FORMULACIÒN Y EVALUACIÒN DE PROYECTOS

PRESENTACION DEL SYLLABUS

(CONTENIDOS)

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 Universidad Centroamericana,
Facultad de Ciencias Economicas y Empresariales,
Departamento de Dirección Empresarial

VICERRECTORIA ACADEMICA
FORMATO DE SYLLABUS
I. Datos Generales:
Facultad: Ciencias Económicas y Empresariales.
Departamento: Dirección Empresarial Carreras: Contabilidad
Nombre del Profesor: Mba.Marìa José Montoya Baquedano Tipo de Contrato: TH.
Asignatura: Formulación y Evaluación de Proyectos
Días y horarios de Clases: Miércoles 7:25 a 8:45pm; Viernes 6 -8 pm
Recibido por: ________________ Aprobado por_________________

II.- Objetivos de la Asignatura:

1.- Conocer la importancia de la Formulación y Evaluación de Proyectos en función del desarrollo
integral de país.
2.- Identificar los principales aspectos del Proceso de Preparación y Evaluación de Proyectos.
3.- Desarrollar en el ámbito de grupo e individual, la capacidad de análisis para la toma de
decisiones.
4.- Conocer y emplear las técnicas y herramientas necesarias para aplicar la Evaluación de
Proyectos.
III.- Obligaciones de los Estudiantes:
1.- Asistir a clases, según reglamento (20% de inasistencia en el cuatrimestre).
2.- Participar activamente en las clases, así como en los trabajos individuales y de grupo.
3.- Entrega de trabajos en el día y fecha fijados por el profesor.
5.-Los alumnos que se presenten al examen especial, deberán de estudiar todo el programa de
clases.

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•Introducción a la preparación de proyectos

Tema 1.1: Marco general para la formulación de proyectos.

•Donde nacen los proyectos: Plan – Programas – Proyectos.
•Por qué se invierte, y por qué son necesarios los proyectos.
•Tipos de proyectos
•Aspectos Económicos, técnicos, institucionales,
sociales, legales , financieros que influyen y deben
considerarse en el proceso de preparación de proyectos y políticas y
su relación con los tipos de proyectos.
8.Actores, roles y tipos de proyectos.

Tema 2.1: Ciclo de vida de un proyecto

2.1.1 Fases o etapas de un proyecto.
2. 2.1 Etapas en donde la evaluación se hace necesaria
“ Ciclo de vida de un proyecto y evaluación
2.3.1
(ONG’s – Institución pública – Cooperación)
2.4.1 Alcance de los proyectos
2.5.1 Contenido del documento a nivel de identificación y perfil de proyecto.

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 Definiciones de Proyectos
Identificar la diferencia entre proyectos, programas
Proyecto: una iniciativa deyinversión
plan que implica la decisión sobre
el uso de recursos para mantener o aumentar la producción
física de bienes y servicios, concretizada en una obra física y
en la adquisición de equipamiento. Es decir, el proyecto
contribuye efectivamente a la formación bruta de capital.
Presupuestariamente su ejecución se financia con gasto de capital -
inversiones- y su operación -funcionamiento- con gasto corriente.
ACTIVOS
(Tomada del Sistema Nacional de Inversiones Públicas SNIP) FIJOS

“Un proyecto no es más ni menos que la

búsqueda de una solución inteligente al
planteamiento de un problema que tiene a
resolver entre tanta, una necesidad” (Tomado del
libro de Nassir y Reinaldo Sapag Chaín)

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PROYECTO: Esfuerzo temporal que se
lleva a cabo para crear un producto,
servicio o resultado único.

Característica de un proyecto
Único
Temporal o transitorio
Equipo interdisciplinarios
Elaboración gradual
Performance (alcance)
Costos
Schedule (tiempo)

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 PNDH
Por cada sector y sus estrategias se
enlista un banco de proyecto para buscar
los recursos e se implementan según su
prioridad.
Orientados a la incrementar
la producción, reducción de la
pobreza y aumentar el empleo.

