ACTIVIDAD INDIVIDUAL
Tutor
LUDWUIN ALEXANDER SANCHEZ VARGAS
1
INTRODUCCION
El siguiente trabajo nos enfocaremos en el desarrollo del análisis financiero de la empresa XYZ S.A, que
tiene como objetivo identificar los diferentes estaos de resultados financieros, para verificar si es viable o
no en un futuro la producción de diferentes productos en esta empresa, determinando la función
económica-financiera que se comportó desierta de manera en el pasado, y si se seguirá comportando de la
misma forma en el futuro, exigiendo mayor discernimiento y habilidad analítica; ya que no siempre el
pasado es un buen indicador del futuro y es precisamente en esos casos donde la contribución del analista
financiero se torna de mayor valor.
Actualmente en una empresa se debe contar con la respectiva información financiera sobre inicios
históricos y futuros que tiene los diferentes materiales y elementos relacionados dentro de toda la
empresa, lo que conlleva a la realización de un análisis el cual consiste en designar una escala de
técnicas y procedimientos matemáticos a todos los procesos de productividad de la empresa tanto
en la obra de mano como en el producto a manejar, logrando un control y verificación en la
estructura financiera de la empresa si es equilibrada o no, y además para identificar varios
razonamientos que son de gran utilidad para enfocar el rumbo de la empresa.
2
TABLA DE CONTENIDO
INTRODUCCION............................................................................................................................................2
DESARROLLO ACTIVIDAD ............................................................................................................................4
PUNTO 1 - “Estado de situación financiera” y “Estado de resultados .................................................6
PUNTO 2- Aplicación de técnicas de análisis financiero ........................................................................8
Técnica de razones: Razones de liquidez............................................................................................11
Razones de acida ...................................................................................................................................14
Razones de actividad ...........................................................................................................................17
Razones de endeudamiento .................................................................................................................20
Razones de rentabilidad ......................................................................................................................23
Razones de mercado ............................................................................................................................27
Técnicas de análisis horizontal ...........................................................................................................30
CONCLUSIONES ...................................................................................................................................33
BIBLIOGRAFIA ......................................................................................................................................34
3
DESARROLLO ACTIVIDAD
La compañía XYZ S.A. con domicilio en la ciudad de Bogotá, Colombia, la cual tiene como objeto social,
la fabricación y comercialización al por mayor de muebles para el hogar, oficina y el comercio,
comercialización, distribución y venta de artículos para la decoración, lo ha contratado a usted como
administrador o gerente financiero para desarrollar entre otras las siguientes funciones:
4
Préstamos y obligaciones a largo plazo * $ 49.204 $ 49.297
Beneficios a los empleados * $ 12.204 $ 13.932
Costos financieros $ 85.444 $ 85.340
Gasto por impuesto a las ganancias $ 224.978 $ 218.280
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar * $ 38.263 $ 38.124
Otros gastos $ 87.646 $ 89.420
Costo de ventas $ 1.037.200 $ 953.600
Propiedades, planta y equipos * $ 801.049 $ 806.586
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar * $ 34.090 $ 33.080
Ingresos de actividades ordinarias $ 2.038.350 $ 1.918.400
Activos biológicos * $ 80.160 $ 81.110
Pasivos por impuestos * $ 2.272 $ 2.189
Gastos de administración $ 166.960 $ 154.345
Capital en acciones $ 506.180 $ 506.180
Activos intangibles y plusvalía * $ 46.611 $ 45.290
Gastos de distribución y ventas $ 189.300 $ 177.900
Activos mantenidos para la venta $ 18.400 $ 15.800
Inventarios $ 22.120 $ 20.993
Efectivo y equivalentes al efectivo $ 25.650 $ 18.900
Nota: Las partidas que estén señaladas con un asterisco (*) se consideran No corrientes.
La partida Beneficios a los empleados representa un pasivo.
5
1. Elaborar los estados financieros “Estado de situación financiera” y “Estado de resultados”, de
acuerdo a las normas internacionales de información Financiera para los años 1 y 2
respectivamente.
