TEMA

FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS

TUTOR

FABIAN AUGUSTO AVILA ORJUELA

PRESENTADO POR:

CARMEN CECILIA PALACIO CASTILLO

EDNA LORIED GUTIÉRREZ CAMACHO

ERIKA JOANNA BERNAL GONZALES

MARÍA PAULA BRAVO URQUIJO

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

ADMINISTRACIÓN EN SALUD OCUPACIONAL

IX SEMESTRE

LÉRIDA – TOLIMA 20/MARZO/2018

 FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE
PROYECTOS

Forma sistemática de estudiar proyectos ya Proceso de estudio del

Se evalúa
proyecto
sea de nuevas empresas o de mejoramiento
dentro de ellas
De acuerdo al
tipo de empresa
bien sea actual
Tipos de estudio Estudios de
o nueva, Etapas de un ETAPAS FORMULACIÓN PREPARACIÓN EVALUACIÓN
de medición viabilidad
teniendo en Se invierte proyecto
cuenta la
OBJETIVOS OPTIMIZAR ORDENAR MEDIR
realidad
económica,
social, su Un servicio que  El decisor
beneficia a la ACCIONES CONFIGURAR Y CONSTRUIR CALCULAR
entorno y sus  Estudios para la CALCULAR LOS DIVERSOS RENTABILIDAD
sociedad o a  Las variables  IDEA * PERFIL
requerimientos. rentabilidad de la COSTOS Y FLUJOS DE Y ANALIZAR
una persona, controlables BENEFICIOS CAJA RIESGOS
inversión
en: capital,  PREINVERSIÓN * PREFACTIBILIDAD
 Las variables no Cada etapa, tiene sus propios objetivos y
insumos,  Estudios para
controlables por  INVERSIÓN * FACTIBILIDAD acciones específicas.
´productos o medir la
el decisor
bienes. rentabilidad de los  OPERACIÓN
¿Por qué ES
IMPORTANTE INVERTIR?
recursos propios  Las opciones o
invertidos en el proyectos que se
proyecto deben evaluar

Siempre existió  Estudios para

la necesidad de medir la capacidad
invertir para del propio La gerencia de mecanismos induce a la
ganar dinero y proyecto. búsqueda permanente de ideas de
obtener una SE CLASIFICAN EN:
proyectos a través de diversos
rentabilidad.  Técnica mecanismos, como:
 Legal  Análisis de problemas
 Económica  Análisis de necesidades
 De gestión  Análisis de los deseos
 Política  Análisis del cambio en los gustos y
preferencias.
 1. Analice el concepto de proyectos dependientes y sus efectos sinérgicos y entrópico
Proyectos Dependientes: son aquellas que para ser realizados requieren de otra inversión
Efectos sinérgicos: El resultado combinado es mayor que la suma de los resultados individuales
Efectos entrópicos: El resultado combinado es menor que la suma de los resultados individuales

2. describa en que consiste los proyectos independientes y mencione al menos 4 ejemplos de cada uno de ellos.

Las inversiones independientes son las que se pueden realizar sin depender ni afectar o ser afectadas por otros proyectos.
Estos pueden conducir a la decisión de hacer cambios.

 la decisión de comprar o adquirir oficinas es independiente.

 la decisión que se tome respecto del sistema informático
 construir una nueva planta es independiente al diseño del sistema de facturación
 adquirir un nuevo camión es independiente a la mejora del sistema de empacado

3. describa el concepto de “inversiones mutuamente excluyentes” y enuncie 5 ejemplos de cada uno de ellos.

Las inversiones mutuamente excluyentes, como su nombre lo indica, corresponden a proyectos acciónales, donde aceptar
uno impide que se haga el otro o lo hace innecesario.

 utilizar una tecnología que utiliza petróleo en vez de carbón, hace innecesaria invertir en un sistema para evacuar cenizas
y residuos de carbón.
 comprar un camión marca volvo para el reparto de los productos hace innecesaria la compra de camionetas de menor
reparto amenor tonelage.
 la compra de acero inoxidable para la fabricacion de fuentes de cosina hace inecesario la compra de aluminio.
 comprar una lavadora automática hace incensario la compra de una manual.
 la construcción de un acueducto hace innecesaria la tubería de concreto o metálica

4. describa las formas de clasificar los proyectos en función de la finalidad del estudio y explique qué información
entrega cada una de ellas.
 Estudios para medir la rentabilidad de la inversión, independientemente de donde vengan los fondos.
 Estudios para medir la rentabilidad de los recursos propios invertidos en el proyecto.
 Estudios para medir la capacidad del propio proyecto con finalidad de enfrentar los compromisos de pago asumidos en un
eventual endeudamiento para su realización.

5. describa como se clasifica los proyectos en función del objeto de la inversión.

Creación de nuevos negocio.

Proyecto de modernización

 rentabilidad de la inversión: mide la rentabilidad de los recursos propios de quien realizara la inversión, en la
eventualidad de que se lleve a cabo el proyecto.
 rentabilidad del proyecto: busca medir la rentabilidad de un negocio independiente de quien lo haga.
 capacidad de pago: mide la capacidad del propio proyecto para enfrentar los compromisos de pago asumidos en un
eventual endeudamiento para su realización.

