ÍNDICE
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Sociedad Concesionaria Aeropuerto El Tepual S.A.
Memoria anual 2017
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Sociedad Concesionaria Aeropuerto El Tepual S.A.
Memoria anual 2017
Estimados Accionistas,
El 2017, cumplimos nuestro cuarto año como operadores del Aeropuerto El Tepual. Nuestro
equipo, una vez más, demostró ser capaz de enfrentar la operación de un importante
aeropuerto regional, manteniendo un estándar de primer nivel y siempre buscando ser el
Aeropuerto número uno en nivel de servicio al usuario.
En lo comercial, tuvimos nuevos locales comerciales y rent a car, junto con la llegada de
dos aerolíneas nuevas. De esta forma, se aumentó la oferta de servicios entregados en el
aeropuerto y se mejoró la experiencia de cada pasajero en el aeropuerto.
Con el mismo espíritu de trabajo que nos ha caracterizado, los invito a que en los últimos
meses de concesión que nos quedan, sigamos trabajando con entusiasmo y dedicación
para mejorar la experiencia de nuestros clientes y terminemos este importante ciclo con la
calidad que nos caracterizó durante estos cuatro años.
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Memoria anual 2017
IDENTIFICACIÓN DE LA ENTIDAD
a) Identificación Básica
b) Documentos Constitutivos
c) Domicilios
Domicilio Administrativo
Dirección: Augusto Leguía Sur 160 oficina 51, Las Condes, Región Metropolitana
Teléfono: 02-2351 9321
Sitio web: www.aeropuertoeltepual.cl
Domicilio Aeropuerto
La Sociedad es una Sociedad Anónima Cerrada que de acuerdo a sus estatutos y las Bases
de Licitación del proyecto, se encuentra inscrita bajo el Nº 281, de fecha 05 de septiembre
de 2104 en el Registro Especial de Entidades Informantes de la Superintendencia de Valores
y Seguros.
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Memoria anual 2017
a) Reseña histórica
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Memoria anual 2017
b) Sector industrial
Entre estos segmentos se encuentran de modo más generalizado dos tipos de servicios. Estos
son:
1. Aeronáuticos
Los servicios aeronáuticos son todos aquellos que se relacionan con los servicios de apoyo
a las naves durante su escala en el aeropuerto y otros servicios en tierra. El concesionario
deberá prestar estos servicios durante todo el periodo de explotación de la concesión y
tendrá derecho a percibir ingresos, mediante el cobro de tarifas a los usuarios, ya sea por
la prestación directa del servicio o a través de terceros.
2. No Aeronáuticos
Estos servicios son aquellos que el concesionario debe prestar en forma obligatoria o
facultativa durante todo el periodo de explotación, es decir, desde la puesta en servicio
provisoria de las instalaciones existentes hasta la extinción de la concesión.
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Memoria anual 2017
PROPIEDAD DE LA ENTIDAD
Socio R.U.T.
Icaza Pérez, Sergio Francisco 6.372.836-5
Falcone Benavente, Gonzalo Alberto 6.441.039-3
Falcone Benavente, Luis Ignacio 5.631.794-5
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Memoria anual 2017
ADMINISTRACIÓN Y PERSONAL
a) Organigrama
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b) Administración Superior
Directores
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c) Personal
Cargo Cantidad
Gerente de Operaciones 1
Nuevos negocios 1
Secretaria Contable 1
Coordinador de Adquisiciones 1
Gestión de Calidad 1
Supervisores 4
Mantenedores 3
Operadores de caja y mesón de informaciones 7
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Memoria anual 2017
a) Reseña histórica
Con fecha 11 de febrero de 2014, mediante el Decreto Supremo del Ministerio de obras
Públicas Nº 140 publicado en el Diario Oficial el 28 de marzo de 2014, la Sociedad se
adjudicó la concesión de la obra pública fiscal denominada “Aeropuerto El Tepual de
Puerto Montt”, para su ejecución, conservación y explotación.
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Memoria anual 2017
b) Actividades y negocios
i. Servicios Aeronáuticos:
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Sociedad Concesionaria Aeropuerto El Tepual S.A.
Memoria anual 2017
Todos los servicios señalados anteriormente son de uso y goce exclusivo de la Concesionaria
y son prestados por la misma en forma directa, o a través de subconcesionarios, no
utilizando sociedades filiales o coligadas en la prestación de los mismos.
Dados estos servicios la Sociedad Concesionaria mantiene relaciones comerciales con los
siguientes tipos de clientes:
i. Compañías aéreas
ii. Empresas de servicios (servicios de alimentación, mantención, transporte,
publicidad, transporte de valores, financieros, telecomunicaciones, entre otros)
iii. Empresas comerciales
iv. Pasajeros
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Memoria anual 2017
GESTIÓN ADMINISTRATIVA
a) Seguros de Explotación
Durante el año 2017 la Sociedad Concesionaria suscribió para la etapa de explotación una
póliza de seguro anual de Todo Riesgo y otra de Responsabilidad Civil, y además se suscribió
una póliza de Garantía de Explotación Adicional. Lo anterior, cumpliendo a lo establecido
en el contrato de Concesión para la Etapa de Explotación.
La póliza de seguro anual de Todo Riesgo es por un monto asegurado ascendente a 537.275
Unidades de Fomento (UF). La cobertura Base corresponde a todo riesgo o daño físico
directo sobre los bienes asegurados conforme al condicionado de la compañía QBE Chile
Seguros Generales S.A. para aeropuertos concesionados.
La póliza de seguro por Garantía de Explotación Adicional es por monto total asegurado
de UF 22.000, y su objetivo es el de asegurar el cumplimiento de las condiciones en la que
el Estado recibirá la concesión. Esta póliza fue tomada con la compañía Avalchile Seguros
de Crédito y Garantía S.A, y es exigida por las bases de licitación y debe tener una vigencia
de 3 años.