Perfiles de proyectos
(formulación y
evaluación)

En la Pirámide, no permite ubicar dónde se ubican un proyecto

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Programa: una iniciativa de inversión tendiente a recuperar,
mantener y aumentar la capacidad de producción de beneficios
socioeconómicos de los recursos humanos y físicos, debido a un
aumento en la productividad de estos factores. Se materializa en
proyectos y/o actividades de desarrollo, para el logro del
objetivo que origina la iniciativa; presupuestariamente se
clasifica en gasto de capital a los proyectos, y las actividades
pueden ser de gasto corriente, otros gastos de capital,
transferencias corrientes o de capital. (Tomada del Sistema Nacional
de Inversiones Públicas SNIP snip.gob.ni)
Programa: es un grupo de proyectos relacionados y manejados en
forma coordinada para obtener beneficios no disponibles que no se
pueden obtener al administrar los proyectos individualmente.

Plan Nacional de desarrollo Humano

Es el establecimiento de programas socioeconómicos con indicación de
objetivos y metas, en las diversas etapas que hay que seguir. Puede ser
nacional, sectorial o regional. (Plan Nacional de Desarrollo Humano)
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IV. Estrategia del PNDH

Estrategia del PNDH 8

TRATADO DE LIBRE COMERCIO EN
VIGENCIA Estrategia Productiva y
Nicaragua – México Comercial: Generación de
Centroamérica - República Dominicana Riqueza y Reducción de la9
Tratado de Libre Comercio CAFTA-DR Pobreza
Tratado de Libre Comercio entre Nicaragua y Taiwán
Ejercicio 1: PLAN NACIONAL DE DESARROLLO
HUMANO DE NICARAGUA (PNDH)
Para concluir con este subtema, le voy a pedir que, de
acuerdo al Plan Nacional de Desarrollo Humano de
Nicaragua, identifiquen los programas y proyectos
planteados y de su apreciación del por qué se originan.

Cuestionario:
•En su opinión, cual es la importancia de contar con un
sistema nacional de inversión pública.
•Cuáles son los objetivos generales y específicos del
sistema de inversión pública en Nicaragua.
•Qué es un proyecto de inversión pública según el SNIP.
•Cuáles son los procesos e instrumentos del SNIP.
Cuáles son los criterios de clasificación de los proyectos de
inversión.

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11
12
TEMA 2: Ciclo de vida de los proyectos
CICLO
CICLODEL
DELPROYECTO
PROYECTO
FASES
FASES ETAPAS
ETAPAS
P
P IDEA
R IDEA
R
E
E
I PERFIL
PERFIL
I
N
N
V
V
E PREFACTIBILIDAD
PREFACTIBILIDAD
E
R
R
S
S
I FACTIBILIDAD
I FACTIBILIDAD
O
O
N
N
DISEÑO
I DISEÑO
I
N
N
V
V
E
E
R
R
S EJECUCION
S EJECUCION
I
I
O
O
N
N

O
O
P
P
E
E
R
R
A OPERACION
A OPERACION
C
C
I
I
O
O
N
N
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EVALUACION Y CICLO DE VIDA DEL PROYECTO

Preinversión Inversión Operación

Evaluación Evaluación Evaluación

ex-ante Durante Ex-Post

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 Identificación de la
idea:

Factibilidad FASE DE PREINVERSIÓN Perfil del proyecto:

:

Prefactibilidad:

