8.4. Evaluación de riesgo………………………………………33
9. CONCLUSIONES………………………………………..35
PRODUCCIÓN DE ARÁNDANO AZUL
EN COCHABAMBA
1
Los aspectos organizacionales del proyecto consideran un número de trabajadores, los
cuales operan siguiendo un manual de funciones y organigrama adaptado de la empresa.
El proyecto considera un plan de inversión, con un porcentaje de aporte propio y de
financiamiento.
2
11. ANTECENTEDES E HISTORIAL
11.1. Antecedentes
3
por una familia, ahora se extiende a más de una decena de productores en la comunidad
Los Naranjos, Valle del Medio e incluso Salinas.
4
11.2. Generación de la idea
5
11.3. Objetivos
11.3.1. Objetivo General
11.4. Justificación
6
Social: La justificación social recae en el aporte que la producción del arándano
azul brindará a la población en Cochabamba, este se traduce en la contribución
nutricional a través de las propiedades únicas del fruto, el cual es definido como
bajo y libre de grasas y sodio, libre de colesterol y rico en fibras, refrescante,
tónico, astringente, antioxidante, diurético y con vitamina C.; además de ácido
hipúrico. (Food and Drug Administration, Estados Unidos)
El arándano azul es una baya, que tiene origen en el hemisferio norte, y pertenece a
la familia de las ericáceas, del género Vaccinium, proviene de un arbusto perenne,
pequeño, de entre 7 y 16 centímetros de diámetro, con un color que varía entre el azul
claro y el negro azulado. La piel del fruto tiene una terminación similar a la de las
ciruelas. Respecto del sabor, es dulce y ligeramente ácido, lo que lo hace difícil de
comparar con el de otras frutas.
7
12.2. Definición del mercado
Para definir de manera más específica el perfil del consumidor del producto se llevó a
cabo un proceso exhaustivo de segmentación, desglosado a continuación:
8
Figura N°1: Mapa del Distrito 2 de la comuna Tunari. Cercado-Cochabamba
9
12.3.3. Segmentación Conductual
Se pretende llegar a personas con inclinación por lo saludable, que priorizan su bienestar
integral a través de una alimentación balanceada. A pesar de que la tendencia por el
cuidado de la salud es cada vez más común en toda la gente en general, ésta tiende a ser
más alta en personas de clases sociales elevadas y con buenos niveles de ingreso, ya que
priorizan su bienestar a aspectos como precios elevados y costumbres regionales
(alimentación típica). Esto va en concordancia con el segmento elegido en tanto en cuando
a la zona norte (distrito 2) y al rango de edad, nivel de ingresos y clase social.
10
12.5. Análisis de demanda y oferta
12.5.1. Determinación de la población objetivo y tamaño de la muestra
12.5.1.1. Población
Tomando como referencia, una de las variables del público objetivo definidas con
anterioridad, se apunta a personas que puedan adquirir el producto con ingresos propios,
esto nos lleva a tomar en cuenta en una primera instancia solamente a “personas
económicamente activas” que según la publicación “La población en el municipio de
Cercado de Cochabamba, diagnóstico sociodemográfico por distritos” realizada por la
U.M.S.S. en colaboración con ASDI Y Centros de Estudio de Población, es del 39% en el
distrito 2. Dicha tabla se muestra a continuación.
11
Tabla N°2: Cochabamba, Municipio Cercado: Indicadores de empleo por distritos
N = (56848 x 0,39)
N = 22171 individuos.
12
12.5.1.2. Tamaño de muestra
Determinación de p y q
𝑲𝟐∝⁄ 𝑵 𝑷 𝑸
𝟐
𝒏=
𝑬𝟐 𝑵 + 𝑲𝟐∝⁄ 𝑷 𝑸
𝟐
Donde:
13
Tabla N° 3: Cálculo del tamaño de muestra
Tamaño de muestra
n = 224
n = 38 n = 74 n = 112
14
Como ya se había detallado con anterioridad, el producto como tal no tiene ningún tipo de
restricción de acuerdo a la edad de la persona, es por esto que las encuestas se realizarán
a personas que estén “en edad para trabajar” pero se dará una mayor relevancia (peso
específico) a encuestados con mayor edad, llegando a ser el segmento más importante de
acuerdo al cliente objetivo. El modelo de encuesta realizado está representado por el
Anexo 2.
