1
4.3 Necesidades y requerimientos................................................................ 47
4.5 Proveedores.............................................................................................. 48
CAPITULO 5: ORGANIZACIÓN ...................................................................... 50
5.1 Estructura organizacional ....................................................................... 50
5.1.1 ORGANIGRAMA DE LA EMPRESA ............................................................................................................ 50
2
RESUMEN EJECUTIVO
El mercado objetivo para este negocio son las familias con niños de 1 a 8 años
de Quito. Dentro de este mercado objetivo, los usuarios del servicio son los
3
PRINCIPALES RESULTADOS
4
Plan de Negocios para la organización de fiestas infantiles al
norte de Quito
INTRODUCCION
servicio que facilite a los padres la organización de una fiesta infantil para sus
hijos.
5
Este plan de negocios se enfoca justamente en la organización de fiestas
atendido y que cuenta con una alta demanda del servicio, éste constituye las
familias de nivel medio alto del norte de la ciudad de Quito, que por los hábitos
6
CAPITULO 1: ANÁLISIS DE MERCADO
Ecuador con la tendencia que han tenido durante los últimos 5 años (2005 al
2009).
ESTIMACIÓN TENDENCIA
INDICADOR ESCALA
2010 ULTIMOS 5 AÑOS
Billones
PIB corriente dólares 59,62 Creciente
Crecimiento PIB % 1,5 Decreciente
Población Millones 14,31 Creciente
PIB per capita Dólares 4165 Creciente
Inflación anual % 2,50% Decreciente
Fuente: FMI, World Economic Outlook Database, octubre 2009
pasado que decreció. Por otro lado, la inflación ha ido disminuyendo, lo cual
nuevos negocios.
7
1.1.2 Análisis del sector
tecnología, como son pistas con carros tamaño real para niños, ruedas
1
Este porcentaje incluye: Hoteles, bares y restaurantes; Comunicaciones; Alquiler de vivienda; Servicios
a las empresas y a los hogares; Educación; y, Salud.
2
BCE, Boletín Estadístico mensual, Producto Interno por Industria, febrero 2011.
8
Este tipo de servicio se oferta muchas veces en centros infantiles o guarderías,
las cuales alquilan sus instalaciones para la realización de las fiestas infantiles.
cuadro.
Por otra parte, este servicio también se oferta en lugares de comida rápida o
9
Cuadro 1.3 Lugares cuyo negocio no se centra en fiestas infantiles
de niños de la zona urbana de Quito, lo cual indica que hay una mayor cantidad
10
Gráfico 1.1 Niños por rango de edad
188.000
186.000
184.000
182.000
180.000
178.000
176.000
174.000
172.000
2008 2009 2010
0 A 4 AÑOS 177.978 180.449 182.954
5 A 9 AÑOS 181.168 183.683 186.234
Fuente: Índice Estadístico MAKOP, 2007, Pág. 83. Proyección 2009 y 2010 las
autoras.
de este negocio:
3
NSE B: Nivel Socioeconómico Medio Alto.
4
El sector norte de Quito incluye las siguientes parroquias: Iñaquito, Rumipamba, Jipijapa, Cochapamba,
Concepción, Kennedy, Inca, Ponceano, Condado, Carcelén.
5
Porcentaje de población norte de Quito, DMPT Municipio del Distrito Metropolitano de Quito.
11
Con el fin de definir más claramente el perfil del mercado objetivo de este
psicodemográficas:
NSE Medio Alto (B): “El nivel de educación de la persona sustento del hogar
supermercados” 6.
edad.
6
Ecuador Overview 2010. Ipsa Group Latin America, pg. 113 y 114. Características cualitativas del NSE B.
12
De esta forma, si partimos de una población de niños al 2010 de 6.092 en la
zona urbana del norte de Quito, con una tasa de crecimiento del 1,39%7, se
6.600
6.500
6.400
6.300
6.200
6.100
6.000
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Fuente: Índice Estadístico MAKOP, 2007, Pág. 83. Proyección 2011 a 2015 las
autoras.
7
Tasa de crecimiento de la ciudad de Quito. Índice Estadístico MARKOP, 2007, Pág. 24.
8
Ver Anexo 2 para más detalles de cada grupo.
