 Arrendamento Mercantil ou Leasing

 História do Leasing

 Uma das formas mais simples de leasing, podemos encontrar em Atenas,

sobre as minas de propriedade dos Estados, era pago um valor anual ao Estado
para a exploração da mina, pelos arrendatários e ainda poderiam ceder o direito de
exploração. Porém existem autores que defendem sua origem no Império
Babilônico, no Século XVIII a. C., com Hamurabi, considerado o primeiro legislador
do mundo, regulamentado as relações comerciais e de propriedade, ainda à época
dos Faraós.

 As minas de ouro e de prata em Thaos e laurium, cidades gregas antigas,

eram exploradas desta forma. Leasings, perpétuas em terras aráveis da península
de Ática eram mencionadas em listas de propriedades por oradores gregos,
aproximadamente 500 anos antes de Cristo.

 História do Leasing

 Até nos dias de hoje, na Inglaterra, existem famílias que se utilizam do

arrendamento, com suas terras, fruto do leasing utilizado durante o passado.

 Nos EUA, o leasing foi implementado a partir de 1700, em Baltimore e

Filadélfia, consolidado pelos colonos ingleses, daí derivando sua forma atual.

 Empresas como Xerox, IBM e Bell Telephone System, a partir de 1900,

cresceram muito com a utilização do leasing.
 A evolução do leasing variou de País para País, dependendo de sua cultura,
história e costumes. No Brasil, as primeiras operações se deram em 1967, em pleno
regime militar entre as empresas Colina do Farol e SIAC, na aquisição experimental
de equipamentos de produção. E, nos dias de hoje, é extremamente utilizado o
leasing, no comércio, nos mais variados ramos, como veremos mais a diante.

 Arrendamento Mercantil ou Leasing

 A palavra leasing é o gerúndio do verbo inglês to lease que

significa arrendar. A lei brasileira usou a expressão arrendamento
mercantil, pois na Constituição em seu artigo 13 proíbe a citação de
palavras estrangeiras em contratos e atos oficiais.

 Arrendamento Mercantil ou Leasing

 É um contrato através do qual o arrendadora adquire um

bem escolhido por seu cliente para em seguida, alugá-lo, a este
último, por um prazo determinado. Ao término do contrato o
arrendatário pode optar por renová-lo por mais um período, por
devolver o bem arrendado à arrendadora (que pode exigir do
arrendatário, no contrato, a garantia de um valor residual) ou dela
adquirir o bem, pelo valor de mercado ou por um valor residual
previamente definido no contrato.

 Arrendamento Mercantil ou Leasing

 Numa definição muito feliz de Maria Helena Diniz, em seu

dicionário Jurídico, Vol. II, pág. 69, assim define o que é leasing
financeiro.
 “É um contrato pelo qual uma pessoa jurídica ou física, pretendendo
utilizar determinado equipamento, comercial ou industrial, ou certo
imóvel, consegue que uma instituição financeira o adquira,
arrendando-o ao interessado por tempo determinado,
possibilitando-se ao arrendatário, findo tal prazo, optar entre a
devolução do bem arrendado mediante um preço residual,
previamente fixado no contrato, isto é, o que fica após a dedução
das prestações até então pagas. Trata-se do financial leasing, norte
americano e do creditbail dos franceses.”

 Arrendamento Mercantil ou Leasing

 O arrendador é, portanto, o proprietário do bem, sendo que a posse e o

usufruto, durante a vigência do contrato, são do arrendatário. O contrato de
arrendamento mercantil pode prever ou não a opção de compra, pelo
arrendatário, do bem de propriedade do arrendador

 Arrendamento Mercantil ou Leasing

 Existem 3 Formas de leasing:

 Financeiro;

 Operacional;

 Leasing Back.

 Arrendamento Mercantil ou Leasing

 O leasing financeiro se diferencia do operacional por inexistência de
cláusula de prestação de serviços. É uma espécie de locação com a opção de
devolução ou compra do bem, bem como de renovação do contrato ao fim dele.
Caso a arrendatária resolva comprar o bem, pagará um valor residual
preestabelecido no contrato.