Bienes asegurados:
b) Garantías
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Memoria anual 2017
d) Contratos
e) Auditorías
La sociedad tiene contratado los servicios de AGN Abatas Auditores Consultores Ltda.
para los ejercicios 2014, 2015, 2016 y 2017.
f) Informe al directorio
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Memoria anual 2017
FACTORES DE RIESGO
Las proyecciones de tráfico, como tales, tienen el riesgo de que no se ajusten a los
resultados reales en la medida que estos se generen.
Para minimizar estos riesgos, las proyecciones de tráfico se están ajustando
constantemente en base a los resultados reales.
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Memoria anual 2017
HECHOS RELEVANTES
Durante el año 2017 ocurrieron los siguientes hechos relevantes en el desarrollo del proyecto
de concesión:
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Memoria anual 2017
ESTADOS FINANCIEROS
Abreviaciones a considerar:
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Memoria anual 2017
INFORME AUDITORES
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Memoria anual 2017
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Memoria anual 2017
Al Al
31.12.2017 31.12.2016
Notas M$ M$
N°
Activos
Activos corrientes
Efectiv o y equiv alentes al efectiv o 6 1 67 .1 7 1 207 .7 42
Otros activ os no financieros, corrientes 7 1 5.666 1 1 .1 43
Deudores com erciales y otras cuentas por cobrar, corrientes 8 41 1 .1 97 288.7 08
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes 9 1 59.899 1 51 .1 7 5
Activ os por im puestos corrientes 10 28.1 09 984
Activos no corrientes
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Memoria anual 2017
Al Al
31.12.2017 31.12.2016
Notas M$ M$
N°
Patrimonio y pasivos
Pasivos
Pasivos corrientes
Otros pasiv os financieros, corrientes 14 - 580.57 8
Cuentas por pagar com erciales y otras cuentas por pagar 15 1 7 6 .43 5 1 48.433
Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes 9 1 01 .089 1 46.397
Otras prov isiones a corto plazo 16 7 4.890 9 4.21 5
Pasiv os por Im puestos corrientes 10 69.67 0 32 .81 2
Patrimonio
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Memoria anual 2017
Entre el Entre el
01.01.2017 01.01.2016
31.12.2017 31.12.2016
M$ M$
Notas
N°
Ganancia atribuible a
Ganancia, atribuible a los propietarios de la controladora 1 80.053 1 1 1 .566
Ganancia, atribuible a participaciones no controladoras - -
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Memoria anual 2017
Entre el Entre el
01.01.2017 01.01.2016
31.12.2017 31.12.2016
M$ M$
Estado del Resultado Integral
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Memoria anual 2017
Entre el Entre el
01.01.2017 01.01.2016
31.12.2017 31.12.2016
Nota M$ M$
Flujos de efectivo procedentes de actividades de operación
Clases de cobros por actividades de operación
Cobros procedentes de las v entas de bienes y prestación de serv icios 2.7 1 5.43 0 2.392.7 7 2
Otros cobros por activ idades de operación 1 .484 -
Clases de Pago
Pagos a prov eedores por el suministro de bienes y serv icios (1 .254.487 ) (1 .427 .31 6)
Otros pagos por activ idades de operación (7 1 5.607 ) (43 9.1 97 )
Otras entradas (salidas) de efectiv o (89.3 21 ) 5.47 6
Flujos de efectivo procedentes de actividades de operación 657.499 531.735
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Memoria anual 2017
Patrimonio
Ganancias Participaciones
Capital atribuible a los Patrimonio
(pérdidas) no
Al 31 de diciembre de 2017 Emitido propietarios de la Total
acumuladas controladoras
controladora
M$ M$ M$ M$ M$
Saldo Inicial Periodo Actual 01 -01 -201 7 51 0.000 2.048 51 2.048 - 51 2.048
Cambios en Patrimonio - - - - -
Patrimonio
Ganancias Participaciones
Capital atribuible a los Patrimonio
(pérdidas) no
Al 31 de diciembre de 2016 Emitido propietarios de la Total
acumuladas controladoras
controladora
M$ M$ M$ M$ M$
Saldo Inicial Periodo Anterior 01 -01 -201 6 51 0.000 (9.51 8) 500.482 - 500.482
Cambios en Patrimonio - - - - -
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Memoria anual 2017
La Sociedad Concesionaria
Aeropuerto El Tepual S.A.
tiene su domicilio legal en
Augusto Leguía Sur 160
Oficina 51, Las Condes,
Santiago, Chile y su Rol Único
Tributario es 76.365.734-5.
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Sociedad Concesionaria Aeropuerto El Tepual S.A.
Memoria anual 2017
trate de la explotación de las obras y servicios, el uso y goce sobre los bienes nacionales de
uso público o fiscales destinados a desarrollar la obra entregada en goce sobre los bienes
nacionales de uso público o fiscales destinados a desarrollar la obra entregada en
concesión y las áreas de servicios que se convengan, la provisión de equipamiento o la
prestación de servicios asociados, así como el proceso de licitación y adjudicación del
Contrato de Concesión, formando parte integrante de éste.
• El Licitante o Grupo Licitante realizó un pago al Estado por el monto de UF 25.401 por
los Bienes o Derechos entregados en Concesión.
• El plazo de duración de la concesión será de 48 meses a contar del inicio de la
Puesta en Servicio Provisoria de las Obras o Fase 1 con fecha 1 de mayo de 2014.
• Por concepto de Administración y Control de Contrato de Concesión, la Sociedad
Concesionaria pagará al MOP un monto de UF 4.000 al inicio de la concesión, y un
monto de UF 2.000, en enero de cada año a partir del 2015 y hasta la extinción de
esta, es decir, hasta el 30 de abril de 2018.