12.5.2. Demanda
Para la demanda aparente primero se tomará el rango de edad de nuestro segmento meta
25 a 45 años de edad. Entonces tomando en cuanta datos del Censo 2012, en la ciudad
de Cochabamba el porcentaje de individuos varones y mujeres con un rango de edad de
25 a 45 años es del 24,12%. En este sentido se determinó que la demanda aparente será:
12.5.3. Oferta
La oferta del arándano azul en la ciudad de Cochabamba como un fruto de consumo como
ya se explicó anteriormente está limitada al producto ofrecido por la empresa Andean
Blueberries, el cual puede ser encontrado únicamente en supermercados, lo que limita su
accesibilidad y adquisición, tomando en cuenta el segmento específico no siempre puede
aproximarse con regularidad a los supermercados de la ciudad. Éste producto al no ser
15
producido en el departamento debe ser trasladado desde Tarija incurriendo en costos de
traslado y distribución altos.
El producto que se pretende ofrecer genera una ventaja competitiva al minimizar los
costos de transporte, traslado y distribución ya que el proyecto se desarrolla en
Cochabamba. Esto permite ofrecer el producto a un precio 3 Bs más bajo (12 Bs) que la
competencia pero con similares estándares de calidad.
12.6. Comercialización
Los frutos son empaquetados en envases plásticos de 400 cm3 que contienen 125 gr. de
arándanos azules de primera calidad listos para ser consumidos. (Aproximadamente 110
a 120 frutos).
16
Figura N° 2 Proceso de comercialización
Productor
80% 20%
Reposterías y
Intermediarios heladerías
Consumidor final
13. LOCALIZACIÓN
13.1. Macrolocalización
17
Tabla 4: Método de promedios ponderados
18
Figura N° 3: Ubicación geográfica de Tiquipaya
13.2. Microlocalización
19
14. TECNOLOGÍA Y TAMAÑO
14.1. Descripción técnica del producto
i. Producto fresco para consumo final: Son frutos que reúnen las condiciones
de calidad necesarias, se empacan en bandejas plásticas de 125grs, con 120 a
130 frutos y que de acuerdo a parámetros de producción internacionales bordea
el 80% de la producción total.
ii. Descarte: Son frutos que no reúnen las condiciones necesarias para ser
comercializados hacia el consumidor final, estos son utilizados para la
elaboración productos de repostería. (helados, tortas, postres). Representan el
20% del volumen de producción total y son empacados en bolsas plásticas de
100 cc de capacidad.
El proceso de producción o en este caso ciclo productivo del arándano azul consta de 7
pasos antes de poder comercializar el producto, estos llevados a cabo de manera
sistemática, permiten obtener frutos con las condiciones de calidad requeridas para su
venta al consumidor final.
20
Figura N° 6: Proceso productivo del arándano azul.
Plantación
Cosecha
Transporte a galpón
Comercialización
21
14.3. Selección tecnológica
22
14.4. Determinación del tamaño
El tamaño del proyecto estará determinado por la cantidad de plantas que pueda albergar
la infraestructura. Tomando en cuenta que el terreno tiene una superficie de
aproximadamente 1 hectárea, donde el 50% está destinado a las plantas y el otro 50%
como área de operaciones y depósito; se estima de acuerdo a parámetros de siembra
internacionales (concentración de plantas por m2) que en la superficie destinada a las
mismas se puede albergar hasta 1900 plantines en condiciones óptimas.