13
Tip
Tipo de empresas Descripción Empresas
Por su espacio físico
disponible y por la
demanda de los padres de Mc Donald`s,
Instituciones de familia, dentro de sus BurgerKing, Archie`s
A educación preescolar actividades “adicionales” Pizza, KFC, ChFarina,
y restaurantes. ofrecen el servicio para Guarderías y Centros
organizar cumpleaños de Infantiles.
sus alumnos y/o
particulares.
Empresas que
comercializan Facilitan la información
B productos o servicios para organizar este tipo de Bebemundo
relacionados con eventos.
bebés y niños.
Fiesta Mágica,
Empresas de alquiler
Balumax, Globin
de suministros para
Como servicio adicional Globan, Fantasías
eventos infantiles
incluyen la posibilidad de Vera, Mundo Mágico,
C (mesas, carpas,
hacerse cargo de armar Fiestas Flopsy,
inflables, máquinas de
toda la logística del evento. Inflables express, La
alimentos, juegos de
Fiestería, Magic Castle,
distracción).
Fiesta Mall.
La Casita Feliz, Diverty
Fiesta, Reino Mágico,
Hakuna Matata, Brinki
Dinki, Arlequino,
Empresas que brindan Ofertan exclusivamente
Aventura Xtrema,
el servicio de estos servicios. Su giro de
D Climbing Park, Fiesta
organización de fiestas negocio es la organización
Aventura, Picardías,
infantiles. de estos eventos.
Mundo Fiesta, Planeta
Fiesta Rental , Fiestas
Infantiles Ecuador,
Minicity.
Mago Fosforito,
Se dedican de manera
Golosito, Payasito Max,
independiente al
Burbujita, Diente de
Personas particulares “entretenimiento” de
Leon, Ti Pepin,
o empresas de eventos, pero
E Espiguita, Fosorito Jr,
servicio de animación eventualmente ofrecen un
Flautin&Farolito,
de eventos. servicio más completo de
Animación el mundo de
acuerdo al presupuesto de
Disney, Animaxito
los papás.
.com, AAAl Circo
14
Información relevante:
niveles socioeconómicos.
En promedio la tarifa por los servicios de estas empresas están entre US$
9
Cecilia Vaca, Subsecretaria de Planificación. Ministerio de Educación. Entrevista de opinión realizada
en Junio 2010.
15
1.1.5 Análisis FODA
FORTALEZAS DEBILIDADES
F1. Apoyo por parte de los organismos
gubernamentales para que las
instituciones realicen actividades de
distracción para niños D1. Amplia variedad de competidores.
F2. Existen varios proveedores que
pueden suministrar los insumos para la D2. Sustitutos ofrecen servicios muy
organización de fiestas infantiles. baratos.
F3. Acceso para importación directa de D3. Flexibilidad de los sustitutos para
insumos. ofrecer múltiples servicios.
F4. Incremento de vinculación laboral
de padres y madres, por lo que existe
una creciente demanda de este tipo de D4. Inexistencia de servicio
servicios por falta de tiempo. personalizado para este tipo de festejos.
F5. Facilidad para conseguir locales
propios o arrendados, para el desarrollo D.5. Diferenciación en segmentos/
de las actividades nichos específicos.
F6. Alto nivel de personas capacitadas y
con experiencia en el negocio que
querrían vincularse a las empresas.
OPORTUNIDADES AMENAZAS
A1. Cambios en las Políticas
Gubernamentales, que restrinjan la
importación de materiales decorativos y
O1. Mercado amplio y en crecimiento. suministros.
O2. Diferentes segmentos y niveles A2. Las empresas que brindan el
socioeconómicos que demandan los servicio de organización de eventos, no
servicios. requieren hacer una inversión muy alta.
O3. Apertura comercial con China, A3. Condiciones socioeconómicas que
proveedor de los principales suministros disminuyan el poder adquisitivo de los
para decoración. potenciales consumidores del servicio.
A4. Posibilidad de incremento de
franquicias en este tipo de servicio.
16
b) FODA del negocio
FORTALEZAS DEBILIDADES
F1. Conocimiento de clientes potenciales
(necesidades). D1. Falta de infraestructura propia.
