Una empresa de los estudios realizados se comprobó reservas “in situ” estimado
en 200 millones de toneladas recuperación global (extracción + beneficios) de
70%, con capacidad de producción de concentrado de 10 millones de toneladas
por año, precio de venta de concentrado $ 7.00/ton (FOB mina), costo de
operaciones: Costos fijos $ 5.00 millones/año. Costos variables $ 4.7/ton Conc.
5.- FINANCIAMIENTO:
interes compuesto
valor financiado: $. 35 millones, distribución de finacia. 30%,30%,40%.
Plazo de amortización: 10años
Interés: 10%
Periodo de gracia durante el periodo de implementación, no se
amortizara, pero si pagara intereses, debiendo capitalizar el préstamo
durante los 03 años.
Valor residual cero
Depreciación lineal
Cronograma de inversión:30%,30%,40%.
1er año=60x0.3=$.18
2do año=60x0.3=$. 18
3er año=60x0.4=$. 24
Valor de producción
𝑇𝑛 $.7.0
Vp=10𝑎ñ𝑜x 𝑇𝑛 = $70/𝑎ñ𝑜
𝑉𝑃 = $70000000/𝑎ñ𝑜
DISTRIBUCION DE FINANCIAMIENTO
3º 𝑎ñ𝑜 = 35 × 0.40 = 14
𝑃[(1 + 𝑖)𝑛 . 𝑖]
𝐴𝑛𝑢𝑎𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 =
(1 + 𝑖)𝑛 − 1
$17
Vehículos: ⟹ 𝐷𝑒𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝐿𝑖𝑛𝑒𝑎𝑙 = = $3.4/𝑎ñ𝑜
5𝑎ñ𝑜𝑠
$11
Obras civiles: ⟹ 𝐷𝑒𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝐿𝑖𝑛𝑒𝑎𝑙 = = $0.44/𝑎ñ𝑜
25𝑎ñ𝑜𝑠
$10
𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑃𝑟𝑒𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 ⟹ 𝐷𝑒𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝐿𝑖𝑛𝑒𝑎𝑙 = = $2/𝑎ñ𝑜
5𝑎ñ𝑜𝑠
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒𝑝𝑒𝑐𝑖𝑎𝑐𝑖ó𝑛 = $8.04/𝑎ñ𝑜
$52/𝑎ñ𝑜 × 2𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑇𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 = = $8.67
12𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠
Recursos 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17
Inversión total 18 18 24
implementación
Reinversión 8.0
Capital de 8.67
trabajo
Valor de 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70
producción
Costo de 52 52 52 52 52 52 52 52 52 52 52 52 52 52
producción
Costo variable 47 47 47 47 47 47 47 47 47 47 47 47 47 47
Costo fijo 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
depreciación 8.04 8.04 8.04 8.04 8.04 2.64 2.64 2.64 2.64 2.64 0.44 0.44 0.44 5.28
Obras civiles 0.44 0.44 0.44 0.44 0.44 0.44 0.44 0.44 0.44 0.44 0.44 0.44 0.44 5.28
Equipos y 2.2 2.2 2.2 2.2 2.2 2.2 2.2 2.2 2.2 2.2
maquinarias
Equipos y 3.4 3.4 3.4 3.4 3.4
vehículos
Gastos pre 2 2 2 2 2
operativos
Utilidad bruta 9.96 9.96 9.96 9.96 9.96 15.36 15.36 15.36 15.36 15.36 17.56 17.56 17.56 12.72
Interés 4.66 4.37 4.04 3.69 3.30 2.87 2.40 1.89 1.32 0.69
Utilidad I.R. 5.30 5.59 5.92 6.27 6.66 12.69 12.96 13.47 14.04 14.67 17.56 17.56 17.56 12.72
