B.A.

(H)  Business  Economics,  First  Year  

Statistics  for  Business  Economics,    
Assignment  No.  2    
 
 

Topic:  Measures  of  Dispersion  

Q1   The  number  of  employees,  wages  per  employee  and  the  variance  of  the  wage  per  
employee  for  two  factories  are  given  below:  
                Factory  A   Factory  B  
Number  of  employees           50     100  
Average  wages  per  employee  per  month  (`) 120     85  
Variance  of  the  wages  per  employee  per  month  (`)   9     16  
 
(a)  In  which  factory  is  there  greater  variation  in  the  distribution  of  wages  per  employee?  
(b)  Suppose  in  factory  B,  the  wages  of  an  employee  were  wrongly  noted  as  `120  instead  of  
`100,  what  should  be  the  correct  variance  for  the  factory  B?  

Q2   The  first  of  two  sub  groups  has  100  items  with  mean  15  and  standard  deviation  3.  If  
the  whole  group  has  250  items  with  mean  15.6  and  standard  deviation  √13.44,  find  the  
standard  deviation  of  the  second  sub-­‐group.  
Q3   You  are  in-­‐charge  of  rationing  in  a  state  affected  by  food  shortage.  The  following  
reports  arrive  from  your  local  investigators:  

Daily  calories  value  of  food  available  per  adult  during  current  period:  
  Area     Mean     Standard  Deviation  
  X     2500     500  
  Y     2200     300  
 
The  estimated  requirement  of  an  adult  is  taken  at  3000  calories  daily  and  the  absolute  
minimum  at  1250.  Comment  on  the  reported  figure  and  determine  which  area  in  your  opinion  
needs  more  urgent  attention?  
Q4   The  arithmetic  mean  and  standard  deviation  of  a  series  of  20  items  were  calculated  by  
a  student  as  20  cm  and  5  cm  respectively.  But  while  calculating  them  an  item  13  was  misread  
as  30.  Find  the  correct  arithmetic  mean  and  standard  deviation.    
Q5   For  asset  of  100  observations,  the  sum  of  deviations  from  4  is  -­‐11,  and  the  sum  of  the  
squares  of  these  deviations  is  257.  Find  the  coefficient  of  variation.  
Q6   Prices  of  a  particular  commodity  in  5  cities  are  given  below:  

  Prices  of  city  A   20   22   23   16   19  

  Prices  of  city  B   10   20   12   15   18  
 
Find  from  the  above  data,  the  city,  which  had  more  stable  prices.  
Q7   The  mean  and  standard  deviation  of  200  items  are  found  to  be  60  and  20  respectively.  
If  at  the  time  of  calculations,  two  items  were  wrongly  taken  as  3  and  67  instead  of  13  and  17,  
find  the  correct  mean  and  standard  deviation.  What  is  the  correct  coefficient  of  variation?  
Q8   (i)  Coefficient  of  variation  of  two  series  is  60%  and  80%.  Their  standard  deviations  are  
24  and  20.  What  are  their  arithmetic  means?  

(ii)   If  quartile  deviation  of  a  group  is  16,  what  would  be  the  most  likely  value  of  variance  of  
that  group.  

(iii)   If  the  first  quartile  is  142  and  the  semi-­‐interquartile  range  is  18,  find  the  median  
(assuming  the  distribution  to  be  symmetrical).  
Q9   Verify  the  correctness  of  the  following  statements:  

A  batsman  scored  at  an  average  of  60  runs  in  an  inning  against  Pakistan.  The  standard  
deviation  of  the  runs  scored  by  him  was  12.  A  year  later  against  Australia,  his  average  comes  
down  to  50  runs  in  an  inning  and  the  standard  deviation  of  the  runs  scored  fell  down  to  9.  
Therefore,  is  it  correct  to  say  that  his  performance  was  worse  against  Australia  and  that  there  
was  lesser  consistency  in  his  batting  against  Australia?  
Q10   In  a  surprise  check  on  passengers  in  a  local  train,  20  ticketless  passengers  were  caught.  
The  sum  of  squares  and  standard  deviation  of  the  amount  found  in  their  pockets  were  `2000  
and  `6  respectively.  If  the  total  fine  imposed  on  these  passengers  is  equal  to  the  total  amount  
found  in  their  pockets  and  the  fine  imposed  is  uniform,  what  is  the  amount  that  each  one  of  
them  will  have  to  pay  as  fine?  

Q11   For  a  group  of  30  male  workers,  the  mean  and  standard  deviation  of  weekly  overtime  
work  (number  of  hours)  are  10  and  4  respectively;  for  20  female  workers  the  mean  and  
standard  deviation  are  5  and  3  respectively.  (i)  Calculate  the  mean  for  two  groups  taken  
together.  (ii)  Is  the  overtime  work  more  variable  for  male  group  than  for  the  female  group?  
Explain.                 [B.A.  (Hons)  Econ,  DU]  
[Ans:  (i)X  12  =  8        (ii)  C.V.M      =  40%   C.V.F  =  60%;       No]  

Q12   “After  settlement  the  average  monthly  wage  in  a  factory  had  increased  from  `8000  to  
`12000  and  the  standard  deviation  had  increased  from  `100  to  `150.  After  settlement  the  
wage  has  become  higher  and  more  uniform.”  Comment.       [B.Com.  (H)  DU]  
[Ans:  C.V.before  =  12.5%;       C.V.  after=  12.5%]  

Q13   In  a  series  of  5  observations  the  values  of  mean  and  variance  are  4.4  and  8.24.  If  three  
observations  are  1,2  and  6,  find  the  other  two.       [B.Com.  (H)  DU]  

[Ans:  9,4]  
Q14   Explain  the  relationship  between  standard  deviation,  quartile  deviation  and  mean  
deviation.  The  marks  of  the  students  in  a  class  of  100  are  normally  distributed  with  mean  
marks  as  40  and  variance  of  marks  as  400.  Find.  
(i) Q3  and  Q1  
(ii) Coefficient  of  quartile  deviation.         [B.Com.  (H)  DU]  
 
[Ans:  Q3  =  53.5,  Q1  =  26.5;  (ii)  0.3375]  
Q15   If  20  is  subtracted  from  every  observation  in  a  data  set,  the  coefficient  of  variation  of  
the  resulting  data  set  is  20%.  If  40  is  added  to  every  observation  of  the  same  data  set,  then  the  
coefficient  of  variation  of  the  resulting  set  of  data  is  10%.  Find  the  mean  and  standard  
deviation  of  the  original  set  of  data.             [B.Com.  (H)  DU]  

[Ans:    X  =  80,  σ  =  0.12]