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Universidad de Atacama

Depto. Ingeniería de Minas


Área Económica

Material complementario para Ayudantías


Profesor : Enrique Santibáñez
Ayudante: Piero Enei Ortiz
¿ QUE ES UN DIAGRAMA DE CAJA?
Un diagrama de caja es el flujo de entradas y salidas de caja o efectivo en un periodo
dado. También entendido como el análisis de las entradas y salidas de dinero que se
produce en una empresa o en una entidad financiera y tienen en cuenta el costo de
esos movimientos, como también el momento en el que se produce.
Sus principales características son:

• En una línea horizontal se expresa la línea de tiempo.

• Normalmente se señala los Ingresos con una flecha hacia arriba y los Egresos
con una flecha hacia abajo. .
• Se asume que cada flujo ocurre al final de cada periodo.

• Debe indicar la tasa de interés, la cual debe ser concordante u homogénea


con los periodos de tiempo que se están manejando.
EJEMPLO

Ingresos

n n+1
Periodo (meses, años.)
1 2

Interés (%)
Egresos
INTERÉS

El interés es el pago que debe realizar una persona o entidad financiera por utilizar
dinero prestado, esperando que este sea devuelto al cabo de un periodo con un
porcentaje de compensación por dicho préstamo. El calculo se puede representar
de la siguiente forma:

Interés = Monto Final – Monto Inicial


TASA DE INTERÉS
La tasa de interés es el porcentaje al que esta invertido un monto de dinero en un
horizonte de tiempo determinado. Esta tasa de interés puede estar expresada de
dos formas:

1. En forma de deposito Expresa el pago que recibe la persona o


empresa que deposita el dinero por colocar
cierta cantidad a disposición de otros.

2. En forma de crédito Es el monto que el deudor deberá pagar a


quien le presta por el uso de ese dinero.
TIPOS DE INTERÉS
1.Interés Simple
Es el que se calcula sobre un capital que permanece en el tiempo y el interés
ganado se acumula solo al termino del periodo. Este tipo de interés viene dado por
la siguiente formula:

Donde:
Interés = P*i*n • P = Capital Inicial
• i = tasa de interés.
• n = periodos
I = P*i*n

i=%
Periodo
0 n
1.1Calculo de la Tasa Simple

El interés obtenido en cada intervalo unitario de tiempo es el mismo, por lo cual su


calculo se puede realizar en cualquier nomenclatura de tiempo, es por esto que
existen diversos tipos de interés, los cuales se obtienen de la siguiente forma:

i mensual = tasa anual i semestral = tasa anual i diario = tasa anual


12 2 365
2.Interés Compuesto

El interés compuesto representa el costo del dinero, beneficio o utilidad de un Capital


inicial, con una tasa de interés, durante un periodo “n”, en el cual los intereses que se
obtienen al final de cada periodo de Inversión no se retiran, sino que se reinvierten o
añaden al Capital inicial. Este tipo de interés se puede ver reflejado en el siguiente
esquema:
Donde:
S1 = P+P*i S2 = S1+S1*i S3 = S2+S2*i • P = Capital Inicial.
• S = Nuevo Capital.
• i = tasa de interés.
• n = periodos.
i=% i=% i=%

Periodo
0 1 n-1 n
2.1Calculo de la Tasa Efectiva

El interés efectivo es el tipo de interés realmente abonado o cargado a las operaciones


financieras en un periodo de tiempo determinado. Su formula general es:

𝐧
ሺ𝟏 + 𝐢𝐧𝐭𝐞𝐫𝐞𝐬𝐞𝐟𝐞𝐜𝐭𝐢𝐯𝐨 ൯ = ሺ𝟏 + 𝐢𝐧𝐭𝐞𝐫𝐞𝐬𝐚𝐧𝐮𝐚𝐥 ቁ

Su formula desglosada mas ocupada son las siguientes:

𝐢𝐧𝐭𝐞𝐫𝐞𝐬 𝐞𝐟𝐞𝐜𝐭𝐢𝐯𝐨𝐬𝐞𝐦𝐞𝐬𝐭𝐫𝐚𝐥 = ሺ𝟏 + 𝐢𝐧𝐭𝐞𝐫𝐞𝐬𝐚𝐧𝐮𝐚𝐥 ) − 𝟏

12
𝐢𝐧𝐭𝐞𝐫𝐞𝐬 𝐞𝐟𝐞𝐜𝐭𝐢𝐯𝐨𝐦𝐞𝐧𝐬𝐮𝐚𝐥 = 1 + 𝐢𝐧𝐭𝐞𝐫𝐞𝐬𝐚𝐧𝐮𝐚𝐥 − 1
FACTORES DE INTERÉS COMPUESTO
Son los factores básicos mas utilizados en los cálculos de la Ingeniería económica, por lo
cual se deben manejar la siguiente nomenclatura:

• P = Cantidad de dinero en el presente.

