CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

SONIA MABEL MEJIA

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

37705973

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR

INSTRUCCIONES
1. Leer las bases teóricas y el Glosario, referentes al sistema de creación de valor, macroinductores de valor, microinductores de
valor de la empresa, dispuestos en el entorno de conocimiento y correspondientes a la Unidad 2.

2. En la hoja PLAN DE MEJORAMIENTO proponer un plan de acción donde se establezcan las acciones necesarias para increme
valor de la empresa, tomando en cuenta el informe de diagnóstico financiero para la empresa objeto de estudio referente a la
actividad colaborativa correspondiente al paso 2

3. Explicar cómo impactan las acciones de mejoramiento en la transformación de las cifras de los distintos rubros de los estado
financieros. Por ejemplo:

Puede considerar los siguientes objetivos estratégicos para su plan de acción o los que considere necesarios

4. Elaborar como mínimo 3 acciones de mejoramiento de manera individual, para completar mínimo 15 propuestas por grupo
trabajo colaborativo.

5. En la hoja PARTICIPACIÓN realizar la autoevaluación y coevaluación del trabajo.

6. En la hoja de CONCLUSIONES cada estudiante debe aportar mínimo una conclusión y una recomendación, además incluir la
bibliografía utilizada.

INICIO ANTERIOR
NTERIOR SIGUIENTE

valor, microinductores de valor y

s necesarias para incrementar el

de estudio referente a la

ntos rubros de los estados

esarios

15 propuestas por grupo en

dación, además incluir la

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA.

NIT.800.140.728-9 CÁLCULOS PARA CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HO
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO INFORMACIÓN FINANCIERA ANÁLISIS VERTICAL AÑOS 2 VS 1
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 V. ABSOLUTA
41 OPERACIONALES 5,700,000,000 5,765,000,000 100.00% 100.00% 65,000,000
4135 COMERCIO AL POR MAYOR Y AL POR MENOR 5,000,000,000 5,050,000,000 87.72% 87.60% 50,000,000
4145 TRANSPORTE ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES 480,000,000 480,000,000 8.42% 8.33% -
4155 ACTIVIDADES INMOBILIARIAS EMPRESARIALES Y DE ALQU - - 0.00% 0.00% -
4220 ARRENDAMIENTOS 70,000,000 75,000,000 1.23% 1.30% 5,000,000
4235 SERVICIOS 150,000,000 160,000,000 2.63% 2.78% 10,000,000
4250 RECUPERACIONES - - 0.00% 0.00% -
4295 DIVERSOS - - 0.00% 0.00% -
6 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79% 180,000,000
61 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79% 180,000,000
6135 COMERCIO AL POR MAYOR Y MENOR 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79% 180,000,000
UTILIDAD BRUTA 1,280,000,000 1,165,000,000 22.46% 20.21% 115,000,000
51 OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 295,800,000 290,110,000 5.19% 5.03% 5,690,000
5105 GASTOS DE PERSONAL 65,400,000 86,200,000 1.15% 1.50% 20,800,000
5110 HONORARIOS 12,000,000 22,120,000 0.21% 0.38% 10,120,000
5115 IMPUESTOS 900,000 4,500,000 0.02% 0.08% 3,600,000
5125 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 2,700,000 1,990,000 0.05% 0.03% 710,000
5130 SEGUROS 4,800,000 6,200,000 0.08% 0.11% 1,400,000
5135 SERVICIOS 63,000,000 48,600,000 1.11% 0.84% 14,400,000
5140 GASTOS LEGALES 19,000,000 6,500,000 0.33% 0.11% 12,500,000
5145 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 26,000,000 18,000,000 0.46% 0.31% 8,000,000
5150 ADECUACION E INSTALACION 50,000,000 34,000,000 0.88% 0.59% 16,000,000
5155 GASTOS DE VIAJE 5,000,000 7,000,000 0.09% 0.12% 2,000,000
5195 DIVERSOS 47,000,000 55,000,000 0.82% 0.95% 8,000,000
5199 PROVISIONES - - 0.00% 0.00% -
52 OPERACIONALES DE VENTAS 582,730,000 480,400,000 10.22% 8.33% 102,330,000
5205 GASTOS DE PERSONAL 126,700,000 113,200,000 2.22% 1.96% 13,500,000
5210 HONORARIOS 1,300,000 18,000,000 0.02% 0.31% 16,700,000
5215 IMPUESTOS 30,800,000 32,000,000 0.54% 0.56% 1,200,000
5220 ARRENDAMIENTOS 50,400,000 51,000,000 0.88% 0.88% 600,000
5225 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 200,000 200,000 0.00% 0.00% -
5230 SEGUROS 12,200,000 9,000,000 0.21% 0.16% 3,200,000
5235 SERVICIOS 182,000,000 170,000,000 3.19% 2.95% 12,000,000
5240 GASTOS LEGALES - - 0.00% 0.00% -
5245 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 100,000,000 20,000,000 1.75% 0.35% 80,000,000
5250 ADECUACION E INSTALACION - - 0.00% 0.00% -
5255 GASTOS DE VIAJES 1,130,000 7,000,000 0.02% 0.12% 5,870,000
5295 DIVERSOS 78,000,000 60,000,000 1.37% 1.04% 18,000,000
5299 PROVISIONES - - 0.00% 0.00% -
EBITDA 401,470,000 394,490,000 7.04% 6.84% 6,980,000
OTROS GASTOS OPERACIONALES 65,627,643 65,392,151 1.15% 1.13% 235,492
5160 DEPRECIACIONES 58,546,990 63,391,660 1.03% 1.10% 4,844,670
5260 DEPRECIACIONES - 0.00% 0.00% -
5265 AMORTIZACIONES 7,080,653 2,000,491 0.12% 0.03% 5,080,162
UTILIDAD OPERACIONAL 335,842,357 329,097,849 5.89% 5.71% 6,744,508
42 NO OPERACIONALES 1,800,000 2,250,000 0.03% 0.04% 450,000
4210 FINANCIEROS 1,800,000 2,250,000 0.03% 0.04% 450,000
4245 UTILIDAD EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO - - 0.00% 0.00% -
53 NO OPERACIONALLES 174,102,000 222,344,051 3.05% 3.86% 48,242,051
5305 FINANCIEROS 170,000,000 200,364,894 2.98% 3.48% 30,364,894
5310 PERDIDA EN VENTA Y RETIRO DE BIENES - 0.00% 0.00% -
5315 GASTOS EXTRAORDINARIOS 2,450,000 1,700,000 0.04% 0.03% 750,000
5395 GASTOS DIVERSOS 1,652,000 20,279,157 0.03% 0.35% 18,627,157
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 163,540,357 109,003,798 2.87% 1.89% 54,536,559
54 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 0.61% 0.41% 10,937,000
5405 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 0.61% 0.41% 10,937,000
UTILIDAD DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 2.26% 1.48% 43,599,559

ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA. CÁLCULOS PARA CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HO

NIT.800.140.728-9 INFORMACIÓN FINANCIERA ANÁLISIS VERTICAL AÑOS 2 VS 1
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 V. ABSOLUTA
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE 671,528,800 674,591,471 27.17% 27.86% 3,062,671
11 DISPONIBLE 171,402,581 49,150,535 6.93% 2.03% 122,252,046
1105 CAJA 13,626,461 38,524,100 0.55% 1.59% 24,897,639
1110 BANCOS 157,776,120 10,626,435 6.38% 0.44% 147,149,685
12 INVERSIONES 135,091,390 135,091,390 5.47% 5.58% -
1210 CUOTAS O PARTES DE INTERES SOCIAL 135,091,390 135,091,390 5.47% 5.58% -
13 DEUDORES 325,150,881 436,332,283 13.15% 18.02% 111,181,402
1305 CLIENTES 238,878,318 345,014,442 9.66% 14.25% 106,136,124
1320 CUENTAS POR COBRAR A VINCULADOS ECONOMICOS 6,218,098 5,581,329 0.25% 0.23% 636,769
1325 CUENTAS POR COBRAR A SOCIOS Y ACCIONISTAS -
1330 ANTICIPOS Y AVANCES 4,500,000 1,678,933 0.18% 0.07% 2,821,067
1340 PROMESAS DE COMPRAVENTA 55,000,000 55,000,000 2.23% 2.27% -
1345 INGRESOS POR COBRAR 4,943,611 2,710,815 0.20% 0.11% 2,232,796
1355 ANTICIPO DE IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES O SALDOS A 12,627,728 22,861,508 0.51% 0.94% 10,233,780
1365 CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES 1,805,781 1,616,601 0.07% 0.07% 189,180
1380 DEUDORES VARIOS 350,000 0.01% 0.00% 350,000
1390 DEUDAS DE DIFICIL COBRO 29,336,213 30,377,523 1.19% 1.25% 1,041,310
1399 PROVISIONES - 28,508,868 - 28,508,868 -1.15% -1.18% -
14 INVENTARIOS 39,883,948 54,017,263 1.61% 2.23% 14,133,315
 1435 MERCANCIAS NO FABRICADAS POR LA EMPRESAS 39,883,948 54,017,263 1.61% 2.23% 14,133,315
ACTIVO FIJO 1,341,847,574 1,297,191,683 54.29% 53.56% 44,655,891
15 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 1,341,847,574 1,297,191,683 54.29% 53.56% 44,655,891
1504 TERRENOS 304,733,522 309,733,522 12.33% 12.79% 5,000,000
1508 CONSTRUCCIONES EN CURSO 104,422,143 4.22% 0.00% 104,422,143
1516 CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 577,184,246 689,747,656 23.35% 28.48% 112,563,410
1520 MAQUINARIA Y EQUIPO 195,883,916 196,347,628 7.92% 8.11% 463,712
1524 EQUIPO DE OFICINA 11,186,947 10,830,109 0.45% 0.45% 356,838
1528 EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNICACION 18,795,178 20,824,450 0.76% 0.86% 2,029,272
1540 FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 621,818,882 608,513,954 25.16% 25.13% 13,304,928
1592 DEPRECIACION ACUMULADA - 492,177,260 - 538,805,636 -19.91% -22.25% 46,628,376
OTROS ACTIVOS 458,378,892 450,000,000 18.54% 18.58% 8,378,892
17 DIFERIDOS 8,378,892 0.34% 0.00% 8,378,892
1705 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 6,378,401 0.26% 0.00% 6,378,401
1710 CARGOS DIFERIDOS 2,000,491 0.08% 0.00% 2,000,491
19 VALORIZACIONES 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% -
1910 DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% -
TOTAL ACTIVO 2,471,755,266 2,421,783,154 100.00% 100.00% 49,972,112
PASIVO
PASIVO CORRIENTE 657,451,433 631,632,012 26.60% 26.08% 25,819,421
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 400,448,931 394,078,444 16.20% 16.27% 6,370,487
2195 OTRAS OBLIGACIONES 400,448,931 394,078,444 16.20% 16.27% 6,370,487
22 PROVEEDORES 30,507,151 28,075,518 1.23% 1.16% 2,431,633
2205 NACIONALES 30,507,151 28,075,518 1.23% 1.16% 2,431,633