6. defina los cinco tipos clásicos de proyectos en una empresa y enuncie unos ejemplos de cada uno de ellos.

Según la finalidad del estudio los proyectos se pueden clasificar:

 outsourcing
 ampliación
 abandono
 internalización
 remplazo
Ejemplo

Para el sector salud

Outsourcing: externalización de los servicios de lavandería para destinar los espacios liberados y ampliar las instalaciones
médicas o para reducir costos.

Ampliación: construcción y habilitación de nuevos boxes para aumentar la capacidad de atención y reducir la lista de espera
de pacientes.

Abandono: cierre de una parte de la unidad de cirugía reconstructiva si tiene mucha capacidad ociosa, para transformarlo en
un centro de imageneologia.

Internalización: creación de un laboratorio de procesamiento de muestras en el interior del establecimiento, para evitarle al
paciente recurrir a otros centros médicos.

Reemplazo: modernización de los equipos de escáner

En una empresa de modistería

Autosourcing: externalizar el lugar donde se ensambla del sitio donde se corta, para ampliar el sitio donde se elabora los dos
trabajos.

Ampliación: construcción de un nuevo lugar para información y capacitación al personal de trabajo

Abandono: hacer buena organización de las máquinas para que no ocupen tanto espacio inoficioso y cerrar una parte del
espacio que sobra, para hacer una cafetería pequeña y así evitar que los empleados salgan de la fábrica por un café.

Internalización: creación de un cuarto pequeño para las tareas al interior de la fábrica, para obtener una mayor organización
y comodidad.

Reemplazo: modernización de las máquinas de corte y ensamble, que evite daños a las prendas.

7. describa los cuatro componentes básicos en el proceso de tomar una decisión de inversión
.
 el decisor, que puede ser inversionista, financista o analista.
 las variables controlables por el decisor y que incluyen en el resultado de un mismo proyecto dependiendo de quién sea
el.
 las variables no controlables por el decisor y que incluyen el resultado del proyecto.
 las opciones o proyectos que se deben evaluar para solucionar un problema o aprovechar una oportunidad de negocios

8. enuncie y explique técnicamente los diferentes tipos de estudio de viabilidad de un proyecto.

Viabilidad técnica: busca determinar si es posible física o materialmente, hacer un proyecto determinación que es
realizada generalmente por los expertos, propios del área en la que se sitúa este proyecto.
Viabilidad legal: se refiere a la necesidad de determinar tanto la inexistencia de trabas legales para la instalación y la
operación normal del proyecto.
Viabilidad económica: busca definir mediante la comparación de los beneficios y cotos estimados de un proyecto, si es
rentable la inversión que demanda su implementación.
Viabilidad de gestión: busca determinar si existe las capacidades generales internas en la empresa para lograr la correcta
implementación y eficiente administración del negocio.
Viabilidad política: corresponde a la internacionalidad, de quienes deben decidir, de querer o no implementar un proyecto,
independientemente de su rentabilidad.
Viabilidad ambiental: busca determinar el impacto que la implementación del proyecto, tendrá sobre las variables del
entorno ambiental, ejemplo. Los efectos de la contaminación.
 9. Explique los conceptos de relevancia y temporalidad en los análisis de una idea de proyectos.
La relevancia en el análisis de una idea de negocio hace referencia a los costos convenientes o lo pertinentes que sean como
factor importante para la toma de decisiones en el momento de pretender realizar cambios en un proyecto ya establecido,
estos posibles cambios o ideas de mejoramiento, deben ser evaluados y valorados para determinar o promediar los costos
beneficios o impactos a los que estos cambios conlleven.
La temporalidad pertenece al ciclo o tiempo que demande el análisis de la idea de proyecto, partiendo desde un inicio,
complementándose en un durante donde se lleva a cabo la valoración de diferentes aspectos y estudio es realizados a las
problemáticas, necesidades, los deseos, gustos y preferencias de la población o entorno, y concluyendo con la obtención de
resultados o verificación de cumplimiento de los objetivos trazados para tal análisis.

10. defina las diferentes formas que puede seguir la estrategia de presentación de un nuevo proyecto en el mercado.

Estrategia de persuasión: Fortalecer los atributos de un producto que permitan convencer al consumidor acerca de su
adquisición, resaltar las ventajas que un producto o servicio que favorezcan o suplan la necesidad de la población.

Estrategia de coacción: Es la estrategia de mejoramiento potencializado en el cual se debe invertir más recursos para el
perfeccionamiento o progreso sobre un producto el cual permita apreciar su valor y prestigio al poseerlo ya sea por su
marca o calidad.

Estrategia de distracción: Es el mecanismo que se utiliza para desviar la atención y poder penetrar directamente en el
producto o negocio permitiendo realizar el estudio o análisis de los costos, rentabilidad y resultados que se obtienen del
mismo.

11. explique detalladamente las etapas de formulación, preparación y evaluación de un proyecto.

Formulación: se define primero las características del proyecto posteriormente y luego la cuantificación sus costos y
beneficios.

