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UNIVERSIDAD DE ORIENTE

NÚCLEO DE MONAGAS
ESCUELA DE CIENCIAS SOCIALES Y ADMINISTRATIVAS
DEPARTAMENTO DE ADMINISTRACIÓN
ASIGNATURA: PREPARACION Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS

Estudio De Factibilidad Para La Creación y Puesta En Funcionamiento De


Una Siembra De Tomate En La Hacienda Los Muchachos, Municipio
Cedeño 2016-2020

Realizado por: Profesor: Norberto Díaz


Astudillo José C.I: 19.092.182
Figueroa Héctor C.I: 22.702.778
Jiménez Rosiel C.l: 19.258.948

marzo de 2017

1
Indice

INTRODUCCIÓN -------------------------------------------------------------------------------------------------------7
CAPITULO I : ASPECTOS GENERALES -----------------------------------------------------------------------------7
1.1 PROPOSITOS U OBJETIVOS DEL PROYECTO ----------------------------------------8
OBJETIVO GENERAL:-------------------------------------------------------------------------------------------8
MISION -----------------------------------------------------------------------------------------------------------8
VISION ------------------------------------------------------------------------------------------------------------8
OBJETIVOS EPECIFICOS ---------------------------------------------------------------------------------------8
1.2 CARACTERISTICAS DEL PROYECTO -----------------------------------------------------9
1.2.1 NATURALEZA DEL PROYECTO ------------------------------------------------------------------------9
1.2.2 PROMOTORES -------------------------------------------------------------------------------------------9
Tabla Nº1 cuadro de promotores. -------------------------------------------------------------------------9
Tabla Nº2 cuadro de accionistas. ------------------------------------------------------------------------ 10
1.2.3 ORGANIZACIÓN LEGAL ------------------------------------------------------------------------------ 10
ACTA CONSTITUTIVA ---------------------------------------------------------------------------------------- 11
1.2.4. IMPORTANCIA ---------------------------------------------------------------------------------------- 16
1.3 INDENTIFICACION DEL PRODUCTO ----------------------------------------------------- 16
1.3.1 Clasificación -------------------------------------------------------------------------------------------- 17
1.3.2 Característica ------------------------------------------------------------------------------------------ 17
1.4 EFECTOS DEL PROYECTO EN LA ECONOMÍA LOCAL, REGIONAL Y
NACIONAL ------------------------------------------------------------------------------------------------------ 17
1.5 Efectos del proyecto sobre el medio ambiente -------------------------------------- 18
CAPITULO II: ESTUDIO DE MERCADO ------------------------------------------------------------------------- 18
2.1 IDENTIFICAR LOS OBJETIVOS, ETAPAS E IMPORTANCIA --------------------------------------------- 18
2.1.1 OBJETIVOS DEL ESTUDIO DE MERCADO -------------------------------------------------------- 18
2.1.2 ETAPAS DEL ESTUDIO DE MERCADO ------------------------------------------------------------ 19
2.1.3 IMPORTANCIA DEL ESTUDIO DE MERCADO---------------------------------------------------- 19
2.2 DEMANDA ------------------------------------------------------------------------------------------------------- 20
2.2.1 COMPORTAMIENTO DE LA DEMANDA ACTUAL----------------------------------------------- 20
2.2.2. IDENTIFICACION DE LA DEMANDA. ------------------------------------------------------------- 20

II
2.2.3 INFORMACIÓN HISTORICA, ANALISIS DE LAS SERIES ESTADISTICAS --------------------- 21
2.2.4 ANALISIS DE LAS VARIABLES QUE INCIDEN SOBRE LA DEMANDA ------------------------ 21
CLIENTES: ------------------------------------------------------------------------------------------------------ 22
2.2.4 Información histórica y análisis de series estadísticas--------------------------------------- 22
Formula: -------------------------------------------------------------------------------------------------------- 22
2.3. ESTIMACIONES DE LA DEMANDA. ----------------------------------------------------------- 23
2.3.1. LOCAL, REGIONAL------------------------------------------------------------------------------------ 23
ESTRUCTURA DE LA ENCUESTA --------------------------------------------------------------------------- 23
Cuadro N°3: Aceptación de los habitantes en cuanto a la apertura de una siembra de
tomates en el municipio Cedeño. ------------------------------------------------------------------------ 24
Cuadro N°4: Frecuencia con que los habitantes compran tomate. ------------------------------ 24
Cuadro N°5: Tipo de Comprador ------------------------------------------------------------------------- 25
Cuadro Nº 6: Cantidad de kilogramos que suelen comprar los consumidores. -------------- 25
Cuadro N°07: Requerimientos que toman en cuenta los consumidores al momento de
adquirir la compra del tomate. (Selección múltiple) ------------------------------------------------ 26
Cuadro N°08: Forma a través de la cual los habitantes realizan sus compras. --------------- 26
2.3.2. PROYECCIONES --------------------------------------------------------------------------------------- 27
CUADRO Nº 9: Demanda total anual de tomate en el Municipio Cedeño -------------------- 27
Tabla Nº 10 cuadro de regresión lineal de la demanda. -------------------------------------------- 28
Fórmulas para las Proyecciones (Regresión lineal): ------------------------------------------------- 28
2.3.3. DEMANDA POTENCIAL DEL PROYECTO. -------------------------------------------------------- 29
2.4. OFERTA ---------------------------------------------------------------------------------------------------------- 29
2.4.1. EL PRODUCTO EN EL MERCADO------------------------------------------------------------------ 30
 PRODUCTOS PRINCIPALES Y SUBPRODUCTOS ------------------------------------------------- 30
 SUBPRODUCTOS Y PRODUCTOS SUSTITUTIVOS ----------------------------------------------- 30
2.4.2 Comportamiento de la oferta --------------------------------------------------------------------- 30
Tabla Nº 11: cuadro de oferta de tomates. ------------------------------------------------------------ 30
Tabla Nº12: ---------------------------------------------------------------------------------------------------- 31
2.5. MECANISMO DE COMERCIALIZACION ----------------------------------------------------- 32
2.5.1. PRECIOS ------------------------------------------------------------------------------------------------ 32
2.5.2 CANALES DE COMERCIALIZACION ---------------------------------------------------------------- 32
2.5.3. PROMOCION ------------------------------------------------------------------------------------------ 33

III
2.5.4. CONDICIONES AL CLIENTE ------------------------------------------------------------------------- 33
2.5.5 Balance entre la oferta y la demanda ----------------------------------------------------------- 33
CUADRO Nº 13: Balance entre la oferta y la demanda --------------------------------------------- 33
2.6 CONCLUSIONES --------------------------------------------------------------------------------------- 33
CAPÍTULO III: 3.1 ANALISIS DE LAS ALTERNATIVAS TECNICAS FACTIBLES. -- 34
3.2 DESCRIPCION DEL PROCESO DE TRASNFORMACION ---------------------------- 34
3.2.1 INSUMOS PRINCIPALES Y SECUNDARIOS ----------------------------------------- 34
INSUMOS PRINCIPALES ----------------------------------------------------------------------------- 35
INSUMOS SECUNDARIOS --------------------------------------------------------------------------- 35
3.2.2 PRODUCTOS PRINCIPALES Y SUBPRODUCTO ---------------------------------- 35
3.2.3 RESIDUOS ------------------------------------------------------------------------------------------ 35
3.2.4 IDENTIFICACION DE LAS ETAPAS DEL PROCESO ----------------------------- 36
3.2.5 FLUJOGRAMA ------------------------------------------------------------------------------------ 36
LAS INSTALACIONES, EQUIPO Y PERSONAL --------------------------------------------- 37
3.2.7 IDENTIFICAR EL PROCESO TECNICO DE TRANSFORMACION ----------- 38
3.2.8 DESCRIBIR SI EXISTE SISTEMAS COMPLEMENTARIOS -------------------- 38
3.3 POSIBILIDAD DE EXPASION DE LA CAPACIDAD INSTALADA ------------------ 38
3.3.1 CAPACIDAD INSTALADA -------------------------------------------------------------------- 38
3.3.2 CAPACIDAD OCIOSA -------------------------------------------------------------------------- 38
CAPITULO IV: 4.0 FACTORES QUE CONDICIONAN EL TAMAÑO ----------------------- 39
4.1.1 Tamaño Del Mercado -------------------------------------------------------------------------------- 39
4.1.2 Disponibilidad De Insumos y Recurso Humano----------------------------------------------- 39
4.1.3 Transporte ---------------------------------------------------------------------------------------------- 39
4.1.4 Problemas Institucionales -------------------------------------------------------------------------- 40
4.2 Localización ----------------------------------------------------------------------------------------------- 40
4.2.1 Condiciones Naturales------------------------------------------------------------------------------- 40
4.2.2 Condiciones Geográficas ---------------------------------------------------------------------------- 40
4.2.3 Condiciones Físicas ----------------------------------------------------------------------------------- 41
4.2.4 Condiciones Institucionales ------------------------------------------------------------------------ 41
Capitulo V: ANÁLISIS FINANCIERO ------------------------------------------------------------------------------ 41
5.1 Inversión--------------------------------------------------------------------------------------------------- 42

IV
5.1.1 Avaluó del Terreno. ----------------------------------------------------------------------------- 42
5.1.2 Valor de las Obras Civiles --------------------------------------------------------------------------- 43
TABLA Nº14: OBRAS CIVILLES. --------------------------------------------------------------------------- 44
5.1.3 Valor de Adquisición de las Maquinarias y Equipo ------------------------------------------- 44
Tabla Nº15 Maquinarias y equipo.----------------------------------------------------------------------- 44
Mobiliario ------------------------------------------------------------------------------------------------------ 45
Tabla Nº16 mobiliario. -------------------------------------------------------------------------------------- 45
5.1.3 ESTUDIO PRE-OPERACIONAL ---------------------------------------------------------------------- 45
5.2 Costos ------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 46
5.2.1 Insumos Principal y Secundario ------------------------------------------------------------------- 46
Tabla Nº17 insumos. ---------------------------------------------------------------------------------------- 46
5.2.2 Depreciación de la Maquinaria y Equipo ------------------------------------------------------- 46
Tabla Nº18: depreciaciones. ------------------------------------------------------------------------------ 46
5.2.3 Gastos de Servicios y Mantenimiento ----------------------------------------------------------- 46
Tabla Nº 19. GASTOS DE SERVICIOS Y MANTENIMIENTO. ----------------------------------------- 46
5.2.4 Personal ------------------------------------------------------------------------------------------------- 47
TABLA Nº 20.PERSONAL. ----------------------------------------------------------------------------------- 47
5.4 Financiamiento ------------------------------------------------------------------------------------------ 47
5.4.1 Aporte Propio y de Terceros ---------------------------------------------------------------------- 48
Tabla Nº 21. Capital de trabajo. -------------------------------------------------------------------------- 48
Cuadro de Aporte Propio y de Terceros. --------------------------------------------------------------- 48
Tabla Nº22. Aporte propio y de terceros. -------------------------------------------------------------- 48
5.4.2- Tabla de amortización de la deuda -------------------------------------------------------------- 49
Tabla Nº23 Amortización ---------------------------------------------------------------------------- 49
5.4.3- Cuadro General de la Inversión ------------------------------------------------------------------ 50
Cuadro General de la Inversión --------------------------------------------------------------------------- 50
Tabla Nº 24 de la inversión general.--------------------------------------------------------------------- 50
5.5-PROYECCIONES DEL ESTADO DE RESULTADO ---------------------------------------------------------- 51
5.5.1-Cuadro general de costo de producción -------------------------------------------------------- 51
Tabla Nº 25. Resumen de costos ------------------------------------------------------------------------- 51
5.5.2-Estimaciones del ingreso --------------------------------------------------------------------------- 52