23 CUENTAS POR PAGAR 165,862,374 140,309,125 6.71% 5.79% 25,553,249
2335 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 29,188,336 35,827,700 1.18% 1.48% 6,639,364
2355 DEUDAS CON ACCIONISTAS O SOCIOS 129,641,196 95,999,485 5.24% 3.96% 33,641,711
2360 DIVIDENDOS O PARTICIPACIONES POR PAGAR
2365 RETENCIONES EN LA FUENTE 2,018,853 893,310 0.08% 0.04% 1,125,543
2367 IMPUESTO A LAS VENTAS RETENIDO 401,968 98,844 0.02% 0.00% 303,124
2370 RETENCIONES Y APORTES DE NOMINA 2,772,883 4,494,778 0.11% 0.19% 1,721,895
2380 ACREEDORES VARIOS 1,839,138 2,995,008 0.07% 0.12% 1,155,870
24 IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS 35,643,162 24,527,979 1.44% 1.01% 11,115,183
2404 DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 1.41% 0.98% 10,937,000
2408 IMPUESTO SOBRE LAS VENTAS POR PAGAR 220,462 15,979 0.01% 0.00% 204,483
2412 DE INDUSTRIA Y COMERCIO 651,700 678,000 0.03% 0.03% 26,300
25 OBLIGACIONES LABORALES 21,205,547 37,898,877 0.86% 1.56% 16,693,330
2505 SALARIOS POR PAGAR 8,371,095 16,381,609 0.34% 0.68% 8,010,514
2510 CESANTIAS CONSOLIDADAS 10,398,539 17,831,300 0.42% 0.74% 7,432,761
2515 INTERESES SOBRE CESANTIAS 1,301,913 2,184,541 0.05% 0.09% 882,628
2520 PRIMA DE SERVICIOS 1,134,000 1,134,000 0.05% 0.05% -
2525 VACACIONES CONSOLIDADAS 367,427 0.00% 0.02% 367,427
26 PASIVOS ESTIMADOS Y RPOVISIONES 3,784,268 6,742,069 0.15% 0.28% 2,957,801
2610 PARA OBLIGACIONES LABORALES 3,784,268 6,742,069 0.15% 0.28% 2,957,801
 PASIVO LARGO PLAZO 911,749,832 830,256,721 36.89% 34.28% 81,493,111
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 754,306,877 743,122,708 30.52% 30.68% 11,184,169
2105 BANCOS NACIONALES 754,306,877 743,122,708 30.52% 30.68% 11,184,169
27 DIFERIDOS 113,750,000 65,000,000 4.60% 2.68% 48,750,000
2705 INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO 113,750,000 65,000,000 4.60% 2.68% 48,750,000
TOTAL OTROS PASIVOS 43,692,955 22,134,013 1.77% 0.91% 21,558,942
28 OTROS PASIVOS 43,692,955 22,134,013 1.77% 0.91% 21,558,942
2805 ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS 43,692,955 2,676,685 1.77% 0.11% 41,016,270
2815 INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS 19,457,328 0.00% 0.80% 19,457,328
TOTAL PASIVO 1,569,201,265 1,461,888,733 63.49% 60.36% 107,312,532
PATRIMONIO
31 CAPITAL SOCIAL 200,000,000 200,000,000 8.09% 8.26% -
3115 APORTES SOCIALES 200,000,000 200,000,000 8.09% 8.26% -
33 RESERVAS 10,000,000 11,593,914 0.40% 0.48% 1,593,914
3305 RESERVAS OBLIGATORIAS 10,000,000 11,593,914 0.40% 0.48% 1,593,914
34 REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 72,916,098 72,916,098 2.95% 3.01% -
3405 AJUSTES POR INFLACION 72,916,098 72,916,098 2.95% 3.01% -
36 RESULTADOS DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 5.21% 3.52% 43,599,559
3605 UTILIDAD DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 5.21% 3.52% 43,599,559
37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 40,868,546 140,214,611 1.65% 5.79% 99,346,065
3705 UTILIDADES O EXCEDENTES ACUMULADOS 40,868,546 140,214,611 1.65% 5.79% 99,346,065
38 SUPERAVIT POR VALORIZACION 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% -
3810 DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% -
TOTAL PATRIMONIO 902,554,001 959,894,421 36.51% 39.64% 57,340,420
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,471,755,266 2,421,783,154 100.00% 100.00% 49,972,112