F2. Animación del evento con énfasis en D2. Desconocimiento del “know how” del
espectáculos exclusivos. negocio.
F3. Se pueden subcontratar los D3. Desconocimiento de proveedores de
servicios, ahorro en recursos humanos. los servicios.
F4. Dos socias multidisciplinarias.
F5. Atención personalizada del servicio.
OPORTUNIDADES AMENAZAS
O1. Nicho de mercado en constante A1. Crecimiento de oferta de este tipo
crecimiento. de servicios.
A2. Leyes que impidan el libre ejercicio
O2. Necesidades del target no cubiertas. de ofertar este servicio.
O3. Posibilidades de diversificación A3. Condiciones socioeconómicas que
cartera de servicios. disminuyan el poder adquisitivo.
Para analizar el impacto que tiene el entorno en el sector y como este influye
17
FUERZA: Amenaza de entrada de nuevos competidores
Es alta. Es un negocio que no requiere una inversión elevada, por otro lado, no
fácilmente desarrollable.
18
establecimientos educativos, proveedores de insumos (juegos y todo lo que
eventualmente ofrecen facilidades para que los padres organicen las fiestas de
19
se diferencian por la temática. Por otro lado, dentro de los proveedores no
ver con aspectos legales para fines de importación, lo que hace que sea un
Los proveedores del sector se los puede clasificar en función del tipo de
Animación.
sí tienen un poder negociador sobre los precios y paquetes. Sin embargo, esto
20
FUERZA: Rivalidad entre los competidores
relación entre los competidores tiende más bien a ser relajada y no hostil. No
• La mayoría de ellos son multitarget10, lo cual hace que cada uno tenga
• Los servicios que ofrecen son versátiles y son muy fáciles de adaptar
educativo o no, que tengan relación con los usuarios (niños y padres)
10
Varios segmentos o mercados objetivos.
21
• El sector tiene una facilidad muy amplia de armar paquetes y fijar precios
a) Objetivo principal
b) Objetivos específicos
mercado.
• Conocer los canales más idóneos para comunicar y difundir este tipo de
servicios.
1.2.2 Metodología
Para identificar los principales lugares en Quito que ofertan este tipo de servicio
22
secundarias, principalmente páginas amarillas e internet, así como también
1) Fase cualitativa:
2) Fase cuantitativa:
23
A continuación se presenta la fórmula empleada y los valores obtenidos:
de edad.
PADRES:
− Usualmente los padres suelen festejar los cumpleaños de sus hijos con
la familia. Los 2 primeros años del infante son festejos más íntimos con la
11
El filtro de NSE se aseguró por la clasificación que Farmacias Fybeca tiene de sus locales.
24
familia cercana, mientras que pasada esta edad, se prefiere organizar la
aire libre, con varias opciones de entretenimiento para los niños, que
mencionados.
fiesta infantil para sus hijos: 1. El haberlo hecho muy temprano cuando el
McDonalds.
− Lo que más interesa a los padres de contratar servicios con terceros para
25
− No interesa a los padres que un servicio de organización de fiestas
− No les resulta prioritario contar con un menú o catering especial para los
− En su mayoría trabajan tanto papás como mamás, por lo que para ellos
− Por lo general las fiestas para niños entre los 4 y 8 años, que es donde ya
limpieza.
familiares y amigos.
26
NIÑOS:
sus amigos y familia. Por lo que valoran todo tipo de animaciones que
− Les gusta el hecho que la fiesta tenga una temática y que esté
que actualmente tienen los hogares de NSE medio alto, donde por lo general
12
Ver Anexo 1 con el detalle de los resultados de la encuesta.
27
− Un 42% de hogares han contratado alguna vez el servicio de un tercero en la
dadas.
28
− El 58% de hogares indica que suelen invitar a más de 30 niños a las fiestas
adultos.
fiesta infantil para sus hijos, hay una leve preferencia por un servicio
− Los principales servicios que les gustaría recibir para este tipo de eventos
− El 49% sugiere que la fiesta infantil podría realizarse desde el primer año de
vida del niño, y el 51% sugiere que se podría organizar este tipo de fiestas
29
Gráfico 1.4 Aceptación del concepto propuesto
30
− Finalmente, la disposición al pago por este tipo de servicio se detalla a
continuación:
Disposición al pago
31
CAPITULO 2: DESCRIPCION DEL NEGOCIO
hijos.
estilo Broadway o Circo del sol (en cuanto al concepto). El evento, incluido el
32
espectáculo, tendrá una duración de 3 horas aproximadamente. Podrá
o domicilio.
consumidor. De igual forma, permite distinguir los factores en los cuales este
13
La disponibilidad de número de eventos puede ser revisada en el Análisis Financiero.
