Setiap Instansi Pemerintah diwajibkan untuk melakukan pelaporan keuangan serta mempertanggung jawabkan pelaksanaan keuangannya sesuai dengan tugas pokok dan fungsi yang telah ditetapkan. Bentuk Pertanggung jawaban tersebut diperlukan penerapan system pelaporan keuangan yang tepat, jelas, dan terukur sesuai dengan prinsip tranparasi dan akuntabilitas. Sehingga pengembangan system pelaporan akuntansi sangat diperlukan. Penyusunan laporan keuangan merupakan salah satu kriteria dalam sistem reward dan punishment yang diterapkan Kementerian Keuangan kepada pemerintah daerah. Jadi, pemerintah daerah berkewajiban untuk menyusun laporan keuangan yang dapat menunjukkan kondisi sebenarnya.