EVALUASI EKONOMI

Ketentuan dipakai:
1. Pabrik direncanakan didirikan Tahun 2020 di daerah Cilegon, Jawa Barat
2. Harga peralatan yang digunakan berdasarkan harga alat pada tahun 2007
diperoleh dari www.matche.com

Index Tahun 2020

Harga Tahun 2020 = Harga Tahun 2007
Index Tahun 2007

C E PCost Index ( Index Harga)

398,0
(Lyons, J., 2002)
396,0
Index = 2.24(T ahun)- 4086.5
Tahun Index 394,0
Index

1997 386,5 392,0

390,0
1998 389,5 388,0
1999 390,6 386,0
2000 394,1 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
2001 395,4 Tahun

diperoleh index tahun 2007 ( dengan extrapolasi) adalah 409.2

dan tahun 2020 dengan cara extrapolasi adalah 438,3 sehingga ratio harga sebesar 1,07

Variabel Dasar Harga peralatan:

HE/Condenser/reboiler = luas transfer panas (A) Atmospheric vessel = Dimensi (DM)
Tangki/kolom bertekanan= Berat tangki ( W) Plate = Diameter(D)
Tangki penyimpan = volume (V) Pompa = Diameter Pipa ( DP)
Conveyor = Panjang ( L)
Kompresor = power yang digunakan (P)
A. Alat - Alat Proses Dibuat di Negara Pembuat ( pesan jadi)
www.matche.com
Variabel Harga satuan , $ Harga Satuan ,$ Harga Total,$
No Nama alat Perhitungan Jumlah tahun 2007 tahun 2020 tahun 2020
1 Steam Drum 01 V 1 47.100 50.397 50.397
2 Reformer 01 V 1 656.200 702.134 702.134
3 Kolom Stripper 01 W 1 1.076.600 1.151.962 1.151.962
4 Plate Stripper-01 D 24 900 963 23.112
5 Separator Drum 03 W 1 60.700 64.949 64.949
6 Kolom MD-01 W 1 148.200 158.574 158.574
7 Plate MD-01 D 21 430 460 9.662
8 Akumulator MD-01 W 1 293.000 313.510 313.510
9 Reaktor V 1 3.499.900 3.744.893 3.744.893
10 Separator Drum 01 W 1 340.900 364.763 364.763
11 Separator Drum 02 W 1 172.400 184.468 184.468
12 Kompresor 01 P 2 52.000 55.640 111.280
13 Kompresor 02 P 2 51.200 54.784 109.568
14 Kompresor 03 P 2 413.700 442.659 885.318
15 Kompresor 04 P 2 248.500 265.895 531.790
16 Kompresor 05 P 2 163.800 175.266 350.532
17 Pompa Proses 01 DP 2 6.700 7.169 14.338
18 Pompa Proses 02 DP 2 6.700 7.169 14.338
19 Pompa Proses 03 DP 2 2.900 3.103 6.206
20 Pompa Proses 04 DP 2 18.100 19.367 38.734
21 Turbine 01 P 2 55.300 59.171 118.342
22 Turbine 02 P 2 52.800 56.496 112.992
23 Reboiler 01 A 1 21900 23.433 23.433
24 Reboiler 02 A 1 221300 236.791 236.791
25 Heat Exchanger 01 A 1 186200 199.234 199.234
26 Heat Exchanger 02 A 1 346700 370.969 370.969
27 Heat Exchanger 03 A 1 356000 380.920 380.920
28 Heat Exchanger 04 A 1 233600 249.952 249.952
29 Heat Exchanger 05 A 1 243800 260.866 260.866
30 Heat Exchanger 06 A 1 65100 69.657 69.657
31 Heat Exchanger 07 A 1 142000 151.940 151.940
32 Kondensor 01 A 1 397900 425.753 425.753
33 Kondenser 02 A 1 400700 428.749 428.749
34 Kondensor 03 A 1 60800 65.056 65.056
35 Kondenser 04 A 1 410600 439.342 439.342
36 Lain lain 10.000 10.700 10.700
Total harga alat di negara pembuat = $ 12.375.224

B. Alat - Alat Proses yang Dibuat di Lokasi Pabrik

( alat- alat yang sulit dibawa dng alat transportasi karena ukurannya besar)
Variabel Harga satuan , $ Harga Satuan ,$ Harga Total,$
No Nama alat Perhitungan Jumlah tahun 2007 tahun 2020 tahun 2020
1 Gas Holder 01 V 5 1.463.200 1.565.624 7.828.120
2 gas Holder 02 V 5 1.498.200 1.603.074 8.015.370
3 Tangki Produk V 20 428.300 458.281 9.165.620
Harga peralatan beserta pemasangannya di lokasi = $ 25.009.110

