Anualidades

1. Definición.
En las transacciones comerciales y financieras es común emplear este término
como a un conjunto de abonos fijos a intervalos iguales de tiempo. Se denomina
Anualidad o Renta a una serie de flujos de efectivo periódicos iguales durante un
período determinado, estos flujos de efectivo suelen ser: anual, semestral,
trimestral, bimestral, mensual, etc.(Gitman, 2003) Ejemplos de anualidades:
Pago de las cuotas mensuales por un préstamo hipotecario, los dividendos
trimestrales sobre acciones preferidas, pagos bimestrales de la prima del seguro
de un vehículo, los pagos mensuales de un contrato de alquiler de un
apartamento, el cobro quincenal del sueldo, los abonos mensuales efectuados
para pagar una nevera comprada a crédito, los depósitos semestrales realizados
en un fondo de amortización para financiar la sustitución de una maquinaria, etc.
(Duval, 2011)

El concepto de Anualidad es de gran importancia en matemática financiera ya

que es muy frecuente que las transacciones comerciales impliquen una serie de
hechos en intervalos iguales de tiempo, en vez de un pago único realizado al
final del plazo. (Aguirre)

2. Elementos de una Anualidad.

 Renta o pago periódico de la anualidad (R): Nombre que se le da al valor
de cada uno de los pagos periódicos de la anualidad. (Duval, 2011)
 Periodo de los pagos o periodo de la anualidad: Espacio de tiempo fijado
entre el vencimiento de pagos sucesivos sean anuales, semestrales,
bimestrales, cuatrimestrales o quincenales. (Duval, 2011)
 Plazo de la anualidad (n): Intervalo comprendido en el inicio del primer
periodo y la finalización del último. (Duval, 2011)
 Tasa de interés de la Anualidad: Es la tasa anual de interés compuesto
que se aplica a los bonos de la anualidad. (Duval, 2011)
3. Clasificación.
Según las fechas inicial y terminal del plazo
 Anualidad Cierta: Cuando se estipulan, es decir se conocen las fechas
extremas del plazo. (Alvarez, 2010)
 Anualidad Eventual: Cuando no se reconocen al menos una fecha
extrema de plazo. (Viridia, 2010)

Según los pagos

 Anualidad Anticipada: Cuando los pagos se realizan al comienzo de

cada periodo. Un ejemplo de este tipo podría ser cuando se deposita cada
mes un capital en una cuenta bancaria comenzando desde la apertura.
(Alvarez, 2010)
 Anualidad Vencida: Cuando los pagos se realizan al fin de cada periodo,
es decir a finalizar el mes. (Viridia, 2010)

Según los intervalos de pago

 Anualidad Simple: Cuando los pagos se realizan en las mismas fechas

en que se capitalizan los intereses y coinciden las frecuencias de pagos y
de conversión de intereses. (Alvarez, 2010)
 Anualidad General: Cuando los periodos de capitalización de interés son
diferentes a los intervalos de pago. (Toledo, 2010)
 Anualidad Perpetua: Se denomina anualidad infinita o perpetua, a
aquella que tiene infinito número de pagos, por lo general estas
anualidades no existen, porque en este modo todo tiene si fin, pero se
supone que es infinita cuando el número de pagos es muy grande.
(Gómez, 2002)

De acuerdo con la primera renta

 Anualidad inmediata: Cuando los pagos se hacen en el primer periodo,

un ejemplo de ello se presenta en la compra de un departamento.
(Matemáticas Financieras, 2010)
 Anualidad diferida: Es aquella en que el primer pago se efectúa después
de transcurrido cierto número de periodos. (Gómez, 2002)
4. Pros y Contras de las Anualidades
Anualidad es una de las mejores maneras de asegurar un futuro de calidad,
proporcionando una serie de beneficios, tales como proporcionar pagos por
el periodo de su vida después de la jubilación, asegurando la calidad de vida
de las personas, pero al igual que otros instrumentos financieros, las
anualidades tienen sus desventajas, por un lado tenemos que la mayoría de
las personas no son conscientes de las complejidades de las anualidades,
por otro lado, los agentes que venden anualidades hacen hincapié solo en
los aspectos positivos de su producto, y pasan por alto los aspectos negativos
de la misma, lo que genera que las personas compren anualidades que no
son ideales para ellos y terminan en situaciones difíciles.
Por ello cabe recalcar que una mejor comprensión de las ventajas y
desventajas de las anualidades pueden ayudar a una persona a tomar la
decisión correcta acerca de la planificación personal de retiro con las
inversiones de dinero para que él o ella pueda garantizar su calidad de vida
posterior a la jubilación. (Financiar, 2012)