V
Tabla Nº 26. Precio promedio del mercado -------------------------------------------------- 52
Estimación de Ingresos ------------------------------------------------------------------------------------- 53
Tabla Nº27. Estimación de ingresos. -------------------------------------------------------------------- 53
5.5.3 Estimación de la inflación--------------------------------------------------------------------------- 53
Tabla Nº 28 Estimación de la inflación ------------------------------------------------------------------ 54
5.6- PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS RESULTADOS PROYECTADOS. -------------------------------- 55
5.6.1Estado De Resultado Proyectados ---------------------------------------------------------------- 56
5.6.2 Estado de Flujo de efectivo proyectado--------------------------------------------------------- 56
5.7.1 –Punto de equilibrio del nivel de las ventas --------------------------------------------------- 57
CAPITULO VI: 6.1. Elementos Financieros -------------------------------------------------------------------- 58
6.1.1 Valor Actual Neto ------------------------------------------------------------------------------------- 58
Calculo del Valor Actual Neto ----------------------------------------------------------------------------- 60
Tabla Nº31 Calculo del V.A.N ----------------------------------------------------------------------------- 61
Calculo del Tasa Interna de Retorno (TIR) ------------------------------------------------------------- 61
Tabla Nº 32. Calculo del T.I.R------------------------------------------------------------------------------ 61
6.1.3 interpretación de los resultados. ----------------------------------------------------------------- 61

VI
INTRODUCCIÓN
En la actualidad la agricultura es una actividad que permite el mantenimiento de
la producción en el país, los sectores básicos del país y el desarrollo de las
personas con la finalidad muy concreta de proveer alimentos a las comunidades.
Este proyecto tiene como finalidad que en el municipio Cedeño y todo el estado
Monagas con este rubro de manera eficiente y de la mejor calidad, atreves de
la puesta en marcha del proyecto de siembra, cultivo, comercialización y
distribución el cual llegara a toda las comunidades de los diferentes sectores. El
análisis de factibilidad se dividirá en tres fases: en primer lugar un estudio
estratégico para comprobar la existencia de demanda insatisfecha en el mercado
de los productos en cuya producción se pretende incurrir. Esto incluye la
información de los competidores existentes, el análisis de precios de los rubros
mencionados y la determinación de los canales de distribución para ellos.

En segundo lugar, un análisis técnico para seleccionar la ubicación de la


empresa a partir de las opciones disponibles, la determinación de la estructura
física necesaria y la descripción general de las actividades que conforman el
proceso productivo. Posteriormente, se realizará la evaluación económica del
proyecto determinando los costos directos e indirectos involucrados en el
proceso productivo, la inversión inicial requerida y el cálculo de indicadores
financieros de toma de decisión, en específico el Valor Presente Neto y la Tasa
Interna de Rendimiento. Por último, se presentarán las conclusiones del estudio.
Por otra parte, se debe destacar que la factibilidad de la apertura de la Hacienda
Los Muchachos de producción que viene determinada por el cumplimiento de
tres condiciones: debe existir una demanda insatisfecha de los productos en el
mercado tal que permita la incorporación de nuevos proveedores; las actividades
involucradas en el proceso productivo así como los 3 recursos físicos necesarios
deben ser técnicamente factibles y las actividades de producción a desarrollar
por la empresa deben ser económicamente rentables.

CAPITULO I : ASPECTOS GENERALES

7
1.1 PROPOSITOS U OBJETIVOS DEL PROYECTO

Surge de la necesidad de cubrir una demanda insatisfecha y a su vez


incrementar el nivel económico de cada uno de sus socios, es por ello que nos
centramos en la creación de Siembra de Tomate en el municipio Cedeño que
se dedicara a la siembra y cultivo del tomate, que por su característica y
demanda vimos la necesidad que existe en el mercado en la actualidad,
garantizando así un producto de calidad para los mayorista o consumidores y la
no vulnerabilidad del medio ambiente en el sector donde se encuentra y de esta
manera satisfacer las necesidades del cliente.

OBJETIVO GENERAL:
Estudiar la factibilidad para la siembra de (2) Hectárea para la Siembra de
Tomate en el municipio Cedeño Estado Monagas

MISION
Proporcionar a nuestros clientes un producto de calidad como los mejores
tomates de la zona para el consumo

VISION
Ser reconocidos como los productores # 1 de tomate en la zona y así lograr que
el cliente se marche satisfecho por la adquisición de nuestro producto de calidad

OBJETIVOS EPECIFICOS

 Proponer un proyecto agrícola especifico que contribuyan a implementar


la siembra de (1) Hectárea de Tomate

8
 Determinar la factibilidad de implantación de un programa de siembra de
tomate en el municipio Cedeño del estado Monagas
 Evaluar las posibles causas que dificultan la siembra y cultivo agrícola de
tomates
 Conocer el origen de las fallas de la siembra de tomate para así instruir a
los agricultores

1.2 CARACTERISTICAS DEL PROYECTO

1.2.1 NATURALEZA DEL PROYECTO


Esta investigación nace con la finalidad de establecer y realizar una Siembra de
Tomate en la zona del municipio Cedeño, esta es de naturaleza privada que
viene a satisfacer una necesidad en la agricultura y alimentación. Con el objetivo
de contra restar la demanda local y regional que existe.
En este proyecto se desarrollaran las habilidades empresariales aprendidas
durante la formación en el aula de clases buscando un aprendizaje general por
parte de los investigadores y que puedan en un futuro ser profesionales
generadores de ideas empresariales innovadoras para el municipio, el estado y
la nación

1.2.2 PROMOTORES
La elaboración de este proyecto va a estar a cargo de un grupo de investigadores
de la universidad de oriente núcleo Monagas adscrito al departamento de
administración, a través de estudios e investigaciones de la demanda y la oferta
en el área de la siembra y cosecha de tomate, a continuación serán nombrados
los promotores:

Tabla Nº1 cuadro de promotores.


NOMBRES APELLIDOS C.I
José Antonio Astudillo 19.092.182

9
Héctor Manuel Figueroa 22.702.778
Rosiel Jiménez 19.258.948

Tabla Nº2 cuadro de accionistas.


PROMOTORES Nº DE VALOR DE MONTO EN BS
ACCIONES ACCION
José Astudillo 32,00% 400.000 12.800.000
Héctor Figueroa 35,00% 400.000 14.000.000
Rosiel Jiménez 33,00% 400.000 13.200.000
Total 40.000.000

1.2.3 ORGANIZACIÓN LEGAL


Para dar legalidad al funcionamiento de la Hacienda Los Muchachos productora
de tomate en el municipio Cedeño es esencial especificar la información
necesaria de carácter legal suministrando los datos personales de los asociados,
además de la división de los fondos o acciones que se hará por aporte de los
asociados.

10
ACTA CONSTITUTIVA
Nosotros, José Antonio Astudillo, titular de la cédula de identidad Nº19.092.182,
Héctor Figueroa titular de la cédula de identidad Nº 22.702.778, Rosiel Jiménez
titular de la cedula de identidad Nº 19.258.948 todos mayores de edad y
domiciliados en el municipio Maturín, por medio del presente instrumento
declaramos: Que hemos convenido en constituir, como en efecto lo hacemos en
este acto, una Compañía Anónima, la cual se regirá por las disposiciones legales
contenidas en el Código de Comercio y demás leyes concernientes que rigen la
materia y en particular conforma a los artículos siguientes:

CAPÍTULO PRIMERO

Nombre, Objeto y Domicilio de la Compañía

ARTÍCULO PRIMERO: La Compañía se denominará HACIENDA LOS


MUCHACHOS, C. A

ARTÍCULO SEGUNDO: La Compañía tiene por objeto principal la producción y


distribución de tomate denominado clase "perita".

ARTÍCULO TERCERO: El domicilio de la Compañía, es la localidad de Caicara,


Municipio Cedeño Estado Monagas.

CAPÍTULO SEGUNDO

De la Duración, Disolución y Liquidación de la Compañía.

ARTÍCULO CUARTO: La Compañía tendrá una duración de VEINTE


(20) AÑOS, contada a partir de la fecha de su inscripción en el Registro Mercantil.
No obstante, podrá ser disuelta y liquidada antes de dicho término o prorrogada
por decisión de la Asamblea General de Accionistas, Ordinaria o Extraordinaria
y con el voto favorable de la mayoría, que se entiende conformada por la mitad
más uno del capital social suscrito, quedando sometida a esta mayoría simple
cualquier otra decisión de la Asamblea, sin reservas de ninguna especie.

11
ARTÍCULO QUINTO: La Compañía se disolverá por las razones que la
Asamblea General resuelva y, además por las razones que establece el artículo
340 del Código de Comercio; llegado el caso, de la liquidación la Asamblea
General, observando las disposiciones pertinentes establecidas en el Código de
Comercio, nombrará los liquidadores y les señalará sus facultades y les proveerá
de la forma que deban dar al finiquito.-

CAPÍTULO TERCERO

Del Capital Social y de las Acciones

ARTÍCULO SEXTO: El Capital Social suscrito y pagado es la cantidad de


250.000.000 de Bs. mediante aporte propio de los asociados.

ARTÍCULO SÉPTIMO: El Capital Social está dividido y representado en MIL


(100) ACCIONES NOMINATIVAS, por un valor nominal de Bs 8.000.000 y la
suscripción y pago de las mismas ha sido hecha por los accionistas así: 20
acciones cada uno para un valor nominal de 400.000 Bs que representa el 20%
del total del capital social y de las acciones repartidas de manera equitativa; Las
acciones son indivisibles y cada una da derecho a un voto en las Asambleas
Generales de la compañía. En caso de copropiedad por cualquier causa, los
interesados deberán hacerse representar en la Compañía por una sola persona,
conforme lo dispone el artículo 299 del Código de Comercio.

ARTÍCULO OCTAVO: En caso de aumento del Capital Social, la suscripción del


mismo, será cubierta preferentemente por los Accionistas, en igual proporción al
número de acciones de que sean titulares para ese momento, pero dicho
aumento de Capital, sólo, podrá ser acordado por la decisión favorable de la
Asamblea General de los Accionistas, del modo previsto en el Artículo Cuarto
(4to.), del Acta Constitutiva-Estatutos Sociales.