Impuesto a la 1.86 1.96 2.07 2.19 2.33 4.37 4.53 4.72 4.91 5.13 6.15 6.15 6.15 4.45
Renta (35%)
Utilidad neta 3.45 3.64 3.84 4.07 4.33 8.12 8.42 8.76 9.13 9.53 11.41 11.41 11.41 8.27
Distribución de 10.5 10.5 14
financiamiento
Amortización 2.92 3.21 3.54 3.89 4.28 4.71 5.18 5.69 6.26 6.89
Flujo de caja (-7.50) (-7.50) (- 0.52 0.42 0.31 0.19 0.05 3.41 3.25 3.06 2.87 (-5.36) 11.41 11.41 11.41 8.27
18.67)
Obras civiles (25-13)=12 años restan: ⟹ Obras civiles (25 − 13) = 12 años restantes ⟹ 12 × 0.44 =
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎 = $9.53 − 𝑅𝑒𝑖𝑛𝑣𝑒𝑟𝑐𝑖𝑜𝑛 = −8.0
5.28 𝐴𝑚𝑜𝑟𝑡𝑖𝑧𝑎𝑐𝑖ó𝑛 = $6.89 +2.64
= 2.64 𝐹. 𝐶. = −5.36
Rubros 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17
Valor de 70.000 70.000 70.000 70.000 70.000 70.000 70.000 70.000 70.000 70.000 70.000 70.000 70.000 70.000
producción
Costo de 52.000 52.000 52.000 52.000 52.000 52.000 52.000 52.000 52.000 52.000 52.000 52.000 52.000 52.000
producción
Renta Bruta 18.000 18.000 18.000 18.000 18.000 18.000 18.000 18.000 18.000 18.000 18.000 18.000 18.000 18.000
Depreciación 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200
(equipo-
maquina)
Vehículos 3.400 3.400 3.400 3.400 3.400
Obras civiles 0.440 0.440 0.440 0.440 0.440 0.440 0.440 0.440 0.440 0.440 0.440 0.440 0.440 0.440
Gasto pre 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000
operativo
Interés 4.659 4.366 4.045 3.691 3.303 2.875 2.404 1.887 1.318 0.691
Renta neta 5.302 5.594 5.915 6.269 6.657 12.485 12.956 13.473 14.042 14.669 17.560 17.560 17.560 12.720
Impuesto. 1.856 1.958 2.070 2.194 2.330 4.370 4.534 4.716 4.915 5.134 6.146 6.146 6.146 4.452
Renta 35%
Utili. Desp. 3.446 3.636 3.845 4.075 4.327 8.115 8.421 8.758 9.128 9.535 11.414 11.414 11.414 8.268
Del Impuest.
Reinversión
Utilidad Neta 3.446 3.636 3.845 4.075 4.327 8.115 8.421 8.758 9.128 9.535 11.414 11.414 11.414 8.268
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17
Rubros
Ingresos
Reinversión
Utilidad 3.44 3.63 3.84 4.07 4.32 8.11 8.42 8.75 9.12 9.535 11.41 11.41 11.41 8.26
Neta 6 6 5 5 7 5 1 8 8 4 4 4 8
Aporte
propio
Aporte 10.50 10.50 14.000
Financiero 0 0
Total 3.44 3.63 3.84 4.07 4.32 8.11 8.42 8.75 9.12 9.535 11.41 11.41 11.41 8.26
ingreso 6 6 5 5 7 5 1 8 8 4 4 4 8
Egresos
Ivercion 18.00 18.00 24.000
Total 0 0
Capital de 8.670
trabajo
Amortizació 2.92 3.21 3.53 3.88 4.27 4.70 5.17 5.69 6.26 6.889
n 2 4 5 9 7 5 6 3 2
Total de 2.92 3.21 3.53 3.88 4.27 4.70 5.17 5.69 6.26 6.889
egresos 2 4 5 9 7 5 6 3 2
Flujo de (7.500 (7.500 (18.670 0.52 0.42 0.31 0.18 0.05 3.41 3.24 3.06 2.86 (5.354 11.41 11.41 11.41 8.26
fondos neto ) ) ) 4 2 0 6 0 0 6 4 5 ) 4 4 4 8