• El inicio de la etapa de explotación del actual Aeropuerto (Fase 1): 01 de mayo de
2014.
• La obra de construcción de este contrato de concesión corresponde a la
construcción de los márgenes de la pista según el Anteproyecto Referencial
“Márgenes de Pista del Aeropuerto El Tepual de Puerto Montt” de mayo de 2013.
• Derechos del Concesionario:
- Explotación de áreas comerciales del edificio terminal, que se dividen en
Servicios Aeronáuticos y Servicios no Aeronáuticos.
- Prestar y explotar los servicios aeronáuticos y no aeronáuticos conforme a lo
establecido en las bases de licitación.
- Cobrar tarifas a los usuarios por los servicios aeronáuticos y servicios no
aeronáuticos en conformidad a lo señalado en las bases de licitación.
• Obligaciones del concesionario:
- Obligación de constituir la Sociedad como sociedad anónima, sujeta a las
obligaciones de la Superintendencia de Valores y Seguros.
- Reparación, conservación y reposición de la infraestructura, equipamiento
e instalaciones existentes del Aeropuerto El Tepual de Puerto Montt dentro
del Área de concesión, con todas las obras civiles e instalaciones necesarias
para dar a las líneas aéreas, pasajeros y demás usuarios del Aeropuerto, las
condiciones de servicio, confort y seguridad, acordes a las de un aeropuerto
regional con carácter internacional. La obra objeto de la presente
concesión se señala en el artículo 2.5 de las Bases de Licitación.
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Sociedad Concesionaria Aeropuerto El Tepual S.A.
Memoria anual 2017
Las partidas incluidas en los Estados Financieros se valorizan utilizando la moneda del
entorno económico principal en que la Sociedad opera (moneda funcional). Los Estados
Financieros de la Sociedad se presentan en Pesos Chilenos, que es la moneda funcional y
de presentación.
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Sociedad Concesionaria Aeropuerto El Tepual S.A.
Memoria anual 2017
pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Estas estimaciones
se refieren básicamente a:
Los activos y pasivos en unidades de fomento, son traducidos a pesos chilenos al tipo de
cambio vigente a la fecha de cierre de los Estados Financieros, de acuerdo al siguiente
detalle:
31.12.2017 31.12.2016
$ $
Unidad de fomento (UF) 26.798,14 26.347,98
Como norma general en los Estados Financieros no se compensan ni los activos y pasivos,
ni los ingresos y gastos, salvo en aquellos casos en que la compensación sea requerida o
esté permitida por alguna norma y esta presentación sea el reflejo del fondo de la
transacción.
Los ingresos o gastos con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo
de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación y la Compañía tiene la
intención de liquidar por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del
pasivo de forma simultánea, se presentan netos en la cuenta de resultados.
Los ingresos son reconocidos cuando sea probable que la Sociedad reciba los beneficios
económicos asociados con la transacción y el importe de los ingresos de actividades
ordinarias pueda ser medido de forma fiable.
Los ingresos se imputan en función del criterio del devengo, es decir cuando se produce la
prestación de servicios, independientemente del momento en que se produzca el pago.
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Sociedad Concesionaria Aeropuerto El Tepual S.A.
Memoria anual 2017
Los ingresos por intereses son registrados sobre una base de tiempo, con referencia al
capital pendiente y a la tasa de interés efectiva aplicable, la cual es la tasa de descuento
que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo
de la vida esperada del instrumento financiero con el importe neto en libros del activo o
pasivo financiero sobre el reconocimiento inicial.
Se reconocen activos y pasivos por impuestos diferidos, por la estimación futura de los
efectos tributarios atribuibles a diferencias temporarias entre los valores contables de los
activos y pasivos y sus valores tributarios. La medición de los activos y pasivos por impuestos
diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación
tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los activos y pasivos por impuestos
diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación
tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de
la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada.
De acuerdo a la Ley N° 20.780 del año 2014 publicada en el Diario Oficial con fecha 29 de
septiembre de 2014, las sociedades anónimas que tributen en base a la letra B) del artículo
14 de la Ley de Impuesto a la Renta (Sistema semi-integrado), modificaron las tasas del
Impuesto de primera categoría de acuerdo a lo siguiente:
Año Tasa
2016 24,0%
2017 25,5%
2018 27,0%
Para efectos de preparación del Estado de flujos de efectivo, la Compañía ha definido las
siguientes consideraciones:
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Memoria anual 2017
La ganancia básica por acción se calcula como el cociente entre la ganancia (pérdida)
neta del período atribuible a la Compañía y el número medio ponderado de acciones
ordinarias de la misma en circulación durante dicho período. La Compañía no ha realizado
ningún tipo de operación de potencial efecto dilusivo que suponga una ganancia por
acción diluido diferente del beneficio básico por acción.
2.11 Dividendos
Que estos bienes generen beneficios económicos futuros para la sociedad; y que el costo
de dichos bienes pueda ser medido fiablemente.
Los valores residuales y la vida útil restante de los activos se revisan y ajustan, de ser
necesario al cierre de cada ejercicio.
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Memoria anual 2017
La depreciación de los bienes del activo fijo se ha calculado de acuerdo con el método
lineal, considerando los años de vida útil remanente del contrato de concesión.
El valor libro de los activos se revisa periódicamente, para determinar si existe algún
deterioro respecto a su valor recuperable (test de impairment). Si el valor libro es superior a
su valor recuperable, éste se ajusta con cargo al estado de pérdidas y ganancias, hasta el
monto del valor recuperable. Si el valor libro es inferior al valor recuperable se mantiene el
valor libro.
Las ganancias y pérdidas generadas por la venta de activos fijos se reconocen en el estado
de pérdidas y ganancias en el período en que se realizan.