14
Los precios se detallan en el Análisis Financiero.
15
Blue Ocean Strategy: www.blueoceanstrategy.com.
33
Gráfico 2.1 Estrategia Canvas – Océanos azules
OCEANO AZUL
OCEANO AZUL
34
2.3 ESTRATEGIA DE LA EMPRESA
2.3.1 Visión
ciudad de Quito.
2.3.2 Misión
2.3.3 Valores
su innovación y excelencia.
35
CAPITULO 3: ESTRATEGIAS DE MERCADEO
de Compras Públicas del Ecuador, esta sería una microempresa puesto que
dólares.
también se ofrecerá mesas, carpas y sillas. Como parte del servicio se ofrecerá
de las dos locaciones con las que la empresa establecerá una alianza
estratégica.
16
Servicio de Rentas Internas. ¿Qué son las PYMES?: www.sri.gob.ec/web/10138/32@public
36
finales del servicio. De acuerdo a la investigación de mercado, realizada en
diciembre de 2010, a padres con hijos de 1 a 10 años, del NSE medio alto, el
rango de US$ 600 a US$ 700 por el servicio y un 9% entre US$ 500 a US$
para el año 2011), el negocio se enfocará a este 32,5%, es decir, 2.007 niños.
• Servicio personalizado.
37
Al finalizar el evento, se realizará a todos los clientes una llamada de
cuadro, donde se parte de 2.007 niños para el año 2.011. Este valor resulta del
32,5%17 del total de niños a los que apunta este negocio, que se encuentran en
17
Este porcentaje es resultado del estudio de mercado realizado, el cual refleja el porcentaje de padres
que estarían dispuestos a pagar por este servicio, desde $ 501 hasta $ 700.
38
Cuadro 3.1 Contribución de los canales a la base de datos de clientes
CONTRIBUCION A
CANALES LA BASE DE 2011 2012 2013 2014 2015
DATOS
Portal Web 30% 602 611 619 628 636
Redes sociales 30% 602 611 619 628 636
Alianzas estratégicas 25% 502 509 516 523 530
Proveedores 10% 201 204 206 209 212
Referidos 5% 100 102 103 105 106
Total número de eventos 100% 2.007 2.035 2.063 2.092 2.121
• Portal Web: La empresa contará con su propio portal, a través del cual el
los clientes que visitan los locales con los que se harán alianzas para
a los cuales les interese dar a conocer sus servicios al igual que generar un
39
Entretenimiento: Teleférico, La Canchita, Coffee Tree Kids
(Cumbayá).
servicios.
descritos anteriormente. Esta etapa será uno de los procesos clave para el
40
base de datos y referidos, contactando a los clientes de manera anticipada al
Esta última campaña hace referencia a que desde el inicio del negocio, con el
levantará una base de datos con información de los hijos de nuestros clientes,
contratos.
los que el producto tiene mayor valor, es decir en el 32,5% del segmento, que
vienen a ser los padres que están dispuestos a pagar dicho valor y que son
41
Durante el primer año, se ofrecerá la opción de escoger entre uno de los dos
permitiría captar al 67,5% restante del público objetivo18. Cabe señalar que
Existe la opción de realizar el evento a domicilio o en uno de los locales con las
podrán acceder sólo los clientes que contraten uno de los 2 paquetes
prediseñados.
de la marca.
18
Esta cifra es resultado del estudio de mercado que indica el porcentaje de padres que están
dispuestos a pagar de $100 a $ 500 por este servicio.
