DIPLOMADO EN NUEVO

SISTEMA DE INVERSIÓN
Pdh. GEORGE SÁNCHEZ QUISPE
PÚBLICA – INVIERTE.PE
Ex Jefe del Banco de Proyectos del SNIP en la
Dirección General de Inversión Pública del
MODULO I: La Transferencia al Ministerio de Economía y Finanzas - Lima.
Sistema Nacional de Programación
Multianual Gestión de Inversiones
(INVIERTE.PE)
GEORGE SÁNCHEZ QUISPE

Economista, con Maestría en Economía (mención en finanzas

y mercado de capitales) y en Gestión de Políticas Publicas y
Candidato a Doctor en Ciencias Administrativas.
Especialización en Evaluación de Impacto de proyectos por la
Universidad Los Andes - Colombia (Becado por el BID).
Becario del Gobierno Japonés (en Tsukuba Center) en
Supplementary Asistance to Enhance Japanese ODA Loan
Projects Effect in Agricultural Sector of Latin American
Countories. Diplomado en Monitoreo y Evaluación de
Proyectos, Gestión Pública y Gerencia de Proyectos –PMI.
Cuenta con experiencia en la formulación y evaluación de
proyectos de inversión privada, pública (Invierte.pe) y social,
gestión de proyectos (con enfoque PMI), planificación
estratégica pública y privada, así como en sistemas de
monitoreo y evaluación de instituciones, programas y
proyectos público y privados, en instituciones nacionales
como: MEF, MINAGRI, MININTER, MINAM, MVCS, CEDEP,
IDECI, CIES y organismos internacionales como JICA, BID, IICA
y GIZ
Docente de universidades públicas (UNMSM, UNI, UNAC,
UNICA, UNAMBA) y privadas (UPC, Universidad Continental,
Ricardo Palma , San Martín de Porras)
BALANCE DE LOS 16 AÑOS DEL SNIP
¿Para que se creó el SNIP?

… para corregir la “Cultura del Expediente Técnico”

Idea de Elaboración del Ejecución

solución Expediente física y
del tipo Técnico sin financiera de
Problema “obra” mayor análisis la obra
percibido
Ello, muchas veces
originó proyectos…
NO RENTABLES

NO SOSTENIBLES

DE SOLUCIONES INAPROPIADAS

SOBREDIMENSIONADOS
Además, el SNIP tenía por finalidad
la de optimizar el uso de los recursos NO PRIORITARIOS
públicos destinados a la inversión a DUPLICADOS
través de tres objetivos específicos:
i) Fomentar el Ciclo de Proyectos
ii) Fortalecer la capacidad de planeación En general, era un buen diagnóstico
iii) Crear las condiciones para elaborar
pero -ahora lo sabemos- era
los planes multianuales de inversión
pública (3 años)
incompleto, ¿por qué?
Balance: ¿el SNIP permitió ejecutar sólo proyectos rentables?
NO RENTABLES
NO SOSTENIBLES

DE SOLUCIONES INAPROPIADAS
El SNIP implementó el uso de la
SOBREDIMENSIONADOS

NO PRIORITARIOS
Evaluación Social como medida
DUPLICADOS
de la rentabilidad, aplicándola
a todo proyecto –sin importar En teoría, un proyecto
tipo, ni complejidad– y así declarado viable era rentable
medir qué tan rentable era esta para la sociedad pero… ¿qué
inversión para la sociedad tan cierto fue esto?
[Presentación de casos]

Por otro lado, existía la figura de la

exoneración* Es decir, si un proyecto de
gran envergadura (estamos hablando de
un DS) tenía el respaldo político, se
exoneraba del SNIP
[Presentación de casos]

* En la práctica, la exoneración era no realizar la evaluación social, es decir, no medir la rentabilidad del proyecto
Balance: ¿el SNIP pudo garantizar la sostenibilidad?
NO RENTABLES
NO SOSTENIBLES
Lamentablemente ésta (la
DE SOLUCIONES INAPROPIADAS
sostenibilidad financiera) no
SOBREDIMENSIONADOS
No. Esto se desprende de la era vinculante para la
NO PRIORITARIOS
siguiente realidad evidente: hoy, al programación presupuestal
DUPLICADOS
igual que antes del SNIP, persiste
el deterioro acelerado de la vida A todo esto, ¿cómo se solía
útil de los activos públicos por justificar la sostenibilidad
falta o insuficiente mantenimiento financiera?