ACTIVO NO CORRIENTE
INVERSIONES A LARGO PLAZO $ - $ -
ACTIVOS INTANGIBLES Y PLUSVALIA $ 46.611 $ 45.290
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 801.049 $ 806.586
PROPIEDADES DE INVERSION $ 134.000 $ 132.000
ACTIVOS BIOLOGICOS $ 80.160 $ 81.110
ACTIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 18.400 $ 15.800
OTRAS INVERSIONES $ 12.117 $ 12.867
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 1.092.337 $ 1.093.653
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES $ 61.716 $ 65.216
PROVEEDORES $ -
PASIVOS POR IMPUESTOS $ 2.272 $ 2.189
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS $ 12.204 $ 13.932
6
DIVIDENDOS POR PAGAR $ -
SOBREGIROS BANCARIOS $ 2.286 $ 3.037
ACREEDORES COMERCIALES Y CUENTAS POR
PAGAR $ 38.263 $ 38.124
PASIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 13.250 $ 13.041
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 129.991 $ 135.539
PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ -
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES A LARGO PLAZO $ 49.204 $ 49.297
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 49.204 $ 49.297
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL (ACCIONES) $ 506.180 $ 506.180
RESERVAS $ 52.100 $ 51.890
TOTAL PATRIMONIO $ 558.280 $ 558.070
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 737.475 $ 742.906
GASTOS OPERACIONALES
DE DISTRIBUCION Y VENTAS $ 189.300 $ 177.900
GASTOS DE ADMINISTRACION $ 166.960 $ 154.345
OTROS GASTOS $ 87.646 $ 89.420
7
UTILIDAD NETA $ 261.658 $ 251.010
Nota: El desarrollo de las técnicas de análisis financieros se realiza a partir de los estados financieros
“Estado de situación financiera” y “Estado de resultados”.
Las ventas diarias promedio corresponden al valor de los Ingresos de actividad entre los 365 días
del año, para cada año respectivo.
Las compras anuales representan el 67% del costo de ventas, para cada año respectivo.
El precio de mercado por acción común es de $ 1.300 año 1 y $ 1.350 para año 2.
Las acciones comunes en circulación son de 10.000 para cada año respectivo.
Los intereses representan el 100% de Otros gastos en el estado de resultados, para cada año
respectivo.
La utilidad operativa es también conocida como Resultados de actividades de operación.
Las ganancias disponibles para los accionistas comunes, equivale al Resultado del periodo o
utilidad neta.
El capital en acciones comunes equivale al Capital en acciones.
8
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
EMPRESA XYZ
CIFRAS EN MILLONES DE PESOS
AÑOS 1 Y 2
AÑO 2 % AÑO 1 %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTE A EFECTIVO $ 25.650 2% $ 18.900 2%
INVERSIONES TEMPORALES $ - 0% $ - 0%
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR
COBRAR $ 34.090 3% $ 33.080 3%
OTROS DEUDORES $ - 0% $ - 0%
IVA COMPRAS $ - 0% $ - 0%
INVENTARIOS $ 22.120 2% $ 20.993 2%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 81.860 7% $ 72.973 6%
ACTIVO NO CORRIENTE
INVERSIONES A LARGO PLAZO $ - 0% $ - 0%
ACTIVOS INTANGIBLES Y PLUSVALIA $ 46.611 4% $ 45.290 4%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 801.049 68% $ 806.586 69%
PROPIEDADES DE INVERSION $ 134.000 11% $ 132.000 11%
ACTIVOS BIOLOGICOS $ 80.160 7% $ 81.110 7%
ACTIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 18.400 2% $ 15.800 1%
OTRAS INVERSIONES $ 12.117 1% $ 12.867 1%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 1.092.337 93% $ 1.093.653 94%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES $ 61.716 8% $ 65.216 9%
PROVEEDORES $ - 0% 0%
9
PASIVOS POR IMPUESTOS $ 2.272 0% $ 2.189 0%
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS $ 12.204 2% $ 13.932 2%
DIVIDENDOS POR PAGAR $ - 0% 0%
SOBREGIROS BANCARIOS $ 2.286 0% $ 3.037 0%
ACREEDORES COMERCIALES Y CUENTAS POR
PAGAR $ 38.263 5% $ 38.124 5%
PASIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 13.250 2% $ 13.041 2%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 129.991 18% $ 135.539 18%
PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ - 0% 0%
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES A LARGO PLAZO $ 49.204 7% $ 49.297 7%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 49.204 7% $ 49.297 7%
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL (ACCIONES) $ 506.180 69% $ 506.180 68%
RESERVAS $ 52.100 7% $ 51.890 7%
TOTAL PATRIMONIO $ 558.280 76% $ 558.070 75%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 737.475 100% $ 742.906 100%
GASTOS OPERACIONALES
DE DISTRIBUCION Y VENTAS $ 189.300 9% $ 177.900 9%
GASTOS DE ADMINISTRACION $ 166.960 8% $ 154.345 8%
OTROS GASTOS $ 87.646 4% $ 89.420 5%
10
GASTOS POR IMPUESTOS $ 224.978 11% $ 218.280 11%
AÑO 2 % AÑO 1 %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
AÑO 2 % AÑO 1
EFECTIVO Y EQUIVALENTE A EFECTIVO $ 25.650 2% $ 18.900 2%
INVERSIONES TEMPORALES $ - 0% $ - 0%
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS
POR COBRAR $ 34.090 3% $ 33.080 3%
OTROS DEUDORES $ - 0% $ - 0%
IVA COMPRAS $ - 0% $ - 0%
INVENTARIOS $ 22.120 2% $ 20.993 2%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 81.860 7% $ 72.973 6%
ACTIVO NO CORRIENTE
INVERSIONES A LARGO PLAZO $ - 0% $ - 0%
ACTIVOS INTANGIBLES Y PLUSVALIA $ 46.611 4% $ 45.290 4%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 801.049 68% $ 806.586 69%
PROPIEDADES DE INVERSION $ 134.000 11% $ 132.000 11%
ACTIVOS BIOLOGICOS $ 80.160 7% $ 81.110 7%
ACTIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 18.400 2% $ 15.800 1%
OTRAS INVERSIONES $ 12.117 1% $ 12.867 1%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 1.092.337 93% $ 1.093.653 94%
PASIVO
11
PASIVO CORRIENTE
AÑO 2 % AÑO 1
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES $ 61.716 8% $ 65.216 9%
PROVEEDORES $ - 0% 0%
PASIVOS POR IMPUESTOS $ 2.272 0% $ 2.189 0%
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS $ 12.204 2% $ 13.932 2%
DIVIDENDOS POR PAGAR $ - 0% 0%
SOBREGIROS BANCARIOS $ 2.286 0% $ 3.037 0%
ACREEDORES COMERCIALES Y CUENTAS POR
PAGAR $ 38.263 5% $ 38.124 5%
PASIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 13.250 2% $ 13.041 2%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 129.991 18% $ 135.539 18%
PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ - 0% 0%
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES A LARGO
PLAZO $ 49.204 7% $ 49.297 7%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 49.204 7% $ 49.297 7%
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL (ACCIONES) $ 506.180 69% $ 506.180 68%
