CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

HEIDY CAROLINA BONILLA

KEVIN STIVEN RUBIANO

NIDYA STELLA JOYA

CRISTHIAN CAMILO ROMERO

WILLIAM STEVEN ALVARADO

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_55
IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1,110,521,547

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR

INSTRUCCIONES
1. Leer las bases teóricas y el Glosario referentes al análisis vertical, análisis horizontal e indicadores financieros, dispuestos en
entorno de conocimiento

2. En la hoja ESTADOS FINANCIEROS realizar los cálculos relativos a la variación absoluta y relativa en los estados financieros
descargados de legiscomex, realizar el análisis vertical, el análisis horizontal y el cálulo de los datos mínimos para el análisis fina

3. Para desarrollar los escenarios planteados consulte y apóyese en las referencias requeridas y complementarias disponibles
entorno de conocimiento.

4. Descargue el objeto virtual de información OVI denominado “Ejemplo de interpretación de estados financieros para elabora
diagnóstico” en el entorno de conocimiento, para tener un referente a la hora de realizar su diagnóstico financiero, se recomie
revise detenidamente pues es un apoyo fundamental en para el buen desarrollo de la actividad requerida.

5. En la hoja INDICADORES realizar los cálculos necesarios de los indicadores financieros para continuar con el esquema, de ma
que pueda interpretar la situación para realizar un diagnóstico basado en la situación financiera encontrada.

6. En la hoja PARTICIPACIÓN deben realizar la autoevaluación y coevaluación del trabajo.

7. En la hoja INFORME deben plasmar su redacción colaborativa del diagnóstico financiero producto del análisis de los indicado
financiero relacionados en el árbol de rentabilidad
8. En la hoja de CONCLUSIONES cada estudiante debe aportar mínimo una conclusión y una recomendación, además incluir la
bibliografía utilizada.

ANTERIOR SIGUIEN
INICIO
NTERIOR SIGUIENTE

nancieros, dispuestos en el

los estados financieros

nimos para el análisis financiero.

lementarias disponibles en el

s financieros para elaborar un

co financiero, se recomienda lo
erida.

ar con el esquema, de manera

ntrada.

del análisis de los indicadores

dación, además incluir la

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA.

NIT.800.140.728-9 CÁLCULOS PARA CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HO
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO INFORMACIÓN FINANCIERA ANÁLISIS VERTICAL AÑOS 2 VS 1
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 V. ABSOLUTA
41 OPERACIONALES 5,700,000,000 5,765,000,000 - 100.00% 100.00%
4135 COMERCIO AL POR MAYOR Y AL POR MENOR 5,000,000,000 5,050,000,000 87.72% 87.60%
4145 TRANSPORTE ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES 480,000,000 480,000,000 8.42% 8.33%
4155 ACTIVIDADES INMOBILIARIAS EMPRESARIALES Y DE ALQU - - 0.00% 0.00%
4220 ARRENDAMIENTOS 70,000,000 75,000,000 1.23% 1.30%