42
En este sentido, se diseñó una marca memorable, fácil de recordar, original,
más importantes del servicio han sido los determinantes para definir el nombre
continuación:
Cromática Colores alegres que sustenten el nombre la marca, así como también
tonos que hacen alusión a niños y diversión. Los 4 colores utilizados
en tonalidades pastel, además de tener relación con la marca y sus
atributos, son colores que combinados son fuertes y llamativos19:
19
La definición de los colores y psicología de color utilizada para generar el atractivo en la marca, se hizo
bajo las sugerencias de Javier Reyes, Director Creativo, Agencia Punto99 /Quito-Ecuador.
43
El logotipo es alegre pero al mismo tiempo tiene un aire serio, es sencillo sin
Logotipo:
Para todas las piezas se utilizarán gráficas alineadas con el logotipo, por
44
CAPITULO 4: PROCESOS OPERATIVOS
que tiene el año, puesto que las fiestas infantiles se organizan usualmente en
toman en cuenta por ser feriados o vacaciones, lo cual afecta a la demanda por
FINES DE SEMANA
ESTACIONALIDAD
DESCARTADOS
Carnaval (FEB-MAR) 1
Semana Santa (MAR – ABR) 1
Día trabajo y Batalla de Pichincha (MAY) 2
Vacaciones (JUL-AGO) 8
Navidad (DIC) 3
TOTAL 15
Por otro lado, se considera que uno de los aspectos que se debe cuidar es la
calidad del evento, por lo que para garantizar un servicio premium, los
hasta 4 espectáculos únicos en cada año, los mismos que serán definidos por
45
específicos de los clientes, por ejemplo, por demandas de un personaje
especial.
Los consumidores del servicio, los niños, siempre demandan una temática
2. El cliente debe cancelar el 80% del costo del evento 15 días antes de la
46
Selección de una de las opciones temáticas de decoración:
temporada).
Por otro lado, se requiere adquirir o alquilar los insumos para la oferta del
20
Gobierno Nacional de la República del Ecuador. Licencia Metropolitana de Funcionamiento:
http://www.tramitesciudadanos.gob.ec/tramite.php?cd=859.
47
− Materias primas e insumos para la decoración de cada evento: Globos,
comprará.
4.5 Proveedores
Para cumplir con las expectativas de los clientes se necesita contar con
material y mano de obra requerido para los eventos. Proveedores con quienes
21
En el anexo 2 se detallan los principales proveedores de insumos y servicios de animación
(clasificación C y E).
48
b) Decoración y ambientación
49
CAPITULO 5: ORGANIZACIÓN
cargos y responsabilidades:
administrativa.
50
5.2 Equipo gestor
51
Puesto que supervisa
Ninguno
directamente:
Dar seguimiento a la base de datos de
Objetivo del cargo: potenciales clientes y concretar las ventas
del servicio.
Estudios en Administración de Empresas,
Educación formal:
Marketing.
Presupuesto, planificación, negociación,
Conocimientos adicionales:
ventas.
Habilidades y destrezas: Negociación, facilidad de palabra.
Experiencia mínimo de 1 año en cargos
Experiencia laboral:
similares.
22
Este valor corresponde al Escenario Conservador.
52
Cuadro 5.1 Detalle inversiones año 0
Inversiones año 0
Compra de equipos sonido y amplificadores $ 1.280
Compra de equipos de oficina $ 1.600
Adecuación de oficina $ 600
Gastos de Constitución y permisos de funcionamiento $ 900
Capital de Trabajo Inicial (3 meses) $ 19.878
Total inversión inicial $ 24.258
Préstamo (30%) $ 7.277
Accionistas (70%) $ 16.980
53
CAPITULO 6: ANALISIS ECONOMICO FINANCIERO
Dentro del análisis de viabilidad del proyecto, se partió del análisis de costos. Al
momento de costear los insumos para el servicio, se pudo constatar que debido
infantil en uno de los establecimientos con los que se tenga una alianza. Los
23
El costo de los equipos: amplificador y de sonido no están especificados porque son propios. Se
incluyen dentro del paquete para visualizar lo que incluye cada paquete.