KTO CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 450,164,847 448,182,240 - 99.56%

PO PASIVO OPERATIVO 414,445,457 324,687,581 -
KTNO CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO 35,719,390 123,494,659 -
AF ACTIVOS FIJOS 1,341,847,574 1,297,191,683 -
OBLIGACIONES FINANCIERAS 1,154,755,808 1,137,201,152 -
UODI UTILIDAD OPERATIVA DESPUÉS DE IMPUESTOS 225,014,379 220,495,559 -
DATOS INFORMATIVOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
1. COMPRAS A CRÉDITO 31,025,773 28,552,802 -
2. INVENTARIO PROMEDIO 38,687,430 52,396,745 -
3. CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO 250,000,000 252,500,000 -
FLUJO DE CAJA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
EBITDA 394,490,000 -
(-) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 65,392,151 -
(=) UTILIDAD OPERATIVA 329,097,849 -
(-) IMPUESTOS APLICADOS (tarifa 33%) 108,602,290 -
(=) UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS 220,495,559 -
(+) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 65,392,151 -
(=) FLUJO DE CAJA BRUTO 285,887,710 -
(-) INCREMENTO CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO 87,775,269 - 123,494,659
(-) INCREMENTO EN ACTIVOS FIJOS - 44,655,891 - 1,297,191,683
(=) FLUJO DE CAJA LIBRE 242,768,332 1,420,686,342
(-) SERVICIO DE LA DEUDA CAPITAL 17,554,656 1,137,201,152
(-) SERVICIO DE LA DEUDA INTERERES 200,364,894 -
(=) FLUJO DE CAJA DEL PROPIETARIO 24,848,782 283,485,190

EBITDA FLUJO DE CAJA LIBRE

FLUJO DE CAJA DEL PROPIETARIO
1,600,000,000

1,400,000,000 1,420,686,342

1,200,000,000

1,000,000,000

800,000,000

600,000,000
394,490,000
400,000,000
242,768,332
283,485,190
200,000,000
-
- 24,848,782
AÑO 2 AÑO 3

COSTO DE LA DEUDA 14.72% 17.62%

PASIVO FINANCIERO 1,154,755,808 1,137,201,152 -

PATRIMONIO 902,554,001 959,894,421 -
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 2,057,309,809 2,097,095,573 -

PASIVO FINANCIERO 56% 54%

PATRIMONIO 44% 46%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100% 0%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 8.26% 9.55%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 5.54% 6.40%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 5% 5% 5%
KM Tasa del mercado 8.00% 8.00% 8.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.928609 0.896879
Ke Costo del patrimonio 7.79% 7.69%
CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
AÑOS 2 VS 1 AÑOS 3 VS 2
V. RELATIVA V. ABSOLUTA V. RELATIVA
1.14%
1.00%
0.00%
N/A
7.14%
6.67%
N/A
N/A
4.07%
4.07%
4.07%
-8.98%
-1.92%
31.80%
84.33%
400.00%
-26.30%
29.17%
-22.86%
-65.79%
-30.77%
-32.00%
40.00%
17.02%
N/A
-17.56%
-10.66%
1284.62%
3.90%
1.19%
0.00%
-26.23%
-6.59%
N/A
-80.00%
N/A
519.47%
 -23.08%
N/A
-1.74%
-0.36%
8.27%
N/A
-71.75%
-2.01%
25.00%
25.00%
N/A
27.71%
17.86%
N/A
-30.61%
1127.55%
-33.35%
-31.45%
-31.45%
-33.86%

CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL

AÑOS 2 VS 1 AÑOS 3 VS 2
V. RELATIVA V. ABSOLUTA V. RELATIVA

0.46%
-71.32%
182.72%
-93.26%
0.00%
0.00%
34.19%
44.43%
-10.24%

-62.69%
0.00%
-45.17%
81.04%
-10.48%
-100.00%
3.55%
0.00%
35.44%
 35.44%
-3.33%
-3.33%
1.64%
-100.00%
19.50%
0.24%
-3.19%
10.80%
-2.14%
9.47%
-1.83%
-100.00%
-100.00%
-100.00%
0.00%
0.00%
-2.02%

-3.93%
-1.59%
-1.59%
-7.97%
-7.97%
-15.41%
22.75%
-25.95%

-55.75%
-75.41%
62.10%
62.85%
-31.18%
-31.45%
-92.75%
4.04%
78.72%
95.69%
71.48%
67.79%
0.00%
N/A
78.16%
78.16%
 -8.94%
-1.48%
-1.48%
-42.86%
-42.86%
-49.34%
-49.34%
-93.87%
N/A
-6.84%

0.00%
0.00%
15.94%
15.94%
0.00%
0.00%
-33.86%
-33.86%
243.09%
243.09%
0.00%
0.00%
6.35%
-2.02%
 INICIO ANTERIOR

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

1 La empresa está destruyendo valor EVA

FONDO DE MANIOBRA ó
2 Pocos recursos corrientes para maniobrar CAPITAL NETO DE TRABAJO

Poca capacidad para cubrir sus obligaciones SOLVENCIA ó

3 corriente RAZÓN CORRIENTE

4 Capacidad para cumplir sus obligaciones PRUEBA ÁCIDA

4 Capacidad para cumplir sus obligaciones PRUEBA ÁCIDA

Poco ingreso para cubrir los gastos

5 operacionales Margen Bruto

6 Poca utilidad MARGEN EBITDA

7 Poca reserva de recursos MARGEN OPERACIOANAL

MARGEN UODI (utilidad operativa despues de

8 Margen operacional positivo impuestos)

9 Porcentaje bajo en la obligacion financiera MARGEN NETO

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS

10 Baja utilidad del gasto financiero OPERACIONALES
ROA

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS

11 Baja rentabilidad OPERACIONALES NETOS
RONA

12 mantener rentabilidad RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO

PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE TRABAJO

13 bajo rendimiento con alto trabajo operativo OPERATIVO
PKTO
 PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS FIJOS
14 Disminucion de la productividad PAF

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS

15 volumen de activos altos OPERACIONALES
PAO

FINANCIACIÓN OPERATIVA DEL CAPITAL DE

20 Aumentar el apalancamiento TRABAJO OPERATIVO
FO KTO

21 Disminuir la deuda ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO

COSTO DEL PATRIMONIO

22 Aumentar la rentabilidad Ke

WACC
23 Alto costo de inversion ó
COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL

24

25

26

27
27

28

29

30

31

32

33

34

35
35

36

37

38
39

40

41

42
42

43

44

45
46

47

48

49
49

50

51

52
52

53
54

55
56

57
58

59
60

61
61

62

63
63

64
65

66
67

68
69

70
71

72
73

74
74

75

76
76

77
78

79
80

81
82

83
84

85
86

87
87

88

89
89

90
91

92
93

94
95
OR SIGUIENTE

P L A N D E M E J O R A

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa

Minimizar el costo de ventas Aprovechar descuentos por pronto pago para

minizar el costo de adquisición

Aumentar el activo corriente Disminuir el pasivo corriente

Aumentar el activo corriente Disminuir el pasivo corriente

Aumentar el activo corriente Aprovehar los inventarios

 Aumentar el activo corriente Aprovehar los inventarios

Aumentar la utilidad bruta Disminuir los gastos operacionales

Aumentar la utilidad bruta Disminuir los gastos operacionales

Aumentar la utilidad operacional Disminuir los gastos operacionales

Aumentar la utilidad operacional Disminuir los gastos operacionales

Aumentar los pagos financieros Disminuir los gastos financieros

Incrementar la utilidad Incrementar la utilidad

Aumentar los activos operacionales netos mantener el nivel de activos

Mantener la utilidad mantener la utilidad

Aumentar el PKTO Disminuir los costos operacionales

 Aumentar el PAF Disminuir los costos operacionales

Aumentar los ingresos Aprovechar los activos

Disminuir los intereses Aumentar capital operacional

aumentar los activos disminuir los pasivos corrientes

Aumento de la rentabilidad Disminuir el riesgo

Bajar los costos de inversion Disminuir el apalancamiento

M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Márgen bruto > 22,05% Márgen bruto = 27%

$ 14,077,367 10%

98% 100%

104.09% 110%
104.09% 110%

22.46% 30%

6.84% 10%

5.71% 10%

3.82% 5%

1.48% 3%

3.52% 6%

10.51% 15%

42.58% 43%

7.90% 10%
23.54% 25%

43.36% 50%

72% 60%

26% 15%

8% 3%

14% 10%
 Breve descripción de las acciones de mejoramiento

Aprovechando que la empresa cuenta con recursos líquidos en su fondo de maniobra, la

empresa puede renegociar los pagos a proveedores para obtener un descuento por pronto
pago ademas de diversificar proveedores, tambien se puede realizar alianzas con los
proveedores para que contribuyan haciendo mercadeo de su marca en pro de un
mejoramiento en las ventas

