CAPÍTULO I

MARCO TEÓRICO

3.3 BASE TEÓRICA DE CONTRATO DE COMPRA Y VENTA DE

CONCENTRADO
3.3.1 CONTRATO DE COMPRA Y VENTA
El comercio de minerales y metales es de gran complejidad,
caracterizándose por las propiedades o leyes de los minerales,
precios, calidad, gastos de tratamiento, costos de transporte, fletes y
seguros, entre otros1.
3.3.2 CLAUSULAS DEL CONTRATO2
Los contratos comerciales son acuerdos, pactos, convenios de
voluntad propia, sea oral o escrito; cuya finalidad es determinar
derechos y obligaciones sobre la transferencia de la propiedad de un
bien. El documento que refleja las condiciones de este acuerdo recibe
el nombre del contrato.

Según derecho internacional privado existen dos aspectos

indispensables y suficientes para que se constituya un contrato: el
consentimiento recíproco de las partes sobre un asunto determinado
y el objeto de contrato, sobre el cual se establecen derechos y
obligaciones para los contratantes.

Puede ocurrir una invalidez del contrato, primero por la nulidad de

contrato, este fenómeno sucederá debido a que el suscrito, o un
representante no autorizado firmaron el acuerdo, las condiciones son
ajenas a la realidad de la empresa, etc. Segundo por la rescisión del
contrato, debido a la declaración judicial que anula el contrato.

1
(www. Minem. gob. pe boletín oct-2017)
2
http://definicion.de/contrato/ [consulta el 14 de noviembre 2015]
 Las cláusulas regulan las relaciones entre los firmantes en una
determinada materia. Para el caso de comercio internacional de
metales estableceremos dos tipos de cláusulas: fijas y variables.

Las “cláusulas fijas” son aquellas que generalmente se refieren al tipo

de seguro del material vendido, al pago de los impuestos de
exportación e importación, a los pesos y análisis del material vendido,
a aquellas de tipo legal (transferencia de títulos y riesgo, pérdidas en
tránsito, fuerza mayor, jurisdicción, arbitraje y sucesiones).

Dichas cláusulas sirven de garantía para evitar desentendimiento

entre las partes, por lo que no tienen incidencia en la rentabilidad de
las operaciones comerciales.

Las “cláusulas variables” son aquellas que se refieren a la definición

del producto, cantidad, forma, periodo de entrega, forma de pago y
tipo de moneda. Como se apreciará, estas cláusulas inciden en la
rentabilidad, resulta de las negociaciones directas entre las partes.

3.3.3 LOS PRINCIPALES ELEMENTOS O CLÁUSULAS CONSIDERADOS

EN LOS CONTRATOS COMERCIALES DE CONCENTRADOS DE
MINERALES SON3:

a) La cantidad y duración: el tipo de contrato puede ser de corto o

largo plazo, y dependiendo de ello se definen las cantidades y la
duración, ya sea en años o en un período determinado. Se debe
establecer la vigencia del compromiso de compraventa, así como las
condiciones para cada período.
b) Calidad: se debe precisar la naturaleza y especificaciones de los
contenidos del concentrado.

3
(www. Minem. gob. pe boletín oct-2017)