ARTÍCULO NOVENO: Cada Accionista tiene opción privilegiada de compra de


las Acciones que el otro Accionista quiera vender. El Accionista que desee
vender sus acciones las ofrecerá al otro Accionista por escrito, explicando las

12
condiciones de venta. Si transcurridos treinta (30) días, contados a partir de la
fecha de la notificación, no hubiere recibido contestación escrita, el Oferente
quedará en libertad de negociar sus acciones con el tercero que señalare como
Comprador, quien deberá ser aceptado por la Asamblea. -

CAPÍTULO CUARTO

De las Asambleas:

ARTÍCULO DÉCIMO: A la Asamblea General de Accionistas legalmente


constituida corresponde la máxima Dirección de la Compañía, éstas podrán ser
Ordinarias y Extraordinarias, cada Acción confiere a los Accionistas iguales
derechos, prerrogativas y obligaciones, constituyen el haber social de cada uno
de ellos y su propiedad se prueba en la forma prevista y establecida en el Código
de Comercio. Tanto las Asambleas Ordinarias como las Extraordinarias se
reunirán previa Convocatoria en la prensa, con cinco (5) días de anticipación, por
lo menos, a la fecha de su reunión o por medio de simples cartas que se dirigirán
a los Socios. No será indispensable para la validez de las Asambleas el requisito
de la Convocatoria cuando en ellas esté representada más de la mitad del Capital
Social. Las Ordinarias se celebrarán una vez al año, dentro de los tres meses de
finalizado el ejercicio económico, en el lugar, fecha y hora que en la Convocatoria
señale quien conforme a los Estatutos la presida, para conocer del Balance
General y del Inventario, y para decidir acerca de las demás cuestiones que sean
sometidas a su consideración, según el Texto de la Convocatoria. La Asamblea
Extraordinaria será convocada cuando así lo disponga el Director Gerente, o
cuando así lo solicite un número de Accionistas que represente por lo menos el
treinta por ciento (30%) del Capital Social, observándose el procedimiento
pautado en el Código de Comercio. Las decisiones y acuerdos que dentro de
los límites y facultades legales y estatutarias resuelvan la Asamblea Ordinaria y
Extraordinaria legalmente convocadas y constituidas, son obligatorias para todos
los Accionistas, inclusive para los que no hubieran asistido.

13
ARTÍCULO UNDÉCIMO: Son atribuciones de la Asamblea Ordinaria: a) Elegir al
Director y al Comisario, y fijarles su remuneración. b) Discutir y aprobar o
modificar el Balance General con vista al Informe del Comisario. c) Decidir con
respecto al reparto de dividendos y a la constitución de Fondos de Reserva. D)
Discutir el Informe del Director, sobre las actividades del año terminado y
formular planes y proyectos para el futuro, y e) Cualesquiera otras actividades
que le fije la Ley.

CAPÍTULO QUINTO

De la Administración

ARTÍCULO DÉCIMO SEGUNDO: La Compañía será administrada y plenamente


representada por un Director.

ARTÍCULO DÉCIMO TERCERO: Son funciones del Director las siguientes:

1) Representar a la Compañía con plenas facultades de administración y


disposición para obligarla en todas sus relaciones con los terceros, debiendo
hacer todo lo necesario para la defensa judicial y extrajudicial de los derechos
de la Compañía, pudiendo, para estos efectos, otorgar poderes a mandatarios
de su libre elección y conferirles las facultades que estime pertinentes.

2) Nombrar uno o más Gerentes y otorgarles documentos necesarios para


determinar funciones, remuneración y condición de empleo.

3) Adquirir, enajenar, alquilar, gravar y disponer libremente de bienes muebles


e inmuebles de la Compañía.

4) Garantizar, responsabilizando a la Compañía, obligaciones frente a terceros,


mediante avales, hipotecas, prendas y fianzas solidarias o no, sin necesidad de
0previa autorización de la Asamblea.

5) Suscribir o adquirir acciones y obligaciones de otras Sociedades, y participar


en ellas en cualquier forma legalmente idónea.

14
6) Dar y tomar dinero en calidad de préstamo y constituir y recibir las garantías,
reales o personales, que juzgare convenientes.

7) Cumplir y hacer cumplir las resoluciones y acuerdos de las Asambleas;


designar personas para movilizar cuentas bancarias, mediante emisión de
cheques o en cualquier otra forma y para aceptar, endosar, cancelar y
negociar pagarés, letras de cambio, cheques y cualquier otro efecto de comercio.
8) Formar un estado demostrativo de la situación activa y pasiva de la Compañía
y de los resultados obtenidos al final de cada ejercicio económico y producir los
informes que correspondan al conocimiento de la Asamblea Anual Ordinaria.

9) Nombrar y remover libremente empleados de la Compañía y fijar su


remuneración.

10) Revocar los nombramientos de Gerente y sustituirlos por personas de su


libre elección.

11) Convocar las Asambleas Generales de Socios, bien sean Ordinarias o


Extraordinarias, sometiendo a su consideración las cuestiones que sean de
mayor interés para la Compañía.

12) Las facultades conferidas a los Directores son meramente enunciativas y no


limitativas.

ARTÍCULO DÉCIMO CUARTO: La Compañía tendrá un Comisario, quien tendrá


todas las facultades, deberes y obligaciones que le imponen los Estatutos y el
Código de Comercio, durará un (1) año en sus funciones, podrá ser reelecto y
su designación la hará la Asamblea.

CAPÍTULO SEXTO

De las Finanzas

ARTÍCULO DECIMOQUINTO: Los Accionistas, sin excepción, no podrán bajo


razón alguna obligar con su firma autógrafa a la Compañía, ni
solicitar en su nombre, basados en las acciones que poseen, fianzas,

15
préstamos, avales o garantías de género o índole alguna, caso contrario,
quedarán obligados personalmente y no afectarán la responsabilidad de la
Compañía.

CAPÍTULO SÉPTIMO

Año Fiscal

ARTÍCULO DECIMOSÉPTIMO: El año económico de la Compañía comienza el


día 1º de marzo de 2016 y termina el último de febrero de cada año. El primer
ejercicio económico iniciará desde la fecha de inscripción en el registro mercantil
y culminará el último de febrero del 2017. Al finalizar cada ejercicio económico,
corresponde al Director practicar el corte de cuenta, formular un estado contable
demostrativo de la situación de la Compañía y de los resultados obtenidos, y
producir un Informe resumido de las actividades cumplidas y de las
recomendaciones que, para el futuro estime pertinentes.

ARTÍCULO DECIMOCTAVO para efectuar todas las gestiones necesarias para


la inscripción de esta Acta Constitutiva – Estatutaria en el Registro Mercantil de
la Circunscripción Judicial del Estado Monagas a la fecha de su presentación.

1.2.4. IMPORTANCIA
La ejecución de este proyecto surge de la iniciativa de ofrecer un producto de
muy buena calidad para los consumidores tanto local como regional, lo cual
vendrá a fortalecer y ayudar con el crecimiento económico y empresarial a nivel
del estado.

Ya que últimamente la demanda del producto va en crecimiento, debido a la poca


producción y cultivo de tomate.

1.3 INDENTIFICACION DEL PRODUCTO

16
1.3.1 Clasificación
En el proyecto de Siembra de Tomate vamos a ofrecer un Tomate Tipo “Perita”
el cual es el más conocido, producido y cultivado en todo el territorio venezolano.

Ya que este se cosecha con lo mínimo de madurez bien sea verde hecho o pinto,
lo cual permite su recolección varias veces a la semana por un periodo
prolongado de tiempo.

1.3.2 Característica
Esta siembra contara con un sistema innovador de riego por goteo para así darle
la humedad necesaria para el suelo y obtener un mejor rendimiento de las al
momento de realizar la cosecha.

1.4 EFECTOS DEL PROYECTO EN LA ECONOMÍA LOCAL, REGIONAL Y


NACIONAL

La situación económica en Venezuela, refleja una seria crisis inflacionaria, que


Involucra variables que afectan seriamente el poder adquisitivo del venezolano
en general, sin excepciones. Variables como el dinero circulante, la oferta, la
demanda, el control cambiario, las restricciones estatales, la balanza comercial
entre otros aspectos, han afectado seriamente a todos los habitantes del país.
Esta situación inflacionaria hará cada vez más difícil la compra de este producto
(Tomate), la cual se verá agudizada con lo altos costos que recaen sobre los
diversos insumos utilizados para la siembra bien sea las diferentes semillas,
abonos y fertilizante que serán utilizados.

El incremento inflacionario que ha experimentado el país en los últimos tiempos


ha afectado significativamente al área productiva del país, originando el alza en
los precios del tomate. En este sentido, en el sector agrícola se han generado
aumentos de costos que tienen un impacto directo sobre el precio final, también
han influido políticas gubernamentales.

17
La puesta en práctica del presente proyecto tendrá un impacto positivo desde
todos los puntos de vista a nivel del estado Monagas y principalmente el
municipio Cedeño, en cuanto a su contribución para ayudar al crecimiento
económico, agropecuario, productivo y empresarial del país, además con la
implementación de realizar la siembra de tomate se crearan nuevas fuentes de
empleo y esta al crecimiento de las unidades producción en esta zona.

1.5 Efectos del proyecto sobre el medio ambiente

Para la realización de la siembra de tomate suceden varios factores los cuales


forman parte del impacto ambiental, los cuales sería el arado de suelo, la
realización de fumigaciones y fertilizaciones del suelo los cuales al momento de
la realización de la siembra aporta nutrientes al suelo tales como sales
nitrogenadas, fosfatada o de potasio, calcio, magnesio, urea y azufré, para así
obtener mayor productividad en las plantas.

Este uso constaste de químicos suelen ser el mayor problema al ambiente, ya


que con el pasar del tiempo el suelo pierde sus nutrientes naturales y así su parte
productiva que le ofrecen.
CAPITULO II: ESTUDIO DE MERCADO

2.1 IDENTIFICAR LOS OBJETIVOS, ETAPAS E IMPORTANCIA

2.1.1 OBJETIVOS DEL ESTUDIO DE MERCADO

Este análisis tiene como objetivo principal determinar, cuantificar la demanda y


la oferta, analizar los precios, análisis económico del sector y de la competencia,
análisis de la distribución de ventas, análisis de los productos del mercado y
estudiar la comercialización de los productos que van a producirse.

18
En consecuencia el análisis del mercado busca determinar el espacio
que ocupa un bien o servicio en un mercado específico con el fin de identificar
las ventajas y desventajas del proyecto de inversión en dicho mercado.

Nuestro estudio se apoyará en instrumentos de diagnósticos (Entrevistas,


Encuestas Estructuradas) para determinar el nivel de mercado de la
competencia y el impacto que esta genera sobre el consumidor.

El producto o servicio a comercializar, es dirigido a toda la población del


Municipio Cedeño y todo el territorio del Estado Monagas.

2.1.2 ETAPAS DEL ESTUDIO DE MERCADO


Aunque hay diversas formas de definir el proceso de estudio de mercado, la más
simple es aquella que está en función del carácter cronológico de la información
que se analiza. De acuerdo con esto, se definirán por las siguientes etapas:

 Un análisis histórico del mercado.