Si dismimuimos los pasivos corrientes y aumentamos los activos corrientes el fondo de

maniobra se reflejará mas capital para maniobrar

Al aumentar el activo y disminuir el pasivo la empresa debera contar con un peso

comprometido por cada 100, para que la empresa pueda de esta forma cumplir con sus
obligaciones

La empresa en los dos primeros años debera utilizar los inventarios para poder pagar sus
obligaciones, por esta razon es mejor al aumentar el activo y disminuir el pasivo para no hacer
usos de sus inventarios
 La empresa en los dos primeros años debera utilizar los inventarios para poder pagar sus
obligaciones, por esta razon es mejor al aumentar el activo y disminuir el pasivo para no hacer
usos de sus inventarios

al aumentar la utilidad bruta y disminuir los gastos operacionales la empresa contara con mas
dinero en promedio para cubrir sus obligaciones

hacer un buen manejo del margen bruto y controllar el gasto operacional

Al aumentar la utilidad operacional y disminuir los gastos operacionales con esto se tendra
unahorro para afrontar la depresiación. La idea es tener dinero para hacer una reposicion
cuando sea necesaria

Si se aumenta la utilidad operacional el margen UODI sera mas positivo

Disminuyendi el gasto financiero aumentamos el patrimonio

Al mejorar el gasto financiero las utilidades aumentan, y el resultado favorecera a la empresa

aumentar losa ctivos operacionales mantener el nivel de los activos y hacer compañración con
el WACC para determinar si el EONA Es mayor al WACC la empresa cuenta buenos recursos

La empresa tiene una muy buena rentabilidad por lo que se sugiere mantener esta
rentabilidad

Debemos lograr más ganacia con menos inversion

 Se de debe determinar la forma más eficiente de
administrar los activos fijos de la compañía para que se generen
los máximos ingresos posibles con la menor cantidad posible
de inversión.

Aprovechar al maximo los recursos, esta utilizando muchos recursos para tampoco ganacia

Solicitar creditos o trabajos con dineros externos pero pagando poco interes comprar a
provvedores a largo plazo

La rentabilidad debe ser siempre mayor a las obligaciones, Disminuir los creditos esto
perjudica a la empresa cuando esta endeudada o si toma credito que los intereses no sean
altos

Mejor inventir evitando poner en riezgo el patrimonio de la empresa y tener como responder
a los acreedores

Disminuir el apalancamiento bancario y utilizar dinero propio de esta manera se reduce el

costo promedio
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

RELACIÓN DE INDICADORES PARA REALIZAR ANÁLISIS FINANCIERO Y EMITIR UN INFORME

INDICADOR AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 MINIGRÁFICOS G

FONDO DE MANIOBRA ó 14,077,367 42,959,459 0 14,07

CAPITAL NETO DE TRABAJO
7,367

AÑO 1

SOLVENCIA ó 98%
98% 94% N/A
RAZÓN CORRIENTE

104%

PRUEBA ÁCIDA 104% 102% N/A

AÑO 1
22.46
%

MARGEN BRUTO 22.46% 20.21% N/A AÑO 1

AÑO 1

7.04%

MARGEN EBITDA 7.04% 6.84% N/A

AÑO 1

5.89%

AÑO 1
 5.89%

MARGEN OPERACIONAL 5.89% 5.71% N/A

AÑO 1
3.95%

MARGEN UODI (utilidad operativa 3.95% 3.82% N/A

despues de impuestos)

AÑO 1
2.26%

MARGEN NETO 2.26% 1.48% N/A

AÑO 1
5.21%
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES 5.21% 3.52% N/A
ROA
AÑO 1
10.94
%
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES NETOS 10.94% 10.51% N/A
RONA
AÑO 1
64.38
%

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO 64.38% 42.58% N/A

AÑO 1

7.90%
PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE
TRABAJO OPERATIVO 7.90% 7.77% N/A
PKTO
AÑO 1
 AÑO 1
23.54
%
PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS
FIJOS 23.54% 22.50% N/A
PAF
AÑO 1
43.36
%
PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES 43.36% 42.01% N/A
PAO
AÑO 1

3
ROTACIÓN DE INVENTARIOS DIAS
3 DIAS 4 DIAS N/A
DIAS
AÑO 1

16
DIAS
ROTACIÓN DE CARTERA 16 DIAS 16 DIAS N/A
DIAS

AÑO 1
30
DIAS
ROTACIÓN DE PROVEEDORES 30 DIAS 30 DIAS N/A
DIAS

AÑO 1
AÑO 1

CICLO DE CONVERSIÓN DE
EFECTIVO -11 DIAS -10 DIAS N/A
CCE
-11
DIAS
92.07
%
FINANCIACIÓN OPERATIVA DEL
CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 92.07% 72.45% N/A
FO KTO
AÑO 1
16.77
%
 AÑO 1
16.77
%

