Universidad Nacional Autónoma de México

División de Estudios de Posgrado

Maestría en Finanzas

“Preparación de información”

M.F. Alfredo Delgado Guzmán

Alfredo Delgado Guzmán

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 Plan de negocios

• Currículum vitae de un proyecto.

• Exigencia de banqueros, gerentes e inversionistas.

• Herramienta de trabajo.

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 ¿Qué es un plan de negocios?

• Es un documento que reúne toda la información

necesaria para evaluar un negocio y los lineamientos
generales para ponerlo en marcha.

• Es fundamental para buscar financiamiento, de

socios o inversionistas, y sirve como guía para
quienes están al frente de la empresa.

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 ¿Cómo armar un plan de negocios?

•Para armar un plan de negocios se deben contemplar

dos etapas:

• Etapa 1:
– Definición de conceptos

– Elaboración de anteproyecto

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• Etapa 2:
– Desarrollo del concepto de estrategias y metodologías

– Desarrollo del concepto de la descripción de los productos

– Desarrollo del concepto de prospecto de clientes, imagen

corporativa, publicidad y análisis de mercado

– Desarrollo del estudio de la competencia

– Desarrollo del planteamiento administrativo

– Desarrollo del planteamiento legal tecnológico y contable

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–Desarrollo del planteamiento de implementación
–Desarrollo del proyecto en materia financiera
–Desarrollo de la introducción y resumen del plan de negocios

Etapa 3. Presentación a futuros socios del proyecto

Etapa 4. Inicio de actividades conforme a lo planteado

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 Objetivos

• Contar con un documento de presentación de un

proyecto a potenciales inversionistas, socios o
compradores.
• Asegurar que el negocio tenga sentido financiero y
operativo, antes de la puesta en marcha.
• Buscar la forma más eficiente de llevar a cabo un
proyecto.
• Crear un marco que permita identificar y evitar
potenciales problemas.

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 Objetivos

• Prever necesidades de recursos y su asignación en

el tiempo.

• Evaluar el desempeño de un negocio en marcha.

• Valuar una empresa para su fusión o venta.

• Guiar la puesta en marcha de un negocio.

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 También puede utilizarse para:

1. Redefinir la orientación del curso de acción.

2. Respaldar una solicitud de crédito.

3. Buscar inversionistas o nuevos socios, incluyendo del tipo de

los joint ventures.

4. Presentar una oferta de compraventa

5. Conseguir una licencia o una franquicia de una compañía local

o extranjera; entre otras opciones.

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 Antes de empezar

• Antes de lanzarse a armar un plan es necesario

elaborar muy cuidadosamente la idea.

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• Debe tenerse en cuenta qué se quiere lograr con él

(¿conseguir dinero?, ¿aprobación de una idea?, ¿un

buen análisis para uno mismo?), considerando cuál

es la información que le interesa a quien lo recibirá y

de qué se le intenta convencer, cuidando que la

visión personal no quite a la información presentada

la objetividad.
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• Antes de comenzar su elaboración, es bueno
organizar la información disponible, detectar cuál es
la información faltante y determinar cómo se
conseguirá, además de pensar si se está en
condiciones de realizarlo solo, o si se necesitará la
participación de otras personas o equipos
(responsables de áreas, abogados, contadores, etc.)

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 Estructura del Plan de Negocios

• Adoptada • McKinsey & Company

– Carátula – Introducción
1. Resumen ejecutivo 1. Resumen ejecutivo
2. Naturaleza del proyecto 2. El producto o servicio
3. Mercado y competencia 3. Equipo de trabajo
4. Producción o servicio 4. Marketing
5. Sistema organizacional 5. Sistema de negocios y
6. Finanzas organización de la
7. Plan de trabajo / empresa
calendarización 6. Calendario de realización
8. Comentarios / 7. Riesgos
consideraciones finales 8. Financiación

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 Estructura del Plan de Negocios

•Adoptada 1. Resumen ejecutivo

–Carátula
– Introducción
1. Resumen ejecutivo
2. Naturaleza del proyecto – Equipo gerencial
3. Mercado y competencia
– Análisis e investigación de
4. Producción o servicio
5. Sistema organizacional mercado
6. Finanzas
7. Plan de trabajo / – Análisis SWOT o FODA
calendarización
8. Comentarios / – Financiación y resultados
consideraciones finales