C. Alat - Alat Utilitas Dibuat di Negara Pembuat

Variabel Harga satuan , $ Harga Satuan ,$ Harga Total,$
No Nama alat Perhitungan Jumlah tahun 2007 tahun 2020 tahun 2020
1 Mixing Tank 01 DM 1 24.500 26.215 26.215
2 Clearwell DM 1 40.200 43.014 43.014
3 Kolom Sand Filter DM 2 12.400 13.268 26.536
4 Kolom carbon Filter DM 2 9.300 9.951 19.902
5 Filtered W. Storage 01 V 1 70.650 75.596 75.596
6 Filtered W. Storage 02 V 1 12.500 13.375 13.375
7 Cation Exchanger DM 2 12.000 12.840 25.680
8 Anion Exchanger DM 2 13.650 14.606 29.211
9 Mixed Bed Exchanger DM 2 13.650 14.606 29.211
10 Boiler A 1 540.300 578.121 578.121
10 Generator listrik P 1 2.450.000 2.621.500 2.621.500
12 Unit Pengolahan Limbah Kapasitas 1 230.000 246.100 246.100
13 Unit Pengolahan Udara Kapasitas 1 210.000 224.700 224.700
14 Deaeration Tank DM 1 7.500 8.025 8.025
15 Boiler Water Storage V 1 11.800 12.626 12.626
16 Mixing Tank 02 DM 1 6.800 7.276 11.253
17 Pompa pompa P 1.020.000 1.091.400 1.091.400
Total harga alat utilitas di negara pembuat $ 5.082.465
 D. Alat Utilitas Dibuat di Lokasi
Variabel Harga satuan , $ Harga Satuan ,$ Harga Total,$
No Nama alat Perhitungan Jumlah tahun 2007 tahun 2020 tahun 2020
1 Cooling Tower 1 195.000 204.750 204.750
2 Tangki Dowterm A 1 1.005.000 1.055.250 1.055.250
3 Tangki Fuel 1 1.150.000 1.207.500 1.207.500
Total harga alat beserta pemasangan di lokasi $ 2.467.500

E. Alat Utilitas Dibuat Lokal

Variabel Harga satuan , $ Harga Total,$
No Nama alat Perhitungan Jumlah tahun 2020 tahun 2020
1 Kolam Penampung D 5 62.500.000 312.500.000
2 Clarifier D 1 165.000.000 165.000.000
Harga alat bahan dan tenaga lokal Rp 477.500.000

PERHITUNGAN EVALUASI EKONOMI

Spesifikasi tenaga kerja yang digunakan :

* 1 US$ = Rp 14.000,00
* Perbandingan jumlah tenaga asing : jumlah tenaga lokal = 5% : 95%
* Ongkos tenaga asing $ 25 / manhour
* 1 manhour asing = 2 manhour lokal
Cont * Ongkos tenaga lokal Rp 20.000/manhour
Biaya material 11 % PEC =
Biaya Tenaga kerja = biaya tenaga asing + biaya tenaga lokal = 32 % PEC
US $ 4.934.732
Biaya tenaga asing = 0,05(0,32)(US$ 5,172,143)( Rp. 14.000/US$)(U$ 25/MH. Asing)(1 MH Asing/2 MH lokal)(MH lokal/Rp.20.000)
Biaya tenaga lokal = 0,32 PEC - Biaya tenaga asing
Biaya tenaga kerja asing =
Biaya tenaga kerja lokal =
US$ 6.280.568
US$ 8.075.016 = Rp 113.050.226.318
Jumlah Total = USS 14.355.584