Préstamos y cuentas por cobrar - Los deudores comerciales, préstamos y otras cuentas por
cobrar son activos financieros no derivados los cuales tienen pagos fijos o determinables y
no se cotizan en un mercado activo y se clasifican como préstamos y cuentas por cobrar.
Los préstamos y cuentas por cobrar se valorizan al costo amortizado usando el método de
la tasa de interés efectiva, menos cualquier pérdida por deterioro, excepto para las cuentas
por cobrar de corto plazo donde el reconocimiento de intereses sería inmaterial. Los
ingresos por intereses se reconocen aplicando la tasa de interés efectiva.
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Sociedad Concesionaria Aeropuerto El Tepual S.A.
Memoria anual 2017
Inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento - Las inversiones a ser mantenidas hasta
su vencimiento son activos financieros no derivados con pagos determinables y
vencimientos fijos que la Gerencia tiene la intención y la capacidad de mantener hasta su
vencimiento.
Pasivos financieros - Los pasivos financieros se clasifican ya sea como pasivo financiero a
“valor razonable a través de resultados” o como “otros pasivos financieros”.
Pasivos financieros a valor razonable a través de resultados - Los pasivos financieros son
clasificados a valor razonable a través de resultados cuando éstos sean mantenidos para
negociación o sean designados a valor razonable a través de resultados.
Otros pasivos financieros – Los otros pasivos financieros, incluyendo los préstamos, se
valorizan inicialmente por el monto de efectivo recibido, netos de los costos de
transacción. Posteriormente éstos son valorizados al costo amortizado utilizando el método
de tasa de interés efectiva, reconociendo los gastos por intereses sobre la base de la
rentabilidad efectiva.
2.15 Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando la Sociedad tiene una obligación presente (ya sea
legal o implícita) como resultado de un suceso pasado, es probable que la Sociedad tenga
que desprenderse de recursos que comporten beneficios económicos, para cancelar la
obligación, y puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación.
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Sociedad Concesionaria Aeropuerto El Tepual S.A.
Memoria anual 2017
El importe reconocido como provisión debe ser la mejor estimación del desembolso
necesario para cancelar la obligación presente, al final del período sobre el que se informa,
teniendo en cuenta los riesgos y las incertidumbres correspondientes. Cuando se mide una
provisión usando el flujo de efectivo estimado para cancelar la obligación presente, su
importe en libros representa el valor actual de dicho flujo de efectivo.
La Sociedad, adhiere a los principios del Desarrollo Sustentable, los cuales compatibilizan el
desarrollo económico cuidando el medio ambiente y la seguridad y salud de sus
colaboradores.
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Sociedad Concesionaria Aeropuerto El Tepual S.A.
Memoria anual 2017
Tal como se ha explicado en numeral 2.17 anterior, el reconocimiento inicial de los activos
intangibles por la prestación de servicios de construcción en un acuerdo de concesión de
servicios es reconocidos al valor razonable. En forma posterior al reconocimiento inicial el
activo intangible es medido al costo amortizado.
La Sociedad Concesionaria presenta intangibles de vida útil definida, para los cuales, toda
la inversión inicial relativa a la infraestructura que posteriormente es devuelta a la cedente,
incluyendo los costos de expropiación, y los costos financieros activados durante el período
de construcción, es amortizada linealmente durante toda la vida de la concesión.
Los métodos de amortización y las vidas útiles son revisados en cada fecha del balance y
ajustados cuando sea necesario.
Posteriormente, se valorizan por su costo amortizado, es decir, la diferencia entre los fondos
obtenidos (netos de los costos necesarios para su obtención) y el valor de reembolso, se
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Sociedad Concesionaria Aeropuerto El Tepual S.A.
Memoria anual 2017
i) Reclasificaciones:
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Memoria anual 2017
Las Actividades de la compañía están expuestas según lo indicado más abajo a varios
riesgos. El Directorio, por su parte, es quién revisa y evalúa los principales riesgos e
incertidumbres que enfrenta el negocio. Para dicha evaluación, utiliza los procesos de
administración de riesgo que posee la compañía, los cuales están diseñados para
salvaguardar los activos y administrar, más que eliminar, los riesgos importantes para el logro
de los objetivos del negocio.
Se revisan regularmente las políticas y los sistemas de administración de riesgo a fin de que
reflejen los cambios en las condiciones de mercado y en las actividades de la Sociedad.
Ésta última, a través de sus normas y procedimientos de administración, pretende desarrollar
un ambiente de control disciplinado y constructivo en el que todos los empleados
entiendan sus roles y obligaciones.
La Sociedad está expuesta a los siguientes riesgos relacionados con el uso de instrumentos
financieros:
a) Riesgo de Crédito
b) Riesgo de Liquidez
c) Riesgo de Mercado
e) Riesgo Operacional
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Sociedad Concesionaria Aeropuerto El Tepual S.A.
Memoria anual 2017
a) Riesgo de Crédito
a.2) Garantías
Por su parte, la Sociedad entrega garantías sólo a favor del Ministerio de Obras Públicas, las
que son entregadas en cumplimiento a lo establecido en el contrato de la concesión: la
garantía está constituida por 10 boletas de garantía bancaria por un valor total de U.F.
10.000, correspondiente a la garantía de explotación, las que el Ministerio de Obras Públicas
puede hacer efectiva, total o parcialmente, en caso de incumplimiento grave de contrato
por parte del concesionario, estas boletas estarán vigentes hasta el término de la concesión
más doce meses.
b) Riesgo de Liquidez
El riesgo de liquidez es el riesgo de que la Sociedad tenga dificultades para cumplir con sus
obligaciones asociadas con sus pasivos financieros que son liquidados mediante la entrega
de efectivo o de otros activos financieros y también de que se presenten dificultades para
cumplir con los requerimientos de corto plazo (cuentas por pagar, sueldos, etc.). El enfoque
adoptado para administrar la liquidez es asegurar, en la mayor medida posible, que siempre
contará con la liquidez suficiente para cumplir con sus obligaciones al momento de su
vencimiento, tanto en condiciones normales como de tensión, sin incurrir en pérdidas
inaceptables o arriesgar la reputación de la Sociedad.
