ACTIVOS 2007 2006

Caja S/. 3,905.77 S/. 4,002.77

CuentasxCobrar S/. 29,356.86 S/. 18,462.00
Inventario S/. 46,658.62 S/. 33,038.87
Activo Circulante S/. 79,921.25 S/. 55,503.64
Terreno,Edificios,Planta y Equipos S/. 22,873.50 S/. 20,100.37
Depreciación Acumulada -S/. 6,693.75 -S/. 4,653.75
Activo Fijo Neto S/. 16,179.75 S/. 15,446.62
Total Activos S/. 96,101.00 S/. 70,950.26

PASIVOS Y PATRIMONIO
Deuda a corto plazo S/. 18,232.50 S/. 5,100.00
CuentasxPagar S/. 19,998.39 S/. 10,506.01
Otros S/. 7,331.28 S/. 5,100.00
Pasivo Circulante S/. 45,562.17 S/. 20,706.01
Deuda a largo Plazo S/. 9,562.50 S/. 9,562.50
Deuda a Largo Plazo(Hipoteca) S/. 2,339.62 S/. 2,601.00
Total Deuda a Largo Plazo S/. 11,902.12 S/. 12,163.50
Acciones Comunes S/. 23,269.00 S/. 23,269.00
Utilidades Retenidas S/. 15,367.71 S/. 14,801.46
Total Patrimonio S/. 38,636.71 S/. 38,070.46
Total Pasivos y Patrimonio S/. 96,101.00 S/. 70,939.97
 2005
S/. 5,148.31
S/. 17,097.75
S/. 18,933.75
S/. 41,179.81
S/. 17,760.75
-S/. 2,996.25
S/. 14,764.50
S/. 55,944.31

S/. 3,187.50
S/. 6,763.88
S/. 3,442.50
S/. 13,393.88
S/. 6,375.00
S/. 2,868.75
S/. 9,243.75
S/. 23,269.00
S/. 10,037.68
S/. 33,306.68
S/. 55,944.31
 2005 2006
Ventas S/. 170,997.50 S/. 184,658.25
Costo de Ventas S/. 135,267.74 S/. 150,131.22
Utilidad Bruta S/. 35,729.76 S/. 34,527.03
Gastos Adm. y Ventas S/. 12,789.79 S/. 15,344.64
Depreciacion S/. 1,593.75 S/. 1,657.50
Gastos Varios S/. 2,027.49 S/. 3,557.25
Total Gastos Operativos S/. 16,411.03 S/. 20,559.39
Utilidad Antes de Int. E Impuesto S/. 19,318.73 S/. 13,967.64
Interese deuda corto plazo S/. 318.75 S/. 561.00
Interes dedua a largo plazo S/. 637.50 S/. 956.25
Interese Hipoteca S/. 259.83 S/. 235.58
Utilidad antes de impuesto S/. 18,102.65 S/. 12,214.81
Impuestos S/. 8,689.26 S/. 5,863.10
Utilidad Neta S/. 9,413.39 S/. 6,351.71
Dividendos S/. 2,353.35 S/. 1,587.93
Utilidades retenidas S/. 7,060.04 S/. 4,763.78
Utilidad por acción S/. 2.69 S/. 1.81

Tasa de Interes
Deuda a corto plazo 10% 11%
Deuda a Largo Plazo 10% 10%
Deuda Hipoteca 9.0575% 9.0575%
 2007
S/. 195,731.63
S/. 166,642.58
S/. 29,089.05
S/. 16,880.96
S/. 2,040.00
S/. 5,724.72
S/. 24,645.68
S/. 4,443.37
S/. 1,823.25
S/. 956.25
S/. 211.90
S/. 1,451.97
S/. 696.94
S/. 755.03
S/. 188.76
S/. 566.27
S/. 0.22

10%
10%
9.0575%
 BALANCE 2007 2006
ACTIVO CORRIENTE S/. 79,921.25 S/. 55,503.64
PASIVO CORRIENTE S/. 45,562.17 S/. 20,706.01
EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LIQUIDOS EQUIVALENTES S/. 16,179.75 S/. 15,446.62
PASIVO NO CORRIENTE S/. 11,902.12 S/. 12,163.50
PATRIMONIO NETO S/. 38,636.71 S/. 38,070.46
TOTAL ACTIVO S/. 96,101.00 S/. 70,950.26