Jenis Biaya Dollar,$ Rupiah,Rp

Purchased Equipment Cost ( PEC)
* Harga alat di negara pembuat 12.375.224
Bea masuk dan transportasi 20 % 2.475.045
* Harga alat - instalasi di lokasi 25.009.110
Bea masuk dan transportasi 20 % 5.001.822
Total PEC 44.861.201
Instalation Cost 43% PEC
* Harga material 11 % PEC 4.934.732
* Buruh 32 % PEC
Asing 6.280.568
Lokal 113.050.226.318
Piping 80 % PEC
* Harga material 45 % PEC 20.187.540
* Buruh 35 % PEC
Asing 6.869.371
Lokal 123.648.685.036
Instrumentation 20 % PEC
* Harga material 16 % PEC 7.177.792
* Buruh 4 % PEC
Asing 785.071
Lokal 14.131.278.290
Insulation 8% PEC
* Harga material 3% PEC 1.345.836
* Buruh 5 % PEC
Asing 981.339
Lokal 17.664.097.862
Electrical Cost 12 % PEC
* Harga material 7% PEC 3.140.284
* Buruh 5 % PEC
Asing 981.339
Lokal 17.664.097.862
Land and Building
** Luas tanah diperlukan 100000 m2
** Harga tanah Rp 800.000/m2
** Luas bangunan biasa 5.000 m2
** Luar bangunan bertingkat 2.000 m2
** Harga bangunan biasa Rp 1.750.000/m2
** Bangunan bertingkat Rp 3.350.000/m2
Total land and building cost 95.450.000.000
Utility Cost
* Harga alat di negara pembuat 5.082.465
Bea masuk dan Transportasi 20 % 1.016.493
Biaya instalasi 40 % harga alat
1. Material 10% 609.896
2. Buruh 30 %
Asing 800.488
Lokal 14.408.788.070
* Harga alat termasuk pemasangan 2.467.500
Bea masuk dan transportasi 20 % 493.500
* Harga alat lokal 477.500.000

Physical Plant Cost ( PPC ) 152.876.617

396.494.673.439
Engineering and Contruction 30% PPC 45.862.985
118.948.402.032
Direct Plant Cost (DPC) 198.739.602
515.443.075.470
Contractor fee 10% DPC 19.873.960
51.544.307.547
Contingency 10 % DPC 19.873.960
51.544.307.547

Total Fixed Capital 238.487.522

618.531.690.564
Dibulatkan menjadi 239.000.000
620.000.000.000

MANUFACTURING COST ( MC) / TAHUN

1. Direct Manufacturing Cost US $ Rupiah

a. Biaya bahan baku
Harga Gas Alam ( US$ 1.8/kg) 697.389.264
Harga Oxygen( US$ 0.21/kg) 79.549.193

Sumber www.ChemExpo.Com

b. Upah Karyawan 3.297.600.000

c. Supervisi 5% labour 34.800.000
d. Maintenance 5 % FCI 11.950.000 31.000.000.000
e. Plant supplies 5 % maintenanc e 597.500 1.550.000.000
f. Royalties and Patent 5% sales 1.175.994.167.040
g Utility
Tenaga listrik Rp 2500/kWH
diasumsikan memakai PLN 20 % 39.600.000
Cooling water Rp 150,- /M3 2.130.113.514
Fuel oil Rp 12000/L 808.315.200.000
Demineralized water Rp 800 /M3 445.148.876
Steam Rp 30/kg 16.691.400.000
Udara 7.250.000.000

Total Direct Manufacturing Cost 789.485.957 2.046.748.029.431

2. Indirect Manufacturing Cost US$ Rupiah

a. Payroll overhead 5% labour 34.800.000
b. Laboratory 20% labour 139.200.000
c. Plant overhead 50% labour 348.000.000

Total Indirect Manufacturing Cost 522.000.000

3. Fixed Manufacturing Cost ( FMC) US$ Rupiah

 a. Deprisiasi 10 % FCI 23.900.000 62.000.000.000
b. Poperty Taxes 2% FCI 4.780.000 1.240.000.000
c. Asuransi 5% FCI 11.950.000 3.100.000.000

Total Fixed Manufacturing Cost 40.630.000 66.340.000.000

Total Manufacturing Cost ( MC) 830.115.957 2.113.610.029.431

Working Capital US$ Rupiah

Raw material inventory 1bulan b.baku 64.744.871 -
Inprocess Inventory (10 hari MC) 25.155.029 64.048.788.771
Product Inventory 1 bulan MC 69.176.330 88.067.084.560
Extended Credit 1 bulan MC 69.176.330 88.067.084.560
Avaliable Cash 2 bulan MC 138.352.659 176.134.169.119

Total Working Capital 366.605.219 416.317.127.009

GENERAL EXPENSE

US$ Rupiah
Administrasi 10 % MC 83.011.596 211.361.002.943
Sales promotion 10 % sales 2.351.988.334.080
Reseach 6% sales 1.411.193.000.448
Finance 12 % FCI+15% WC 54.990.782,90 136.847.569.051
( modal pinjam 50 % bunga 24 % for FCI dan 30 % for WC)

Total General Expense ( GE) 138.002.379 4.111.389.906.522

TOTAL COST = MC+ GE 968.118.335 6.224.999.935.953

E. ANALISIS KELAYAKAN PABRIK

( Konversi 1 US $ = Rp 14000,- )

1. Analisis Keuntungan Rupiah

Harga DME( US$ 3,35/Kg) 23.519.883.340.800

(www. ChemExpo.com)
Total Cost 19.778.656.631.260
Keuntungan sebelum pajak 3.741.226.709.540