Por lo general, la Sociedad asegura que cuenta con suficiente efectivo a la vista para
solventar los gastos operacionales esperados durante un período de 60 días, esto excluye
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Sociedad Concesionaria Aeropuerto El Tepual S.A.
Memoria anual 2017
c) Riesgo de Mercado
El riesgo de mercado es el riesgo de que los cambios en los precios de mercado, por
ejemplo, en las tasas de cambio, tasas de interés o precios de la acciones, afecten los
ingresos de la Sociedad o el valor de los instrumentos financieros que mantiene. El objetivo
de la administración del riesgo de mercado es administrar y controlar las exposiciones a
este riesgo dentro de parámetros razonables y al mismo tiempo optimizar la rentabilidad.
Se refiere a las variaciones de las tasas de interés que afectan el valor de los flujos futuros
referenciados a tasa de interés variable, y a las variaciones en el valor razonable de los
activos y pasivos referenciados a tasa de interés fija que son contabilizados a valor
razonable.
El riesgo de ciclo económico es el riesgo originado por la correlación que tiene la industria
en la cual se desempeña la compañía con los ciclos económicos del país. El ciclo
económico afectará las expectativas de demanda, la inflación, las tasas de interés en el
financiamiento de corto y largo plazo y el tipo de cambio.
e) Demanda
En el caso de los aeropuertos regionales, dónde la mayoría del flujo de pasajeros está
conformado por “pasajeros nacionales”, los principales riesgos existentes son: (i) la caída en
la demanda interna producto de una crisis económica y (ii) un alza desmedida de las tarifas
del “pasaje en avión”. Ambos factores podrían provocar una caída en el número de
pasajeros que se embarca en un aeropuerto regional. Esto afecta de manera directa a los
ingresos que posee la sociedad concesionaria que opera dicho aeropuerto.
f) Riesgo Operacional
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Sociedad Concesionaria Aeropuerto El Tepual S.A.
Memoria anual 2017
El cumplimiento de las normas definidas por la Sociedad está respaldado por un programa
de revisiones periódicas.
La política del Directorio es mantener una base de capital sólida de manera de conservar
la confianza de los inversionistas, los acreedores y el mercado; se administra el capital y se
realizan ajustes en él en consecuencia con las condiciones operacionales económicas
vigentes, para mantener o ajustar la estructura de capital la Sociedad puede ajustar el
monto de pago de dividendos a los accionistas, hacer devoluciones de capital o emitir
nuevas acciones.
El índice deuda – capital ajustado de la Sociedad al término del período de los balances
era el siguiente:
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Memoria anual 2017
Al Al
31.12.2017 31.12.2016
Detalle M$ M$
Total pasiv os 422.084 1 .002.435
Menos
Efectiv o y equiv alentes al efectiv o 1 67 .1 7 1 207 .7 42
Deuda neta 254.913 794.693
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Memoria anual 2017
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Sociedad Concesionaria Aeropuerto El Tepual S.A.
Memoria anual 2017
a) Normas e interpretaciones que son de aplicación obligatoria por primera vez a partir de
los períodos iniciados al 1 de enero de 2017.
b) Las siguientes nuevas Normas, Enmiendas e Interpretaciones han sido emitidas, pero su
fecha de aplicación aún no se encuentra vigente.
El 19 de noviembre de 2013, IASB emitió un nuevo documento que amplía y modifica esta
Norma y otras relacionadas, Contabilidad de Cobertura y modificaciones a NIIF 9, NIIF 7 y
NIC 39. Este documento incluye el nuevo modelo de contabilidad general de cobertura,
permite la adopción temprana del requerimiento de presentar cambios de valor por riesgo
de crédito propio en pasivos designados a valor razonable con efecto en resultados, los
que se presentan en Otros Resultados Integrales.
El 24 de julio de 2014, IASB emite la cuarta y última versión de su nueva norma sobre
instrumentos financieros, NIIF 9 de Instrumentos Financieros. La nueva norma proporciona
una guía sobre clasificación y medición de activos financieros, incluyendo deterioro de
valor y suplementa los nuevos principios de contabilidad de cobertura publicados en 2013.
La fecha de aplicación corresponde a los estados financieros emitidos para períodos que
comienzan el 1 de enero de 2018, permitiéndose la adopción anticipada.
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Sociedad Concesionaria Aeropuerto El Tepual S.A.
Memoria anual 2017
El modelo considera un análisis de las transacciones en base a cinco pasos, con el fin de
determinar si se reconoce un ingreso, cuándo se reconoce y por qué monto:
La Norma es efectiva para los períodos anuales que comienzan el, o después del, 1 de
enero de 2018, permitiéndose la adopción anticipada.
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Memoria anual 2017
Ciclo de mejoras anuales a las Normas NIIF Períodos anuales que comienzan en o
2014-2016. Modificaciones a NIIF 1 y NIC 28. después del 1 de enero de 2018. Se
permite adopción anticipada.