 Búsqueda de información
 Fuentes e instrumentos o técnicas de información
 Tabulación y análisis de los datos
 Un análisis de la situación vigente.
 Un análisis de la situación proyectada.
 Presentación de resultados: informe del estudio

2.1.3 IMPORTANCIA DEL ESTUDIO DE MERCADO

El estudio del mercado constituye una herramienta útil y de gran importancia en


la preparación, evaluación y ejecución de un proyecto, en vista que mediante
encuesta y diferentes datos proporcionados por fuentes directas e indirectas se

19
puede conocer más sobre los productos y servicios, sus demanda y ofertantes
en localidad donde se piensa desarrollar el proyecto económico.

Los estudios de mercado son importantes por muchas razones: nos permiten
definir el tipo de clientes al que queremos llegar con nuestro producto, la
ubicación ideal para abrir el negocio, el precio más conveniente, que tipo de
promoción hacerle a los producto, en fin, nos permite ubicar e identificar con
efectividad cuál es y dónde se encuentra nuestro mercado potencial.

2.2 DEMANDA
2.2.1 COMPORTAMIENTO DE LA DEMANDA ACTUAL
A través de este análisis del comportamiento actual de la demanda se busca
definir claramente los elementos que puedan afectar las exigencias del mercado
en cuanto a un producto o servicio, igualmente se busca determinar las
perspectivas de intervención del producto o servicio en la satisfacción de la
demanda.

El análisis de la demanda no es más, que realizar un estudio sobre la situación


actual de consumo del producto o servicio y la situación futura mediante
proyecciones de la demanda parar el período de vida útil del proyecto de
inversión, tomando en consideración el incremento poblacional, variaciones en
el nivel general de precios, mutaciones en la economía local, manifestación de
productos similares entre otros.

2.2.2. IDENTIFICACION DE LA DEMANDA.

De acuerdo a instrumento de diagnostico aplicado, investigaciones realizadas,


en el Municipio Cedeño del Estado Monagas, los posibles demandantes de los
productos que se van a ofrecer en la “Siembra De Tomate” son Entes naturales
y jurídicos, públicos y privados entre otros, es decir, esta empresa cuenta y
contara con una amplia gama de consumidores de diversas características y

20
requerimientos. Pues los productos objeto de este cultivo, en lo que se refiere a
la Siembra de Tomate, los cuales se convierten en una requerimiento diario por
parte de personas naturales y jurídicas, empresas, organizaciones, lo que nos
llevan a analizar y concluir que existe y existirá una Demanda Constante y cada
vez en mayor proporción o medida del producto que prestaría en nuestros
cultivos.

Esto causa que muchas personas que antes no consumían Tomates, consuman
nuestro producto, ya que este tiene un alto contenido nutritivo lo cual es utilizado
para elaborar diferentes comidas o productos en el mercado.

2.2.3 INFORMACIÓN HISTORICA, ANALISIS DE LAS SERIES


ESTADISTICAS

El producto objeto de esta empresa tiene requerimientos muy constantes y en


continuo ascenso, pues es un productos dirigido al consumo masivo de la
población, ya sea a la hora de hacer las compras, en restaurantes y
cotidianamente en cada hogar del país en fin donde quiera que vamos nos
encontramos en continuo contacto con distintitos lugares de distribución del
Tomate.

Por lo general se puede manejar y ser más competitivo cuando hablamos y nos
referimos a las ventas al por mayor (Mayorista), que cuando se tiene un cliente,
éste trata en lo posible de hacer compras al mayor para obtener mejor y mayor
descuento, por ende la ganancia del cliente (comercios) es superior que
comprando al detal. Pues con esto se estaría ampliando el mercado y por ende
aumentando la demanda.

2.2.4 ANALISIS DE LAS VARIABLES QUE INCIDEN SOBRE LA


DEMANDA

21
Diversos son los factores que inciden en demanda de un servicio o producto,
entre los más comunes se puede mencionar: el precio, gusto, inflación y la
calidad del producto o servicio.

La segmentación reconoce que el mercado mayorista estos constituidos por


diversos tipos de individuos con ingresos diferentes, residencias en lugares
distintos entre otros, tomando en cuenta variables tales como:

CLIENTES:
Edad
Ingresos
Ubicación Geográfica
Servicios que demandara
Calidad del Producto
Precios

2.2.4 Información histórica y análisis de series estadísticas

Población total del municipio Cedeño: 43.385 habitantes (según censo 2016 por
el Instituto Nacional de Estadística).
Población mayor de 18 años: 27 596 (información suministrada por el Consejo
Nacional Electoral).

Formula:

Dónde:

n = el tamaño de la muestra.
N = tamaño de la población.

22
Desviación estándar de la población que, generalmente cuando no se tiene
su valor, suele utilizarse un valor constante de 0,5.
Z = Valor obtenido mediante niveles de confianza. Es un valor constante que, si
no se tiene su valor, se lo toma en relación al 95% de confianza equivale a 1,96
(como más usual) o en relación al 99% de confianza equivale 2,58, valor que
queda a criterio del investigador.
e = Límite aceptable de error muestral que, generalmente cuando no se tiene su
valor, suele utilizarse un valor que varía entre el 1% (0,01) y 9% (0,09), valor que
queda a criterio del encuestador.
Entonces se tiene lo siguiente:

n= 27.596 x 0,52 x 1,962 = 26.503,20 = 195


0.072(27.596 – 1)+(0,52 x 1,962) 136,19

El resultado es de 195 personas mayores de 18 años a encuestar, el cual se


aproximará a una muestra de a 200 personas.

2.3. ESTIMACIONES DE LA DEMANDA.


2.3.1. LOCAL, REGIONAL
El estudio de la demanda se estableció en el Municipio Cedeño, Estado
Monagas, que indica que existe una demanda insatisfecha de un 70% pues en
el municipio no existe una Producción de tomate de gran magnitud en estos
momentos.

Este proyecto busca en lo inmediato cubrir por los momentos un 40% de


esta población insatisfecha. Además busca atraer a clientes de otros municipios
aledaños que se encuentran en igual situación y ser además de una fuente de
ingreso para los emprendedores de este proyecto y los empleados del mismo, y
una fuente de atracción de inversión en el estado.

ESTRUCTURA DE LA ENCUESTA

23
Estudio de mercado para determinar las preferencias de los habitantes del
municipio Cedeño respecto a la creación de una siembra de tomate.

Cuadro N°3: Aceptación de los habitantes en cuanto a la apertura de una


siembra de tomates en el municipio Cedeño.
ITEMS ABSOLUTO PORCENTAJE

SI 198 99%
NO 2 1%

Total 200 100%

FUENTE: habitantes del municipio Cedeño

Elaborado por: grupo de investigadores


Con la ejecución de esta encuesta se pudo corroborar que un 99% de la muestra
opina que debe existir una siembra de tomate en el municipio Cedeño del estado
Monagas.

Cuadro N°4: Frecuencia con que los habitantes compran tomate.


ITEMS ABSOLUTO PORCENTAJE
Dos veces a la semana 103 61.5%
Una vez a la semana 50 25%
Tres veces a la semana 33 6.5%
Mayor a una semana 14 7%
Total 200 100%

FUENTE: habitantes del municipio Cedeño.


Elaborado por: grupo de investigadores
De una muestra de 200 personas, 103 de ellas que representan un 61.5 %
afirmaron comprar tomate dos veces a la semana; un 25% solo una vez a la
semana, mientras que solo un 6.5% los compran con una frecuencia de tres
veces a la semana, e incluso un 7 % los compra superior a una semana.

24
Cuadro N°5: Tipo de Comprador
ITEMS ABSOLUTO PORCENTAJE
Detallista 165 82.5%
Mayorista 15 7.5%
Ambas 20 10%
Total 200 100%

FUENTE: habitantes del municipio Cedeño.


Elaborado por: grupo de investigadores
Se puede apreciar que de las 200 personas, un 82.5% (165 personas) realiza
sus compras al de tal; un 7.5% (15 personas) al mayor, y solo un 10% (20
personas) utiliza ambos tipos.

Cuadro Nº 6: Cantidad de kilogramos que suelen comprar los


consumidores.
ITEMS ABSOLUTO PORCENTAJE
Entre 500 grm. A 1 kl. 113 56,5%

Entre 2 kl. y 3 kl. 75 37,5%

Más de 4 kl calzados 12 6%

Total 200 100%

FUENTE: habitantes del municipio Cedeño.


Elaborado por: grupo de investigadores.

De 200 personas, el 56.5% afirmó comprar entre 500 grm. Y 1 Kg. De tomate
para su hogar; un 37.5% compra entre 2 Kg. y 3 Kg. De tomates, y solo un 6%
confirmo comprar más de 4 kilogramos.

25
Cuadro N°07: Requerimientos que toman en cuenta los consumidores al
momento de adquirir la compra del tomate. (Selección múltiple)
ITEMS ABSOLUTO PORCENTAJE
Calidad 70 35%
Precio 85 42,5%
Servicios al cliente 20 10%
Atención al cliente 21 10,5%
Otros 4 2%
Total 200 100%

FUENTE: habitantes del municipio Cedeño


Elaborado por: grupo de investigadores.
Se les preguntó a los habitantes del municipio Cedeño en qué se fija al comprar
tomates (permitiéndose la selección de múltiples opciones), donde se pudo
verificar que los elementos más relevantes para ellos son la calidad y el precio,
con un 35% y un 42,5% respectivamente.

Cuadro N°08: Forma a través de la cual los habitantes realizan sus


compras.
ITEMS ABSOLUTO PORCENTAJE
Mercado 105 52,5%
Feria de hortalizas 75 37,5%
hacienda 20 10%
Total 200 100%

FUENTE: habitantes del municipio Cedeño.


Elaborado por: grupo de investigadores.
Se les pregunto a las personas encuestadas cómo realizan sus compras, donde
un 52,5% afirmó acudir a mercados y un 37,5% prefiere realizarlas a través de
feria de hortalizas y un 10% prefiere comprar directamente de la hacienda.

26
2.3.2. PROYECCIONES
De acuerdo con los datos obtenidos, la población adulta aproximada del
Municipio Cedeño para el 2016 es de 27.596 habitantes, de los cuales según
los cálculos realizados se entrevistaron 200 personas como muestra
representativa; donde 198 de ellas afirmaron estar de acuerdo con la creación
de la nueva hacienda “los muchachos, C.A.”
Por lo consiguiente de estas 198 personas que son representantes de una
población, decimos que el 93% de los habitantes hacen compra del producto de
manera semanal, por lo tanto se puede decir que del 100% de la población
adulta solo el 7 % no compra en la semana, por lo tanto se tiene lo siguiente:

27.596 x 93%: 25.664 hacen sus compras semanalmente.


25.664 x 61,5 % = 15.783 compran tomates 1 vez a la semana
25.664 x 25% = 6.416 compran tomates 2 veces a la semana
25.664 x 6,5% = 1.668 compran tomates 3 veces a la semana

CUADRO Nº 9: Demanda total anual de tomate en el Municipio Cedeño

Población % de solicitud Solicitud del Solitud del Demanda


consumidora consumo del producto producto Total Anual
producto mensual anual
semanal (4 semanas) (12 mese)
25.664 61.5% 1 4 48 757.601
25.664 25% 2 8 96 615.936
25.664 6.5% 3 12 144 240.215
Totales 100% ---- 1.613.752
Cálculos Elaborados por grupo de investigadores.