23
15. ORGANIZACIÓN
15.1. Organigrama
24
15.2. Planilla salarial
Fondo de
Total Riesgo Liquido
Nombre capacitación Comisiones Descuentos
ganado compartido pagable
10.71
25
fondo provisió
total riesgo segur previsión aportes
pro n costo
Nombre ganad profesion o de indemnizaci patronal
vivien aguinal total
o al salud ón es
da do
1,71% 2% 10% 8,33% 8,33% 30,37%
Administra 9777,7
7500 128,25 150 750 624,75 624,75 2277,75
dor 5
3259,2
Secretaria 2500 42,75 50 250 208,25 208,25 759,25
5
Relacionad
3000 51,3 60 300 249,9 249,9 911,1 3911,1
or Publico
3259,2
Capataz 2500 42,75 50 250 208,25 208,25 759,25
5
2346,6
Chofer 1800 30,78 36 180 149,94 149,94 546,66
6
1955,5
Sereno 1500 25,65 30 150 124,95 124,95 455,55
5
Obreros 2000 34,2 40 200 166,6 166,6 607,4 2607,4
24509,
Total 20800 321,48 376 1880 1566,04 1566,04 5709,56
56
Precio Valor
Concepto Cantidad
Unidad Unitario final(Bs)
INVERSIÓN FIJA 1996458
Terreno 10000 m2 26 1809600
Construcciones e instalaciones 12458
cuarto ( oficina ) 1 global 1000 6960
galpón y depósito 1 global 1200 8352
alambrado 5000 m2 1680 11693
casuarinas 5000 m2 110 765,6
Muebles y enseres 1670
Mesas 5 piezas 150 750
Sillas 6 piezas 70 420
Escritorio 1 piezas 200 200
Estantes 2 piezas 150 300
26
Equipo y maquinaria 31320
bomba de agua 1 piezas 1500 10440
sistema de riego 1 piezas 3000 20880
Herramientas 141410
combo(picota, pala, machetes) 10 combos 190 1900
lote combos 150 27000
combos(bandejas,plástico,etiquetas)
combos(podadoras, roceadores) 5 combos 70 350
Balanzas 2 pieza 400 800
Vehículo 1 camioneta 16000 111360
INVERSIÓN DIFERIDA 3900
estudio 1 - 2500 2500
trámites 1 - 1400 1400
CAPITAL DE TRABAJO 9850
Plantines 1700 plantin 3 5100
Abono 150 bolsa 15 2250
Fertilizantes 125 bolsa 20 2500
TOTAL DE LA INVERSIÓN 2010208
27
16.3. Presupuestos
Año 1 2 3 4 5
Programa 50% 60% 70% 80% 100%
INGRESOS (+) 1540224 1848269 2156314 2464358 4930915
Ingreso por ventas 1540224 1848269 2156314 2464358 3080448
Tamaño (unidades) 128352 154022 179693 205363 256704
Precio (125g) 12 12 12 12 12
Valor Residual 1830767
Recuperación KT 19700
EGRESOS (-) 168800 192160 215520 238880 285600
Costos fijos (sueldos y
52000 52000 52000 52000 52000
otros )
Costos variables
(electricidad, agua
116800 140160 163520 186880 233600
,fabricación,
comercialización, )
RESULTADOS (=) 1371424 1656109 1940794 2225478 4645315
Años 1 2 3 4 5
Programa 50% 60% 70% 80% 100%
CAPITAL DE
9850 11820 13790 15760 19700
TRABAJO
INCREMENTO KT 9850 1970 1970 1970 3940
RECUPERACION KT 19700
Costos de operación
AÑOS 1 2 3 4 5
programa 50% 60% 70% 80% 100%
costos fijos 52000 52000 52000 52000 52000
costos variables 116800 140160 163520 186880 233600
COSTOS DE
OPERACIÓN 168800 192160 215520 238880 285600
28
Depreciación
Balance general
Periodo 0 1 2 3 4 5
Programa 0% 50% 60% 70% 80% 100%
ACTIVOS TOTALES 2010208 11820 13790 15760 19700 0
activo fijo 1996458
activo diferido 3900
activo corriente 9850 11820 13790 15760 19700
PASIVOS
CORRIENTES 2010208 0 0 0 0 0
aporte propio 402042
préstamo 1608166
pasivo corriente 0 0 0 0 0 0
ACTIVOS - PASIVOS 0 11820 11820 11820 11820 11820
29
Estado de Resultados
Periodo 0 1 2 3 4 5
programa 0% 50% 60% 70% 80% 100%
INGRESOS 0 1540224 1848269 2156314 2464358 3080448