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Memoria anual 2017
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Memoria anual 2017
Al Al
31.12.2017 31.12.2016
Detalle M$ M$
Banco y disponible 7 8.067 20.490
Fondos m utuos 82.204 1 81 .352
Fondos fijos 6.900 5.900
Total efectivo y equivalentes al efectivo 167.171 207.742
El efectivo y equivalente al efectivo de los Saldos en Fondos Mutuos, clasificado por tipo de
fondos e institución financiera es el siguiente:
31.12.2017 31.12.2016
Detalle M$ M$
Capital Em presa Serie única Banco de Chile 82.204 1 27 .03 7
Rendim iento Serie Clásica Banco de Crédito - 49.01 1
Monetario Banco de Crédito - 5.3 04
82.204 181.352
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Memoria anual 2017
Tipo de Al Al
Moneda 31.12.2017 31.12.2016
Detalle M$ M$
Seguros por v encer Pesos Chilenos 1 5.666 1 1 .1 43
Total Otros activos no financieros, corrientes 15.666 11.143
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Memoria anual 2017
Los Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes, se detallan a continuación:
Tipo de Al Al
Moneda 31.12.2017 31.12.2016
Detalle M$ M$
Clientes Pesos Chilenos 37 7 .533 2 7 3.000
Prov isiones de Venta (1 ) Pesos Chilenos 3 3.664 1 4.02 1
Fondos por rendir Pesos Chilenos - 1 .687
Total Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes 411.197 288.708
1) La provisión de venta corresponde a los ingresos variables del mes de diciembre que
son facturados en el mes de enero del año siguiente. La fecha de facturación es
cercana al cierre contable.
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Memoria anual 2017
Las operaciones entre la Sociedad y partes relacionadas forman parte de las transacciones
habituales de la Sociedad en cuanto a su objeto y condiciones.
a. Accionistas Mayoritarios
Participación
Accionistas con derecho a voto %
Icafal Inv ersiones S.A. 99%
Icafal Ingeniería y Construcción S.A. 1%
Total 100%
b.1.1 Corriente
Al 31 de diciembre de 2017
Al
R.U.T. Nombre Sociedad País Entidad Naturaleza de relación Naturaleza de Transacciones Tipo de Moneda 31.12.2017
M$
7 6.604.7 70-K Icafal S.A. Chile Administración Serv icios Publicitarios Pesos 1.699
7 6.328.930-3 Icafal Inv ersiones S.A. Chile Accionista Préstamos Pesos 1 48.500
88.481.800-1 Icafal Ingeniería Y Construcción S.A. Chile Accionista Préstamos Pesos 1 .500
88.481.800-1 Icafal Ingeniería Y Construcción S.A. Chile Accionista Préstamos Pesos 8.200
Al 31 de diciembre de 2016
R.U.T. Nombre Sociedad País Entidad Naturaleza de relación Naturaleza de Transacciones Tipo de Moneda Al 31.12.2016
M$
76.604.770-K Icafal S.A. Chile Administración Serv icios Publicitarios Pesos 1.175
76.328.930-3 Icafal Inv ersiones S.A. Chile Accionista Préstamos Pesos 148.500
88.481.800-1 Icafal Ingeniería Y Construcción S.A. Chile Accionista Préstamos Pesos 1.500
b.2.1 Corriente
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Memoria anual 2017
Al 31 de diciembre de 2017
R.U.T. Nombre Sociedad País Entidad Naturaleza de relación Naturaleza de Transacciones Tipo de Moneda Al 31.12.2017
M$
88.481 .800-1 Icafal Ingeniería Y Construcción S.A. Chile Accionista Prov isión gastos Pesos 11 .7 55
7 6.328.930-3 Icafal Inv ersiones S.A. Chile Accionista Serv icios Profesionales Pesos 20.039
7 6.031 .951-1 Icafal Gestión Profesional Ltda. Chile Administración Serv icios Profesionales Pesos 3.262
7 6.329.080-8 Icafal Gestión S.A. Chile Administración Serv icios Profesionales Pesos 414
88.481 .800-1 Icafal Ingeniería Y Construcción S.A. Chile Accionista Serv icios Profesionales Pesos 65.619
Al 31 de diciembre de 2016
Al
R.U.T. Nombre Sociedad País Entidad Naturaleza de relación Naturaleza de Transacciones Tipo de Moneda Al 31.12.2016
M$
88.481.800-1 Icafal Ingeniería Y Construcción S.A. Chile Accionista Prov isión gastos Pesos 1 0.635
76.328.930-3 Icafal Inv ersiones S.A. Chile Accionista Serv icios Profesionales Pesos 39.377
76.031.951 -1 Icafal Gestión Profesional Ltda. Chile Administración Serv icios Profesionales Pesos 527
76.329.080-8 Icafal Gestión S.A. Chile Administración Serv icios Profesionales Pesos 3.648
88.481.800-1 Icafal Ingeniería Y Construcción S.A. Chile Accionista Serv icios Profesionales Pesos 42.837
76.328.930-3 Icafal Inv ersiones S.A. Chile Accionista Prov isión gastos por facturar Pesos 49.373
Al 31 de diciembre de 2017
Monto transacción Efecto en resultados
Naturaleza Naturaleza de
R.U.T. Nombre de parte relacionada Tipo de Moneda al 31.12.2017 al 31.12.2017
De relación Transacciones
M$ M$
88.481.800-1 Icafal Ingeniería Y Construcción S.A. Accionista Div idendos prov isorios Pesos 1.000 -
88.481.800-1 Icafal Ingeniería Y Construcción S.A. Accionista Serv icios recibidos Pesos 361.930 (268.209)
7 6.328.930-3 Icafal Inv ersiones S.A. Accionista Serv icios recibidos Pesos 317 .033 (266.492)
7 6.328.930-3 Icafal Inv ersiones S.A. Accionista Div idendos prov isorios Pesos 99.000 -
7 6.328.930-3 Icafal Inv ersiones S.A. Accionista Prestamo Pesos 60.000 -
76.031.951-1 Icafal Gestión Profesional Ltda. Administración Serv icios recibidos Pesos 38.81 4 (38.814)
7 6.329.080-8 Icafal Gestión S.A. Administración Serv icios recibidos Pesos 4.591 (3.857 )
7 6.604.77 0-K Icafal S.A. Administración Serv icios de Publicidad Pesos 1 9.952 16.204