• F = Cantidad de dinero en el futuro.

• A = Cuota equivalente a un periodo.

• i = Tasa de Interés.

• n = Periodo de tiempo (días, meses, semestres, años)


Para comprender de mejor manera los factores compuesto, es primordial conocer los
conceptos de CAPITALIZAR Y ACTUALIZAR, por lo cual;

Capitalizar

Actualizar

Periodo
t-1 t t+1
1. Factor de cantidad compuesta de pago único o factor F/P

𝒏
𝐅= 𝑷 1+𝒊

Esta formula permite determinar la cantidad futuras de dinero que se acumulan después
de n periodos a partir de una inversión única, con un interés compuesto una vez por
periodo. Cabe destacar que este factor es de pago único, es decir, son utilizadas para
calcular la cantidad futura cuando solo hay un pago o recibo involucrado.
2. Factor de valor presente de pago único o factor P/F

𝐅
𝐏= 𝐧
1+𝐢

Esta formula permite determinar el Valor Presente “P” de una cantidad futura dada,
después de “n” años a una tasa de interés “i”. Cabe destacar que este factor es de pago
único, es decir, son utilizadas para calcular la cantidad presente cuando solo hay un pago
o recibo involucrado.
3. Factor de cantidad compuesta por serie uniforme o factor F/A

𝟏+𝐢 𝐧−𝟏
𝐅=𝐀
𝐢

Esta formula permite determinar la suma de cuotas de manera UNIFORME, produciendo


un valor futuro de aquella serie. Es importante mencionar que la cantidad futura ocurre
durante el mismo periodo que la ultima cuota.
4. Factor del fondo de Amortización o factor A/F.

𝐢
𝐀=𝐅
𝟏+𝐢 𝐧−𝟏

Esta formula se utiliza para determinar la serie de valores anuales uniforme que serian
equivalentes a un valor futuro. Cabe mencionar que la serie uniforme se inicia al final del
periodo 1 y continua a lo largo del periodo F dado.
5. Factor del valor presente de una serie uniforme.

𝟏+𝐢 𝐧−𝟏
𝐏=𝐀
𝟏+𝐢 𝐧∗𝐢

Con esta formula se puede obtener el valor presente de un serie anual uniforme, la cual
comienza al final del año 1 y se entiende durante “n” años a una tasa de interés “i”. Cabe
destacar que el valor presente siempre debe estar localizado un periodo anterior a la
primera cuota
6. Factor recuperación del capital o factor A/P

𝟏+𝐢 𝐧∗𝐢
𝐀=𝐏
𝟏+𝐢 𝐧−𝟏

Esta formula es la relación para encontrar la cuota A, de una serie uniforme de flujos que
ocurren al final de cada uno de los periodos de interés, los cuales son equivalentes a el
valor presente, el cual ocurre al principio de cada periodo. Cabe destacar que el valor
presente siempre debe estar localizado un periodo anterior a la primera cuota A.
ANUALIDADES

• Se define como una serie de pagos iguales, realizados en intervalos de iguales tiempo.

• Los pagos de una anualidad pueden ser anuales, semestrales, mensuales, etc.

• Ejemplos:  Renta mensual de una casa. (Anualidad anticipada).

 Cuota fija mensual de un teléfono (Anualidad vencida).

 Depósitos mensuales al fondo de jubilación (Anualidad anticipada)

 Arriendos (Anualidad anticipada).


Anualidades Anticipadas

Una anualidad anticipada es aquella en la cual los pagos se llevan a cabo al inicio de
cada periodo. Un ejemplo de esto es un seguro de vida, venta de casa u oficinas,
depósitos para el fondo de jubilación, arriendos, etc.
Para calcular una cuota anticipada utilizaremos la siguiente formula:

𝐏
𝐀= −𝐧+𝟏
𝟏− 𝟏+𝐢
𝟏+
𝐢
Anualidades Vencidas

Una anualidad vencida es aquella en la cual los pagos se llevan a cabo al final de cada
periodo. Un ejemplo son los créditos financieros y hipotecarios.
Para calcular una cuota vencida utilizaremos la siguiente formula:

𝐢
𝐀=𝐅
1+𝐢 𝐧−1