Invierte.pe propone
Un hecho destacable del SNIP fue
programar partidas
definir la multidimensionalidad de
presupuestales de OyM y así
la sostenibilidad* aunque en la
“… asegurar las condiciones
práctica prevaleció sólo una: la
para que el bienestar social
sostenibilidad financiera
generado sea sostenible
durante la fase de
funcionamiento”

* Léase los factores para el análisis de la sostenibilidad desarrollados en la Guía del SNIP (Cuadro 91); entre
otros: el financiero, la organización y gestión durante la ejecución y la post inversión, los arreglos
institucionales, la capacidad y disposición a pagar de los usuarios, conflictos sociales, etc.
Balance: ¿las soluciones ejecutadas fueron las apropiadas?
NO RENTABLES
NO SOSTENIBLES
Igual, era usual encontrar
DE SOLUCIONES INAPROPIADAS
proyectos declarados viables de
SOBREDIMENSIONADOS
escasa calidad en la preinversión
NO PRIORITARIOS

DUPLICADOS
Para minimizar el riesgo de Y esta escasa calidad ocasionaba
ejecutar soluciones inapropiadas, que los ET intentaran suplir
el SNIP creó la fase de dichas deficiencias
preinversión como requisito
previo a la elaboración del ET.
Pero, al existir diferencias entre
Fueron metodologías y protocolos
el ET y la preinversión, ello
de formulación y evaluación
originaba volver*… ¡a la
basados en una lógica causal
preinversión en plena ejecución!
(las Verificaciones de Viabilidad
fueron el mejor ejemplo de este
despropósito )

* Al respecto, resulta aleccionador preguntarse ahora qué tan real era exigir al ET (Art. 24 de la Directiva General del SNIP) que: “…
la elaboración del ET debe ceñirse a los parámetros bajo los cuales fue otorgada la declaración de viabilidad y observar el
cronograma de ejecución del estudio de preinversión con el que se declaró la viabilidad”
Balance: ¿el SNIP pudo evitar el sobredimensionamiento?
NO RENTABLES
NO SOSTENIBLES

DE SOLUCIONES INAPROPIADAS

SOBREDIMENSIONADOS

NO PRIORITARIOS

DUPLICADOS La evidencia empírica muestra que se

logró disminuir significativamente el
sobredimensionamiento de las metas
Para evitar o reducir el tan común
físicas pero no subsistieron otros
sobredimensionamiento, el SNIP
sobredimensionamientos (sobre
implementó la realización del
costos y ampliaciones de plazos)
estudio de mercado (oferta-
demanda) del servicio. El “tamaño”
del proyecto era resultado directo
de la brecha encontrada Y dada las reglas del SNIP esto era
causal de re-evaluaciones (¡volver a la
preinversión en plena ejecución!)
Balance: ¿sólo se financiaron proyectos prioritarios?
NO RENTABLES
NO SOSTENIBLES

DE SOLUCIONES INAPROPIADAS
Claramente, el SNIP nunca pudo
SOBREDIMENSIONADOS
crear una programación multianual
NO PRIORITARIOS
de inversiones real, menos aún,
DUPLICADOS
establecer criterios de priorización
de proyectos (conflictos de
competencias entre el SNIP con
CEPLAN y DGPP)

La programación era sólo El SNIP no proporcionó un marco de

presupuestal y por lo tanto con referencia orientador a la formulación y
incidencia en el corto plazo (anual programación presupuestaría (Orientada
y peor aún, inercial) a Resultados) anual de inversiones

Es aquí donde Invierte.pe propone

generar una mejora sustancial a
través de la creación de la fase de
Programación Multianual
Balance: ¿qué otros aspectos se pueden relevar?
NO RENTABLES
NO SOSTENIBLES

DE SOLUCIONES INAPROPIADAS

Los tiempos de
SOBREDIMENSIONADOS
El SNIP asumía los costos A pesar de contar con una
formulación y
NO PRIORITARIOS
políticos por exigir metodología de evaluación
evaluación se
DUPLICADOS
autorizaciones, permisos, ex post según estándares
tornaron licencias, opiniones OCDE, se había normado
excesivos. vinculantes de otros una gobernanza inoperante
¿Por qué? sistemas y entes rectores y sin incentivos

Lejos de ayudar a Pobrísima calidad de los

… por ello, se
combatir el cáncer indicadores de producto y
optó (con
de la atomización, resultados planteados en los
bastante éxito)
contribuyó a ella estudios de preinversión, lo
un esquema de
(atomización de que imposibilitó el
seguimiento tipo
proyectos y seguimiento tradicional a
delivery unit
operadores) indicadores…
¿QUÉ PROPONE INVIERTE.PE?
1.- Invertir con una dirección clara