88.481.800-1 Icafal Ingeniería Y Construcción S.A. Accionista Venta camioneta Pesos 8.200 6.891
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Memoria anual 2017
Al 31 de diciembre de 2016
Monto transacción Efecto en resultados
Naturaleza Naturaleza de
R.U.T. Nombre de parte relacionada Tipo de Moneda al 31.12.2016 al 31.12.2016
De relación Transacciones
M$ M$
88.481.800-1 Icafal Ingeniería Y Construcción S.A. Accionista Div idendos provisorios Pesos 1.000 -
88.481.800-1 Icafal Ingeniería Y Construcción S.A. Accionista Serv icios recibidos Pesos 396.714 (267 .7 34)
88.481.800-1 Icafal Ingeniería Y Construcción S.A. Accionista Prestamo Pesos 500 -
76.328.930-3 Icafal Inversiones S.A. Accionista Serv icios recibidos Pesos 233.753 (196.430)
76.328.930-3 Icafal Inversiones S.A. Accionista Div idendos provisorios Pesos 99.000 -
76.328.930-3 Icafal Inversiones S.A. Accionista Préstamo Pesos 49.500 -
7 6.031.951-1 Icafal Gestión Profesional Ltda. Administración Serv icios recibidos Pesos 6.245 (6.245)
76.329.080-8 Icafal Gestión S.A. Administración Serv icios recibidos Pesos 42.830 (35.991)
76.604.7 7 0-K Icafal S.A. Administración Serv icios de Publicidad Pesos 13.893 11 .67 9
Todas las operaciones han sido realizadas a valores de mercado y se encuentran incluidas
en ingresos y costos de operaciones.
El criterio de exposición determinado por la Sociedad es revelar todas las transacciones con
empresas relacionadas.
No existen cuentas por cobrar y pagar entre la Compañía y sus Directores y Gerentes.
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Memoria anual 2017
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Memoria anual 2017
Al Al
31.12.2017 31.12.2016
Detalle M$ M$
Pagos Prov isionales mensuales 28.1 09 7 68
Otros Impuestos y Créditos por recuperar - 21 6
Total Activos por Impuestos Corrientes 28.109 984
Al Al
31.12.2017 31.12.2016
Det alle M$ M$
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Memoria anual 2017
Al Al
Tipo de 31.12.2017 31.12.2016
Detalle Moneda M$ M$
Obras term inadas según contrato Netas (1 ) Pesos Chilenos 1 86.7 93 7 47 .1 7 4
Gastos Obras m enores no contem pladas Pesos Chilenos 2 1 .242 84.96 6
Total Activos intangibles distintos de la plusvalía 208.035 832.140
(1) Con fecha 15 de enero de 2016 se emitió la Resolución DGOP N° 113 que autoriza la
puesta en servicio provisoria de la totalidad de las obras o Fase 2, de la obra pública
fiscal denominada “Aeropuerto El Tepual de Puerto Montt, X Región de los Lagos”.
Con esto la obra se da por recepcionada definitivamente y se procedió al recalculo
de su amortización en el plazo total de la concesión, además, de la amortización
acumulada del contrato por el período devengado desde la partida de la fase 2
hasta el 31 de diciembre de 2017 por M$2.054.727.
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Memoria anual 2017
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Memoria anual 2017
Al 31 de diciembre de 2017
Equipos y Mat erial Muebles Equipamient o
Movimient o año 2017 Tot al
Herramient as Rodant e de oficina computacional
M$ M$ M$ M$ M$
Saldo Activ os inicial 2 .57 2 2 7 .9 3 6 1 20 9 .9 1 4 4 0.54 2
Depreciación Acum u lada Inicial (1 .4 7 9 ) (1 8.054 ) (7 1 ) (6 .067 ) (2 5.67 1 )
Al 31 de diciembre de 2016
Equipos y Mat erial Muebles Equipamient o
Mov imient o año 2016 Tot al
Herramient as Rodant e de oficina comput acional
M$ M$ M$ M$ M$
Saldo Activ os inicial 2 .57 2 2 7 .9 3 6 1 20 8.7 05 3 9.3 3 3
Depreciación Acu m u lada Inicial (6 59) (1 0.6 43 ) (3 4) (3 .4 83 ) (1 4.81 9)
Adiciones - - - 1 .2 09 1 .2 09
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Memoria anual 2017
Al Al
31.12.2017 31.12.2016
Detalle M$ M$
Im puestos diferidos 1 3.1 7 4 1 .295
Gasto Impuesto a la Renta 1 ° categoría (69.67 0) (32.81 2)
Gasto por impuesto a las ganancias (56.496) (31.517 )
Al Al
31.12.2017 31.12.2016
Detalle M$ M$
Im puesto renta a tasa legal (60.3 20) (3 4.3 40)
Im puesto por corrección m onetaria Capital Propio 2.663 2.3 69
Diferencia por tasa impuestos diferidos 1 .1 61 454
Impuesto a la Renta por Tasa efectiva (56.496) (31.517 )
c) Impuestos diferidos
Al Al
31.12.2017 31.12.2016
Detalle M$ M$
Valores negociables (neto) (7 22) (852)
Activ o Fijo financiero 3.957 3.502
Prov isión gastos 3.1 7 4 2.7 1 2
Gastos Obras m enores no contempladas 1 4.485 2.358
Total 20.894 7.720
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Memoria anual 2017
Al Al
31.12.2017 31.12.2016
Detalle M$ M$
Otros Pasiv os financieros corriente (1 ) - 580.57 8
Total otros pasivos corrientes - 580.578
b) Vencimientos:
2016
Nombre Institución Rut Institución Tipo Hasta 90 días 91 a 365 días País Entidad
Moneda Vencim Tasa Total
Acreedora Acreedora Tasa 31.12.2016 31.12.2016 Acreedora
M$ M$ M$
Banco de Chile 97 .004.000-5 UF Fija 31 -1 2-201 6 3,37 922 - 922 Chile
Banco de Chile 97 .004.000-5 UF Fija 1 4-06-201 7 3,37 - 289.828 289.828 Chile
Banco de Chile 97 .004.000-5 UF Fija 1 4-1 2-201 7 3,37 - 289.828 289.828 Chile
Totales 922 579.656 580.578
Con fecha 14 de agosto de 2014, la Sociedad contrató un préstamo por UF 55.000 en Banco
de Chile, con pagos semestrales de interés y capital a una tasa fija de 3,37%. El primer
vencimiento de capital más intereses fue a partir del 15 de diciembre de 2015 en un plazo
de 3 años y se terminó de pagar con fecha 14 de diciembre de 2017.
