(2) Tipu daya, kolusi dan cara lain untuk menyembunyikan penipuan membuat deteksi menjadi
sulit;
(3) Bukti audit adalah yang diperlukan untuk membentuk opini dan tidak secara spesifik untuk
menemukan kecurangan.
Kecurangan Laporan Keuangan dapat dicapai dengan:
Ketika perusahaan memiliki kinerja yang buruk, bahkan mungkin mengalami kerugian
Ketika perusahaan dibawah tekanan dari ekspektasi pasar pada tingkatan profit
perusahaan
Ketika perusahaan menunjukkan pertumbuhan yang tinggi dari profit dalam beberapa
tahun, Direktur akan berharap untuk menunjukkan pertumbuhan yang berlanjut
Ketika perusahaan telah ekspansi dengan mengakuisisi perusahaan lain
Ketika perusahaan memiliki masalah likuiditas dan direktur tidak menginginkan
pemegang saham atau pasar mengetahui hal ini
Faktor risiko yang mungkin terkait dengan kemungkinan insiden fraud yang lebih tinggi
dikategorikan lebih lanjut oleh kondisi yang kemungkinan akan ada baik ketika ada salah saji
yang timbul dari (i) pelaporan keuangan fraud atau salah saji yang timbul dari (ii)
penyalahgunaan aset.
Pentingnya penilaian risiko oleh auditor tercermin dalam ISA 240 yang meletakkan tekanan
pada sejumlah faktor, termasuk:
Auditor berdiskusi dengan manajemen dan TCWG tentang proses yang mereka lakukan
untk memenuhi tanggungjawab mereka sehubungan dengan deteksi fraud.
Auditor juga harus memastikan dari manajemen dan auditor internal jika mereka
mengetahui adanya fraud yang terjadi atau memiliki kecurigaan bahwa fraud mungkin
terjadi.
Auditor juga akan memastikan jika fungsi audit internal telah dilakukan khusus dengan
tujuan untuk mendeteksi fraud dan untuk menentukan hasil dari tes mereka.
Auditor juga harus menanyakan kepada TCWG bagaimana mereka menentukan proses
dan prosedur yang telah digunakan manajemen untuk mengidentifikasi risiko
munculnya fraud.
Auditor, ketika melakukan prosedur penilaian risiko, harus juga mempertimbangkan
jika terdapat faktor risiko fraud.