Preparación: corresponde a elaborar los flujos de caja, tarea que se complica si no se reconoce que existen distintas y
complementarias formas de hacerlo.

Evaluación: puede expresarse de diferentes maneras: en unidades monetarias, como un porcentaje, una relación o un
índice, o como el tiempo que demora la recuperación de la inversión.

12. Explique la diferencia entre enfrentar las condiciones de riesgo y condiciones de incertidumbre.

Las condiciones de riesgo se presentan cuando las variables que determinan la rentabilidad tienen un comportamiento
probabilístico, mientras que cuando estas variables no muestran un comportamiento probabilístico el resultado presenta
condiciones de incertidumbre.

13. Resuelva

Hace un año, un matrimonio compro un negocio en $ 12.000.000, compra que fue financiada en un 60% con un préstamo al
11% de interés anual. Los esposos fallecen en un accidente y sus hijos deciden vender el negocio, pagar la deuda total,
pagar los gastos financieros del año y repartirse el dinero sobrante. Si el negocio se puede vender en 13.560.000; ¿cuánto
rento porcentualmente el negocio y cuanto los recursos propios invertidos por el matrimonio? ¿Qué rentabilidad porcentual
obtendría los recursos propios si el negocio se vendiese en $ 13.272.000?

0 1 INCREMENTO TASA
FLUJO DEL PROYECTO -12000 -13560 -1560 13%
FINANCIAMIENTO 7200 7992 792 11%
FLUJO DE INVERSION -4800 -5568 -768 16%

¿Cuánto rento porcentualmente el negocio y cuanto, los recursos propios invertidos en el por el matrimonio.

Si la empresa se vende en 13.560 el negocio rento el 13% y con los recursos propios invertidos en el por el matrimonio rento
16%.

¿Qué rentabilidad porcentual obtendría los recursos propios si el negocio se vendiese en 13.272? la rentabilidad porcentual que
se obtendría es de 10%
14. la evaluación de un proyecto permite concluir que si se invierten $ 6.000 en adquirir un negocio, se obtendrá una renta,
al cabo de un año, de $ 1.800 después de pagar todos los costos de funcionamiento y los gastos financieros al banco
que prestara 50% de los recursos necesarios para la compra del negocio. Se estima que, después de un año, el negocio
tendría un valor de $ 5.000. si usted fuese el inversionista y exigiese 10% de retorno a los proyectos como mínimo para
ser aceptados. ¿invertiría en este? Y si usted estuviese trabajando en el banco, ¿prestaría los recursos solicitados a un
año de plazo?

0 1 INCREMENTO TASA
FLUJO DEL PROYECTO -6000 -7800 -1800 30%
FINANCIAMIENTO 3000 4500 1500 50%
FLUJO DE INVERSION -3000 -3300 -300 10%

Si puede ser aceptado ya que se esperan un 30% de renta del proyecto, pero la tasa bancaria es demasiado alta ya que
representa un 60% de intereses.

15. Suponga que un proyecto a un año de plazo se puede ejecutar solo si se invierten hoy $20.000 ¿qué rentabilidad
debería tener el total de lo invertido si 60% de ella se puede financiar con un préstamo bancario al 10% anual de interés
y el inversionista le exige un retorno de 20% al capital propio?

0 1 INCREMENTO TASA
FLUJO DEL PROYECTO -20000 -23600 -3600 18%
FINANCIAMIENTO 12000 13200 1200 10%
FLUJO DE INVERSION -8000 -9600 -1600 20%

La rentabilidad que tiene el total de lo invertido es del 18%.

16. Calcule la tasa máxima de interés a la que puede endeudarse una persona que desea hacer un negocio con una
rentabilidad de 12% a un año de plazo, si ella puede aportar 50% del total invertido al que le exige una rentabilidad
anual del 18% (no se requiere más información)

%
-12
18
6

La tasa máxima de interés en la que puede endeudarse es del 6%.

17. Determine la rentabilidad que debería alcanzar una inversión a un año de pazo para los recursos propios (25% de total)
logren una rentabilidad de 20% anual, y si el banco cobra un 14% anual por el préstamo ( no se requiere mas
información)

ITEM %
INVERSION 6
BANCO -14
FLUJO DE
INVERSIONISTA 20

La rentabilidad que debería de alcanzar a un año de inversión de plazo para que los recursos propios logren una rentabilidad
de 20% anual, sería del 6%.
18. Si la rentabilidad de un proyecto a un año de plazo se estima en 15% y si un banco prestara 80% del total de la
inversión a una tasa anual de interés de 8%, calcule en cuantos puntos porcentuales caería la rentabilidad del
inversionista por cada punto porcentual que caiga la rentabilidad del proyecto (no se requiere más información).

ITEM %
INVERSION 15
PRESTAMO -8
FLUJO DE
INVERSIONISTA 7
RENTABILIDAD
INVERSIONISTA -1

La rentabilidad del inversionista cae 1 punto porcentual que caiga el proyecto.

 BIBLIOGRAFÍA

 Libro proyectos de inversión formulación y evaluación, segunda edición de Nassir Sapag Chain