RESERVAS $ 52.100 7% $ 51.890 7%
TOTAL PATRIMONIO $ 558.280 76% $ 558.070 75%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 737.475 100% $ 742.906 100%
GASTOS OPERACIONALES
DE DISTRIBUCION Y VENTAS $ 189.300 9% $ 177.900 9%
GASTOS DE ADMINISTRACION $ 166.960 8% $ 154.345 8%
OTROS GASTOS $ 87.646 4% $ 89.420 5%
12
OTROS INGRESOS $ 102.368 5% $ 97.850 5%
INGRESO FINANCIERO $ 87.532 4% $ 86.355 5%
COSTOS FINANCIEROS $ 85.444 4% $ 85.340 4%
RAZON CORRIENTE
AÑO 2 AÑO 1
1 1
ANALISIS
Al ser un valor igual a 1, podríamos concluir que es regular este proyecto
Teniendo en cuenta las gráficas, el proyecto es "Satisfactorio"
ACTIVO CORRIENTE
$ 200,000
Axis Title
$ 150,000
$ 100,000
$ 50,000
$- AÑO 1
%
AÑO 2
Axis Title
13
PASIVO CORRIENTE
$ 80,000
$ 60,000
$ 40,000
$ 20,000
$-
AÑO 2 % AÑO 1
Razones acida
AÑO 2 % AÑO 1 %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
AÑO 2 % AÑO 1
EFECTIVO Y EQUIVALENTE A
EFECTIVO $ 25.650 2% $ 18.900 2%
INVERSIONES TEMPORALES $ - 0% $ - 0%
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS
CUENTAS POR COBRAR $ 34.090 3% $ 33.080 3%
OTROS DEUDORES $ - 0% $ - 0%
IVA COMPRAS $ - 0% $ - 0%
INVENTARIOS $ 22.120 2% $ 20.993 2%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 81.860 7% $ 72.973 6%
ACTIVO NO CORRIENTE
INVERSIONES A LARGO PLAZO $ - 0% $ - 0%
14
ACTIVOS INTANGIBLES Y PLUSVALIA $ 46.611 4% $ 45.290 4%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 801.049 68% $ 806.586 69%
PROPIEDADES DE INVERSION $ 134.000 11% $ 132.000 11%
ACTIVOS BIOLOGICOS $ 80.160 7% $ 81.110 7%
ACTIVOS MANTENIDOS PARA LA
VENTA $ 18.400 2% $ 15.800 1%
OTRAS INVERSIONES $ 12.117 1% $ 12.867 1%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 1.092.337 93% $ 1.093.653 94%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
AÑO 2 % AÑO 1
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES $ 61.716 8% $ 65.216 9%
PROVEEDORES $ - 0% 0%
PASIVOS POR IMPUESTOS $ 2.272 0% $ 2.189 0%
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS $ 12.204 2% $ 13.932 2%
DIVIDENDOS POR PAGAR $ - 0% 0%
SOBREGIROS BANCARIOS $ 2.286 0% $ 3.037 0%
ACREEDORES COMERCIALES Y
CUENTAS POR PAGAR $ 38.263 5% $ 38.124 5%
PASIVOS MANTENIDOS PARA LA
VENTA $ 13.250 2% $ 13.041 2%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 129.991 18% $ 135.539 18%
PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ - 0% 0%
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES A
LARGO PLAZO $ 49.204 7% $ 49.297 7%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 49.204 7% $ 49.297 7%
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL (ACCIONES) $ 506.180 69% $ 506.180 68%
RESERVAS $ 52.100 7% $ 51.890 7%
TOTAL PATRIMONIO $ 558.280 76% $ 558.070 75%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 737.475 100% $ 742.906 100%
15
INGRESOS OPERACIONALES $ 2.038.350 100% $ 1.918.400 100%
COSTO DE VENTAS $ 1.037.200 51% $ 953.600 50%
GASTOS OPERACIONALES
DE DISTRIBUCION Y VENTAS $ 189.300 9% $ 177.900 9%
GASTOS DE ADMINISTRACION $ 166.960 8% $ 154.345 8%
OTROS GASTOS $ 87.646 4% $ 89.420 5%
RAZON ACIDA
AÑO 2 AÑO 1
2 1
ANALISIS
Al ser un valor bastante alto en el año 2, en comparación con el año 1
16
Razones de actividad.