Invierte.pe ha creado la “Programación

Multianual de Inversiones” como primera fase del
Ciclo de Inversión y normada a través de una
Directiva específica. El resultado es una cartera de
A través de una inversiones orientada al cierre de brechas de
Programación infraestructura y/o de acceso a servicios públicos
Multianual de
Inversiones, no Y articulada con la programación y formulación
presupuestal (i.e. sólo se financiará proyectos
menor a 3 años y
contenidos en el PMI)
liderada por los
Sectores Esto, no sólo ayudará a superar el enfoque
inercial y el cortoplacismo endémico de la
programación presupuestal de proyectos sino, y
más importante, impulsará decididamente la
Inversión Pública Orientada a Resultados
Pregunta

¿Qué reto de orden político podría enfrentar

este tipo de programación eminentemente
técnica?
2.- Una formulación/evaluación eficiente y de mayor calidad
La formulación se simplifica pues se identifican
proyectos replicables que sólo usarán una Ficha
Técnica (a ser elaborada por el Sector). Los otros
proyectos usarán un único nivel de estudio (Perfil). Y
si estamos frente a una complejidad mayor, se usará
un Perfil reforzado

Simplificando la La Ficha Técnica/Perfil hará hincapié, sobre todo, en

formulación y el dimensionamiento
programación de La evaluación la realizará la propia Formuladora,
los proyectos bajo responsabilidad
(reduciendo en
lo posible los Se hará uso profuso de parámetros, estándares de
reprocesos) calidad, niveles de servicio y valores referenciales de
costos

Se hace tratamiento diferenciado a las inversiones

definiendo hasta cinco tipos: proyectos de inversión,
inversiones de optimización, de ampliación
marginal, de reposición y de rehabilitación
Pregunta

¿Qué opinión le amerita el grado de

discrecionalidad otorgada a la UF?, ¿cuáles
son los mecanismos del Invierte.pe
orientados a disminuir los posibles riesgos?
3.- Mejorar la ejecución

Como el PMI garantizará el registro uniforme y

universal de indicadores de producto y resultado,
ahora sí se podrá implementar el seguimiento
tradicional a indicadores

Afianzando El Sistema de Seguimiento de Inversiones seguirá

los avances afianzando la articulación intersistémica hecha por
logrados por el SOSEM (Banco de Proyectos, SIAF-SP, SEACE,
el SNIP en la InfObras, etc.)
gestión de la
Habrá una definición más clara del papel de los
ejecución otros sistemas administrativos en el proceso de
inversión pública (ejms.: 9.c, 11.4.d, 12.4 del Reg.)

Las modificaciones ocurridas durante la ejecución,

serán gestionadas según norma de contrataciones y
registradas por la UEI o la UF según corresponda.
¡La DGPMI ya no interviene!
4.- Garantizar recursos para el funcionamiento y aprender

Se promoverá la programación
presupuestal de partidas de operación y
Articulando la fase mantenimiento para cada proyecto
de funcionamiento
Se visualizará la responsabilidad de una
de Invierte.pe con Entidad sobre sus activos generados por la
la etapa de ejecución de inversiones pues dicha Entidad
programación deberá reportar anualmente a la OPMI
presupuestal y sobre el estado de los mismos
mejorando la
gobernanza de la Se ha cambiado la gobernanza de la
ejecución de la evaluación ex post pasando
evaluación ex post
de las UE (sin incentivos para hacerla) a la
DGPMI y/o OPMI
ÓRGANOS Y FUNCIONES
Órganos del Invierte.pe

En el Sector En el MEF
(o GR, o GL)
Dirección Dirección General
General de de Presupuesto
Órgano Resolutivo Programación Público
Multianual de
Oficina de Programación Inversiones
Multianual de Inversiones Dirección General
(OPMI) de Endeudamiento
y Tesoro Público
Unidades Dirección General de
Formuladoras (UF) Promoción de la
Inversión Privada
Unidades
Ejecutoras de
Inversiones (UEI) *Además existe la voluntad manifiesta y saludable de
articular con OSCE, CEPLAN, PROINVERSIÓN, entre otros
Dirección General de Programación Multianual de Inversiones
• A través de la DGPMI, el MEF ejerce la rectoría del sistema.
• Aprueba directivas, normas, metodologías generales, parámetros, etc.
• Rol más supervisor que interventor:
• Supervisará la calidad de la aplicación del Ciclo de Inversión,
usando muestras y publicando resultados en El Peruano.
• Supervisará el cumplimiento de las metas de los indicadores de
producto y resultado de los PMI, publicando los resultados en El
Peruano.
• Elabora el PMIE.
• Aprueba los perfiles de los responsables de la OPMI y de las UF.
• Verifica que se cuenta con la conformidad de la DGETP respecto a PIP
a ser financiados con operaciones de endeudamiento público mayor a
01 año o que cuenten con aval o garantía financiera del Estado.
• Desarrolla y gestiona el Banco de Inversiones.
• Asistencia técnica y capacitación.
Órgano Resolutivo (OR)