4235 SERVICIOS 150,000,000 160,000,000 2.63% 2.78%
4250 RECUPERACIONES - - 0.00% 0.00%
4295 DIVERSOS - - 0.00% 0.00%
6 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79%
61 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79%
6135 COMERCIO AL POR MAYOR Y MENOR 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79%
UTILIDAD BRUTA 1,280,000,000 1,165,000,000 22.46% 20.21%
51 OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 295,800,000 290,110,000 5.19% 5.03%
5105 GASTOS DE PERSONAL 65,400,000 86,200,000 1.15% 1.50%
5110 HONORARIOS 12,000,000 22,120,000 0.21% 0.38%
5115 IMPUESTOS 900,000 4,500,000 0.02% 0.08%
5125 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 2,700,000 1,990,000 0.05% 0.03%
5130 SEGUROS 4,800,000 6,200,000 0.08% 0.11%
5135 SERVICIOS 63,000,000 48,600,000 1.11% 0.84%
5140 GASTOS LEGALES 19,000,000 6,500,000 0.33% 0.11%
5145 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 26,000,000 18,000,000 0.46% 0.31%
5150 ADECUACION E INSTALACION 50,000,000 34,000,000 0.88% 0.59%
5155 GASTOS DE VIAJE 5,000,000 7,000,000 0.09% 0.12%
5195 DIVERSOS 47,000,000 55,000,000 0.82% 0.95%
5199 PROVISIONES - - 0.00% 0.00%
52 OPERACIONALES DE VENTAS 582,730,000 480,400,000 10.22% 8.33%
5205 GASTOS DE PERSONAL 126,700,000 113,200,000 2.22% 1.96%
5210 HONORARIOS 1,300,000 18,000,000 0.02% 0.31%
5215 IMPUESTOS 30,800,000 32,000,000 0.54% 0.56%
5220 ARRENDAMIENTOS 50,400,000 51,000,000 0.88% 0.88%
5225 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 200,000 200,000 0.00% 0.00%
5230 SEGUROS 12,200,000 9,000,000 0.21% 0.16%
5235 SERVICIOS 182,000,000 170,000,000 3.19% 2.95%
5240 GASTOS LEGALES - - 0.00% 0.00%
5245 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 100,000,000 20,000,000 1.75% 0.35%
5250 ADECUACION E INSTALACION - - 0.00% 0.00%
5255 GASTOS DE VIAJES 1,130,000 7,000,000 0.02% 0.12%
5295 DIVERSOS 78,000,000 60,000,000 1.37% 1.04%
5299 PROVISIONES - - 0.00% 0.00%
EBITDA 401,470,000 394,490,000 7.04% 6.84%
OTROS GASTOS OPERACIONALES 65,627,643 65,392,151 1.15% 1.13%
5160 DEPRECIACIONES 58,546,990 63,391,660 1.03% 1.10%
5260 DEPRECIACIONES - 0.00% 0.00%
5265 AMORTIZACIONES 7,080,653 2,000,491 0.12% 0.03%
UTILIDAD OPERACIONAL 335,842,357 329,097,849 5.89% 5.71%
42 NO OPERACIONALES 1,800,000 2,250,000 0.03% 0.04%
4210 FINANCIEROS 1,800,000 2,250,000 0.03% 0.04%
4245 UTILIDAD EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO - - 0.00% 0.00%
53 NO OPERACIONALLES 174,102,000 222,344,051 3.05% 3.86%
5305 FINANCIEROS 170,000,000 200,364,894 2.98% 3.48%
5310 PERDIDA EN VENTA Y RETIRO DE BIENES - 0.00% 0.00%
5315 GASTOS EXTRAORDINARIOS 2,450,000 1,700,000 0.04% 0.03%
5395 GASTOS DIVERSOS 1,652,000 20,279,157 0.03% 0.35%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 163,540,357 109,003,798 2.87% 1.89%
54 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 0.61% 0.41%
5405 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 0.61% 0.41%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 2.26% 1.48%

ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA. CÁLCULOS PARA CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HO

NIT.800.140.728-9 INFORMACIÓN FINANCIERA ANÁLISIS VERTICAL AÑOS 2 VS 1
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 V. ABSOLUTA
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE 671,528,800 674,591,471
11 DISPONIBLE 171,402,581 49,150,535
1105 CAJA 13,626,461 38,524,100
1110 BANCOS 157,776,120 10,626,435
12 INVERSIONES 135,091,390 135,091,390
1210 CUOTAS O PARTES DE INTERES SOCIAL 135,091,390 135,091,390
13 DEUDORES 325,150,881 436,332,283
1305 CLIENTES 238,878,318 345,014,442
1320 CUENTAS POR COBRAR A VINCULADOS ECONOMICOS 6,218,098 5,581,329
1325 CUENTAS POR COBRAR A SOCIOS Y ACCIONISTAS -
1330 ANTICIPOS Y AVANCES 4,500,000 1,678,933
1340 PROMESAS DE COMPRAVENTA 55,000,000 55,000,000
1345 INGRESOS POR COBRAR 4,943,611 2,710,815
1355 ANTICIPO DE IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES O SALDOS A 12,627,728 22,861,508
1365 CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES 1,805,781 1,616,601
1380 DEUDORES VARIOS 350,000
1390 DEUDAS DE DIFICIL COBRO 29,336,213 30,377,523
1399 PROVISIONES - 28,508,868 - 28,508,868
14 INVENTARIOS 39,883,948 54,017,263
 1435 MERCANCIAS NO FABRICADAS POR LA EMPRESAS 39,883,948 54,017,263
ACTIVO FIJO 1,341,847,574 1,297,191,683
15 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 1,341,847,574 1,297,191,683
1504 TERRENOS 304,733,522 309,733,522
1508 CONSTRUCCIONES EN CURSO 104,422,143
1516 CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 577,184,246 689,747,656
1520 MAQUINARIA Y EQUIPO 195,883,916 196,347,628
1524 EQUIPO DE OFICINA 11,186,947 10,830,109
1528 EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNICACION 18,795,178 20,824,450
1540 FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 621,818,882 608,513,954
1592 DEPRECIACION ACUMULADA - 492,177,260 - 538,805,636
OTROS ACTIVOS 458,378,892 450,000,000
17 DIFERIDOS 8,378,892
1705 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 6,378,401
1710 CARGOS DIFERIDOS 2,000,491
19 VALORIZACIONES 450,000,000 450,000,000
1910 DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 450,000,000 450,000,000
TOTAL ACTIVO 2,471,755,266 2,421,783,154
PASIVO
PASIVO CORRIENTE 657,451,433 631,632,012
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 400,448,931 394,078,444
2195 OTRAS OBLIGACIONES 400,448,931 394,078,444
22 PROVEEDORES 30,507,151 28,075,518
2205 NACIONALES 30,507,151 28,075,518
23 CUENTAS POR PAGAR 165,862,374 140,309,125
2335 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 29,188,336 35,827,700
2355 DEUDAS CON ACCIONISTAS O SOCIOS 129,641,196 95,999,485
2360 DIVIDENDOS O PARTICIPACIONES POR PAGAR
2365 RETENCIONES EN LA FUENTE 2,018,853 893,310
2367 IMPUESTO A LAS VENTAS RETENIDO 401,968 98,844
2370 RETENCIONES Y APORTES DE NOMINA 2,772,883 4,494,778
2380 ACREEDORES VARIOS 1,839,138 2,995,008
24 IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS 35,643,162 24,527,979
2404 DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000
2408 IMPUESTO SOBRE LAS VENTAS POR PAGAR 220,462 15,979
2412 DE INDUSTRIA Y COMERCIO 651,700 678,000
25 OBLIGACIONES LABORALES 21,205,547 37,898,877
2505 SALARIOS POR PAGAR 8,371,095 16,381,609
2510 CESANTIAS CONSOLIDADAS 10,398,539 17,831,300
2515 INTERESES SOBRE CESANTIAS 1,301,913 2,184,541
2520 PRIMA DE SERVICIOS 1,134,000 1,134,000
2525 VACACIONES CONSOLIDADAS 367,427
26 PASIVOS ESTIMADOS Y RPOVISIONES 3,784,268 6,742,069
2610 PARA OBLIGACIONES LABORALES 3,784,268 6,742,069
 PASIVO LARGO PLAZO 911,749,832 830,256,721
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 754,306,877 743,122,708
2105 BANCOS NACIONALES 754,306,877 743,122,708
27 DIFERIDOS 113,750,000 65,000,000
2705 INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO 113,750,000 65,000,000
TOTAL OTROS PASIVOS 43,692,955 22,134,013
28 OTROS PASIVOS 43,692,955 22,134,013
2805 ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS 43,692,955 2,676,685
2815 INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS 19,457,328
TOTAL PASIVO 1,569,201,265 1,461,888,733
PATRIMONIO
31 CAPITAL SOCIAL 200,000,000 200,000,000
3115 APORTES SOCIALES 200,000,000 200,000,000
33 RESERVAS 10,000,000 11,593,914
3305 RESERVAS OBLIGATORIAS 10,000,000 11,593,914
34 REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 72,916,098 72,916,098
3405 AJUSTES POR INFLACION 72,916,098 72,916,098
36 RESULTADOS DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798
3605 UTILIDAD DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798
37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 40,868,546 140,214,611
3705 UTILIDADES O EXCEDENTES ACUMULADOS 40,868,546 140,214,611
38 SUPERAVIT POR VALORIZACION 450,000,000 450,000,000
3810 DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 450,000,000 450,000,000
TOTAL PATRIMONIO 902,554,001 959,894,421
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,471,755,266 2,421,783,154

KTO -
PO -
KTNO CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO -
AF ACTIVOS FIJOS -
OBLIGACIONES FINANCIERAS -
UODI UTILIDAD OPERATIVA DESPUÉS DE IMPUESTOS -
DATOS INFORMATIVOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
1. COMPRAS A CRÉDITO 31,025,773 28,552,802 -
2. INVENTARIO PROMEDIO 38,687,430 52,396,745 -
3. CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO 250,000,000 252,500,000 -
FLUJO DE CAJA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
EBITDA
(-) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
(=) UTILIDAD OPERATIVA
(-) IMPUESTOS APLICADOS (tarifa 33%)
(=) UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS
(+) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
(=) FLUJO DE CAJA BRUTO
(-) INCREMENTO CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO
(-) INCREMENTO EN ACTIVOS FIJOS
(=) FLUJO DE CAJA LIBRE
(-) SERVICIO DE LA DEUDA CAPITAL - -
(-) SERVICIO DE LA DEUDA INTERERES
(=) FLUJO DE CAJA DEL PROPIETARIO