AÑO 2 % AÑO 1 %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
AÑO 2 % AÑO 1
EFECTIVO Y EQUIVALENTE A EFECTIVO $ 25.650 2% $ 18.900 2%
INVERSIONES TEMPORALES $ - 0% $ - 0%
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS
POR COBRAR $ 34.090 3% $ 33.080 3%
OTROS DEUDORES $ - 0% $ - 0%
IVA COMPRAS $ - 0% $ - 0%
INVENTARIOS $ 22.120 2% $ 20.993 2%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 81.860 7% $ 72.973 6%
ACTIVO NO CORRIENTE
INVERSIONES A LARGO PLAZO $ - 0% $ - 0%
ACTIVOS INTANGIBLES Y PLUSVALIA $ 46.611 4% $ 45.290 4%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 801.049 68% $ 806.586 69%
PROPIEDADES DE INVERSION $ 134.000 11% $ 132.000 11%
17
ACTIVOS BIOLOGICOS $ 80.160 7% $ 81.110 7%
ACTIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 18.400 2% $ 15.800 1%
OTRAS INVERSIONES $ 12.117 1% $ 12.867 1%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 1.092.337 93% $ 1.093.653 94%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
AÑO 2 % AÑO 1
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES $ 61.716 8% $ 65.216 9%
PROVEEDORES $ - 0% 0%
PASIVOS POR IMPUESTOS $ 2.272 0% $ 2.189 0%
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS $ 12.204 2% $ 13.932 2%
DIVIDENDOS POR PAGAR $ - 0% 0%
SOBREGIROS BANCARIOS $ 2.286 0% $ 3.037 0%
ACREEDORES COMERCIALES Y CUENTAS POR
PAGAR $ 38.263 5% $ 38.124 5%
PASIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 13.250 2% $ 13.041 2%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 129.991 18% $ 135.539 18%
PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ - 0% 0%
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES A LARGO PLAZO $ 49.204 7% $ 49.297 7%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 49.204 7% $ 49.297 7%
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL (ACCIONES) $ 506.180 69% $ 506.180 68%
RESERVAS $ 52.100 7% $ 51.890 7%
TOTAL PATRIMONIO $ 558.280 76% $ 558.070 75%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 737.475 100% $ 742.906 100%
18
GASTOS OPERACIONALES
DE DISTRIBUCION Y VENTAS $ 189.300 9% $ 177.900 9%
GASTOS DE ADMINISTRACION $ 166.960 8% $ 154.345 8%
OTROS GASTOS $ 87.646 4% $ 89.420 5%
RAZON DE ACTIVIDAD
AÑO 2 AÑO 1
47 45
ANALISIS
Podemos decir que se rotaron 47 y 45 veces el inventario en el año
RAZON DE ACTIVIDAD
AÑO 2 AÑO 1
7 7
ANALISIS
Debemos verificar el total de estos días, y compararlos con el plazo de crédito.
19
RAZON DE ACTIVIDAD
AÑO 2 AÑO 1
25 26
ANALISIS
Este resultado quiere decir que la empresa renueva cada 25 y cada 26 veces el activo en el año
Razones de endeudamiento.
AÑO 2 % AÑO 1 %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
AÑO 2 % AÑO 1
EFECTIVO Y EQUIVALENTE A EFECTIVO $ 25.650 2% $ 18.900 2%
INVERSIONES TEMPORALES $ - 0% $ - 0%
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR
COBRAR $ 34.090 3% $ 33.080 3%
OTROS DEUDORES $ - 0% $ - 0%
IVA COMPRAS $ - 0% $ - 0%
INVENTARIOS $ 22.120 2% $ 20.993 2%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 81.860 7% $ 72.973 6%
ACTIVO NO CORRIENTE
INVERSIONES A LARGO PLAZO $ - 0% $ - 0%
ACTIVOS INTANGIBLES Y PLUSVALIA $ 46.611 4% $ 45.290 4%
20
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 801.049 68% $ 806.586 69%
PROPIEDADES DE INVERSION $ 134.000 11% $ 132.000 11%
ACTIVOS BIOLOGICOS $ 80.160 7% $ 81.110 7%
ACTIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 18.400 2% $ 15.800 1%
OTRAS INVERSIONES $ 12.117 1% $ 12.867 1%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 1.092.337 93% $ 1.093.653 94%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
AÑO 2 % AÑO 1
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES $ 61.716 8% $ 65.216 9%
PROVEEDORES $ - 0% 0%
PASIVOS POR IMPUESTOS $ 2.272 0% $ 2.189 0%
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS $ 12.204 2% $ 13.932 2%
DIVIDENDOS POR PAGAR $ - 0% 0%
SOBREGIROS BANCARIOS $ 2.286 0% $ 3.037 0%
ACREEDORES COMERCIALES Y CUENTAS POR PAGAR $ 38.263 5% $ 38.124 5%
PASIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 13.250 2% $ 13.041 2%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 129.991 18% $ 135.539 18%
PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ - 0% 0%
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES A LARGO PLAZO $ 49.204 7% $ 49.297 7%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 49.204 7% $ 49.297 7%
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL (ACCIONES) $ 506.180 69% $ 506.180 68%
RESERVAS $ 52.100 7% $ 51.890 7%
TOTAL PATRIMONIO $ 558.280 76% $ 558.070 75%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 737.475 100% $ 742.906 100%
21
GASTOS OPERACIONALES
DE DISTRIBUCION Y VENTAS $ 189.300 9% $ 177.900 9%
GASTOS DE ADMINISTRACION $ 166.960 8% $ 154.345 8%
OTROS GASTOS $ 87.646 4% $ 89.420 5%
RAZON DE ENDEUDAMIENTO
AÑO 2 % AÑO 1 %
2 159% 2 186%
ANALISIS
La empresa ha financiado el 159% hasta el 186 % de sus activos a través de endeudamiento
0,23 0,24
ANALISIS
El endeudamiento equivale al 0,23 y al 0,24 del aporte de los socios
22
RAZON DE COBERTURA DE
INTERESES
AÑO 2 AÑO 1
6 5
ANALISIS
Este resultado quiere indicar que la empresa tiene la capacidad de cubrir entre 6 y 5 veces el monto de sus gastos financieros
Razones de rentabilidad.