27
Tabla Nº 10 cuadro de regresión lineal de la demanda.
AÑO X Y X*Y X2
2011 1 354.457 354.457 1
2012 2 427.918 855.836 4
2013 3 599.345 1.798.035 9
2014 4 739.467 2.957.868 16
2015 5 875.313 4.376.565 25
N=5 ∑ = 15 ∑ = 2.996.500 ∑ = 10.342.761 ∑ = 55
Elaborado por grupo investigador.

Fórmulas para las Proyecciones (Regresión lineal):

b = N * (∑ X*Y) – (∑ X * ∑ Y)
N * (∑ X2) – (∑ X) 2

b = 5*(10.342.721) – (15) (2.996.500) =


5 * (55) – (15)2
b = 6.766.105
50
b = 135.322,1
a = (∑ Y) – b (∑ X)
N

a = 2.996.500 – (135.322,1)(15)
5
a= 2.996.500-2.029.830
5

28
a= 181.134
Y = a + b * (x)
N
2016:
Y = 181.134+ 135.322,1 (6) = 1.898.737
2017:
Y = 181.134+ 135.322,1 (7) = 2.215.193
2018:
Y = 181.134+ 135.322,1 (8) = 2.531.649
2019:
Y = 181.134+ 135.322,1 (9) = 2.848.105
2020:
Y = 181.134+ 135.322,1 (10) = 3.164.561

2.3.3. DEMANDA POTENCIAL DEL PROYECTO.


La demanda potencial de este proyecto estará enfocada en el municipio Cedeño
y todo el estado Monagas, donde estaremos ofreciendo nuestro tomate de la
mejor calidad en el estado y de manera muy accesible al consumidor o
mayoristas.

2.4. OFERTA
De acuerdo a un estudio de mercado a través de encuestas realizadas, se ha
podido evidenciar que en el municipio Cedeño la oferta de Siembra de Tomate,
es baja e informal, puesto que los diferente productores existentes no
contemplan las medidas para la disminución de los costos, cada productor se
dedica al cultivo de otros productos los cuales les permitan mayor rentabilidad
con costos menos elevados.

29
2.4.1. EL PRODUCTO EN EL MERCADO
 PRODUCTOS PRINCIPALES Y SUBPRODUCTOS
El principal productos ofrecido en nuestra Hacienda Los Muchachos será
tomate del tipo “Perita” por ser un tomate cultivado a campo abierto resistente en
comparación con los otros tipos, lo cual lleva a ser uno de la mejor calidad en el
país.

 SUBPRODUCTOS Y PRODUCTOS SUSTITUTIVOS

Debido a la naturaleza de la Cultivo no vamos a ofertar productos que puedan


sustituir los nuestros.

2.4.2 Comportamiento de la oferta

En las diferentes zonas alrededor donde realizaremos esta Siembra son poco
los agricultores que actualmente distribuye el producto, ya que estos están en
la siembra y cosecha de otros tipos de cultivos.
En vista de no tener datos históricos de otras haciendas que nos den información
de cómo ha sido la oferta de tomate en el mercado durante estos 5 años,
acudimos al mercado en busca de esta fuente que nos oriente sobre los datos
que necesitamos.

Tabla Nº 11: cuadro de oferta de tomates.


tomates
AÑOS
(Unidades)
2011 270.340
2012 383.630

30
2013 495.978
2014 594.130
2015 680.310
FUENTE: Datos suministrados por vendedores de hortalizas y legumbres del
mercado de caicara.

Tabla Nº12:
AÑO X Y X*Y X2

2011 1 270.340 270.340 1


2012 2 383.630 767.260 4
2013 3 495.978 1.487.934. 9
2014 4 594.130 2.376.520 16
2015 5 680.310 3.401.550 25
N=5 ∑ = 15 ∑ = 2.424.344 ∑ = 8.303.604 ∑ = 55
Cálculos realizados por grupo investigador.

b = N * (∑ X*Y) – (∑ X * ∑ Y)
N * (∑ X2) – (∑ X) 2

b = 5*(8.303.604) – (15)(2.424.344) =
5 * (55) – (15)2
b = 5.152.860
50
b = 103.057,2

a = (∑ Y) – b (∑ X)
N

a =2.424.344 – 103.057,2(15) =2.424.344-1.545.858 = 878.486


5 5 5

31
a = 175.697,2

Y = a + b * (x)

2016:
Y = 175.697,2 + 103.057,2 (6) = 1.672.526
2017:
Y = 175.697,2 + 103.057,2 (7) = 1.951.281
2018:
Y = 175.697,2 + 103.057,2 (8) = 2.230.035
2019:
Y = 175.697,2 + 103.057,2 (9) = 2.508.790
2020:
Y = 175.697,2 + 103.057,2 (10) = 2.787.544

2.5. MECANISMO DE COMERCIALIZACION

2.5.1. PRECIOS
Los precios o valor en (Bsf) del producto que se va a ofrecer a los mayoristas
será de manera accesible en representación por maras o cestas, esto
dependería de la demanda que requiera el municipio Cedeño y a nivel regional.

2.5.2 CANALES DE COMERCIALIZACION


Los canales de comercialización serán directamente con el consumidor
mayorista desde la hacienda y con aquellos pequeños locales en el mercado los
cuales acudiremos a sus pedidos. Estos serán nuestros principales clientes.

32
2.5.3. PROMOCION
La promoción será de un 20% de descuento por cada 10 cestas de Tomates
adquiridas. Luego se tomaran otras medidas que ayuden al crecimiento del
terreno, maquinarias o la obtención de más beneficios.

2.5.4. CONDICIONES AL CLIENTE


Las condiciones con los clientes serán al contado, cheque o transferencias
bancarias directamente con el comprador.

2.5.5 Balance entre la oferta y la demanda

CUADRO Nº 13: Balance entre la oferta y la demanda


AÑOS OFERTA DEMANDA Déficit de oferta
2016 1.672.526 1.898.737 226.211
2017 1.951.281 2.215.193 263.912
2018 2.230.035 2.531.649 301.614
2019 2.508.790 2.848.105 339.315
2020 2.787.544 3.164.561 377.017

Cálculos del grupo investigador.

2.6 CONCLUSIONES

33
La Cátedra Evaluación y formulación de proyectos tiene como meta final
alcanzar un Proyecto de una idea de negocio la cual amerita de un estudio de
mercado. La propuesta está enmarcada en un Siembra de Tomates, el cual
reunirá, un espacio físico y atención personalizada a sus clientes. Para
desarrollar esta idea inicialmente se aplicó una encuesta la cual recogía la
opinión de algunas personas con respecto al consumo de nuestro producto y si
estarían a gusto con la propuesta.

A grandes rasgos los resultados de la encuesta arrojaron la necesidad de una


siembra de alta calidad, que venga a satisfacer las necesidades que se requiere
en la zona y todo el estado Monagas, ya que la producción de este cultivo a
tenido una baja en lo que va de este año por los altos costos en los insumos tales
como: Semillas, Abono, Fertilizantes, Maquinarias

CAPÍTULO III: 3.1 ANALISIS DE LAS ALTERNATIVAS TECNICAS


FACTIBLES.

Al analizar el mercado local se identifico que los productos ofrecidos por


Hacienda Los Muchachos sobre el mercado de consumo de tomate tipo perita
es sumamente factible, porque ofreceremos un tomate de buena calidad con lo
mejores estándares de producción, buen tamaño y brillo para el gusto de los
consumidores. También cantaremos con la puesta en práctica de la elaboración
de una pasta de tomate totalmente artesanal con la recolección de la última
cosecha que realice la planta en su vida útil.

3.2 DESCRIPCION DEL PROCESO DE TRASNFORMACION

3.2.1 INSUMOS PRINCIPALES Y SECUNDARIOS

34
INSUMOS PRINCIPALES

Los insumos principales en este proyecto de siembra y cultivo serian las platas
ya germinadas, los diferentes fertilizantes, abonos, herbicidas y el terreno.

INSUMOS SECUNDARIOS
Entre estos insumos tenemos pozo de agua, sistema de riego para los cultivos,
bomba de fumigación manual.

3.2.2 PRODUCTOS PRINCIPALES Y SUBPRODUCTO

Producto Principal
El principal producto en La Hacienda Los Muchachos será el Tomate Perita.

Subproducto
No se deriva ningún subproducto.

3.2.3 RESIDUOS

En el cultivo de tomates en La Hacienda Los Muchachos se genera grande


cantidades de residuos agrícolas compuestos por residuos orgánicos e
inorgánicos. Los residuos orgánicos lo utilizaremos incorporándolos
directamente al suelo a través de el compostaje o ensilaje y los residuos
inorgánicas pasaría al proceso de reciclaje ya sea para la utilización de su
trituración y fundición del mismo para la realización de otros objetos del mismo
material (Plástico)

35
3.2.4 IDENTIFICACION DE LAS ETAPAS DEL PROCESO

 Preparación del Terreno


 Riego
 Trasplantación
 Fertilización
 Mantenimiento a los camellones
 Mantenimiento del sistema de riego en el área
 Control de maleza, químicos y abono
 Realizar sus respectivo amarre
 Cosechar el producto

3.2.5 FLUJOGRAMA

Preparacion Del
Terreno

Riego

Transplantacion

Fertilizacio
n
36
Mantenimiento a los Mantenimiento del sistema
Camellones de riego en el área

Control de
Maleza,Quimico, Abono Cosechar el
3.2.6 DESCRIPCION DE L Producto

LAS INSTALACIONES, EQUIPO Y PERSONAL

 Se contara con un galpón fijo para el resguardo de fertilizantes, químicos,


abono y demás productos a utilizar.
 Una casa tipo vivienda la cual servirá para la parte de vigilancia.
 Una camión 350 para el traslado lo de cualquier elemento dentro y fuera
de La Hacienda Los Muchachos.
 Un sistema de riego por goteo, el cual va ser utilizado para mantener
siempre húmeda la planta en tiempo de verano.
 Un poso el cual servirá de reserva tanto para los cultivos, como para el
consumo humano
 Una moto bomba el cual llevará el sistema de riego establecido
anteriormente

37
 Se manejara la mano de obra directa con 5 personas para el
mantenimiento del cultivo

3.2.7 IDENTIFICAR EL PROCESO TECNICO DE TRANSFORMACION

 La adecuación necesaria para el terreno


 Puesta en funcionamiento del sistema de riego
 Elaboración de galpones que servirán para el resguardo de maquinarias
y fertilizantes
 Realización de vivienda para la vigilancia con anexo tipo oficinas

3.2.8 DESCRIBIR SI EXISTE SISTEMAS COMPLEMENTARIOS

El sistema complementario a utilizar en la Hacienda Los Muchachos seria la


elaboración de galpones que servirán para la siembra del tomate en tiempo de
lluvia la cual permitiría un mejor control de la humedad y las diferentes plagas
que atacan a las plantas.