 Arrendamento Mercantil ou Leasing

 leasing financeiro:

 É uma operação de financiamento de médio à longo prazo, onde intervém

um arrendador, fornecedor e a arrendatária.

 as contraprestações sejam n suficientes para que a arrendadora recupere o

custo do bem e obtenha um retorno;

 as despesas de manutenção do bem arrendado sejam de responsabilidade

da arrendatária;

 o preço para o exercício da opção de compra seja livremente pactuado.

 Arrendamento Mercantil ou Leasing

 leasing financeiro:

 Ao final do contrato, que não pode ser rescindido, a arrendatária tem as

seguintes alternativas:

 -comprar o bem em questão por um valor previamente determinado

 - renovar o contrato por taxas mais baixas;

 - devolver o bem à arrendadora.

 Arrendamento Mercantil ou Leasing

 No leasing operacional, existe uma cláusula de prestação de serviços

(assistência técnica, treinamento especializado, etc.), ligada à locação dos bens. As
despesas oriundas desta prestação de serviços tanto podem ser de
responsabilidade da arrendadora quanto da arrendatária.

 Arrendamento Mercantil ou Leasing

 leasing operacional:

 regido por um contrato, praticado entre o arrendador e arrendatários,

sendo aquele o responsável pela manutenção do bem arrendado.

 O prazo de precisa ser inferior a 75% (do prazo de vida útil econômica do
bem.

 as contraprestações pagas contemplam o custo de arrendamento do bem ,

não podendo ultrapassarem a 90% do custo do bem;

 o preço para o exercício da opção de compra seja o valor de mercado do

bem arrendado
 Arrendamento Mercantil ou Leasing

 leasing operacional:

 Ao contrário do Leasing financeiro, o arrendatário pode rescindir o contrato

a qualquer tempo, mediante pré-aviso contratualmente especificado

 geralmente encontrado no ramo de equipamento de alta tecnologia,

computadores, aviões, ETC

 é regulamentado pelo BC, na lei nº. 6.099/74 e na Resolução nº. 351/75.

 Arrendamento Mercantil ou Leasing

 O leasing back, ou leasing de retorno, é a modalidade na qual a

arrendatária, sendo proprietária de um bem, vende-o à arrendadora e esta o aluga
àquela. Geralmente ocorre quando uma empresa necessita de capital de giro. Ela
vende seus bens a uma empresa que aluga de volta os mesmos.Essa modalidade
está disponível apenas para arrendatários pessoas jurídicas .

 Arrendamento Mercantil ou Leasing

 leasing back e sale:

 bens que estavam no ativo permanente (Imobilizado) do arrendatário, que
os vendeu para a empresa de Leasing e em seguida arrendou, ou seja, o
arrendatário é o próprio fornecedor dos bens

 SOMENTE PESSOAS JURÍDICAS.

 Pela resolução 2309 do Banco Central, de 28/09/1996.

 Lançamento da contraprestação QUE é dedutível para fins de Imposto de

Renda;

 Liberação de capital de giro equivalente a praticamente 100% do valor do

mesmo;

 Arrendamento Mercantil ou Leasing

 leasing back e sale:

 bens que estavam no ativo permanente (Imobilizado) do arrendatário, que

os vendeu para a empresa de Leasing e em seguida arrendou, ou seja, o
arrendatário é o próprio fornecedor dos bens

 SOMENTE PESSOAS JURÍDICAS.

 Pela resolução 2309 do Banco Central, de 28/09/1996.

 Lançamento da contraprestação QUE é dedutível para fins de Imposto de

Renda;

 Liberação de capital de giro equivalente a praticamente 100% do valor do

mesmo;
 Arrendamento Mercantil ou Leasing

 LEASING IMOBILIÁRIO:

 Normal: Consiste na compra de um imóvel inteiro, pronto e acabado.