AÑO 2 % AÑO 1 %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
AÑO 2 % AÑO 1
EFECTIVO Y EQUIVALENTE A EFECTIVO $ 25.650 2% $ 18.900 2%
INVERSIONES TEMPORALES $ - 0% $ - 0%
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR
COBRAR $ 34.090 3% $ 33.080 3%
OTROS DEUDORES $ - 0% $ - 0%
IVA COMPRAS $ - 0% $ - 0%
INVENTARIOS $ 22.120 2% $ 20.993 2%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 81.860 7% $ 72.973 6%
ACTIVO NO CORRIENTE
INVERSIONES A LARGO PLAZO $ - 0% $ - 0%
ACTIVOS INTANGIBLES Y PLUSVALIA $ 46.611 4% $ 45.290 4%
23
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 801.049 68% $ 806.586 69%
PROPIEDADES DE INVERSION $ 134.000 11% $ 132.000 11%
ACTIVOS BIOLOGICOS $ 80.160 7% $ 81.110 7%
ACTIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 18.400 2% $ 15.800 1%
OTRAS INVERSIONES $ 12.117 1% $ 12.867 1%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 1.092.337 93% $ 1.093.653 94%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
AÑO 2 % AÑO 1
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES $ 61.716 8% $ 65.216 9%
PROVEEDORES $ - 0% 0%
PASIVOS POR IMPUESTOS $ 2.272 0% $ 2.189 0%
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS $ 12.204 2% $ 13.932 2%
DIVIDENDOS POR PAGAR $ - 0% 0%
SOBREGIROS BANCARIOS $ 2.286 0% $ 3.037 0%
ACREEDORES COMERCIALES Y CUENTAS POR PAGAR $ 38.263 5% $ 38.124 5%
PASIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 13.250 2% $ 13.041 2%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 129.991 18% $ 135.539 18%
PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ - 0% 0%
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES A LARGO PLAZO $ 49.204 7% $ 49.297 7%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 49.204 7% $ 49.297 7%
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL (ACCIONES) $ 506.180 69% $ 506.180 68%
RESERVAS $ 52.100 7% $ 51.890 7%
TOTAL PATRIMONIO $ 558.280 76% $ 558.070 75%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 737.475 100% $ 742.906 100%
24
GASTOS OPERACIONALES
DE DISTRIBUCION Y VENTAS $ 189.300 9% $ 177.900 9%
GASTOS DE ADMINISTRACION $ 166.960 8% $ 154.345 8%
OTROS GASTOS $ 87.646 4% $ 89.420 5%
RAZON DE RENTABILIDAD
AÑO 2 % AÑO 1 %
ANALISIS
Es decir la utilidad bruta equivale al 49% y 50% de sus ventas
25
ANALISIS
Es decir la utilidad neta equivale al 13% de sus ventas
ANALISIS
ANALISIS
Quiere decir que el activo de esta empresa tiene el rendimiento de 320% y 344 %
26
Razones de mercado (Relación precio/ganancias y ganancias por acción.