• Ministro, Gobernador Regional o Alcalde, según

corresponda.
• En el caso de los Sectores, aprueba las metodologías
específicas para la formulación/evaluación de conformidad
con la metodología general.
• Aprueba las brechas, los criterios de priorización y el PMI.
• Designa al órgano OPMI y su responsable.
• Designa al órgano UF y su responsable.
• Designa al órgano UEI y su responsable.
• Aprueba los mecanismos para la elaboración y
actualización del inventario de los activos generados
mediante inversiones.
• Autoriza la ejecución de las inversiones
• Autoriza la elaboración de los expedientes técnicos o
equivalentes. Esta competencia se puede delegar.
Oficina de Programación Multianual de Inversiones (OPMI)

• Responsable de la Programación Multianual; como tal, elabora el PMI.

• Propone al OR las brechas y los criterios de priorización.
• Verifica que las inversiones a ejecutarse se encuentren en el PMI.
• Registra a los órganos y responsables de UF y UEI.
• Realiza el seguimiento (indicadores de producto y de resultado).
• Monitorear el avance de la ejecución de los PIP.
• Realiza la evaluación ex post de los proyectos.
• Las OPMI de los sectores:
• Definen las brechas a usarse en todo el sistema
• Articulan sus PMI con los GR y GL
• Elaboran las metodologías específicas de formulación/evaluación
• Revisan las normas técnicas sectoriales y proponen mejoras.
• Proponen los mecanismos para manejar el inventario de activos generados.
• Informa a la DGETP los PIP a ser financiados con deuda pública mayor a 01
año o que cuenten con aval o garantía financiera del Estado, solicitando su
conformidad como requisito previo a su incorporación en el PMI.
Unidad Formuladora (UF)

• Responsable de la fase de Formulación y Evaluación.

• Elabora los contenidos de las fichas técnicas y estudios de
preinversión.
• Declara la viabilidad de los proyectos de inversión.
• Registra las inversiones en el Banco de Inversiones.
• Aprueba las inversiones de optimización, de ampliación
marginal, de reposición y de rehabilitación, cautelando que
realmente lo sean.
• Los GR pueden celebrar convenios entre estos para formular
y evaluar proyectos de inversión de competencia regional,
cuando se abarque un ámbito de intervención mayor a su
jurisdicción.
• Los GL y GR pueden delegar la formulación y evaluación de
PIP de su competencia entre ellos o a otras entidades del
Estado.
Unidad Ejecutora de Inversiones (UEI)

• Ahora se identifica como “ejecutora” a la unidad

orgánica específica responsable de concretar la
inversión.
• Elabora el expediente técnico o documentos
equivalentes para cualquiera tipo de inversiones
Invierte.pe.
• Responsable de la ejecución física y financiera de
cualquiera tipo de inversiones Invierte.pe. En el
caso de PIP ejecutados como APP cofinanciadas, el
contrato respectivo establece el responsable de la
ejecución.
• Registra las modificaciones ocurridas durante la
ejecución.
Pregunta

¿Por qué sería un gran avance en la gestión de

las inversiones el identificar un órgano UEI
diferente a la Unidad Ejecutora de siempre?
 EL CICLO DE INVERSIÓN
(que reemplaza al Ciclo del Proyecto)
Primero, recordemos cuál era el Ciclo del Proyecto SNIP

Idea

Preinversión Inversión Postinversión

Perfil Estudios
Operación
Definitivos/
y
Expediente Mantenimiento
Pre Fin
Técnico
factibilidad

Evaluación
Factibilidad Ejecución Ex post

Retroalimentación

Lamentablemente, este reproceso

(Verificación de Viabilidad) liderado por
la DGIP, se convirtió en los últimos años
del SNIP en su sello representativo
Ahora, un ciclo simplificado orientado a cerrar brechas

Se garantizan partidas
presupuestales y se OPMI es el actor clave.
establecen incentivos Énfasis en: cierre de
para evaluar lo brechas, criterios de
ejecutado priorización y objetivos de
1. Programación producto y resultados
4. Multianual de
Funcionamiento Inversiones
(PMI)

2. Formulación y
3. Ejecución
Evaluación
La UF formula y declara la
Se identifica
viabilidad asumiendo la
mejor el órgano
responsabilidad por el
ejecutor: la UEI
diseño y costos
1. Programación Multianual de Inversiones (1/4)
¿Qué es la PMI?