EBITDA FLUJO DE CAJA LIBRE

FLUJO DE CAJA DEL PROPIETARIO
12

10

-
AÑO 2 AÑO 3

COSTO DE LA DEUDA

PASIVO FINANCIERO
PATRIMONIO
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO

PASIVO FINANCIERO
PATRIMONIO
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt)

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 5% 5% 5%
KM Tasa del mercado 8.00% 8.00% 8.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50 0.50
BL Beta apalancada
Ke Costo del patrimonio
CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
AÑOS 2 VS 1 AÑOS 3 VS 2
V. RELATIVA V. ABSOLUTA V. RELATIVA
CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
AÑOS 2 VS 1 AÑOS 3 VS 2
V. RELATIVA V. ABSOLUTA V. RELATIVA
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

RELACIÓN DE INDICADORES PARA REALIZAR ANÁLISIS FINANCIERO Y EMITIR UN INFORME

INDICADOR AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 MINIGRÁFICOS G

FONDO DE MANIOBRA ó
CAPITAL NETO DE TRABAJO

AÑO 1

SOLVENCIA ó
RAZÓN CORRIENTE

PRUEBA ÁCIDA

AÑO 1

MARGEN BRUTO AÑO 1

AÑO 1

MARGEN EBITDA

AÑO 1

AÑO 1
 MARGEN OPERACIOANAL

AÑO 1

MARGEN UODI (utilidad operativa

despues de impuestos)

AÑO 1

MARGEN NETO

AÑO 1

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS

OPERACIONALES
ROA
AÑO 1

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS

OPERACIONALES NETOS
RONA
AÑO 1

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO

AÑO 1

PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE

TRABAJO OPERATIVO
PKTO
AÑO 1
 AÑO 1

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS

FIJOS
PAF
AÑO 1

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS

OPERACIONALES
PAO
AÑO 1

ROTACIÓN DE INVENTARIOS
DIAS

AÑO 1

ROTACIÓN DE CARTERA
DIAS

AÑO 1

ROTACIÓN DE PROVEEDORES
DIAS

AÑO 2 AÑO 3

CICLO DE CONVERSIÓN DE
EFECTIVO
CCE
AÑO 1

FINANCIACIÓN OPERATIVA DEL

CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO
FO KTO
AÑO 1
 AÑO 1

FINANCIACIÓN OPERATIVA TOTAL

FO

AÑO 2 AÑ O 3

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO

AÑO 1

ENDEUDAMIENTO A CORTO
PLAZO

AÑO 1

ENDEUDAMIENTO TOTAL

AÑO 1

SOLIDEZ

AÑO 1

APALANCAMIENTO FINANCIERO

AÑO 2 AÑ O 3

APALANCAMIENTO OPERATIVO

AÑO 1
 APALANCAMIENTO TOTAL

AÑO 1

GRADO DE APALANCAMIENTO
OPERATIVO

AÑO 1

GRADO DE APALANCAMIENTO
FINANCIERO
GAF
AÑO 1

GRADO DE APALANCAMIENTO
TOTAL

AÑO 1

COSTO PROMEDIO PONDERADO

DE CAPITAL
WACC
AÑO 1

VALOR ECONÓMICO AGREGADO

EVA

AÑO 1
MITIR UN INFORME DIAGNÓSTICO
Gráficos

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3
AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3
 AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 3 M I N I G R Á F I CO S G ráfi c o s

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3
 AÑO 2 AÑO 3

AÑO 3 M I N I G R Á F I CO S G ráfi c o s

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 3 M I N I G R Á F I CO S G ráfi c o s

AÑO 2 AÑO 3
AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3
 INICIO

INFORME DE PARTICIPACIÓN
AUTOEVALUACIÓN
¿PARTICIPÓ EN NÚMERO DE
ESTUDIANTE
LA ACTIVIDAD? APORTES
HEIDY CAROLINA BONILLA
KEVIN STIVEN RUBIANO
NIDYA STELLA JOYA
CRISTHIAN CAMILO ROMERO
WILLIAM STEVEN ALVARADO

COEVALUACIÓN
ESTUDIANTE EVALUADO ESTUDIANTE EVALUADOR

INICIO
 ANTERIOR SIGUIENTE

E PARTICIPACIÓN
VALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES

ALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES

ANTERIOR SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

 BIBLIOGRAFÍA

INICIO ANTERIOR
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO
ANTERIOR SIGUIENTE
INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
INICIO
 ANTERIOR

CIONES
ANTERIOR