AÑO 2 % AÑO 1 %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
AÑO 2 % AÑO 1
EFECTIVO Y EQUIVALENTE A EFECTIVO $ 25.650 2% $ 18.900 2%
INVERSIONES TEMPORALES $ - 0% $ - 0%
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS
POR COBRAR $ 34.090 3% $ 33.080 3%
OTROS DEUDORES $ - 0% $ - 0%
IVA COMPRAS $ - 0% $ - 0%
INVENTARIOS $ 22.120 2% $ 20.993 2%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 81.860 7% $ 72.973 6%
ACTIVO NO CORRIENTE
INVERSIONES A LARGO PLAZO $ - 0% $ - 0%
ACTIVOS INTANGIBLES Y PLUSVALIA $ 46.611 4% $ 45.290 4%
27
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 801.049 68% $ 806.586 69%
PROPIEDADES DE INVERSION $ 134.000 11% $ 132.000 11%
ACTIVOS BIOLOGICOS $ 80.160 7% $ 81.110 7%
ACTIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 18.400 2% $ 15.800 1%
OTRAS INVERSIONES $ 12.117 1% $ 12.867 1%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 1.092.337 93% $ 1.093.653 94%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
AÑO 2 % AÑO 1
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES $ 61.716 8% $ 65.216 9%
PROVEEDORES $ - 0% 0%
PASIVOS POR IMPUESTOS $ 2.272 0% $ 2.189 0%
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS $ 12.204 2% $ 13.932 2%
DIVIDENDOS POR PAGAR $ - 0% 0%
SOBREGIROS BANCARIOS $ 2.286 0% $ 3.037 0%
ACREEDORES COMERCIALES Y CUENTAS POR
PAGAR $ 38.263 5% $ 38.124 5%
PASIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 13.250 2% $ 13.041 2%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 129.991 18% $ 135.539 18%
PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ - 0% 0%
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES A LARGO PLAZO $ 49.204 7% $ 49.297 7%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 49.204 7% $ 49.297 7%
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL (ACCIONES) $ 506.180 69% $ 506.180 68%
RESERVAS $ 52.100 7% $ 51.890 7%
TOTAL PATRIMONIO $ 558.280 76% $ 558.070 75%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 737.475 100% $ 742.906 100%
28
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 1.001.150 49% $ 964.800 50%
GASTOS OPERACIONALES
DE DISTRIBUCION Y VENTAS $ 189.300 9% $ 177.900 9%
GASTOS DE ADMINISTRACION $ 166.960 8% $ 154.345 8%
OTROS GASTOS $ 87.646 4% $ 89.420 5%
RAZON DE MERCADEO
AÑO 2 AÑO 1
5,16 5,38
• El precio de mercado por acción común es de $ 1.300 año 1 y $ 1.350 para año 2
• Las ganancias disponibles para los accionistas comunes, equivale al Resultado del periodo o utilidad
neta.
RAZON DE MERCADEO
29
AÑO 2 AÑO 1
26,17 25,10
* Ganancias disponibles para los accionistas comunes / Numero de acciones comunes en circulación
10,000
AÑO 2 AÑO 1
VARIACION VARIACIONES
ACTIVO
ABSOLUTO RELATIVAS
ACTIVO CORRIENTE
AÑO 2 AÑO 1
EFECTIVO Y EQUIVALENTE A EFECTIVO $ 25.650 $ 18.900 $ 6.750 3571%
INVERSIONES TEMPORALES $ - $ - $0
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS
POR COBRAR $ 34.090 $ 33.080 $ 1.010 305%
OTROS DEUDORES $ - $ - $0
IVA COMPRAS $ - $ - $0
INVENTARIOS $ 22.120 $ 20.993 $ 1.127 537%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 81.860 $ 72.973 $ 8.887 1218%
30
ACTIVO NO CORRIENTE
INVERSIONES A LARGO PLAZO $ - $ - $0
ACTIVOS INTANGIBLES Y PLUSVALIA $ 46.611 $ 45.290 $ 1.321 292%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 801.049 $ 806.586 -$ 5.537 -69%
PROPIEDADES DE INVERSION $ 134.000 $ 132.000 $ 2.000 152%
ACTIVOS BIOLOGICOS $ 80.160 $ 81.110 -$ 950 -117%
ACTIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 18.400 $ 15.800 $ 2.600 1646%