• DIRECTIVA N° 001-2017-EF/63.01.
• RESOLUCIÓN MINISTERIAL Nº 035-2018-EF/15, APRUEBA LA DIRECTIVA PARA LA
PROGRAMACIÓN MULTIANUAL QUE REGULA Y ARTICULA LA FASE DE
PROGRAMACIÓN MULTIANUAL DEL SISTEMA NACIONAL DE PROGRAMACIÓN
MULTIANUAL Y GESTIÓN DE INVERSIONES Y LA FASE DE PROGRAMACIÓN DEL
SISTEMA NACIONAL DE PRESUPUESTO.
• La PMI es la primera fase del ciclo de inversión, que comprende:
o Elaboración de brechas de infraestructura o de acceso a servicios públicos.
o Definición de Objetivos de Brecha.
o Criterios de priorización.
o Cartera de inversiones.
• Esta fase contempla un proceso de coordinación y articulación de las inversiones a
programar entre las entidades de los Sectores del Gobierno Nacional, Gobiernos
Regionales y Gobiernos Locales. Los Sectores lideran la conceptualización de los
indicadores de brecha de infraestructura y/o de acceso a servicios públicos. Luego,
cada Sector del Gobierno Nacional, Gobierno Regional o Gobierno Local,
determinará las brechas -cálculo-, así como sus criterios de priorización en el
marco de la política Sectorial para la elaboración de su cartera de inversiones.
1. Programación Multianual de Inversiones (1/4)

¿Cómo se desarrolla el proceso actual de la fase PMI?

o Elaboración del diagnóstico de la situación de las brechas

de infraestructura o de acceso a servicios públicos,
definición de objetivos y criterios de priorización.
o Selección de la cartera de inversiones.
o Elaboración y propuesta de Programa Multianual de
Inversiones.
o Aprobación del Programa Multianual de Inversiones.
o Presentación del Programa Multianual de Inversiones a la
DGIP.
o Programa Multianual de Inversiones del Estado (PMIE).
o Actualización del Programa Multianual de Inversiones de
la Entidades del Gobierno Nacional, Gobiernos
Regionales y Gobiernos Locales
1. Programación Multianual de Inversiones (2/4)
Antiguo esquema del proceso de PMI
• Es un diagnóstico de brechas (DB) de infraestructura y de acceso a
servicios públicos que implica criterios de priorización (CP) y la
elaboración de una cartera de inversiones
1. Programación Multianual de Inversiones (3/4)

Nuevo esquema del Proceso de PMI

• Es un diagnóstico de brechas (DB) de infraestructura y de acceso a
servicios públicos que implica criterios de priorización (CP) y la
elaboración de una cartera de inversiones
1. Programación Multianual de Inversiones (4/4)

• Para la incorporación de PIP no previstos en los PMI

aprobados, la OPMI deberá justificarlo y el OR aprobarlo.
De no contar con marco presupuestal, no sigue a la
siguiente fase.
• Los PMI deben ser concordantes con las proyecciones del
MMM, los planes y los techos presupuestarios establecidos
por el Sistema Nacional de Presupuesto.
• Los Sectores lideran, en los tres niveles de gobierno, la
programación multianual de las inversiones que se
enmarcan en su responsabilidad funcional establecida en el
clasificador de responsabilidad funcional.
 2. Formulación y Evaluación (1/7)

Inversiones

Proyectos de Inversión Rehabilitación

Pública
Formación de capital físico,
humano, natural, institucional e/o
intelectual que tenga como propósito
crear, ampliar, mejorar o recuperar la
capacidad de producción de bienes y/o
servicios que el Estado tenga
responsabilidad de brindar o de
garantizar su prestación.
• Ficha Técnica
• Ficha Técnica simplificada
• Perfil
• Perfil reforzado
Reparación o renovación
de las instalaciones,
Reposición equipamiento y elementos
constructivos pero no
Reemplazo de
amplia la capacidad
activos que han
Ampliación productora de servicios
superado su
Marginal vida útil
Incrementa el activo no
financiero de una Entidad
pero no amplia su capacidad
productora de servicios
Optimización
Compra de terrenos e
inversiones menores que
resultan de optimizar la
oferta existente

Nota.- Todas corresponden a intervenciones de carácter temporal y se financian, total o parcialmente, con recursos públicos.
2. Formulación y Evaluación (2/7)

¿Qué es la Fase de Formulación y Evaluación?