PLANTILLA MEDIA
2007 2006
325 400

R A T I
RATIO DE EQUILIBRIO 2007 2006
FONDO DE MANIOBRA 34,359 34,798

RATIOS DE PRODUCTIVIDAD
COSTE MEDIO POR TRABAJADOR SIN DATOS SIN DATOS
PRODUCTIVIDAD DEL FACTOR TRABAJO SIN DATOS SIN DATOS
CASH FLOW
CASH FLOW SIN DATOS SIN DATOS
RATIO DE ACTIVIDAD
CRECIMIENTO DE LAS VENTAS SIN DATOS SIN DATOS
RATIO DE RENTABILIDAD
EVOLUCIÓN BENEFICIO NETO SIN DATOS SIN DATOS
RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS SIN DATOS SIN DATOS
RENTABILIDAD FINANCIERA SIN DATOS SIN DATOS
RATIO DE LIQUIDEZ
DISPONIBILIDAD ORDINARIA(Liquid.inmdta.) 0.3551 0.7460
RATIOS DE SOLVENCIA
ENDEUDAMIENTO 1.49 0.86
SOLVENCIA ESTRICTA 1.75 2.68
DE GARANTIA 1.67 2.16
 2005 PERDIDAS Y GANANCIAS 2007
S/. 41,179.81 GASTOS DE PERSONAL
S/. 13,393.88 IMPORTE NETO CIFRA NEGOCIOS
S/. 14,764.50 RESULTADO DEL EJERCICIO
S/. 9,243.75 AMORTIZACION DEL INMOVILIZADO
S/. 33,306.68 APROVISIONAMIENTOS
S/. 55,944.31

2005

R A T I O S
2005
27,786 el fondo de maniobra se ha deteriorado en -S/. 438.55
%ê
SIN DATOS SIN DATOS SIN DATOS
SIN DATOS SIN DATOS SIN DATOS

SIN DATOS SIN DATOS SIN DATOS

SIN DATOS SIN DATOS SIN DATOS

SIN DATOS SIN DATOS SIN DATOS

SIN DATOS SIN DATOS SIN DATOS
SIN DATOS SIN DATOS SIN DATOS

1.1023 la disponibilidad financiera ha descendido 52.40

0.68 la empresa se ha endeudado más un 72.26

3.07 pierde capacidad para afrontar pagos un 34.56
2.47 pierde capacidad para solicitar créditos u 22.52
2006 2005