15
 Las etapas del ciclo de proyecto como una
disminución de la incertidumbre

Costo
Incertidumbre
Idea

Factibilidad
Perfil

Prefactibilidad

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 CICLO DEL PROYECTO
ETAPAS DE LA PREINVERSION

IDEA PERFIL PREFACTIBILIDAD FACTIBILIDAD DISEÑO FINAL

Identificación del Incorpora información Precisa información. Perfecciona la Diseños finales

problema por adicional. Incorpora datos para alternativa que de ingeniería y
resolver. Precisa información descartar presenta la mayor arquitectura.
Identificación proveniente del nivel alternativas. rentabilidad Se definen
geográfica. anterior. Evaluación técnica- económica y aspectos
Identificación de Cuantifica en forma económica de las social. administrativos,
los beneficios preliminar la oferta y la alternativas. Reduce el rango legales e
esperados. demanda. Identifica la de mayor de incertidumbre institucionales
Los objetivos. Establece en forma rentabilidad hasta límites como inscripción
El sector de la preliminar el tamaño económica y social. aceptables de terrenos,
economía. del proyecto. mediante detalle de costos
Institución que lo Análisis preliminar de estudios. finales
identifica. alternativas técnicas.
Estima monto de
inversión.
Costo de operación.
Vida Util.
Evaluación de
alternativas.

EVALUACION EXANTE

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 Fase de Preinversión

Consiste en identificar las ideas de inversión, formular,

evaluar y seleccionar los proyectos más rentables desde el
punto de vista económico y social.

En esta fase se todos los estudios y estimaciones tendentes a

determinar la factibilidad y viabilidad de los proyectos.

Es la fase en que se dan todos los elementos necesarios y

suficientes para la toma de decisiones.

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 Generación y análisis de la idea del proyecto

Las ideas constituyen el origen del proceso de preinversión,

aunque la calidad de la información disponible lógicamente se
encuentra en su nivel mínimo.

Solamente se cuenta con un pequeño esquema de cual sería el

proyecto, sus objetivos principales y una estimación burda del
orden de magnitud de las inversiones requeridas para llevarlo a
cabo.

Surgen como consecuencia de necesidades insatisfechas, de

políticas generales, de un plan general de desarrollo, de la
existencia de otros proyectos en estudio o en ejecución que
requieren complementación mediante acciones en campos
distintos; de políticas de acción institucional; de inventarios de
recursos naturales; bajos niveles de desarrollo detectado por
planificadores; condiciones de vida deficitarias detectadas en
algún diagnóstico en el ámbito local,
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En un sistema de planificación, la idea constituye la base para
conformar un inventario de proyectos realizables sobre el cual
puede hacerse una primera selección de aquellos cuyos estudios
conviene impulsar.

Es muy restringido el tipo de decisiones que pueden tomarse a

este nivel.

Las ideas no parten de grandes descubrimientos técnicos, sino de

observación atenta. Es un documento impreciso, información
básica y elemental.

Es muy cercana al concepto de necesidad y surge de un proceso

técnico complejo donde el “buen criterio” juega un papel
predominante.

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En esta etapa se identifica la necesidad insatisfecha o problema a
satisfacer, el conjunto de posibles beneficiarios, la localización
geográfica y los objetivos que en relación con esos beneficios se
espera alcanzar con el proyecto.

Todo el proceso inicia con la idea del proyecto y finaliza cuando los
proyectos satisfacen las necesidades o resuelven los problemas que
les dieron origen.

Da nacimiento al proyecto y motiva un estudio muy preliminar: el

perfil.

Otro ámbito de donde surgen ideas de proyectos es la percepción

que las personas tengan de una situación. Esto quiere decir que los
problemas no existen independientemente de las personas que los
tienen. El que una o varias personas perciban algo como un
problema y esté motivada para solucionarlo dependerá de la
presión que el problema ejerza sobre ella o ellas.

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 El Perfil del Proyecto
Es un primer borrador del proyecto que se elabora a partir de
la información existente, el juicio común y la experiencia.
Trabaja con valores aproximados de las inversiones, costos e
ingresos, y realiza un cálculo preliminar de la rentabilidad de
la inversión.
Más que calcular la factibilidad, indica si debemos o no
continuar el análisis del proyecto.
Debe incluir un análisis preliminar de los estudios de
mercado, de los aspectos técnicos y los de evaluación.
Permite profundizar el estudio en los aspectos del proyecto
que lo requieran; ejecutar el proyecto con los antecedentes
disponibles o sin ellos, siempre que se haya llegado a un
grado aceptable de certidumbre respecto a la conveniencia
de materializarlo; abandonar definitivamente la idea si el
perfil es desfavorable a ella; postergar la ejecución del
proyecto.
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De corta duración y poco dinero, es llevado a cabo por
especialistas que, a grandes rasgos, definen la factibilidad
técnica,
social, económica y política del proyecto.