3.3 POSIBILIDAD DE EXPASION DE LA CAPACIDAD INSTALADA

Si establecemos una expansión de la capacidad instalada con media hectárea


para la siembra de nuestro cultivo.

3.3.1 CAPACIDAD INSTALADA

La capacidad instala será de (2) Hectárea la cual comprendería su utilización


total para la realización del cultivo de tomate desde su primer año.

3.3.2 CAPACIDAD OCIOSA

38
La capacidad ociosa no estaría ya que se estará trabajando en su totalidad de la
su capacidad instalada.

CAPITULO IV: 4.0 FACTORES QUE CONDICIONAN EL TAMAÑO

4.1.1 Tamaño Del Mercado


Según el análisis realizado en la zona del municipio Cedeño y el estado
Monagas se pudo apreciar que este mercado se encuentra en estos momento
con un déficit de este rubro, por lo tanto observamos que realizar la siembra y
cosecha en esta zona es necesaria para la comunidad, ya que será de fácil
acceso y permitirá así satisfacer la necesidades y la demanda que requiere en
estos momentos.

4.1.2 Disponibilidad De Insumos y Recurso Humano


Para la siembra y cosecha del tomate en la Hacienda Los Muchachos tenemos
establecido los siguientes insumos:

 Plántulas ( Plantas de Tomate)


 Fertilizantes
 Fungicidas
 Insecticidas
 Amarres
 Otros Insumos

El recurso humano utilizado en dicho proyecto estar constituido por 12 personas


distribuidas de la siguiente manera: 1 Administrador, 5 Persona mano de obra
directa, 5 Persona mano de obra indirecta, 1 Vigilante para el resguardo de la
Hacienda los Muchachos.

4.1.3 Transporte
Por esta parte no tendremos limitaciones, porque contaremos con un camión
350 el cual, servirá para el traslado de los insumos, fertilizantes y la cosecha del

39
rubro si este lo amerita y así también facilitarlas labores dentro de la Hacienda
Los Muchachos

4.1.4 Problemas Institucionales


Los problemas institucionales serán:

 Permiso del consejo comunal


 RIF de los socios
 Carta Agraria.
 Constancia de Ocupación emitida por el INTI

4.2 Localización
La Hacienda Los Muchachos estará ubicada en la vía nacional que conduce al
Municipio Cedeño a pocos metros del puente maraquero. Lo que nos llevo a
localizar nuestro proyecto en esta zona es la falta de cultivo de tomate y la fuerte
demanda que este tiene en el estado y el territorio nacional.

4.2.1 Condiciones Naturales


Las condiciones de esta zona son totalmente adecuadas para la realización de
dicho proyecto ya que contamos con suelo acto para el tomate, sistema de riego
y de manera muy accesible en esta zona

4.2.2 Condiciones Geográficas

40
4.2.3 Condiciones Físicas
Contaremos con un terreno de 1.5 hectáreas el cual tendrá cercado de alambre
para la protección de animales y otros elementos de terrenos vecinos, tendrá un
galpón con una oficina. Este terreno esta totalmente acto para realizar este
proyecto de siembra y cultivo de tomate en la zona.

4.2.4 Condiciones Institucionales


De acuerdo a zonificación, todos los trámites y permisos realizados en las
instituciones competentes del municipio y el estado podemos realizar la siembra
de tomate en la zona, puesto que cumplimos con todo lo pertinente y así
ayudaremos a la producción y la comunidad.

Capitulo V: ANÁLISIS FINANCIERO

En este capítulo se debe presentar el análisis financiero y económico del


proyecto. Este estudio comprende la inversión, la proyección de los ingresos y
de los gastos, así como también las formas de financiamiento que se prevén
para todo el período de su ejecución y operación. El estudio deberá demostrar
que el proyecto puede realizarse con los recursos financieros disponibles. La
presentación del Estudio Económico - Financiero abarca los siguientes aspectos:

 Recursos financieros para la inversión que es el desglose de las


necesidades de capital y que debe ser escalonada en el tiempo
durante el periodo de construcción y operación del proyecto.

 Fuentes de financiamiento que deben ser mostradas en un resumen


ordenado.

 Análisis y proyecciones financieras que lo constituye un análisis que


toma en cuenta las necesidades de recursos financieros para el
proyecto y las proyecciones de ingresos financieros.

41
 Evaluación Financiera que no es más que la demostración financiera
del proyecto y el examen de su sensibilidad a las probables
variaciones de las magnitudes que conforman su planteamiento
básico.

 Evaluación Económica que deberá aportar elementos de juicios


seguros sobre la viabilidad, conveniencia y oportunidad del proyecto.

En el proceso de evaluación de un proyecto, que permite juzgar su viabilidad y


su prioridad entre otras posibilidades de inversión, los resultados del estudio
financiero deben confrontarse con los resultados que se obtienen en el estudio
económico y de este modo se llegará a una decisión final sobre la realización del
mismo.

5.1 Inversión
La inversión total se define como la suma del capital fijo y está constituido por
los recursos para construir y equipar un proyecto de inversión, mientras el capital
de trabajo o operación corresponde a los recursos necesarios para explotar el
proyecto en forma total o parcial, y que están destinados a la adquisición de
materias primas e insumos.
Como ya se ha mencionado, el estudio de evaluación y formulación, es un
instrumento que coadyuva al inversionista a adoptar decisiones sobre las
propuestas de inversión que se están considerando. Para facilitar esta decisión
los costos de inversión y de producción se deben organizar en forma clara,
teniendo en cuenta que la rentabilidad de un proyecto dependerá en definitiva de
la magnitud y la estructura de los costos de inversión y de producción y de su
oportunidad.

5.1.1 Avaluó del Terreno.

42
Conjunto de operaciones a través de las que es posible llegar a un justo precio
en unidades monetarias de un determinado bien ó activo aplicando disciplinas
técnicas y económicas, a partir de sus características físicas, su ubicación, su
uso y de una investigación y análisis de mercado, en una fecha dada y para un
fin determinado. Aquí se tienen que ser muy objetivo, en valorar el terreno donde
hipotéticamente va realizar las operaciones la empresa.

Se recomienda en proyectos de gran magnitud la contratación de un perito


avaluado, para que determine el valor del activo, ellos tiene para su cálculo el
método de mercado y el de la depreciación. Sin embargo en un proyecto
pequeño y académico es recomendable utilizar un criterio aceptable como el
siguiente:

 Revisar las ventas realizadas en sitios cercanos a la propiedad que se


va avaluar, ver el precio de metro cuadrado, sacar un promedio y
aplicárselo al terreno y de esta manera se obtiene el valor.

Se tomara el valor de 4.815.128 bs por el terreno.

5.1.2 Valor de las Obras Civiles

Conjunto de operaciones a través de las que es posible llegar a un justo precio


en unidades monetarias de un determinado bien ó activo aplicando disciplinas
técnicas y económicas, a partir de sus características físicas, su ubicación, su
uso y de una investigación y análisis de mercado, en una fecha dada y para un
fin determinado. Aquí se tienen que ser muy objetivo, en valorar el terreno donde
hipotéticamente va realizar las operaciones la empresa. Se recomienda en
proyectos de gran magnitud la contratación de un perito avaluado, para que
determine el valor del activo, ellos tiene para su cálculo el método de mercado y
el de la depreciación.

43
TABLA Nº14: OBRAS CIVILLES.
Cantidad Descripción Precio Total Anual Vida Útil Depreciación
Unitario
Bs
1 Galpón 2.000.000 Bs 20 Años 100.000 Bs
1 Cerca 1.000.000 Bs 20 Años 50.000 Bs
Perimetral
1 Casa 5.000.000 bs 20 años 250.000 bs
Totales 8.000.000 Bs 400.000 Bs
Realizado: Grupo de Investigación.

5.1.3 Valor de Adquisición de las Maquinarias y Equipo


En este particular se determinara los diferentes equipos y cantidades que serán
utilizados para llevar a cabo el proceso productivo, de igual manera se estimaran
los costos de cada uno de ellos. Los equipos se depreciaran por el método de
línea recta, y para la depreciación de tomara como tiempo de vida útil cinco (5)
años. A continuación se muestran los datos específicos de este particular.

Tabla Nº15 Maquinarias y equipo.


Descripción Precio U Total Vida Depreciación
Cantidad (BS) Anual Útil
(Bs)
1 Alquiler 50.000 100.000
(Tractor
Rastra)
1 Bomba 500.000 500.000 5A 100.000 Bs
5 Machete 10.000 50.000 5A 10.000 Bs
5 Asando 16.000 80.000 5A 16.000 Bs

44
3 Pala 16.000 48.000 5A 9.600 Bs
3 Asperjadora 60.000 180.000 5A 36000 Bs
500 Rollos Alambre 6.000 3.000.000
100 Rollos Manguera 50.000 5.000.000 5A 1.000.000 Bs
Para Goteo
Totales 8.858.000 1.139.200 Bs
Fuente: EPA.C.A

Realizado: Grupo de Investigación

Mobiliario
Tabla Nº16 mobiliario.
Cantidad Descripción Precio Total Anual(Bs) Vida Util Depreciación
Unitario(Bs)

1 Escritorio 45.000 45.000 5A 9.000 Bs

4 Sillas de oficina 25.000 100.000 5A 20.000 Bs

1 Aire 280.000 280.000 5A 56.000 Bs

1 Computadora 250.000 250.000 5A 50.000 Bs

Totales 675.000 135.000 Bs

Fuente: EPA.C.A

Realizado: Grupo de Investigación

5.1.3 ESTUDIO PRE-OPERACIONAL


Este estudio no tendrá ningún tipo de costo porque, será realizado por el grupo
de investigadores

45
5.2 Costos
5.2.1 Insumos Principal y Secundario
Tabla Nº17 insumos.
Descripción Unidad Precio Unitario (Bs) Monto
Anual (Bs)

Plantas 5.000 500 2.500.000

Fertilizantes 500 9.000 4.500.000

Herbicidas 2000 Lts 3.000 6.000.000

Insecticida 2000 Lts 3.500 7.000.000

Cestas 400 2.000 800.000

Totales 20.800.000

5.2.2 Depreciación de la Maquinaria y Equipo


Tabla Nº18: depreciaciones.

Descripción Total Depreciación


Obras Civiles 400.000 Bs
Maquinaria y Equipo 1.139.200 Bs
Mobiliario 135.000 Bs
Totales 1.424.200 Bs
5.2.3 Gastos de Servicios y Mantenimiento
Tabla Nº 19. GASTOS DE SERVICIOS Y MANTENIMIENTO.

Cantidad Descripción. Gasto Mensual. Gasto Anual.

1 Luz. 2.000 24.000

1 Teléfono 5.000 60.000

1 Servicio de Internet 1.500 18..000

46
1 Artículos de limpieza 6.000 72.000

1 Mantenimiento 10.000 12.0000

Total. 294.000

5.2.4 Personal
TABLA Nº 20.PERSONAL.
Cantidad Cargo Sueldo del Total del Sueldo Total
Mes Mes Anual
1 Contador 50.000 50.000 200.000
5 Personal Mano de 40.638 203190 2.438.280
Obra Directa
4 Personal Mano de 40.638 162.552 1.950.624
Obra Indirecta
1 Vigilante 40.638 487.656
40.638
Totales 5.076.560
Cálculos propios.