 A arrendadora adquire o imóvel especificado pela arrendatária, à atividade

da compra, pré determinado em contrato.

 Construção de Edifícios: O terreno pode ser comprado de terceiros ou ser

feito o “lease back” do terreno da arrendatária.

 Durante a fase de construção, a operação fica sob o regime de pré-leasing.

 Quando a obra termina, inicia-se o contrato de Leasing propriamente dito,

calculado sobre o valor de obra concluída.

 Arrendamento Mercantil ou Leasing

 LEASING BACK IMOBILIÁRIO:

 venda do imóvel pela empresa proprietária à empresa de Leasing.

 A ex-proprietária contratada a recompra desse mesmo imóvel, através do

arrendamento mercantil

 O próprio imóvel é dado em garantia de pagamento.

 Arrendamento Mercantil ou Leasing

 LEASING NACIONAL:

 É o contrato entre pessoas jurídicas sediadas no país.

 Ele pode ter como objeto bens produzidos no país ou bens importados

 Neste ultimo caso, aplicadas às disposições do artigo 10 da Lei 7.099.

 Arrendamento Mercantil ou Leasing

 LEASING INTERNACIONAL:

 – Leasing internacional de importação:

 artigos 16 e 17 da Lei nº 6099

 a empresa sediada no país escolhe, no exterior, os bens são arrendados por

uma companhia de leasing sediada no exterior.
 Tal operação assemelha-se à importação financiada por instituições
financeiras sediadas no exterior.

 Arrendamento Mercantil ou Leasing

 LEASING INTERNACIONAL:

 Leasing internacional de exportação:

 Esta prevista no artigo 20 da Lei 6.099.

 o vendedor no país vende seu produto a uma companhia de leasing sediada

no país e esta arrendada ao usuário no exterior.

 Arrendamento Mercantil ou Leasing

 CONTRATOS:

 Os pontos principais são:

 Período básico de arrendamento;

 Valores e datas dos pagamentos;

 Opção para renovação ou compra, pelo arrendatário. Este ponto é opcional;

 Determinação de quem faz e paga os serviços de manutenção, ETC.

 - outras condições especiais, como: exigência de seguro, condições de

uso, etc.

 Arrendamento Mercantil ou Leasing

 LEASING DE AERONAVES:

 O Leasing é uma opção de financiamento muito utilizado no setor de

transportes.

 Com o Leasing, ele poderá devolve-lo e arrendar um outro bem em

perfeitas condições.

 É bem móvel, por natureza e por finalidade.

 Aeronaves alugadas são isentas de ICMS.

 o contrato de Leasing será averbado no Registro Aeronáutico Brasileiro (art.

1º de Registro Aeronáutico Brasileiro; art. 15º, parágrafo único, do código Brasileiro
do AR ).

 Arrendamento Mercantil ou Leasing

 VANTAGENS DO LEASING:

 LEASING DE EQUIPAMENTOS DE alto valor e rápida depreciação.

 MELHOR opção é o arrendamento mercantil.

 O prazo de arrendamento (LONGOS PRAZOS)

 tecnologia sempre atualizada.

 não apresenta surpresa em termos de custos.

 Conserva Linhas de Crédito.(mantêm-se inalterados os índices financeiros

da empresa)

 Arrendamento Mercantil ou Leasing

 VANTAGENS DO LEASING:

 é a modalidade de financiamento mais flexível do no mercado

 Custo Menor do que a Compra

 Simplifica o processo contábil fiscal e de contabilidade de custos

 reanalisar o custo / benefício do equipamento após o prazo do contrato

 rápida a obtenção de equipamento através do leasing

 Arrendamento Mercantil ou Leasing

 DESVANTAGENS DO LEASING:

 principal desvantagem é o fato de que o equipamento arrendado não

pertence ao arrendatário.

 Embora o Leasing aumente o capital de gira, poderá aumentar os custos.

 O benefício FISCAL só é bem claro se for por um prazo menor ao da
depreciação.

 OBRIGADO