FINANCIACIÓN OPERATIVA TOTAL 16.77% 13.41% N/A

FO

AÑO 1

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO 46.72% 46.96% N/A 46.72

%

AÑO 1
26.60
%
ENDEUDAMIENTO A CORTO 26.60% 26.08% N/A
PLAZO

AÑO 1
63.49
%

ENDEUDAMIENTO TOTAL 63.49% 60.36% N/A

AÑO 1

SOLIDEZ $ 1.58 $ 1.66 N/A $

1.58

AÑO 1
A Ñ O 2 A Ñ O 3 M I N I G R Á F I C OS G rá fi co s

3.81

GRADO DE APALANCAMIENTO 3.81 3.54 N/A

OPERATIVO

AÑO 1 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

A Ñ O 1 A Ñ O 2 A Ñ O 3

GRADO DE APALANCAMIENTO 2.05

FINANCIERO 2.05 3.02 N/A
GAF
AÑO 1
 2.05

AÑO 1

8
GRADO DE APALANCAMIENTO 8 11 N/A
TOTAL

AÑO 1
13.32
%
COSTO PROMEDIO PONDERADO
DE CAPITAL 13.32% 14.09% 0.00%
WACC
AÑO 1
AÑO 1

VALOR ECONÓMICO AGREGADO -

-49,064,233 -75,028,958 N/A 49,06
EVA 4,233

INDEPENDENCIA FINANCIERA
O 37% 40% N/A 37%
AUTONOMIA FINANCIERA
AÑO 1

5.54%
COSTO DE LA DEUDA DESPUES
DE IMPUESTOS 5.54% 6.40% 0.00%
Kdt
AÑO 1

8%

COSTO DEL PATRIMONIO 8% 8% 0%

Ke

AÑO 1
MITIR UN INFORME DIAGNÓSTICO
Gráficos
42,95
9,459

0
AÑO 2 AÑO 3

102%
94%

AÑO 2 AÑO 3

A20.21
ÑO 2 AÑO 3
%

AÑO 2 AÑO 3

6.84%

AÑO 2 AÑO 3

5.71%

AÑO 2 AÑO 3
5.71%

AÑO 2 AÑO 3

3.82%

AÑO 2 AÑO 3

1.48%

AÑO 2 AÑO 3

3.52%

AÑO 2 AÑO 3

10.51
%

AÑO 2 AÑO 3

42.58
%

AÑO 2 AÑO 3

7.77%

AÑO 2 AÑO 3
7.77%

AÑO 2 AÑO 3

22.50
%

AÑO 2 AÑO 3

42.01
%

AÑO 2 AÑO 3

4
DIAS

AÑO 2 AÑO 3

16
DIAS

AÑO 2 AÑO 3
30
DIAS

AÑO 2 AÑO 3
AÑO 2 AÑO 3
-10
DIAS

72.45
%

AÑO 2 AÑO 3

13.41
%
 %

AÑO 2 AÑO 3

13.41
%

AÑO 2 AÑO 3
46.96
%

AÑO 2 AÑO 3

26.08
%

AÑO 2 AÑO 3

60.36
%

AÑO 2 AÑO 3
$
1.66

AÑO 2 AÑO 3
G R Á F I CO S G rá fi c o s

3.54

AÑO 3 AÑO 2 AÑO 3

A Ñ O 3

3.02

AÑO 2 AÑO 3
AÑO 2 AÑO 3
11

AÑO 2 AÑO 3
14.09
%

0.00%
AÑO 2 AÑO 3
AÑO 2 AÑO 3

-
75,02
8,958
40%

AÑO 2 AÑO 3
6.40%

0.00%
AÑO 2 AÑO 3

8%

0%
AÑO 2 AÑO 3
 PAF PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS FIJOS
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS
ROE RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO 24% 23% -1%
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AF 1,341,847,574 1,297,191,683 - 44,655,891
64.38% 42.58% -21.80% -33.86%
PKTO PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO
PAO PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL 8% 8% 0%
43% 42% -1% -3.13% KTO 450,164,847 448,182,240 - 1,982,607
AO 2,471,755,266 2,421,783,154 - 49,972,112 -2.02%
IO 5,700,000,000 5,765,000,000 65,000,000 1.14% PKTNO PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS
1% 2% 2%
KTNO 35,719,390 123,494,659 87,775,269