5.4 Financiamiento
Una vez que se ha determinado la inversión y costos, que llevara a cabo un
determinado proyecto, se hace la pregunta que se plantea es ¿de dónde se
consigue esos recursos financieros?, es decir se tiene que pensar en el
financiamiento. El financiamiento en un proyecto consiste en buscar las fuentes
de financiamiento que se van a utilizar para conseguir los recursos que permiten
financiar el proyecto; a través él podremos establecer su estructura, lo cual
implica determinar el grado de participación de cada fuentes. Las fuentes pueden
ser de los inversionistas o de entidades privadas o públicas, las cual a través de
un cuadro de servicio de la deuda podemos saber cuánto va ser nuestro
compromiso de pagos.

47
5.4.1 Aporte Propio y de Terceros
En este cuadro nos va indicar, cuanto es el aporte propio del inversionista al
proyecto y el aporte de terceros, que es lo que necesitan para el financiamiento
del mismo.

Para el aporte de terceros se busca un financiamiento, donde se agrupa bajo el


concepto de capital de trabajo que no es más, que aquellos recursos que
requiere la empresa para poder operar. De tal manera que vamos agrupar los
costos de insumos, personal y mantenimiento, será el monto trimestral es el que
vamos a pedir financiamiento. Seguidamente el cuadro explicativo

Tabla Nº 21. Capital de trabajo.


Concepto Total bs. Total trimestral.
Insumos 20.800.000 5.200.000
Gastos de personal 5.076.560 bs 1.269.140
Gastos de 294.000 bs 73.500
mantenimiento
Total. 32.808.216 6.542.640

Cuadro de Aporte Propio y de Terceros.


Tabla Nº22. Aporte propio y de terceros.
Concepto Aporte Propio Aporte de total
Terceros
Maquinaria, 9.533.000 9.533.000
Equipo y
Mobiliario
Terreno 4.815.128 4.815.128
Edificación 8.000.000 8.000.000
Capital de trabajo 6.542.640 6.542.640
Total 4.815.128 24.075.640 28.890.768

48
5.4.2- Tabla de amortización de la deuda

Amortizar significa extinguir gradualmente una deuda o un préstamo a través de


pagos periódicos. El objetivo de una tabla de amortización es especificar el
detalle de cada uno de los pagos hasta la liquidación total del préstamo.

Es muy probable que alguna vez hayas visto una tabla de amortización,
especialmente si te has acercado a una institución bancaria para solicitar un
crédito de auto o un crédito hipotecario. Generalmente el asesor del banco te
preguntará el monto y la duración deseada del crédito y de inmediato te mostrará
una tabla con el desglose de los pagos a realizar.

El asesor no hace los cálculos manualmente en el instante sino que utiliza un


sistema computacional desarrollado para ese fin. Nosotros también podemos
automatizar este tipo de tareas al crear una tabla de amortización en Excel y
de esa manera conocer fácil y rápidamente la cantidad de pagos a realizar y así
como los montos exactos destinados al pago de intereses y al pago de capital.
Tabla Nº23 Amortización

49
Por favor introduzca los
Información adicional
datos requeridos
TIPO DE PERIODO Años PERIODOS AL AÑO 1
TASA BASE DE INFORMACIÓN Efectiva Anual Tasa anual 12,00%
TASA DE INTERES EFECTIVA 12,00% Tasa efectiva anual 12,00%
CAPITAL 28.890.768 CUOTA FIJA $8.014.580,21
NUMERO DE PERIODOS 5 FACTOR $ (0,27740973)

TABLA DE AMORTIZACION
SALDO ABONO A
MES CUOTA INTERES SALDO FINAL
INICIAL CAPITAL
1 28.890.768 8.014.580 3.466.892 4.547.688 24.343.080
2 24.343.080 8.014.580 2.921.170 5.093.411 19.249.669
3 19.249.669 8.014.580 2.309.960 5.704.620 13.545.049
4 13.545.049 8.014.580 1.625.406 6.389.174 7.155.875
5 7.155.875 8.014.580 858.705 7.155.875 (0)

5.4.3- Cuadro General de la Inversión


Este un cuadro representativo donde se detalla toda la inversión necesaria para
poner en marcha el proyecto, en tenemos la maquinaria y equipos, el mobiliario
de oficinas, el terreno y el capital de trabajo que viene representado por lo que
requiere el proyecto en Gastos de personal, Insumos y gastos de mantenimiento
durante un periodo de tres (3) meses.

Cuadro General de la Inversión


Tabla Nº 24 de la inversión general.
Concepto Total

Maquinaria ,Equipo y mobiliario 9.533.000

Terreno 4.815.128

Capital de Trabajo. 6.542.640

Edificaciones 8.000.000

TOTAL 28.890.768

Cálculos propios

50
5.5-PROYECCIONES DEL ESTADO DE RESULTADO

Para conocer la situación financiera del proyecto a mediano plazo, es decir a


cinco (5) años, se hace necesario realizar un pronóstico del estado de resultado,
para ejecutar las proyecciones se pueden sostener varios criterios, el primero
puede ser de la capacidad instalada, segundo del crecimiento del producto
interno bruto, el tercero del índice nacional de precios al consumidor

(INPC), que es normalmente se utilizan en una economía fuertemente golpeada


por la tasa de inflación.

5.5.1-Cuadro general de costo de producción


Aquí se va hacer, un cuadro resumen de los costos de producción descritos
anteriormente, los cuales incluyen los desembolsos que el proyecto económico,
necesita para arrancar sus operaciones, seguidamente un cuadro explicativo.

Es importante que debemos clasificarlos en fijos y variables, que de acuerdo a


la producción, son fijos aquellos que se incurren a pesar que no se produzcan
una unidad de producción y los variables son directamente a la producción si
aumenta los costos variables aumentan o viceversa.

Tabla Nº 25. Resumen de costos


Concepto Costos Fijo Costos variables Total
Insumos 20.800.000 20.800.000
Gastos de 4.873.497,6 203.062,4
5.076.560
personal (96%) (4%)
Depreciación de
maquinaria y 1.139.200 Bs 1.139.200
equipo

51
Depreciación de
135.000 Bs 135.000
mobiliario
Depreciación de
400.000Bs 400.000
obras civiles
Gastos de
servicios 294.000 294.000
mantenimiento
Total 6.841.697,6 21.003.062,4 27.844.760
Cálculos propios.

5.5.2-Estimaciones del ingreso


Después que estructuramos el cuadro de resumen de costo, nos toco realizar
una estimación de ingresos para el proyecto que estamos realizando, en la cual
se pueden utilizar varios criterios como:

 Margen de beneficio; que consiste en colocar un margen porcentual


sobre los costos incurridos ejemplo: Si el costo unitario es 500
Bs./unidad, se le incrementan de acuerdo a lo que el inversionista
desea tener como beneficio un 30% y quedaría Bs. 650 la unidad.

 Otro criterio seria el precio del mercado, es decir el precio que se cotiza
las empresas, el producto que el proyecto desea ofrecer.
Seguidamente se mostrara un cuadro explicativo de cómo se saca el
precio promedio del mercado.

Tabla Nº 26. Precio promedio del mercado

EMPRESAS PRECIO

52
Empresa A 1.300

Empresa B 1.500

Empresa C 1.500

Empresa D 1.600

TOTAL 5.900

PRECIO PROMEDIO 1.475 Bs.

Fuente: vendedores en el mercado de caicara.


Realizado por: grupo investigador

Los dos criterios son validos para estimar el precio de un proyecto económico,
continuando desarrollando el proyecto económico tenemos la estimación de
ingresos, que no es más que el precio que estimamos vender por la cantidad
estimadas a producir de acuerdo a nuestra capacidad instalada. En el proyecto
vamos utilizar el primer criterio que es el margen de beneficio, el cual vamos
aplicar un 35% a los costos de producción. Seguidamente ilustramos un cuadro
explicativo:

Estimación de Ingresos
Tabla Nº27. Estimación de ingresos.
Margen de
Producción Ingresos
Producto Costos ganancias
en unidades estimados
del 35%
Tomate 25.000 kl. 27.844.760 8.353.428 36.198.188
perita
Cálculos propios

5.5.3 Estimación de la inflación

La inflación, en economía, es el aumento generalizado y sostenido del precio de


los bienes y servicios existentes en el mercado durante un período de tiempo,
generalmente un año. Cuando el nivel general de precios sube, con cada unidad
de moneda se adquieren menos bienes y servicios. Es decir, que la inflación

53
refleja la disminución del poder adquisitivo de la moneda: una pérdida del valor
real del medio interno de intercambio y unidad de medida de una economía. Una
medida frecuente de la inflación es el índice de precios, que corresponde al
porcentaje analizado de la variación general de precios en el tiempo (el más
común es el índice de precios al consumidor).

Los efectos de la inflación en una economía son diversos, y pueden ser tanto
positivos como negativos. Los efectos negativos de la inflación incluyen la
disminución del valor real de la moneda a través del tiempo, el desaliento del
ahorro y de la inversión debido a la incertidumbre sobre el valor futuro del dinero,
y la escasez de bienes. Los efectos positivos incluyen la posibilidad de los
bancos centrales de los estados de ajustar las tasas de interés nominal con el
propósito de mitigar una recesión y de fomentar la inversión en proyectos de
capital no monetarios.

En vista de lo anterior mente planteado se hará una estimación de la inflación en


5 años venideros para saber cómo será el comportamiento de la misma, y ver
cómo nos afecta económicamente, para esto usaremos la regresión lineal como
proyector.

Tabla Nº 28 Estimación de la inflación


AÑO X Y X*Y X2
2011 1 24,5 24,5 1
2012 2 18,5 37 4
2013 3 45,5 136,5 9
2014 4 53,4 213,6 16
2015 5 96,8 484 25
N=5 ∑ = 15 ∑ = 238,7 ∑ = 895,6 ∑ = 55

b = N * (∑ X*Y) – (∑ X * ∑ Y)
N * (∑ X2) – (∑ X) 2

54
b = 5*(895,5) – (15)(238,7) =
5 * (55) – (15)2
b = 897
50
b = 17,94

a = (∑ Y) – b (∑ X)
N

a =238,7 – 17,94(15) =238,7-269,1 = -30,4


5 5 5
a = -6,08

Y = a + b * (x)
2016:
Y = -6,08 + 17,94(6) = 101,56
2017:
Y = -6,08 + 17,94(7) = 119,5
2018:
Y = -6,08 + 17,94(8) = 137,44
2019:
Y = -6,08 + 17,94(9) = 155,39
2020:
Y = -6,08 + 17,94(10) = 173,32

5.6- PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS RESULTADOS PROYECTADOS.