54
Cuadro 6.1 Costos del Paquete 1
Paquete 1
COMIDA DECORACION
Globos, serpentinas, vela, afiches (3),
colgantes guirnalda (2), gorros de
cartulina, bandeja para snacks y
Alquiler máquinas hot dog o hamburguesas $ 30,0 caramelos (x8) $ 16,3
Bocaditos (cachos, papas, chifles, $ 10,5 Invitaciones $ 2,9
Gaseosas $ 3,6 Juguetes Piñata $ 8,4
Agua $ 0,9 Caramelos Piñata $ 5,0
Pastel $ 20,0 Piñata $ 14,0
Picaditas $ 10,5 Mantel temático $ 7,4
TOTAL COMIDA $ 75,5 Cucharitas temáticas $ 1,5
Platos temáticos $ 2,7
ANIMACION Servilletas temáticas $ 1,8
Amplificador Sorpresas $ 4,2
Equipo de sonido Contenido sorpresas $ 2,5
Animadora general + supervisión $ 40,0 Vasos temáticos + sorbetes $ 2,1
Globo formas $ 4,0 TOTAL DECORACION $ 68,7
Piscina de pelotas $ 8,0
Regalos para concursos $ 6,4 Costo Local $ 80,0
Saltarín $ 70,0 Precio Local $ 100,0
Show especial (motivo) $ 60,0
TOTAL ANIMACION $ 188,4
MENAJE
Carpas 6x6 $ 25,0
Mesas $ 9,0
Sillas $ 12,3
TOTAL MENAJE $ 46,3
55
Cuadro 6.2 Costos del Paquete 2
Paquete 2
COMIDA DECORACION
Globos, cerpentinas, vela, afiches (3),
colgantes guirnalda (2), gorros de
cartulina, bandeja para snacks y
Alquiler máquinas hot dog o hamburguesas $ 30,0 caramelos (x8) $ 16,3
Bocaditos (cachos, papas, chifles,
caramelos) $ 10,5 Invitaciones $ 2,9
Gaseosas $ 3,6 Juguetes Piñata $ 8,4
Agua $ 0,9 Caramelos Piñata $ 5,0
Pastel $ 20,0 Piñata $ 9,5
TOTAL COMIDA $ 65,0 Mantel temático $ 7,4
Cucharitas temáticas $ 1,5
Platos temáticos $ 2,7
ANIMACION Servilletas temáticas $ 1,8
Amplificador Vasos temáticos + sorpetes $ 2,1
Equipo de sonido TOTAL DECORACION $ 57,5
Animadora general + supervisión $ 40,0
Saltarín $ 70,0 Costo Local $ 80,0
Show especial (motivo) $ 60,0 Precio Local $ 100,0
TOTAL ANIMACION $ 170,0
MENAJE
Mesas $ 9,0
Sillas $ 12,3
TOTAL MENAJE $ 21,3
costos, a continuación:
56
Cuadro 6.3 Costo de servicios adicionales
ANIMACION
Amplificador
Equipo de sonido
Animadora general + supervisión $ 40,0
Globo formas $ 4,0
Piscina de pelotas $ 8,0
Regalos para concursos $ 6,4
Saltarín $ 70,0
Show especial (motivo) $ 60,0
TOTAL ANIMACION $ 188,4
DECORACION
57
Cuadro 6.4 Precio, costo y margen de paquetes y adicionales
Precio de Margen
Tipo de Servicio venta Costo Margen unitario
Paquete 1 sin local $ 600,00 $ 378,87 37% $ 221,13
Paquete 1 con local $ 700,00 $ 458,87 34% $ 241,13
Paquete 2 sin local $ 500,00 $ 298,77 40% $ 201,23
Paquete 2 con local $ 600,00 $ 378,77 37% $ 221,23
Servicio de
Animación $ 299,05 $ 188,40 37% $ 110,65
Servicio de
Decoración $ 109,08 $ 68,72 37% $ 40,36
24
Para efectos del Plan de Negocios, el análisis descrito se referirá únicamente al escenario conservador,
los escenarios optimista y pesimista se detallan en los anexos.
58
Cuadro 6.5 Estimación del número de eventos por año según escenario
El número de eventos por día viene dado por la cantidad de espectáculos que
se ofertan, en este caso son de 4. Esto quiere decir que durante una mañana
máximo de 8 eventos por día. Como se puede ver en el cuadro 6.5, esta
optimista.