(-)costos fijos 45000 45000 45000 45000 45000
(-)costos variables 125000 150000 175000 200000 250000
(-)depreciación 42653 42653 27628 27628 27628
(-)interés 209062 176800 140345 99151 52601
UTLIDAD BRUTA 1118509 1433815 1768340 2092579 2705219
(-)Impuestos 25% 279627 358454 442085 523145 676305
UTILIDAD NETA 838882 1075361 1326255 1569435 2028914
Fuentes y usos
periodo 0 1 2 3 4 5
programa 0% 50% 60% 70% 80% 100%
FUENTES 2010208 1540224 1848269 2156314 2464358 4911215
Capital Social 402042
Préstamo 1608166
Ingresos 0 1540224 1848269 2156314 2464358 3080448
Valor residual 1830767
USOS 2010208 905953 1008549 1115950 1220780 1421480
Inversión Fija 1996458
Inversión diferida 3900
Capital de Trabajo 9850
Costos de
168800 192160 215520 238880 285600
Operación
Intereses 209062 176800 140345 99151 52601
Amortizaciones 248163 280425 316880 358074 404624
Impuestos 279927 359164 443205 524675 678655
FLUJO FINANCIERO 0 634271 839720 1040364 1243579 3489735
FLUJO
634271 1473991 2514355 3757934 7247669
ACUMULADO
30
17.3. Evaluación de rentabilidad
Periodo 0 1 2 3 4 5
Programa 0% 50% 60% 70% 80% 100%
Ingresos 0 1540224 1848269 2156314 2464358 3080448
(-)Costos Operativos 168800 192160 215520 238880 285600
(-)depreciaciones 42653 42653 27628 27628 27628
UTILIDAD BRUTA 1328771 1613456 1913165 2197850 2767220
(-)Impuestos 25% 332193 403364 478291 549463 691805
UTILIDAD NETA 996578 1210092 1434874 1648388 2075415
(+)depreciaciones 42653 42653 27628 27628 27628
(-)Inversiones fijas -1996458
(-)Inversiones
-3900
diferidas
(-)Incremento KT -9850 1970 1970 1970 3940 0
(+)recuperacion KT 19700
(+)Valor Residual 1830767
FLUJO NETO -2010208 1037261 1250775 1460532 1672076 3953510
VAC 2010208
VAB 4973384
VAN 2963176
B/C 2,4741
TIR 63,4563
PRI año 3
Periodo 0 1 2 3 4 5
Programa 0% 50% 60% 70% 80% 100%
Ingresos 0 1540224 1848269 2156314 2464358 3080448
31
(-)Costos Operativos 168800 192160 215520 238880 285600
(-)depreciaciones 42653 42653 27628 27628 27628
UTILIDAD BRUTA 1328771 1613456 1913165 2197850 2767220
(-)Impuestos 25% 332193 403364 478291 549463 691805
UTILIDAD NETA 996578 1210092 1434874 1648388 2075415
(+)depreciaciones 42653 42653 27628 27628 27628
(-)Inversiones fijas -1996458
(-)Inversiones
-3900
diferidas
(-)Incremento KT -9850 1970 1970 1970 3940 0
(+)Recuperación KT 19700
(+)Valor Residual 1830767
FLUJO NETO -2010208 1037261 1250775 1460532 1672076 3953510
TCP=%AP*%Ko+%PP*Kd
TCP=0,20*0,20+0,80*0,13
TCP=10,4
VAC 2010208
VAB 6587462
VAN 4577254
B/C 3,2770051
TIR 63,4563
PRI año 3
Periodo 0 1 2 3 4 5
Programa 0% 50% 60% 70% 80% 100%
Ingresos 0 1540224 1848268,8 2156313,6 2464358,4 3080448
(-)Costos Operativos 168800 192160 215520 238880 285600
(-)interés 209062 176800 140345 99151 52601
32
(-)depreciaciones 42653 42653 27628 27628 27628
UTILIDAD BRUTA 1119709 1436655 1772820 2098699 2714619
(-)Impuestos 25% 279927 359164 443205 524675 678655
UTILIDAD NETA 839782 1077491 1329615 1574025 2035964
(+)depreciaciones 42653 42653 27628 27628 27628
(-)Inversiones fijas -1996458
(-)Inversiones
diferidas -3900
(-)Incremento KT -9850 1970 1970 1970 3940 0
(+)recuperación KT 19700
(+) Valor Residual 1830767
(+)Préstamo 1608166
(-)Amortización 248163 280425 316880 358074 404624
FLUJO NETO -402042 632301 837750 1038394 1239639 3489735