Después de estimar los costos y los ingresos podemos estructura los estados de
resultados proyectados, para los próximos cinco (5) años, seguidamente se
estructura los estados en función de los márgenes de beneficio de un

55
102%,120%,137%,155%,173% respectivamente para cada año según cálculos
obtenidos de la inflación proyectada.

5.6.1Estado De Resultado Proyectados


Tabla Nº 15
102% 120% 137% 155% 173%
Descripcion INICIAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Ingresos por ventas 36.198.188 73120339,76 160864747,5 381249451,5 972186101,3 2654068057
Total ingresos 36.198.188 73120339,76 95056441,69 123573374,2 160645386,5 208839002,4
Egresos:
Gasto de insumos 20.800.000 27040000 35152000 45697600 59406880 77228944
Gasto de personal 5.076.560 6599528 8579386,4 11153202,32 14499163,02 18848911,92
Depreciacion de Maquinaria y Eq. 1.139.200 1480960 1925248 2502822,4 3253669,12 4229769,856
Depreciacion de moviliario 135.000 175500 228150 296595 385573,5 501245,55
Depreciacion de obras civiles 400.000 520000 676000 878800 1142440 1485172
Gastos de servicios y 294.000 382200 496860 645918 839693,4 1091601,42
Intereses 3.466.892 2.921.170 2.309.960 1.625.406 858.705
Total Egresos 39.665.080 49.978.814 63.484.898 81.152.825 104.244.350
Utilidad operativa 33.455.260 45.077.627 60.088.476 79.492.561 104.594.653
I.S.L.R 34% 11374788,32 15326393,28 20430082 27027470,88 35562181,9
Utilidad neta 22.080.471 29.751.234 39.658.394 52.465.091 69.032.471

También es importante para el análisis financiero, realizar un cuadro proyectado


de flujo de efectivo, que nos permitan observar la disponibilidad de liquidez para
cumplir con sus compromisos con terceros. Seguidamente el cuadro:
5.6.2 Estado de Flujo de efectivo proyectado
Tabla Nº29

56
102% 120% 137% 155% 173%
Descripcion INICIAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Ingresos por ventas 36.198.188 73120339,8 160864747 381249452 972186101 2654068057
Total ingresos 36.198.188 73120339,8 95056441,7 123573374 160645386 208839002
Egresos:
Gasto de insumos 20.800.000 27040000 35152000 45697600 59406880 77228944
Gasto de personal 5.076.560 6599528 8579386,4 11153202,3 14499163 18848911,9
Gastos de servicios y mantenimiento 294.000 382200 496860 645918 839693,4 1091601,42
cuota del prestamo 8.014.580 8.014.580 8.014.580 8.014.580 8.014.580
Total Egresos 42.036.308 52.242.826 65.511.300 82.760.316 105.184.037
Utilidad operativa 31.084.032 42.813.615 58.062.074 77.885.070 103.654.965
I.S.L.R 34% 10568570,8 14556629,2 19741105,1 26480923,8 35242688,1
Utilidad neta 20.515.461 28.256.986 38.320.969 51.404.146 68.412.277
Dividendos 95% 19489687,9 26844136,8 36404920,3 48833938,9 64991663,1
saldo final 1.025.773 1.412.849 1.916.048 2.570.207 3.420.614
Cálculos propios.

5.7 Análisis del presupuesto

5.7.1 –Punto de equilibrio del nivel de las ventas


El punto de equilibrio es aquel nivel de actividad en el que la empresa ni gana,
ni pierde dinero, su beneficio es cero. Por debajo de ese nivel de actividad la
empresa tendría pérdidas. Si el nivel de actividad fuera superior, la empresa
obtendría beneficios.

Para calcular el punto de equilibrio necesitamos conocer la siguiente


información:

 Costes fijos : CF = 6.841.697,6

 Costes variables : CV= 21.003.062,4

 Ingresos por venta. : V=36.198.188

 Precio de equilibrio : PE
Y aplicamos la siguiente fórmula: P.E = C.F/(1-C.V/V)

57
P.E: 6.841.697,6 = 6.841.697,6 = 16.301.400,05
(1 – 21.003.062,4 / 36.198.188) 0,4197
P.E %: 16.301.400,05 / 36.198.188 * 100= 45,03%

El nivel de ventas para no ganar, ni perder es de Bs. 16.301.400,05, este es el


punto de equilibrio para el proyecto económica de la empresa y si lo llevamos a
porcentaje representa el 45,03% de sus ventas para cubrir sus costos.

CAPITULO VI: 6.1. Elementos Financieros

Indicadores de rentabilidad de un proyecto, Se utilizan para cuantificar la


rentabilidad económica de los proyectos, o sea, sus resultados en concordancia
con la gestión de la empresa. Estos permiten determinar si el proyecto es viable
y por lo tanto si permite recuperar la inversión y obtener una rentabilidad durante
el horizonte planeado, de forma que se haga el mejor uso de los recursos.

En la evaluación del proyecto se aportan elementos de juicio desde una


perspectiva económica y financiera; no obstante, le corresponde a quienes
toman la decisión de invertir en un momento determinado, acompañarla de otros
elementos de juicio que permite reducir el riesgo de la inversión. Para el presente
trabajo de ascenso, vamos utilizar los indicadores siguientes:

 Valor actual Neto (VAN) o Valor Presente Neto (VPN)

 Tasa Interna de Retorno (TIR)


6.1.1 Valor Actual Neto
Valor Presente Neto (VPN O VAN): Corresponden a la diferencia entre los flujos
de tesorería (el valor de los ingresos y el valor de los gastos) actualizados a una
tasa de interés de descuento prefijada (tasa de referencia) y las inversiones
actualizadas a esa misma tasa. Significado o interpretación: Un VAN positivo
indica que la inversión en el proyecto produce beneficios superiores a los que
podrían obtenerse invirtiendo la misma cantidad a la tasa de referencia, con lo

58
que se concluye que cuanto más alto sea este valor, a igualdad de las demás
circunstancias, mejor será el proyecto que se pretende llevar a cabo;

 VAN>0, es conveniente;

 VAN=0 indiferente

 y VAN < 0 Inconveniente.


6.1.2 Tasa Interna de Retorno (TIR)

La tasa interna de retorno (TIR), es la tasa que iguala el valor presente neto a
cero. La tasa interna de retorno también es conocida como la tasa de
rentabilidad producto de la reinversión de los flujos netos de efectivo dentro de
la operación propia del negocio y se expresa en porcentaje. También es
conocida como Tasa crítica de rentabilidad cuando se compara con la tasa
mínima de rendimiento requerida (tasa de descuento) para un proyecto de
inversión específico.

La evaluación de los proyectos de inversión cuando se hace con base en la Tasa


Interna de Retorno, toman como referencia la tasa de descuento, de acuerdo al
siguiente criterio:

 Si la Tasa Interna de Retorno es mayor que la tasa de descuento, el


proyecto se debe aceptar pues estima un rendimiento mayor al mínimo
requerido, siempre y cuando se reinviertan los flujos netos de efectivo.
 Por el contrario, si la Tasa Interna de Retorno es menor que la tasa de
descuento, el proyecto se debe rechazar pues estima un rendimiento
menor al mínimo requerido.
 Y por ultimo si la Tasa Interna de Retorno es igual a la tasa de descuento,
es indiferente al inversionista si invierte o rechaza el proyecto por le va
generar la misma rentabilidad que la tasa de descuento.

Después de interpretar los indicadores financieros para tomar la decisión de la


rentabilidad del proyecto

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Calculo del Valor Actual Neto
Flujos positivos

Los Flujos positivos, no es más que la utilidad operativa mas la depreciación en


cada años proyectado.

Tabla Nº 30. Flujos positivos.


Descripcion año 0 año 1 año 2 año 3 año 4 año 5
Depreciacion de Maquinaria y
Eq. 1.139.200 1480960 1925248 2502822,4 3253669,12 4229769,86
Depreciacion de moviliario 135.000 175500 228150 296595 385573,5 501245,55
Depreciacion de obras civiles 400.000 520000 676000 878800 1142440 1485172
Utilidad operativa 33.455.260 45.077.627 60.088.476 79.492.561 104.594.653
Total 35.631.720 47.907.025 63.766.694 84.274.244 110.810.840
Cálculos propios.

Flujos negativos

Los flujos negativos, los cuales se obtienen con el monto de la inversión inicial y
en el cronograma de inversión se colocan los montos de reposición de los
equipos y maquinarias, si no contempla otra inversión en los años proyectados.

Inversión inicial 28.890.768 Bsf.


Tasa de rendimiento del inversionista: 24%
Factor de actualización
El Factor de actualización se calcula por la siguiente fórmula: 1/(1+i)n; donde i
es la tasa de descuento seleccionada por el inversor y n es el exponencial de los
años proyectados

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Tabla Nº31 Calculo del V.A.N
factor de actualización V.A.N
Años Flujos positivos flujos negativosflujos netos 40% Descontado
0 0 28.890.768 -28.890.768 1 -28890768
1 35.631.720 35.631.720 0,714285714 25451228,6
2 47.907.025 47.907.025 0,510204082 24442359,7
3 63.766.694 63.766.694 0,364431487 23238591,1
4 84.274.244 84.274.244 0,260308205 21937277,2
5 110.810.840 110.810.840 0,185934432 20603550,6
Total 3,03516392 86782239,2

Como podemos observar el VAN, es mayor a cero, se acepta el proyecto.

Calculo del Tasa Interna de Retorno (TIR)


Para calcular el TIR, nos basamos en mismo cuadro anterior, solamente
buscaremos una tasa de descuento donde se igualen los flujos positivos y
negativos. Aquella tasa de descuento que se obtengan esos valores será el TIR,
y la comparamos con la tasa que el inversionista eligió, si es mayor el proyecto
se aceptan si es menor se rechaza.

Tabla Nº 32. Calculo del T.I.R


factor de actualización V.A.N
Años Flujos positivos flujos negativosflujos netos 151,80568 % Descontado
0 0 28.890.768 -28.890.768 1 -28890768
1 35.631.720 35.631.720 0,397131629 14150483
2 47.907.025 47.907.025 0,157713531 7555586,08
3 63.766.694 63.766.694 0,062633032 3993901,36
4 84.274.244 84.274.244 0,024873558 2096200,29
5 110.810.840 110.810.840 0,009878077 1094597,96
Total 1 0,71002267

T.I.R

6.1.3 interpretación de los resultados.


Como se puede ver, el resultado no fue cero, pero si un valor muy cercano a
cero, se recomienda, buscar la tasa que se obtengan valores cercanos a cero,

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porque a veces se hacen muy complicados obtener exactamente ese valor. El
TIR obtenido es 151,80568%, que es superior a la tasa seleccionada por
inversor que fue el 40%, por lo tanto el proyecto se aceptan.

En conclusión Después de analizar los indicadores financieros relacionados a la


rentabilidad, podemos concluir que la mayoría nos dio resultados favorables
para ejecutar la inversión.

Es importante señalar, que para realizar un análisis completo de un proyecto


económico, debe haber un cálculo de los indicadores financieros, que son los
que nos indican la factibilidad de la inversión y de tal manera tomar la decisión
de invertir.

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