• DIRECTIVA N° 002-2017-EF/63.01
• RESOLUCIÓN MINISTERIAL Nº 035-2018-EF/15, APRUEBA LA DIRECTIVA PARA LA
PROGRAMACIÓN MULTIANUAL QUE REGULA Y ARTICULA LA FASE DE PROGRAMACIÓN
MULTIANUAL DEL SISTEMA NACIONAL DE PROGRAMACIÓN MULTIANUAL Y GESTIÓN DE
INVERSIONES Y LA FASE DE PROGRAMACIÓN DEL SISTEMA NACIONAL DE PRESUPUESTO.
• La Fase de Formulación y Evaluación es la segunda fase del ciclo de inversión, compre:
Inversiones PIP :
o Elaboración de Fichas técnicas y Fichas técnicas simplificadas.
o Proyectos de inversión a nivel de perfil y perfil reforzados.

Inversiones NO PIP:
o Inversiones de Optimización, Ampliación marginal, Reposición, Rehabilitación.

Finalidad de la fase FyE de proyectos

• Estudiar la demanda de servicios.
• Análisis de alternativas de solución y sus dimensiones técnicas.
• Medir riesgos
• Toma de decisiones de inversiones.
2. Formulación y Evaluación (3/7)
Inversiones PIP

• Comprende inversiones relacionados con la Formación de capital

físico, humano, natural, institucional e/o intelectual que tenga como
propósito crear, ampliar, mejorar o recuperar la capacidad de
producción de bienes y/o servicios que el Estado tenga responsabilidad
de brindar o de garantizar su prestación.

• Tipología de PIPs:

o Fichas técnicas: para los proyectos de inversión simplificados, cuyos

montos de inversión, a precios de mercado, sean iguales o menores a
750 UIT.
o Ficha técnica estándar: para los proyectos de inversión estándar,
cuyos montos de inversión, a precios de mercado, sean mayores a
750 UIT y menores a 15 000 UIT o la línea de corte definida para la
tipología del proyecto, por el Sector funcionalmente competente.
2. Formulación y Evaluación (4/7)

• Estudio de preinversión a nivel de Perfil: para los

proyectos de inversión de alta complejidad, cuyos
montos de inversión, a precios de mercado, sean
iguales o mayores a 15 000 UIT o a la línea de corte
definida para la tipología del proyecto por el Sector
funcionalmente competente. También aplica para los
proyectos de inversión que no sean estandarizables por
el Sector del Gobierno Nacional, correspondiente, y
cuyos montos de inversión se encuentren
comprendidos entre las 750 UIT y las 407 000 UIT.

• Estudio de pre inversión a nivel de Perfil reforzado:

para los proyectos de inversión de alta complejidad,
cuyos montos de inversión, a precios de mercado, sean
iguales o mayores a 407 000 UIT.
2. Formulación y Evaluación (5/7)

Inversiones No PIP

• El Sistema Nacional de Programación Multianual y

Gestión de Inversiones (Invierte.pe) establece una
diferenciación entre aquellas inversiones que por su
naturaleza y valor estratégico para una entidad pública
están orientadas al cierre de brechas prioritarias de
carácter sectorial o territorial, respecto de otros gastos de
capital que cumplen un rol operativo o secundario.