OTRAS INVERSIONES $ 12.117 $ 12.867 -$ 750 -583%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 1.092.337 $ 1.093.653 -$ 1.316 -12%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
AÑO 2 AÑO 1
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES $ 61.716 $ 65.216 -$ 3.500 -537%
PROVEEDORES $ -
PASIVOS POR IMPUESTOS $ 2.272 $ 2.189 $ 83 379%
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS $ 12.204 $ 13.932 -$ 1.728 -1240%
DIVIDENDOS POR PAGAR $ -
SOBREGIROS BANCARIOS $ 2.286 $ 3.037 -$ 751 -2473%
ACREEDORES COMERCIALES Y CUENTAS POR
PAGAR $ 38.263 $ 38.124 $ 139 36%
PASIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 13.250 $ 13.041 $ 209 160%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 129.991 $ 135.539 -$ 5.548 -409%
PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ -
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES A LARGO PLAZO $ 49.204 $ 49.297 -$ 93 -19%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 49.204 $ 49.297 -$ 93 -19%
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL (ACCIONES) $ 506.180 $ 506.180 $0 0%
RESERVAS $ 52.100 $ 51.890 $ 210 40%
TOTAL PATRIMONIO $ 558.280 $ 558.070 $ 210 4%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 737.475 $ 742.906 -$ 5.431 -73%
31
INGRESOS OPERACIONALES $ 2.038.350 $ 1.918.400 $ 119.950 625%
COSTO DE VENTAS $ 1.037.200 $ 953.600 $ 83.600 877%
GASTOS OPERACIONALES
DE DISTRIBUCION Y VENTAS $ 189.300 $ 177.900 $ 11.400 641%
GASTOS DE ADMINISTRACION $ 166.960 $ 154.345 $ 12.615 817%
OTROS GASTOS $ 87.646 $ 89.420 -$ 1.774 -198%
32
CONCLUSIONES
33
Toda empresa sin importar el giro de la misma debe preparar un estado básico llamado
Balance general, o Estado de situación financiera el cual muestra la situación financiera
de un negocio a una fecha determinada.
Por medio de esta información y de otros elementos de juicio que sean necesarios, el
usuario general de la información financiera podrá evaluar las perspectivas de la entidad
y tomar decisiones de carácter económico sobre la misma. En síntesis, los estados
financieros deben proporcionar información de una entidad sobre:
Su situación financiera.
Su actividad operativa.
Sus flujos de efectivo.
Sus revelaciones sobre políticas contables, entorno y viabilidad como negocio en
marcha.
REFERENCIAS BIBLIOGRAFIA
UNIDAD 1
IASB. (2015). El marco conceptual para la información financiera. IFRS. Fundación,
departamento de publicaciones. Londres Inglaterra. Recuperado
de https://www.mef.gob.pe/contenidos/conta_publ/con_nor_co/vigentes/niif/marco_conc
eptual_financiera2014.pdf
Presentación de estados financieros conforme a NIIF
IASB. (2014). Norma internacional de contabilidad 1 Presentación de estados
financieros. IFRS. Fundación, departamento de publicaciones. Londres Inglaterra
Recuperado
de:http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102038/Bibliografia/Unidad_1/1_NIC.pdf
Análisis vertical y horizontal de estados financieros
34
Hernández, S. (2012). El uso de las técnicas de análisis financiero como parte de la
funciones del administrador financiero. Pág. 77 – 95. Veracruz. México. Recuperado
de: http://cdigital.uv.mx/bitstream/123456789/31923/1/sesenahernandeznestor.pdf
VIDEOCONFERENCIA TRABAJO COLABORATIVO 1
https://goo.gl/NnA8M9
TECNICA VERTICAL
https://www.youtube.com/watch?v=ozUVfFEofYI
RAZON LIQUIDEZ
https://www.youtube.com/watch?v=MRAtWgqddt0
RAZON ACIDA
https://www.youtube.com/watch?v=MRAtWgqddt0
RAZON ENDEUDAMIENTO
https://www.youtube.com/watch?v=LVA2k0g6jR8
RAZON RENTABILIDAD
https://www.youtube.com/watch?v=O-UBia71fb4
TECNICA HORIZONTAL
https://www.youtube.com/watch?v=0aIvpvYOJoo
35