59
Cuadro 6.6 Proyección de ventas
Proyección de ventas
$ 500.000
$ 400.000
$ 300.000
$ 200.000
$ 100.000
$0
año 1 año 2 año 3 año 4 año 5
Ventas paquete 1 Ventas paquete 2
Ventas servicios adicionales Ventas Totales
60
Cuadro 6.7 Cálculo del punto de equilibrio
Cantidad
Distribución Distribución Cantidad Precio Costo Margen
Paquete por Tipo
por Paquete por Tipo por Tipo Unitario Unitario Unitario
Paquete
SIN
Paquete 1 72% 266 LOCAL 23% 61,27 $ 600 $ 379 $ 221
CON
LOCAL 77% 205,13 $ 700 $ 459 $ 241
SIN
Paquete 2 28% 124 LOCAL 23% 28,59 $ 500 $ 299 $ 201
CON
LOCAL 77% 95,73 $ 600 $ 379 $ 221
Margen Unitario
Distribuido Total $ 242
Costos Fijos25 $ 82.150
Punto de equilibrio 339
Número de eventos año 1 370
25
Incluyen gastos generales, depreciación e intereses.
61
6.3 Estados financieros y Balances
Una vez revisados los costos, fijados los precios y proyectadas las ventas de
Happy Day, se puede ver la inversión necesaria para este proyecto de la
siguiente manera:
INVERSIÓN
APLICACIÓN
ACTIVOS
FI JOS
$4.380
$19.878
62
Cuadro 6.8 Detalle de gastos generales
Otros gastos (suministros de oficina, papeleria) $ 120 $ 126 $ 132 $ 139 $ 146
Arriendo oficina $ 2.400 $ 2.520 $ 2.646 $ 2.778 $ 2.917
Servicios: Teléfono, Internet, luz, agua $ 1.440 $ 1.512 $ 1.588 $ 1.667 $ 1.750
Total gastos $ 79.511 $ 82.928 $ 89.454 $ 93.935 $ 101.158
INVERSIÓN FUENTES
ACTIVOS
FI JOS
$4.380 ACCIONISTAS
$16.980
$24.258 70%
GASTOS
OPERATIVOS
3 MESES
PLP
$19.878 $7.277
30%
63
6.4 Análisis de relaciones financieras
generados por cada dólar de activos. En todos los años este indicador es
sobre 1,5.
− La utilidad neta sobre activos, ROA para todos los años es superior al 10%.
en el tiempo, esto se debe a que las ventas van mejorando año tras año y la
64
Cuadro 6.10 Indicadores financieros
65
66
Estimación del costo de capital – cálculo del CAPM
Para el cálculo de CAPM26, se utilizó una beta del país del 1,29.
CALCULO CAPM
ECUADOR
rf usd 2,19%
rf ecu - rf usa ( riesgo país) 7,90%
B industria entretenimiento 1,29
Rm-rf 7,10%
CAPM (Ke) 19,24%
Impuesto 36,25%
Kd 11,24%
Deuda / Patrimonio 26,92%
Ke 19,24%
Capital / Patrimonio 73,08%
WACC 15,99%
26
Para el cálculo del CAPM se utilizó las siguientes fuentes:
67
6.6 Flujos de Caja
El flujo de caja proyectado a 5 años permitió tener el VAN y la TIR para el proyecto, los cuales determinan la viabilidad del
negocio. Como se puede ver en el siguiente flujo, el VAN es positivo y la TIR es superior a la tasa con la que fueron
68
CAPITULO 7: IMPACTO ECONOMICO, SOCIAL
69
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
paquetes ya diseñados.
18%.
70
5. Las alianzas estratégicas con los proveedores son clave a la hora de
y con una marca única. Esto con el objetivo de lograr una integración
positivo.
71
BIBLIOGRAFIA
Ecuador.
2007, Ecuador.
México.
México.
México.
México.
72
Páginas web consultadas:
http://www.bce.fin.ec/resumen_ticker.php?ticker_value=riesgo_pais.
http://www.pages.stern.nyu.edu/~adamodar/New_Home_Page/datafile/Betas
http://www.tramitesciudadanos.gob.ec/tramite.php?cd=859. Descargado
junio 2011.
73
− Servicio de Rentas Internas (2011): Definición de PYMES. URL:
http://www.welcometoecuador.org/images/mapa_quito.gif. Descargado
noviembre 2010.
74
LISTADO DE ANEXOS
75