a.

By using the reserves, cost can be allocated of actual in current period on the basis of estimation of
additional costs in future. in the later period, the actual costs in written off against reserves rather than
reporting it as an exense.

The adventages are as follows:

i. the trends of earnings can be smoothed and efforts can be made to bulid up future earnings during
good economic years in order to use it during leaner periods.

ii. The common stock of company can accord a high multiple for the efforts in the effect of lowering the
cost of capital to the extent that earnings are stable.

a.Dengan menggunakan cadangan, biaya dapat dialokasikan aktual dalam periode berjalan berdasarkan
estimasi biaya tambahan di masa depan. pada periode selanjutnya, biaya aktual dihapuskan terhadap
cadangan daripada melaporkannya sebagai suatu kelebihan.

Para petualang adalah sebagai berikut:

i. tren laba dapat dihaluskan dan upaya dapat dilakukan untuk meningkatkan pendapatan masa depan
selama tahun ekonomi yang baik untuk menggunakannya selama periode lebih ramping.

ii. Stok umum perusahaan dapat memberikan kelipatan yang tinggi untuk upaya-upaya dalam upaya
menurunkan biaya modal sejauh penghasilannya stabil.

b. the reserves can be used for analyzing the past earnings trends. cost can be allocated in excess of
actual experience in current period on the basis of estimation of additional costs in future. in the later
period, the actual costs in written off against reserves rather than reporting it as an expense.

The reserves can be used for estimation of future earnings, the trends of earnings can be smoothed and
efforts can be made to build up future earnings during good economic years in order to use it during
leaner periods.

The reserves can be used for the valuation on common stock. The common stock of company can accord
a high multiple for the efforts in the effect of lowering the cost of capital to the extent that earnings are
stable.

b. cadangan dapat digunakan untuk menganalisis tren pendapatan masa lalu. biaya dapat dialokasikan
lebih dari pengalaman aktual dalam periode berjalan berdasarkan estimasi biaya tambahan di masa
depan. pada periode selanjutnya, biaya aktual dalam penghapusan terhadap cadangan daripada
melaporkannya sebagai biaya.
Cadangan dapat digunakan untuk memperkirakan pendapatan di masa depan, tren laba dapat
dihaluskan dan upaya dapat dilakukan untuk membangun laba masa depan selama tahun ekonomi yang
baik untuk menggunakannya selama periode lebih ramping.

Cadangan dapat digunakan untuk penilaian saham biasa. Stok umum perusahaan dapat memberikan
kelipatan yang tinggi untuk upaya-upaya dalam upaya menurunkan biaya modal sejauh penghasilannya
stabil.

c. The examples for the reserves are quoted below:

When a liability is recognized which may exist in near future it can be taken as reserve. For example -
Winding up cost of a plant shutdown in next year.

When a liability is recognized which is subject to quantification then it can be taken as reserve. For
example - Expropriation of the net assets in abroad.

c. Contoh untuk cadangan dikutip di bawah ini:

Ketika suatu kewajiban diakui yang mungkin ada dalam waktu dekat itu dapat diambil sebagai cadangan.
Misalnya - Mengulur biaya penutupan pabrik di tahun depan.

Ketika kewajiban diakui yang tunduk pada kuantifikasi maka dapat diambil sebagai cadangan. Misalnya -
Pengambilalihan aset bersih di luar negeri.

Latihan 6-6

a. Michael company should recognize revenue as it performs the work on the contract (the percentage-
of-completion method) given that the right to revenue is established and collectibility is reasonably
assured. Furthermore, the use of the percentage-of-completion method avoids distortion of income
from period to period, and it provides for better matching of revenues with the related expenses.

a. Perusahaan Michael harus mengakui pendapatan karena melakukan pekerjaan pada kontrak (metode
persentase penyelesaian) mengingat bahwa hak atas pendapatan ditetapkan dan kolektibilitasnya cukup
terjamin. Lebih jauh lagi, penggunaan metode persentase-penyelesaian akan menghindari distorsi
pendapatan dari periode ke periode, dan menyediakan lebih baik mencocokkan pendapatan dengan
pengeluaran terkait.
b. progress billings would be accounted for by increasing account receivable and increasing progress
billings on contract, a contra asset account that is offset against the construction costs in progress
account. if the construction costs in progress account exceeds the progress billings on contract account,
the two accounts would be shown in the current assets section of the balance sheet. if the progress
billings on contract account exceeds the construction costs in progress account, the two accounts would
be shown, in most cases, in the current liabilities section of the balance sheet

b. tagihan kemajuan akan dipertanggungjawabkan dengan meningkatkan piutang dan meningkatkan

tagihan kemajuan pada kontrak, akun aset kontra yang dikompensasikan dengan biaya konstruksi dalam
proses yang sedang berlangsung. jika biaya konstruksi dalam proses progres melebihi tagihan kemajuan
pada akun kontrak, kedua akun akan ditampilkan di bagian aset lancar dari neraca. jika tagihan
kemajuan pada akun kontrak melebihi biaya konstruksi dalam proses yang sedang berlangsung, kedua
akun akan ditampilkan, dalam banyak kasus, di bagian kewajiban saat ini dari neraca

c. the income recognized in the second year of the four-year contract would be determinated as follows:

-First, the estimated total income from the contract would be determined by deducting the estimated
total costs of the contract (the actual costs to date plus the estimated cost to complete) from the
contract price

-Second, the actual costs to date would be divided by the estimated total costs of the contract to arrive
at a percentage completed, which would be multiplied by the estimated total income from the contract
to arrive at the total income recognized to date.

-third, the total income recognized in the second year of the contract would be determined by
deducting the income recognized in the first year of the contract from the total income recognized to
date.

c. pendapatan yang diakui pada tahun kedua dari kontrak empat tahun akan ditentukan sebagai berikut:

-Pertama, perkiraan total pendapatan dari kontrak akan ditentukan dengan mengurangi perkiraan total
biaya kontrak (biaya aktual hingga saat ini ditambah biaya perkiraan untuk diselesaikan) dari harga
kontrak

-Kedua, biaya aktual saat ini akan dibagi dengan perkiraan total biaya kontrak untuk mencapai
persentase selesai, yang akan dikalikan dengan total pendapatan yang diperkirakan dari kontrak untuk
mencapai total pendapatan yang diakui hingga saat ini.
- ketiga, total pendapatan yang diakui pada tahun kedua dari kontrak akan ditentukan dengan
mengurangi pendapatan yang diakui pada tahun pertama kontrak dari total pendapatan yang diakui
hingga saat ini.

d. earning in the second year of the four-year contract would be higher using the percentage-of-
completion method instead of the completed-contract method. this is because income would be
recognized in the second year of the contract using the percentage-of-completion method, whereas no
income would be recognized in the second year of the contract using the completed-contract method.

d.penghasilan pada tahun kedua dari kontrak empat tahun akan lebih tinggi menggunakan metode
persentase penyelesaian daripada metode kontrak selesai. ini karena pendapatan akan diakui pada
tahun kedua dari kontrak menggunakan metode persentase penyelesaian, sedangkan pendapatan tidak
akan diakui pada tahun kedua dari kontrak dengan menggunakan metode kontrak selesai.