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 Estructura del Plan de Negocios
2. Naturaleza del proyecto
•Adoptada – Introducción
–Carátula – Nombre de la empresa
– Ubicación
1. Resumen ejecutivo
– Descripción de la empresa
2. Naturaleza del proyecto
– Misión de la empresa
3. Mercado y competencia – Visión de la empresa
4. Producción o servicio
– Objetivos de la empresa (corto,
5. Sistema organizacional mediano y largo plazo)
6. Finanzas
– Ventajas competitivas
7. Plan de trabajo /
– Análisis de la industria o sector
calendarización
8. Comentarios / – Productos y/o servicios de la
consideraciones finales empresa
– Otros
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 Estructura del Plan de Negocios
3. Mercado y competencia
•Adoptada – Objetivos de mercadotecnia de la
empresa
–Carátula
– Investigación de mercado
1. Resumen ejecutivo – Estudio de mercado
2. Naturaleza del proyecto – Canales de distribución
– Promoción del producto o servicio
3. Mercado y competencia
– Políticas de precio
4. Producción o servicio
– Plan de introducción, permanencia o
5. Sistema organizacional ampliación del mercado
6. Finanzas – Competencia
7. Plan de trabajo / – Riesgos y oportunidades del
calendarización mercado
8. Comentarios / – Sistema y plan de ventas
consideraciones finales
– Otros
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 Estructura del Plan de Negocios
4. Producción o servicio
– Objetivos del área de producción
•Adoptada
–Carátula – Especificaciones del producto o
servicios
1. Resumen ejecutivo
– Descripción del proceso de
2. Naturaleza del proyecto
producción o prestación de
3. Mercado y competencia
servicio
4. Producción o servicio
– Diagrama de flujo del proceso
5. Sistema organizacional
6. Finanzas – Características de la tecnología
7. Plan de trabajo / – Equipo e instalaciones
calendarización
– Materia prima
8. Comentarios /
consideraciones finales – Otros
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 Estructura del Plan de Negocios

5. Sistema organizacional
•Adoptada
– Objetivos del área de organización
–Carátula
– Estructura organizacional
1. Resumen ejecutivo
2. Naturaleza del proyecto – Funciones específicas por puesto

3. Mercado y competencia – Capacitación y desarrollo del

4. Producción o servicio personal

5. Sistema organizacional
– Administración de sueldos y salarios
6. Finanzas
– Evaluación del desempeño
7. Plan de trabajo /
calendarización – Relaciones de trabajo
8. Comentarios /
consideraciones finales – Marco legal de la organización
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 Estructura del Plan de Negocios
6. Finanzas
•Adoptada – Objetivos del área
–Carátula – Capital inicial y adicional
1. Resumen ejecutivo – Sistema contable de la empresa
2. Naturaleza del proyecto – Flujo de efectivo
3. Mercado y competencia – Estados financieros proyectados
4. Producción o servicio – Indicadores financieros
5. Sistema organizacional – Supuestos utilizados en las
6. Finanzas proyecciones
7. Plan de trabajo / – Control de gestión
calendarización
– Financiamiento
8. Comentarios /
consideraciones finales – Rentabilidad del proyecto
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 Estructura del Plan de Negocios
7. Plan de trabajo / calendarización
•Adoptada – Mercadotecnia
–Carátula
– Producción
1. Resumen ejecutivo
– Organizacional
2. Naturaleza del proyecto
3. Mercado y competencia – Aspectos legales de implantación y

4. Producción o servicio operación

5. Sistema organizacional – Finanzas

6. Finanzas – Integración de actividades /
7. Plan de trabajo /
diagramas
calendarización
8. Comentarios / 8. Comentarios / consideraciones finales
consideraciones finales
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 El plan debe ser:
• Claro: sin ambiguedades y entendible
• Conciso: solo la información necesaria (no más de 30 páginas)
• Eficaz: debe contener todo aquello que un eventual inversor
espera conocer (ni más ni menos)
• Estructurado: debe tener una estructura simple y clara que
permita ser seguido fácilmente.
• Cómodo: debe ser fácil de leer. Tamaño de letra igual o
superior a 11 puntos, interlineado igual superior a 1.5 y
márgenes iguales o superiores a 2.5 cm.
• Capacidad de satisfacer al cliente.
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 ¿Qué es un Due Diligence?

• Es una investigación profunda para encontrar toda la

información que le puede interesar a un potencial inversionista

• Puede ser ejecutada con profundidad diferente dependiendo de

las expectativas de los compradores potenciales

• Es una práctica común para todos los compradores potenciales

• Nació para atender a compradores de valores, pero ya se

extendió como práctica de compra para empresas

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• Los aspectos fundamentales que cubren esta función
son referidos a la verificación y revisión de rubros
fundamentales de la empresa, la configuración de
diversos tipos de activos, estructuración de premisas,
la integración de capital social, la existencia real y
adecuado de todo el archivo documental,
autenticidad de estados financieros utilizados, en el
desarrollo del proyecto y la veracidad de los datos e
informes considerados en las diferentes funciones
del proyecto Alfredo Delgado Guzmán
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 Fairness Opinion

• Opinión técnica de ingenieria financiera acerca de la

correctividad y justicia de los aspectos modulares de

un proyecto

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