2
c) Embarque: indica el tiempo, la frecuencia y el tamaño de
los embarques. Se precisa fecha y tonelajes, puertos de destino y las
condiciones generales de transporte.
d) Entrega: especifica el punto exacto de entrega de acuerdo al
Incoterms correspondiente. Mayormente los contratos entre fundidores
y mineros se hacen sobre la posición CIF, por la cual el vendedor
(productor minero) asume los costos de seguro y fletes hasta el puerto
de destino, en tanto el comprador asume los gastos de la descarga y el
transporte hasta su fundición o refinería. En el caso de las entregas
FOB, el comprador (comercializador o refinería) asume los costos de
flete marítimo y seguro.
e) Precio: se consigna la fórmula de pago que varía de acuerdo al
mineral o concentrado de mineral o metal refinado.
Período de cotización: los contratos de periodicidad anual con entregas
parciales generalmente no se negocian a precio fijo sino a una
cotización referida a un cierto período de tiempo durante el cual el
contenido pagable metálico será preciado o denominado "Período de
cotizaciones".
f) Pagos: se establecen los pagos, adelantos o financiamientos que se
deben realizar por las entregas de los concentrados. Los usuales son:
adelantos de 80% del valor provisional en almacén de embarque u otro
punto de entrega. Siendo este un financiamiento, por lo general aplica
intereses hasta la fecha contractual del pago provisional; pago
provisional de 85% del valor provisional, usualmente basado en la
información de los precios, pesos y análisis de la fecha de embarque;
pago final, que se efectúa una vez conocidos los pesos, leyes y
cotizaciones finales.
g) Pérdida total o parcial: son las bases en las cuales el pago deberá
hacerse en caso de pérdida total o parcial de la carga. Por ejemplo, en
una entrega CIF el comprador deberá hacerse responsable por la
pérdida de la mercancía desde el momento en que el vendedor le
entregó el producto. Para ello el vendedor debió obtener el seguro a su
propio costo y proporcionarlo al comprador. Dicho seguro debe cubrir,
3
 como mínimo, el precio establecido en el contrato más 10% (esto es, el
110%). El seguro debe cubrir la mercancía desde el punto de entrega
fijado hasta por lo menos el puerto de destino designado.
h) Seguro: de acuerdo al Incoterms 2010 establecido. Ejemplo: en una
entrega FOB el vendedor asume el costo del seguro hasta que la
mercadería cruza la borda del buque en el puerto de embarque.
i) Incoterms: designa los Incoterms que serán aplicables para la
ejecución del contrato (CIF, FOB u otros). Estos permiten determinar
las responsabilidades del comprador y del vendedor con respecto a la
carga. Actualmente está vigente la edición Incoterms 2010 de la
Cámara de Comercio Internacional.
Cabe indicar que los contratos de compraventa de concentrados de
minerales se diferencian de los contratos de compraventa de metales
vendidos por las refinerías al mercado por su estructura. El valor del
concentrado está constituido por una serie de fórmulas de
recuperaciones metalúrgicas y deducciones en función de sus
contenidos metálicos. En tanto, los contratos de compraventa de
metales solo están referidos al producto del peso del metal (barras o
lingotes) por el precio de la cotización del LME.

3.3.4 CONTRATO DE COMPRA A FIRME Y ESPECIALES4

a) Contratos a firme
El Trader compra al productor minero fijando los términos y condiciones
comerciales, éste realiza posteriormente la venta de los productos al
exterior; pero asume el riesgo de quedarse con los que no venda.
Contratos especiales

4
http://www.banrepcultural.org/blaavirtual/ayudadetareas/economia/contrato_de_factoring

4
b) Tripartitos
Existe una relación de propiedad o de financiamiento entre el
Comprador y el Productor, interviniendo un tercero (Trader) que asume
el control y cobranza a cambio de una comisión por dichos servicios.

c) Compensadores
Son aquellas operaciones comerciales en que la venta del producto, es
parte total o parcial para la adquisición de un bien. Usualmente
intervienen el Productor – Comprador – vendedor del bien y el Trader
que asume el control de los embarques del producto y registra las
cobranzas, a cambio de una comisión por los servicios realizados.

d) Contrato de Cobertura con futuro /opciones

Es una operación simultánea de compra venta en un manejo futuro con
el objeto de evitar riesgos derivados de las fluctuaciones de precios y/o
paridades cambiarias.

e) Fletamentos
Son todas las operaciones relacionadas con el transporte de productos
que se comercializa (separación de espacios de carga, contratación de
nave, carga, descarga, etc.) pueden ser manejadas por el propio
productor o encargadas al Trader.

f) Operaciones Swaps
Son operaciones por lo cual dos vendedores intercambian lugares de
entrega de productos homogéneos (en este caso metales) de manera
que, sin afectar las condiciones de entrega. Esto permite una
reducción de costo de transporte y seguro.

5
 3.3.5 CONTRATO DE COMPRA Y VENTA

Venta de entrega inmediata (spot): son aquellas que se realizan, casi

siempre, a un precio fijo. Existe una entrega contra un pago.
Ventas para entrega periódica (long term): son aquellas en la que se
define generalmente un periodo de cotización y un programa de
entrega. En este caso el precio de la fecha de entrega (periodo de
cotización.5

3.3.6 DESCRIPCION DE OTROS CONTRATOS6

a) Contrato de franquicia
Sucede cuando una persona natural o jurídica realiza una operación
comercial, denominado franquiciado; a cambio de una retribución
económica que recibe el franquiciador, dueño o propietario de una
patente, marca o método. Esto se da por un determinado tiempo y
espacio.

b) Contrato de comisión mercantil

Una persona natural o jurídica realiza operaciones o acciones,
denominado comisionista por autorización expresa del titular o
comitente. La acción lo puede realizar a nombre propio o del
comitente. Es una especie de encargo para hacer algo, se recurre
generalmente a entidades especialistas que conocen el tema
comercial.

c) Contrato de transporte terrestre

Una persona natural o jurídica realiza operaciones de traslado físico
de objetos de un lugar a otro, en dicho acto el transportista se hace
responsable de la mercadería transportada hasta el lugar de entrega
del producto.