sustituir valores
de las celdas en
fondo verde

ATENCIÓN

ATENCIÓN

ATENCIÓN
ATENCIÓN
ATENCIÓN
 sustituir valores
de las celdas en
fondo verde

-438.55

los costes han crecido más que el IPC SIN DATOS

se produce a menor coste; posible reivindicación s SIN DATOS

hay evolución favorable SIN DATOS

se vende más SIN DATOS

los beneficios netos aumentan SIN DATOS

hay evolución favorable SIN DATOS
hay evolución favorable SIN DATOS

el dinero disponible es adecuado -52.40 0

hay endeudamiento normal 72.26

solvencia correcta -34.56
solvencia correcta -22.52
S/. 34,359.08 S/. 34,797.63 S/. 27,785.93
-S/. 438.55
Un análisis contable requiere tener en cuenta la comparativa de muchas cifras con las salveda
trataremos con estas ratios es tener una idea primera de la situación económica de la empresa
requerirán posterior análisis más profundo por especialistas. En algunos casos el análisis de
veces se debe recurrir a la utilización conjunta de varias ratios para la compresión adecuada
FONDO DE MANIOBRA
Su valor en términos generales debe ser positivo, es decir, el Activo Corriente debe ser mayo
inferior refleja una posición de insolvencia o falta de liquidez a corto plazo; aunque hay se
negativo, como por ejemplo, los hipermercados. Un Fondo de Maniobra negativo es situación de
COSTE MEDIO POR TRABAJADOR
Ratio que trata de medir el coste laboral de la empresa, su resultado se expresa en unidades monetarias. El pe
considerada esta como el número de empleados fijos más los eventuales anualizados. Según la ETCL del Instit
3,6% en el tercer trimestre de 2008 con respecto al mismo período del año 2007.
PRODUCTIVIDAD DEL FACTOR TRABAJO
Indica el incremento de la productividad. De modo que si la productividad se ha incrementado
empresa obtiene beneficios, las reivindicaciones en la negociación deberán ir orientadas a al
que se equiparen a los obtenidos en la productividad.
CASH FLOW
Flujo de caja o recursos generados por la empresa y mide la capacidad de la sociedad de generar fondos, por l
Es un indicador más fiable que el Resultado del ejercicio, ya que excluye las amortizaciones y las provisiones, q
margen de fluctuación de importes
CRECIMIENTO DE LAS VENTAS
Nos indica la evolución de las ventas. En definitiva si se vende más que el año pasado.
EVOLUCIÓN BENEFICIO NETO
Nos indica si los beneficios finales aumentan o disminuyen. Crecimientos de beneficios amplio
RATIO DE RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS
Ratio que mide la rentabilidad de los activos de una empresa, estableciendo para ello una relación entre los beneficios netos
RENTABILIDAD FINANCIERA
Nos indica la rentabilidad que obtiene la empresa de sus recursos propios. Cuanto mayor sea, mejor.
RATIO DE DISPONIBILIDAD ORDINARIA
Indica si la empresa tiene suficientes disponibilidades para cubrir las deudas a corto plazo.
El resultado óptimo se considera que está entre 0.06 y 0.15
RATIO DE ENDEUDAMIENTO
Es un indicador del grado de autonomía financiera de la empresas, ya que se relaciona el impo
tanto, se han de devolver, con la cuantía de los recursos propios. En principio, cuanto mayor
dependencia de la empresa con respecto a los suministradores de capital, y más comprometida s
óptimo si la cifra estáentre 1 y 1,5.
RATIO DE SOLVENCIA ESTRICTA
Es la capacidad de la empresa para hacer frente a sus pagos en el corto plazo (1 año)
Lo ideal es que esta cifra esté entre 1,5 y 2.
Si el resultado del ratio es inferior a 2 indicará cierta tensión financiera. Si es inferior a 1, la empresa puede hallarse en concurso de acreedores (suspensión d
dispone de una solvencia excesiva, lo que mermará su rentabilidad.
RATIO DE GARANTIA
Muestra la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones con sus acreedores y prestamistas exteriores. Este ratio relaciona todo lo que se pos
El resultado normal debe estar entre 1.5 y 2.5
Si el resultado es inferior al normal significa que la empresa depende demasiado de sus acreedores con el peligro de una quiebra a medida que se acerca a 1
Por el contrario, si el resultado es muy superior a 2.5, quiere decir que la empresa no recurre al crédito, tal vez porque su capital es excesivo y, por tanto, imp
to de gastos de personal. Aunque en la situación de crisis actual lo normal es tener menos beneficios q
s tener menos beneficios que en 2007, lo que en la mayoría de casos no significa pérdidas sino ganar me
ca pérdidas sino ganar menos.
NºCUENTAS
BALANCE ABREVIADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 2008

NOTAS de
ACTIVO la Memoria
A)ACTIVO NO CORRIENTE
I. Inmovilizado intangible
II. Inmovilizado material
III. Inversiones inmobiliarias
IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo
V. Inversiones financieras a largo plazo
VI. Activos por impuesto diferido

B)ACTIVO CORRIENTE
I. Activos no corrientes mantenidos para la venta
II. Existencias
III. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
1. Clientes por ventas y prest. Servicios
2. Accionistas(socios)desembolsos exigidos
3. Otros deudores
IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo
V. Inversiones financieras a corto plazo
VI. Periodificaciones a corto plazo
VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

TOTAL ACTIVO (A+B)

PATRIMONIO NETO Y PASIVO

A) PATRIMONIO NETO
A-1) Fondos propios
I. Capital
1.Capital escriturado
2.(Capital no exigido)
II. Prima de emisión
III. Reservas
IV. (Acciones y participaciones en patrimonio propias)
V. Resultados de ejercicios anteriores
VI. Otras aportaciones de socios
VII. Resultado del ejercicio
VIII. (Dividendo a cuenta)
IX. Otros instrumentos de patrimonio neto
A-2) Ajustes por cambios de valor
A-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos

B) PASIVO NO CORRIENTE
I. Provisiones a largo plazo
II. Deudas a largo plazo
1.Deudas con entidades de crédito
2.Acreedores por arrendamiento financiero
3.Otras deudas a largo plazo
III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo
IV. Pasivos por impuesto diferido
V. Periodificación a largo plazo

C) PASIVO CORRIENTE
I. Pasivos vinculados con activos no corrientes
II. Provisiones a corto plazo
III. Deudas a corto plazo
1.Deudas con entidades de crédito
2.Acreedores por arrendamiento financiero
3.Otras deudas a corto plazo
IV. Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo
V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
1.Proveedores
2.Otros acreedores
VI. Periodificaciones a corto plazo

TOTAL PATGRIMONIO NETO Y PASIVO (A+B+C)

2008 2007
Nº CUENTAS
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS ABREVIADA CORRESPONTE. AL EJERCICIO

Nota
1. Importe neto de la cifra de negocios
2. Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación
3. Trabajos realizados por la empresapara su activo
4. Aprovisionamientos
5. Otros Ingresos de explotación
6. Gastos de Personal
7. Otros gastos de explotación
8. Amortización del inmovilizado
9. Imputación de subvenciones de Inmovilizado no financiero y otras
10. Excesos de provisiones
11. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros

A) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11)

12. Ingresos financieros
13. Gastos financieros
14. Variación de valor razonable en instrumentos financieros
15. Diferencias de cambio
16. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros

B) RESULTADO FINANCIERO (12+13+14+15+16)

C) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A+B)
17. Impuestos sobre beneficios

D) RESULTADO DEL EJERCICIO (C+17)