VAC 402042
VAB 3709877
VAN 3307835
B/C 9,2276
TIR 187,0389
PRI año 1
Análisis de sensibilidad
Periodo 0 1 2 3 4 5
Programa 0% 50% 60% 70% 80% 100%
Ingresos (-5%) 0 1463213 1755855 2048498 2341140 2926426
33
(-)Costos Operativos 168800 192160 215520 238880 285600
(-)interés 209062 176800 140345 99151 52601
(-)depreciaciones 42653 42653 27628 27628 27628
UTILIDAD BRUTA 1042698 1344242 1665004 1975481 2560596
(-)Impuestos 25% 260674 336060 416251 493870 640149
UTILIDAD NETA 782023 1008181 1248753 1481611 1920447
(+)depreciaciones 42653 42653 27628 27628 27628
(-)Inversiones fijas -1996458
(-)Inversiones
diferidas -3900
(-)Incremento KT -9850 1970 1970 1970 3940 0
(+)recuperación KT 19700
(+) Valor Residual 1830767
(+)Préstamo 1608166
(-)Amortización 248163 280425 316880 358074 404624
FLUJO NETO -402042 574543 768440 957532 1147225 3374218
VAC 402042
VAB 3475828
VAN 3073786
B/C 8,6454
TIR 173,5416
PRI año 1
Análisis de sensibilidad
Periodo 0 1 2 3 4 5
Programa 0% 50% 60% 70% 80% 100%
Ingresos 0 1540224 1848268,8 2156313,6 2464358,4 3080448
(-)Costos
Operativos(+5%) 177240 201768 226296 250824 299880
(-)interés 209062 176800 140345 99151 52601
34
(-)depreciaciones 42653 42653 27628 27628 27628
UTILIDAD BRUTA 1111269 1427047 1762044 2086755 2700339
(-)Impuestos 25% 277817 356762 440511 521689 675085
UTILIDAD NETA 833452 1070285 1321533 1565067 2025254
(+)depreciaciones 42653 42653 27628 27628 27628
(-)Inversiones fijas -1996458
(-)Inversiones diferidas -3900
(-)Incremento KT -9850 1970 1970 1970 3940 0
(+)recuperacion KT 19700
(+) Valor Residual 1830767
(+)Préstamo 1608166
(-)Amortización 248163 280425 316880 358074 404624
FLUJO NETO -402042 625971 830544 1030312 1230681 3479025
VAC 402042
VAB 3686296
VAN 3284254
B/C 9,1689
TIR 185,5971
PRI año 1
18. CONCLUSIONES
Análisis de sensibilidad
IS=%rentabilidad/%parámetro
IS = (173,74%-187,03%)/-5
35
IS = 2,698%
IS = (185,59-187,03)/+5
IS = -0,288
Prima de Riesgo
Riesgo Financiero
RF=PRinv-PRproy
RF=170,78%-54,19%
RF=116,59
36
9. CONCLUSIÓN
generación de fondos financieros, en parte también los distintos flujos que se presentan
respecto del proyecto y del inversionista este presenta flujos positivos en ambos.
ingreso y aumentan los costos en 5% aún esta genera flujos positivos , teniendo cambios
muy pequeños en cuanto al VAN del punto de vista del inversionista , pero los cambios
de la disminución de ingresos es mas sensible que los cambios del incremento de costos
.También se puede ver que es más conveniente que el proyecto se realice con un préstamo
teniendo 80% de préstamo y 20% de aporte propio de la inversión total ya que según los
cálculos y teniendo los resultados de los parámetros, como el VAN se tiene gran diferencia
de estos valores ,siendo aconsejable que el proyecto sea financiado es decir que se pueda
37
19. BIBLIOGRAFÍA
38
ANEXO 1:
39
ANEXO 2:
UNIVERSIDAD CATÓLICA BOLIVIANA “SAN PABLO”
PLANTA PRODUCTORA DE ARÁNDANO AZUL EN COCHABAMBA
SEXO: M F EDAD:
a) SI b) NO
a) SI b) NO
a) SI b) NO
a) De 50 a 70 gr.
b) De 80 a 100 gr.
c) De 110 a 130 gr
40
5. ¿Con qué frecuencia compraría arándano azul?
a) Diariamente
b) Semanalmente
a) 60 a 80 Bs.
b) 90 a 110 Bs.
a) Supermercado
b) Micro mercado
c) Tienda de barrio
41