• Dentro de este primer grupo (las que permiten el cierre

de brechas prioritarias) se encuentran los proyectos de
inversión, así como otro conjunto de inversiones
clasificadas como optimización, ampliación marginal,
reposición y rehabilitación (IOARR).
2. Formulación y Evaluación (6/7)
Inversiones de Optimización, Aplicación Marginal, Reposición y Rehabilitación.
• Inversiones de optimización: Corresponden a las siguientes intervenciones temporales:
a) Adquisición de terrenos que se deriven de una planificación de la ampliación de la
oferta de servicios públicos priorizados en la PMI. Debe cumplir con los requisitos
establecidos en las normas técnicas aplicables para la construcción y ampliación de
infraestructura pública.
b) Inversiones correspondientes al resultado de una optimización de la oferta
(entendiéndose por ella a la infraestructura, los equipos y otros factores productivos
que definen la capacidad de producción) existente de un servicio público priorizado en
el PMI, de acuerdo a los criterios que se establezcan en las Directivas e instrumentos
metodológicos que emita la Dirección General de Programación Multianual de
Inversiones.
• Inversiones de ampliación marginal: Intervenciones temporales que incrementan el activo no
financiero de una entidad pública, que no modifican sustancialmente su capacidad de
producción de servicios o que de hacerlo, no superen el 20% de dicha capacidad en proyectos
de inversión estándar, según los parámetros definidos por el Sector.
• Inversiones de reposición: Intervenciones temporales destinadas al reemplazo de activos
existentes que forman parte de una Unidad Productora de bienes y/o servicios públicos, cuya
vida útil estimada o efectiva ha culminado y que no implican ampliación de capacidad para la
provisión de servicios.
• Inversiones de rehabilitación: Intervenciones temporales que tienen por finalidad la reparación
o renovación total o parcial de instalaciones, componente de sistemas, equipamiento y/o
elementos constructivos para volverlos al estado o estimación original, sin alterar el uso, y que
no implican ampliación de capacidad para la provisión de servicios.
2. Formulación y Evaluación (7/7)

Esfuerzos de formulación y evaluación según complejidad

El artículo 12.1 de la Directiva para la Formulación y Evaluación del Invierte.pe,
señala los niveles para declarar la viabilidad de los proyectos de inversión según
complejidad:

Rangos de montos de inversión a

Tipo de documento técnico
precios de mercado en UIT
Ficha Técnica Simplificada
Hasta 750
(proyectos de inversión simplificados)
Ficha técnica estándar
(proyectos de inversión
estándar)
Mayor a 750 y menor a 15,000 *
Perfil (proyectos de inversión no
estandarizados a la fecha de su formulación o
proyectos de inversión de alta complejidad)
Mayor o igual a 15,000 * y menor a
Perfil (proyectos de inversión de alta complejidad)
407,000
Perfil reforzado (proyectos de inversión de alta
Mayor o igual a 407,000
complejidad)

* O según la línea de corte establecida por el Sector

Casos de discusión

Agruparse, analizar y discutir los siguientes casos. Para cada uno de ellos,
determinar si se trata de gasto corriente o de capital, y si se trata de gasto de
capital, ¿de qué tipo inversión Invierte.pe se trata?

Caso 1: INDECI ha diagnosticado y advertido que el local principal del ministerio

ABC no resistiría sismos de intensidades superiores a los 8 grados. Para ello,
dicho ministerio consulta a expertos quienes recomiendan la instalación de
disipadores sísmicos.
Caso 2: Se quiere reemplazar las lunas rotas y reforzar los adherentes usando
silicona de todas las ventanas de todos los centros educativos estatales de la
localidad XYZ.
Caso 3: Se quiere arreglar tres inodoros e instalar dos adicionales en el baño de
un colegio nacional inicial.
Caso 4: Se quiere construir un cerco perimétrico en un colegio nacional.
Caso 5: Se quiere volver a instalar el puente Solidaridad “desplomado” en los
últimos eventos del Niño Costero
3. Ejecución

• DIRECTIVA N° 003-2017-EF/63.01.
• RESOLUCIÓN MINISTERIAL Nº 035-2018-EF/15, aprueba la directiva para la programación
multianual que regula y articula la fase de programación multianual del sistema nacional de
programación multianual y gestión de inversiones y la fase de programación del sistema nacional de
presupuesto.
• La fase de Ejecución consta de dos (2) etapas:
o La elaboración del expediente técnico o documento equivalente
o La ejecución física.
• La Unidad Formuladora (UF), en la fase de Ejecución, tiene las siguientes funciones: Evalúa y
aprueba la consistencia entre el expediente técnico o documento equivalente y la ficha técnica o
estudio de preinversión que sustentó la declaración de viabilidad en la fase de Formulación y
Evaluación, según corresponda, previamente a la aprobación del expediente técnico.
• La Unidad Ejecutora de Inversiones (UEI), en la fase de Ejecución. Elabora el expediente técnico o
documento equivalente para el proyecto de inversión, y vigila su elaboración cuando no sea
realizado directamente por ella. Dicho expediente técnico o documento equivalente debe sujetarse
a la concepción técnica y dimensionamiento, contenidos en la ficha técnica o estudio de
preinversión, según sea el caso.
• Elabora el expediente técnico o documento equivalente para las inversiones de optimización, de
ampliación marginal, de reposición y de rehabilitación, y vigila su elaboración cuando no sea
realizado directamente por ella. Dicho expediente técnico o documento equivalente debe tener
en cuenta la información registrada en el Banco de Inversiones.
3. Ejecución