Pajak 50 % Profit 1.870.613.354.770

Keuntungan setelah pajak 1.870.613.354.770

 Profit before taxes x 100%
a. ROI before taxes =
Fixed Capital Investment

= 94,33 %

Profit after taxes x 100%

3. b. ROI after taxes =
Fixed Capital Investment

= 47,17 %

Fixed Capital Investment

a. Pay Out Time before taxes =
Profit before Taxes+ 0.1 FCI

= 0,96 tahun

FCI
b. Pay Out Time after taxes =
Profit after taxes + 0.1 FCI

= 1,75 tahun

Rupiah
a. Fixed Cost ( FMC) 635.160.000.000

b. Variable Cost ( Va)

Bahan baku 10.877.138.395.200
Royalties and Patent 1.175.994.167.040
Utility 834.871.462.391

Total Variable Cost ( Va) 12.888.004.024.631

c. Regulated Cost ( Ra) Rupiah

Upah Karyawan 3.297.600.000
Supervisi 5% labour 34.800.000
Maintenance 5 % FCI 198.300.000.000
Plant supplies 5 % maintenance 9.915.000.000
Payroll overhead 5% labour 34.800.000
Laboratory 5% labour 34.800.000
Plant overhead 50% labour 348.000.000
General Expense 6.043.423.206.630
Total Regulated Cost ( Ra) 6.255.388.206.630
 4. Break Event Point ( BEP)

FMC+0.3 Ra x 100%
** BEP =
Sa-Va-0.7 Ra

= 40,2 % capacity

5. Shut down Point ( SDP)

0.3 Ra x100%
SDP =
Sa- Va-0.7 Ra

= 30,0 % capacity

6.Discounted Cash Flow (DCF)

Umur ekonomis pabrik 10 tahun

Salvage Value ( SV) =10 % FCI

=Rp 301.000.000.000

Annual Cash Flow ( C) = Profit after taxes+finance+depresiasi

=Rp 2.858.368.752.812

WC+FC =Rp 4.383.369.320.282

n n −
(FC+WC) (1+i) = ∑ C (1 + i)n k − SV − WC
k =1

n = 10 tahun
I =dcf
dengan cara coba coba
Diperoleh DCF = 33,5%

RESUME ANALISIS EKONOMI

1 Pabrik dapat digolongkan resiko tinggi,karena:

1. Proses yang digunakan:

* Tekanan Operasi tinggi sampai 80 atm
* Suhu operasi khususnya pada reaktor dan reformer cukup tinggi

2. Bahan yang ditangani:

* Gas alam adalah bahan yang sangat mudah terbakar
* Bahan baku gas alam diproduksi dalam negeri
2 Harga Pokok Produksi ( HPP ) rata rata = ( Fa + Va+ Ra) / total produksi

Harga Pokok Produksi ( HPP ) rata rata = ( Fa + Va+ Ra) / total produksi
=Rp 38.414 /Kg atau US$ 2,744

Harga pasar DME pada Juni 2012 ( www.chem.expo.com) = US$ 3,21/Kg

3 Index harga tahun 2012=2.24(2012)-4086.5 = 420,3800
Index harga 2020 = 438,3000

Harga DME pada tahun 2020 = ( 431,58 / 438,2) x US$ 3,21 = 3,35 /kg

Hasil Analisis Ekonomi

Kriteria Pabrik Syarat( H.Risk) Syarat ( L.Risk)

ROI after taxes 47,2% min 44 % min 11 %

Break event point 40,2% 40%-60% 40%-60%
Shutdown point 30,0% 20%-30% 20%-30%
Pay Out Time 1,75 Tahun max 2 tahun max 5 tahun
Discounted Cash Flow 33,5% > 15 % > 15 %

Berdasarkan hasil evaluasi ekonomi ini ( memenuhi syarat high risk) ,

pabrik ini layak untuk dikaji lebih lanjut

kapasitas, % Fa Ra+fa+va Va+fa Sales

0 635.160.000.000 2.511.776.461.989 635.160.000.000 -
100 635.160.000.000 19.778.552.231.260 13.523.164.024.631 23.519.883.340.800
 Kurva Evaluasi Ekonomi

25.000.000.000.000

prof it
20.000.000.000.000

sales

Ra

garis bantu
15.000.000.000.000
Cost, Rp

10.000.000.000.000

Sales
total cost
Va

5.000.000.000.000

BEP

SDP
0,3 Ra
fa
-
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

% Kapasitas

Keterangan :
Total Cost = Va+Ra+Fa Sales = Harga jual Fa = Fixed Cost
Va = Variabel Cost Ra = Regulated Cost