5
Conceptos básicos de comercio internacional de metales.

6 http://definicion.de/contrato/
6
 d) Contrato de factoring
Es un contrato de facturación4. Una empresa acuerda con una
entidad financiera (compañía de facturación) el cobro de facturas y
otros servicios financieros como el de otorgar créditos a los clientes
de la empresa7.

e) Contrato de leasing mobiliario o inmobiliario

Es un acuerdo sobre la cesión de una propiedad para que el usuario
pague en cuotas periódicas y que al final tenga una opción de
compra. Se le denomina también arrendamiento con opción de
compra. Intervienen tres agentes, la empresa de leasing que solicita
el bien al proveedor, ahí proviene el primer contrato y el contrato final
lo celebra el usuario, el que va recibir el bien con la empresa leasing.

7
Subgerencia Cultural del Banco de la República. (2015). Contrato de factoring.
7
3.3.1 MODELO DE CONTRATO DE COMPRA–VENTA DE
CONCENTRADO DE ZINC
Conste por el presente contrato de compra – venta que celebran, de
una parte, el VENDEDOR, con domicilio legal en Rivera Navarret 400,
San Isidro Lima- Perú, con RUC N° 20123456789, quien acuerda
vender y entregar concentrado
de Zinc; de la otra parte, EL COMPRADOR, con domicilio legal en
Gaudelle 7845, Bruselas, Bélgica, quien acuerda comprar y recibir
concentrados de Zinc, bajo los siguientes términos y condiciones:

1. PRODUCTO Concentrado de Zinc.

1.1 Cantidad: aproximado 5,000 TMS para entrega el 30 de julio de
2015

1.2 Calidad: el producto materia de este contrato, será concentrado

de flotación de Zinc con los siguientes ensayes típicos:

Zn: 57% Sb: 0.15% As: 0.47% Mn: 0.79% SiO2: 2.70%
Hg: 65 ppm Ag: 6.2 oz/TMS Cd: 0.30%

Cualquier variación de esta cantidad o la presencia de elementos

dañinos o perjudiciales podrán resultar en cargas adicionales y/o
penalidades.

2. ENTREGA
La entrega será en Amberes, modalidad CIF, según
INCOTERM. El comprador tendrá opción de derivar los
concentrados en otra refinería y/o posición FOB Callao, para lo cual
deberá negociar previamente.

3. PRECIO
8
El precio de los concentrados será igual a la suma de los pagos
menos la suma de las deducciones.

4. PAGO DE METALES
4.1. Zinc: se paga el 85% del contenido, sujeto a una deducción
mínima de 8 unidades a la cotización de LME Settlemen para el zinc,
según publicación en el “Metal Bulletin”, al periodo de cotización
correspondiente.
4.2. Plata: previa deducción de 3.5 oz/TMS, se pagará el saldo al 65%
de la cotización Handy & Harman, según publicación en el “Metal
Week”, al periodo de cotización correspondiente.
4.3. Periodo de cotizaciones: mes siguiente al mes de arribo del barco
al puerto destino.

5. CLÁUSULA “OVERAGE/UNDERAGE”
Los contenidos metálicos pagables a ser cotizados durante el periodo
de cotizaciones correspondientes, estarán basados en el mejor
estimado de VENDEDOR, y de los cuales deberán ser informados al
COMPRADOR antes del inicio del periodo de cotización aplicable.
Una vez conocido los contenidos finales cualquier diferencia hacia
arriba o abajo que resulte respecto a las cantidades cotizadas al
periodo de cotización, será cotizada
a un día de mercado, fijado de mutuo acuerdo entre las partes. Los
valores resultantes serán cargados o abonados, según sea el caso,
en la Factura final.