• Faces de Ejecución:
o Las inversiones públicas ingresan a la fase de Ejecución del Ciclo de Inversión
luego de contar con la declaración de viabilidad o aprobación, según
corresponda.
o La fase de Ejecución comprende la ejecución financiera con cargo a los recursos
asignados a las inversiones conforme a la Programación Multianual de Inversiones
y aprobados en los presupuestos institucionales.
o Esta fase se inicia con la elaboración del expediente técnico o documento
equivalente para los proyectos de inversión viables o para las inversiones de
optimización, de ampliación marginal, de reposición y de rehabilitación
aprobadas por la UF. Luego de aprobado el expediente técnico o documento
equivalente, se inicia la ejecución física de las inversiones.
• Elaboración del expediente técnico o documento equivalente.
o La elaboración de expediente técnico Debe sujetarse a la concepción técnica y el
dimensionamiento contenidos en la ficha técnica o estudio de pre inversión que
sustento la declaración viabilidad.
o El expediente técnico se elabora cuando la inversión pública comprende por lo
menos un componente de obras.
3. Ejecución

• Consta de la etapa de elaboración de expediente técnico o

su equivalente (no PIP) y su posterior ejecución.
• Las modificaciones en fase de ejecución se registran en el
Banco de Inversiones.
• Culminada la ejecución de las inversiones, la UEI realiza la
liquidación física / financiera y cierra el registro en el Banco
de Inversiones.
• Si se incorpora mayores recursos durante el año de
ejecución, se puede ejecutar proyectos no previstos en el
PMI , previa aprobación de la OR e informar a DGPMI,
conforme a la normatividad presupuestaria vigente.
• La ejecución se realiza conforme a la normatividad vigente
en materia presupuestal y de contrataciones
• El SSI continuará con la articulación iniciada por el SOSEM
(articulando SIAF, SEACE, InfObras, etc.)
Caso de discusión

Los mayores problemas (o por lo menos, así asumámoslo para la presente

clase) suscitados durante la ejecución de proyectos eran de dos tipos:
i. Reprocesos y falta de predictibilidad en la gestión de cambios del SNIP
(verificaciones de viabilidad por ejemplo)
ii. La obtención de licencias, autorizaciones, permisos y demás títulos
habilitantes (saneamiento físico legal de terrenos, EIA, opiniones
favorables de SERNANP, DIGESA, DICAPI, DGIEM, etc.; licencia de agua,
CIRA, Plan de Monitoreo Arqueológico, entre otros)

Sabiendo que el Invierte.pe ha eliminado de facto lo primero (ahora los

cambios se gestionan a través de la norma de contrataciones), ¿cómo cree
que el Invierte.pe gestionaría o debe gestionar lo segundo?

* Art. 11.4 del Reglamento Invierte.pe: “… Dichas Fichas (Técnicas) deberán incluir como mínimo: (…) d)
Información cualitativa sobre el cumplimiento de requisitos institucionales y/o normativos para su ejecución
y funcionamiento…”
4. Funcionamiento

• Se programarán partidas presupuestales para

operación y mantenimiento.
• Se realizan reportes anuales a la OPMI sobre
el estado de los activos generados.
• La OPMI realiza evaluaciones ex post, las que
se determinaran mediante directivas de
acuerdo a la complejidad de las inversiones.
• La evaluación ex post la realiza la DGPMI y
las OPMI.
4. Funcionamiento

• Se programarán partidas presupuestales

para operación y mantenimiento.
• Se realizan reportes anuales a la OPMI
sobre el estado de los activos generados.
• La OPMI realiza evaluaciones ex post, las
que se determinaran mediante directivas
de acuerdo a la complejidad de las
inversiones.
• La evaluación ex post la realiza la DGPMI
y las OPMI.
5. Aplicativos Informáticos
 DIPLOMADO EN NUEVO
SISTEMA DE INVERSIÓN
Pdh. GEORGE SÁNCHEZ QUISPE
PÚBLICA – INVIERTE.PE
Ex Jefe del Banco de Proyectos del SNIP en la
Dirección General de Inversión Pública del
MODULO I: La Transferencia al Ministerio de Economía y Finanzas - Lima.
Sistema Nacional de Programación
Multianual Gestión de Inversiones
(INVIERTE.PE)