Deberá identificarse la necesidad insatisfecha, el problema a

solucionar, características de las posibles soluciones, los
beneficiarios, costos e indicadores de evaluación iniciales que
permitan recomendar una decisión sobre el proyecto.

Esta etapa será de aplicación obligatoria para todos los proyectos

de inversión pública identificados y analizados por las
Instituciones, conteniendo el estudio como mínimo:

xiv.Un diagnóstico preliminar de la situación que motiva el

proyecto;

ii. Un análisis de la base optimizada de la situación actual;

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iii. La descripción preliminar de las principales características
técnicas de la alternativa de solución identificación y estimación
de los beneficios y costos de inversión y de operación del
proyecto.

iv. La estimación de los principales indicadores

socioeconómicos y de evaluación privada que permitan
recomendar alguna decisión sobre el proyecto.

v. La estimación de la posible estructura de financiamiento de

los costos de inversión, como de operación.

vi. Las conclusiones resultantes que recomienden tomar

decisiones sobre: abandonar, postergar, profundizar o ejecutar
(en caso de proyectos de inversión menor) el proyecto.

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 Marco de referencia de los proyectos
INTERROGANTES: SECUENCIA DE INFORMACIÓN:

¿Qué? Naturaleza (Titulo del proyecto, Tipo de proyecto, Cobertura

del proyecto, Grupo que promueve el proyecto, ¿En qué
consiste el proyecto?, ¿Qué determinó la existencia del
proyecto?)
¿Por qué? Justificación / Fundamentación (Datos estadísticos, Datos
técnicos)
¿Para qué? Objetivos (Objetivos generales, Objetivos específicos)
¿Cuánto? Metas (resultados)
¿Dónde) Localización (Macrolocalización y Microlocalización)
¿Cómo? Metodología (Actividades y tareas a realizar)
¿Cuándo? Ubicación en el tiempo
¿Quiénes? Recursos Humanos
¿Con qué? Recursos Materiales /Financieros
¿Qué costo? Presupuesto
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 IDENTIFICACIÓN DE PROYECTOS

Información del medio Diagnóstico situacional

Identificación de necesidades

Formulación del problema

Alternativas de solución

Identificación del proyecto

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 Puntos relevantes en la identificación de proyectos:

•Un problema relativamente simple puede dar origen a numerosos

proyectos

•No todos los proyectos derivados de un problema son igualmente

convenientes

•Los distintos proyectos vinculados a partir de un problema, no son

necesariamente independientes entre si.

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 Fase de Prefactibilidad

Utiliza información de fuentes secundarias

Trabaja con costos unitarios

Busca definir las principales variables referidas a:

1. situación del mercado

2. Alternativas técnica de producción

3. Capacidad financiera del inversionista.

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Información con más detalle, para descartar o perfeccionar.

Detalla tecnología, costos, rentabilidad.

Base inversionistas para tomar decisiones. Ideal que lo evalúe

grupo diferente al que lo formuló.

Reestudio, rechazo, reconsideración, estudio factibilidad.

Deben analizarse en detalle los aspecto identificados en la etapa

de perfil, especialmente los que inciden en la factibilidad y
rentabilidad de posibles alternativas, tales como el mercado, la
tecnología, el tamaño y la localización, las condiciones de orden
institucional y legal, entre otros.

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Comprende el afinamiento del problema identificado en la
etapa de perfil

Permite reducir los márgenes de incertidumbre mediante la

estimación de
los indicadores de evaluación socioeconómica y privada para
cada una de las alternativas de solución planteadas, que a su
vez permitirán seleccionar la alternativa más conveniente o
recomendar una decisión sobre el proyecto.