ROA RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS OPERACIONALES PAON PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS
14% 14% 0.00% 0.01% 36% 36% 0%
AO 2,471,755,266 2,421,783,154 - 49,972,112 -2.02% AON 0.36093 0.36376 0
AON 2,057,309,809 2,097,095,573 39,785,764 1.93%
IO INGRESOS OPERACIONALES
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS
5,700,000,000 5,765,000,000 65,000,000
MB MÁRGEN BRUTO DE UTILIDAD
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
22.46% 20.21% -2.25% -10.01% CV COSTO DE VENTAS
UB 1,280,000,000 1,165,000,000 - 115,000,000 -8.98% AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS
4,420,000,000 4,600,000,000 180,000,000
ME MÁRGEN EBITDA
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
 7.04% 6.84% -0.20% -2.85%
UE 128,769,357 85,169,798 - 43,599,559 -33.86%

MUODI MÁRGEN UODI MO MARGEN OPERATIVO GO GASTOS OPERACIONALES

AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS
3.95% 3.82% -0.12% -3.11% 5.89% 5.71% -0.18% -3.11% 878,530,000 770,510,000 - 108,020,000
UODI 225,014,379 220,495,559 - 4,518,820 -2.01% UO 335,842,357 329,097,849 - 6,744,508 -2.01% 15% 13% -2%

RONA RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
10.94% 10.51% -0.42% -3.87% INO INGRESOS NO OPERACIONALES
AON 2,057,309,809 2,097,095,573 39,785,764 1.93% AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS
1,800,000 2,250,000 450,000
MN MÁRGEN NETO 0.032% 0.039% 0.007%
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
2.26% 1.48% -0.78% -34.60% GNO GASTOS NO OPERACIONALES
UN 128,769,357 85,169,798 - 43,599,559 -33.86% AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS
174,102,000 222,344,051 48,242,051
3% 4% 1%
E LOS ACTIVOS FIJOS
VAR. REL ROTACIÓN INV ROTACIÓN PROVEEDORES ROTACIÓN CLIENTES
-4.42% AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
-3.33% 111 veces 85 veces -26 veces -23.16% 145 veces 164 veces 19 veces 13.09% 24 veces 17 veces -7 veces -29.97%

TAL DE TRABAJO OPERATIVO

VAR. REL INVENTARIO PROMEDIO PROVEEDORES CLIENTES
-1.56% AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
-0.44% 39,883,948 54,017,263 14,133,315 35.44% 30,507,151 28,075,518 - 2,431,633 -7.97% 238,878,318 345,014,442 106,136,124 44.43%

DE TRABAJO NETO OPERATIVO

VAR. REL DIAS DE INVENTARIO PRIODO DE PAGO PERIODO DE RECAUDO
-445.74% AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
-445.74% 3 DIAS 4 DIAS 1 DIAS 30.14% 3 DIAS 2 DIAS DIAS -11.57% 15 DIAS 22 DIAS 7 DIAS 42.80%

TIVOS OPERACIONALES NETOS POLÍTICA DE INVENTARIOS POLÍTICA DE PAGOS POLÍTICA DE CARTERA

VAR. REL
0.78%
60 DIAS 45 DIAS 30 DIAS
0.78%

ERACIONALES CCE CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO

VAR. REL AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
1.14% 16 24 8 DIAS 48.73%

DE VENTAS IPC FINANCIACIÓN OPERATIVA

VAR. REL AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
4.07% 0% #DIV/0! 108.62% 138.03% 29% 27.08%
17% 13% -3% -20.04%
 GOA GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACION PTHA Productividad y gastos Operativos de Adm
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
295,800,000 290,110,000 - 5,690,000 -1.92% 87 67 (20) -23.26% PTHT
ERACIONALES 34% 38% 4% 11.83% THA 65,400,000 86,200,000 20,800,000 31.80% AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
VAR. REL 3.37% 3.46% 0.09% 2.63%
-12.30% GOV GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS PTHV Productividad y gastos Operativos de Ventas
-13.28% AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
582,730,000 480,400,000 (102,330,000) -17.56% 45 51 5.94 13.20%
66% 62% -4% -6.00% THV 126,700,000 113,200,000 (13,500,000) -10.66%

OPERACIONALES
VAR. REL
25.00% OF OBLIGACIONES FINANCIERS
23.59% AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
21,205,547 37,898,877 16,693,330 78.72%
PERACIONALES
VAR. REL GF GASTOS FINANCIEROS
27.71% AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
26.27% 170,000,000 200,364,894 30,364,894 17.86%
INICIO

INFORME DE PARTICIPACIÓN
AUTOEVALUACIÓN
¿PARTICIPÓ EN NÚMERO DE
ESTUDIANTE
LA ACTIVIDAD? APORTES
SONIA MABEL MEJIA

COEVALUACIÓN
ESTUDIANTE EVALUADO ESTUDIANTE EVALUADOR

INICIO
 ANTERIOR SIGUIENTE

E PARTICIPACIÓN
VALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES

ALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES

ANTERIOR SIGUIENTE
INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
INICIO
 ANTERIOR

CIONES
ANTERIOR