60
Sociedad Concesionaria Aeropuerto El Tepual S.A.
Memoria anual 2017
Nota 15. Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar se detallan a continuación:
Al Al
31.12.2017 31.12.2016
Detalle M$ M$
Prov eedores comerciales (1 ) 63.295 83.248
Honorarios por pagar 533 -
Prov isión de gastos dev engados 48.41 1 1 9.051
Im puestos v arios por pagar 55.1 7 7 44.381
Anticipo de clientes 9.01 9 1 .7 53
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Sociedad Concesionaria Aeropuerto El Tepual S.A.
Memoria anual 2017
31.12.2017 31.12.2016
Detalle M$ M$
Obras m enores no contem pladas (1 ) 7 4 .890 94.21 5
Total Otras provisiones a corto plazo 74.890 94.215
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Memoria anual 2017
La Sociedad ha emitido 10.000 acciones nominativas y sin valor nominal cuya composición
es la siguiente:
Al Al
31.12.2017 31.12.2016
A ccionist a N° de accion es N° de accion es
Icafal In v er sion es S.A . 9 .9 00 9 .9 00
Icafal In gen ier ía y Con str u cción S.A . 1 00 1 00
T ot ales 10.000 10.000
• La utilidad por acción básica se calcula como el cuociente entre la utilidad neta
del período atribuible a los tenedores de acciones y el número promedio ponderado
de acciones vigentes de la misma en circulación durante dicho ejercicio.
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Memoria anual 2017
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Sociedad Concesionaria Aeropuerto El Tepual S.A.
Memoria anual 2017
Al Al
31.12.2017 31.12.2016
Detalle M$ M$
Ingresos aeronáuticos (1 ) 1 42.520 1 23.901
Ingresos no aeronáuticos (2) 1 .91 4.669 1 .830.053
Total 2.057.189 1.953.954
(1) Los ingresos Aeronáuticos se relacionan a los siguientes conceptos: áreas servicios
en plataforma correspondientes a Líneas aéreas, Servicio Catering, Derecho de
Ingreso y Gestión de Terminal de Carga.
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Sociedad Concesionaria Aeropuerto El Tepual S.A.
Memoria anual 2017
Al Al
31.12.2017 31.12.2016
Detalle M$ M$
Serv icios de operación y adm inistración 252 298
Pago cuota anual contrato concesión 52.696 51 .258
Am ortización Obra Aeropuerto El Tepual 560.380 548.001
Am ortización Obras menores no contempladas 63.7 25 63.7 25
Serv icios electricidad, m antención y otros 321 .942 322.1 46
Serv icio de aseo y limpieza 1 09.653 1 1 6.7 69
Otros costos 1 2.1 90 36.948
Total Costos de Venta 1.120.838 1.139.145
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Memoria anual 2017
Al Al
31.12.2017 31.12.2016
Detalle M$ M$
Asesorías, Gerenciam iento y Auditorias 581 .434 550.259
Serv icios de operación y administración 22.840 3.493
Contribuciones/Seguros/Patentes/legales (1 ) 40.285 29.928
Traslados y Estadías 20.37 2 1 9.258
Otros gastos m enores de administración 1 0.1 26 7 .246
Depreciación activ o fijo 9.47 7 1 0.852
Total 684.534 621.036
Al Al
31.12.2017 31.12.2016
Detalle M$ M$
Intereses Préstamo Banco de Chile 1 4.1 1 4 33.631
Comisiones por v enta con tarjetas de débido y crédito 2.01 4 3.7 92
Intereses y comisiones bancarias 364 990
Total 16.492 38.413
Al Al
31.12.2017 31.12.2016
Detalle M$ M$
Venta bases de licitación 840 848
Reembolso gastos por seguro responsabilidad civ il - 7 .1 1 8
Venta de activ os fijos 3.1 7 0 -
Otros ingresos 453 986
Total 4.463 8.952
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Memoria anual 2017
Al Al
31.12.2017 31.12.2016
Detalle M$ M$
Intereses ganados por inv ersión en fondos mutuos 4.830 8.495
Total 4.830 8.495
Al Al
31.12.2017 31.12.2016
Detalle M$ M$
Seguros por v encer 3 45 524
PPM 1 30 7
Oblig.bancos e inst. financ. (8.1 22) (27 .91 2)
Obras m enores no rem uneradas (87 ) (3 .600)
Cuentas por Cobrar Em presas Relacionadas - 1 .200
Otros (3 3 5) 57
Total (8.069) (29.724)
b) Denuncia por Infracción a la Ley 20.283.- sobre Recuperación del Bosque Nativo y
Fomento Forestal presentada por la Corporación Nacional Forestal (CONAF) ante el
1er Juzgado de Policía Local de Puerto Montt (JPL).
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Memoria anual 2017
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Memoria anual 2017
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
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Memoria anual 2017