Según las normas que existen y organismos deberá contener:

i. Profundización de la situación actual;

ii. Definición de la situación sin proyecto;
iii. Análisis técnico de la ingeniería del proyecto que determine
los costos de inversión, así como los
requerimientos de los diversos recursos;

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iv. Tamaño del proyecto que determine su capacidad instalada;
v. Localización del proyecto cuyo análisis determine el
aprovisionamiento y consumo de insumos y la
distribución del producto;
vi. Estructura organizativa para la fase de operación;
vii. Análisis de la legislación vigente aplicables al proyecto:
contaminación ambiental, eliminación de
desechos, otros;
viii. Evaluación del impacto ambiental que generará el proyecto;
ix. Evaluación privada del proyecto sin financiamiento que
determine la sosteniblidad operativa;
x. Evaluación socioeconómica;
xi. Evaluación financiera que incluye el análisis de la estructura
de financiamiento, tanto para la fase de
inversión como para la operación;

31
xii. La programación de la ejecución física y financiera;

xiii. Análisis de sensibilidad y/o riesgo cuando corresponda;

xiv. Las conclusiones del estudio que recomienden:

postergar, reformular, abandonar, profundizar (en este
caso deberá elegirse la alternativa mas conveniente para su
estudio) o pasar a la fase de inversión el
proyecto.

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 Fase de Factibilidad

Recopila y sistematiza fuentes primarias de información

Etapas del estudio de factibilidad:

Formulación: define las características del proyecto y calcula
los costos e ingresos.
Evaluación: determina la rentabilidad de la inversión.

Contempla seis tipos de estudio:

Estudio de mercado
Ingeniería del proyecto
Evaluación financiera
Evaluación ambiental
Evaluación sociocultural
Administración y Gerencia del proyecto

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Perfeccionar la alternativa con mayor VAN+, reduciendo
incertidumbre.

Nivel más profundo, proyecto definitivo.

Requiere de expertos, información primaria, investigación,

precisión.

Lleva aprobación final, postergación o modificaciones

menores.

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 Diseño final del proyecto

Análisis de factibilidad

Planos arquitectónicos y estructurales

Detalle de las especificaciones técnicas

Detalle de materiales, equipos, personal

Cronograma valorado de trabajo

Escrituras y documentos legales (autorización municipal,

registro sanitario)

Permite precisar los costos definitivos y elaborar las bases

generales y específicas para la contratación de la ejecución del
proyecto.

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Debiendo contener:

El diseño y/o ingeniería del proyecto que permita determinar sus

componentes y recalcular los costos
con mayor precisión.
El plan de ejecución y la organización necesaria del proyecto,
comprendiendo el plazo de
construcción y las metas de avance físico;
El presupuesto de costos del proyecto, tanto para ejecución como
para la operación, con base en el
análisis de precios unitarios de cada componente;
La documentación necesaria para la licitación de las obras que
incluye las especificaciones generales,
administrativas, técnicas y específicas para la ejecución que
permitan realizar la supervisión técnica y
administrativa en forma adecuada.

Los proyectos en esta etapa se incorporan en los programas de mediano

plazo, de necesidades de financiamiento en caso que no tengan asignado
financiamiento y en el anual de inversión si cuenta con el financiamiento
asegurado.
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 Fase de Operación

Son todas las actividades inherentes al funcionamiento del

proyecto.

Son todas las actividades relacionadas con la construcción y/

o instalación del proyecto

Sus gastos son recurrentes y representan los costos de

operación y Mantenimiento.

Los gastos de la fase de ejecución se

registran en la Inversión Inicial.

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 Abandono o desactivación

Una etapa totalmente descuidada, merece atención y cuidado, con el

fin de que el proyecto se ajuste a los objetivos previstos en su
comienzo.

No es muy común, por lo tanto no ha sido tratada como tal dentro del
ciclo del proyecto

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39
MUCHAS GRACIAS¡¡¡¡¡¡

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