. AL EJERCICIO TERMINADO EL 31-diciembre-2008
(Debe)Haber
2008 2007
NUEVO PLAN GENERAL CONTABLE 2008
CUENTAS ANUALES
I. Normas de elaboración de las cuentas anuales
1.ª Documentos que integran las cuentas anuales
Las cuentas anuales comprenden el balance, la cuenta
de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio
neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria.
Estos documentos forman una unidad y deben ser redactados
de conformidad con lo previsto en el Código de
Comercio, en el Texto Refundido de la Ley de Sociedades
Anónimas, en la Ley de Sociedades de Responsabilidad
Limitada y en este Plan General de Contabilidad; en particular,
sobre la base del Marco Conceptual de la Contabilidad
y con la finalidad de mostrar la imagen fiel del patrimonio,
de la situación financiera y de los resultados de la
empresa.
Cuando pueda formularse balance, estado de cambios
en el patrimonio neto y memoria en modelo abreviado, el
estado de flujos de efectivo no será obligatorio.
2.ª Formulación de cuentas anuales
1. Las cuentas anuales se elaborarán con una periodicidad
de doce meses, salvo en los casos de constitución,
modificación de la fecha de cierre del ejercicio social o disolución.
2. Las cuentas anuales deberán ser formuladas por
el empresario o los administradores, quienes responderán
de su veracidad, en el plazo máximo de tres meses, a
contar desde el cierre del ejercicio. A estos efectos, las
cuentas anuales expresarán la fecha en que se hubieran
formulado y deberán ser firmadas por el empresa rio, por
todos los socios ilimitadamente responsables por las deudas
sociales, o por todos los administradores de la sociedad;
si faltara la firma de al guno de ellos, se hará expresa
indicación de la causa, en cada uno de los documentos en
que fal te.
3. El balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el
estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de
flujos de efectivo y la memoria deberán estar identificados;
indi cándose de forma clara y en cada uno de dichos documentos
su denominación, la empresa a que corresponden y
el ejercicio al que se refieren.
4. Las cuentas anuales se elaborarán expresando sus
valores en euros; no obstante lo anterior, podrán expresarse
los valores en miles o millones de euros cuando la
magnitud de las ci fras así lo aconseje, debiendo indi carse
esta circunstancia en las cuentas anuales.
3.ª Estructura de las cuentas anuales
Las cuentas anuales de las sociedades anónimas,
incluidas las laborales, de las sociedades de responsabilidad
limitada, incluidas las laborales, de las
sociedades en coman dita por acciones y de las sociedades
cooperativas deberán adaptarse al modelo nor mal.
Las sociedades colectivas y comanditarias simples,
cuando a la fecha de cierre del ejercicio todos los socios
colectivos sean sociedades españolas o extranjeras, también
deberán adaptarse al modelo normal.
4.ª Cuentas anuales abreviadas
1. Las sociedades señaladas en la norma anterior
podrán utilizar los modelos de cuentas anuales abreviados
en los siguientes casos:
a) Balance, estado de cambios en el patrimonio neto
y memoria abreviados: las sociedades en las que a la
fecha de cierre del ejercicio concurran, al menos, dos de
las circunstan cias siguientes:
— Que el total de las partidas del activo no supere los
dos millones ochocientos cincuenta mil euros. A estos
efectos, se entenderá por total activo el total que figura en
el modelo del balance.
— Que el importe neto de su cifra anual de negocios no
supere los cinco millones setecientos mil euros.
— Que el número medio de trabajadores em pleados
durante el ejercicio no sea super ior a 50.
b) Cuenta de pérdidas y ganancias abreviada: las
sociedades en las que a la fecha de cierre del ejercicio
concurran, al menos, dos de las circunstancias siguientes:
— Que el total de las partidas del activo no supere los
once millones cuatrocientos mil euros. A estos efectos, se
entenderá por total activo el total que figura en el modelo
del balance.
— Que el importe neto de su cifra anual de negocios no
supere los veintidós millones ochocientos mil euros.
— Que el número medio de trabajadores em pleados
durante el ejercicio no sea supe rior a 250.
Cuando una sociedad, en la fecha de cierre del ejercicio,
pase a cumplir dos de las circunstan cias antes indicadas
o bien cese de cumplirlas, tal situación únicamente
producirá efectos en cuanto a lo señalado en este apartado
si se re pite durante dos ejercicios consecutivos.
2. Las empresas con otra forma societaria no mencionadas
en la norma anterior, así como los em presarios
individuales, estarán obligados a for mular, como mínimo,
las cuentas anuales abrevia das.
3. Las sociedades cuyos valores estén admitidos a
negociación en un mercado regulado de cualquier Estado
miembro de la Unión Europea, no podrán formular cuentas
anuales abreviadas.
4. Lo establecido en las normas siguientes para los
modelos normales deberá adecuarse a las características
propias de los modelos abreviados.
5. El contenido de la memoria abreviada que se
incluye en la sección relativa a los modelos abreviados de
esta tercera parte del Plan General de Contabilidad, tiene
carácter de información mínima a cumplimentar por las
empresas que puedan utilizarla. Adicionalmente, siempre
que dichas empresas realicen operaciones cuya información
en memoria esté regulada en el modelo normal de
las cuentas anuales y no en el abreviado, habrán de incluir
dicha información en la memoria abreviada. Entre estas
transacciones pueden mencionarse: coberturas contables
e información sobre el medio ambiente, entre otras
F modificaciones en 2008
 El modelo que se presenta en BALANCE y CUENTA de PÉRDIDAS y GANANCIAS es el a
precisan están igualmente en los modelos normales, que están más ampliados.
Los modelos abreviados los pueden utilizar las empresas que cumplan:

BALANCE= 1. total Activo no supere 2.850.000 €

2. cifra anual de negocios no supere 5.700.000 €
3. no más de 50 trabajadores
empresas que cumplan 2 de estas 3 condiciones

PÉRDIDAS y GANANCIAS= 1. total Activo no supere 11.400.000 €

2. cifra anual de negocios no supere 22.800.000 €
3. no más de 250 trabajadores

Aparte del BALANCE y CUENTA de PÉRDIDAS y GANANCIAS forman parte del conjunto
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (si no se hace el modelo abreviado)
DIDAS y GANANCIAS es el abreviado, pero los datos que se
e están más ampliados.
esas que cumplan:

00 €

0.000 €
upere 22.800.000 €

forman parte del conjunto de cuentas:

delo abreviado)