6. CONVERSIONES
Las cotizaciones expresadas en Libras Esterllinas, serán convertidos
a US$ dólares, usando el promedio de tipo de cambio de
“Dólar/Sterling- closing rates”, según lo publicado en el “Metal
Bulletin” para el periodo de cotización correspondiente.

7. DEDUCCIONES
9
Gasto de tratamiento: US$ 390/TMS CIF Amberes o paridad.
El gasto de tratamiento está basado en un precio de Zinc de US$
2,000/TMS y se incrementará en US$ 0.30/TMS de incremento en el
precio por encima de US$ 2,000/TMS o se reducirá en US$ 0.2/TMS
de incremento en el precio por debajo de US$ 2,000/TMS.

8. PAGOS
8.1 Pago provisional: El COMPRADOR pagará el 85% del valor de
entrega, calculada en base a los pesos provisionales del VENDEDOR
según se establece más adelante, la humedad determinada en el
momento del embarque, los ensayes del VENDEDOR previamente
informados al COMPRADOR, y las cotizaciones correspondientes a la
fecha de Conocimiento de Embarque. Dicho pago provisional se
efectuará a los 15 días de fecha de Conocimiento de Embarque,
contra la presentación por parte del VENDEDOR de los siguientes
documentos:
Factura provisional según cláusula 8. Certificado de pesos y ensayes
del VENDEDOR Certificado de origen
Conocimiento de embarque

Certificado de seguro
8.2 Adelanto: El VENDEDOR podrá solicitar al COMPRADOR
adelanto hasta el 80% del valor de cada entrega, contra la
presentación del Certificado de Depósito, poniendo el material a
disposición del COMPRADOR la Factura Provisional del VENDEDOR
basado en Certificado de Pesos de un Supervisor y Certificado de
Ensayes expedida por un laboratorio de prestigio.

Dicho adelanto será sujeto a intereses, calculado en base a la tasa

“Prime Rate” más 2%. Los intereses se cobrarán desde la fecha de
efectuado el adelanto, hasta la fecha contractual del Pago Provisional
en este contrato.

10
8.3 Pago final: El pago final se efectuará, una vez conocido todos los
elementos finales.

9. PESAJE, MUESTREO Y DETERMINACIÓN DE HUMEDAD

Estas operaciones se llevarán a cabo por cuenta del VENDEDOR, en
el puerto de Callao o en la Refinería de destino, según sea el caso,
de acuerdo a las prácticas usuales. El tamaño de cada lote será
acordado mutuamente para cada entrega. El COMPRADOR podrá
ser representado en estas operaciones.
De cada lote muestreado se tomará cuatro (4) muestras, las que
serán distribuidas como sigue:

Dos para el VENDEDOR Dos para el COMPRADOR

Pesos: para el caso de exportación el peso final será el de la Balanza
del Puerto de Callao, menos descuento de 0.75% por concepto de
merma. Para las entregas a la Refinería, el peso final será registrado
en la Balanza de la Refinería.

9.2 Ensayes: los ensayes para los elementos pagables y

penalizables, serán efectuados por las partes en base a las muestras
obtenidas, según cláusula
9 de este contrato. Los ensayes para la plata serán en base ajustada.
Los resultados así obtenidos serán intercambiados por las partes en
una fecha fijada de mutuo acuerdo.

Si las diferencias de ensayes de las partes no fueran mayores a:

Zn: 0.5 % Ag: 30g/TMS As: 0.1% Sb: 0.1% SiO2: 0.2% Hg: 20
ppm
Entonces el promedio aritmético exacto de los resultados de las
partes será considerado final. En caso contrario, se acudirá a un
nuevo ensaye en un laboratorio reconocido a ser acordado entre las
partes.

11
Si el ensayo dirimente coincide con el resultado de alguna de las
partes, entonces dicho ensaye será el final. Caso contrario, el ensaye
que queda en el medio de los otros dos será considerados como final.

El costo de los ensayes dirimente será asumido por las partes cuyos
resultados estén más lejos del dirimente, excepto si éste fuera la
media exacta de los otros dos, en cuyo caso los costos serán
asumidos por el VENDEDOR y el COMPRADOR.

10. DERECHOS E IMPUESTOS

Los derechos e impuestos existentes o nuevos en el Perú que afecten
al presente contrato serán por cuenta del VENDEDOR.
Los derechos e impuestos existentes o nuevos fuera del Perú que
afecten al presente contrato serán por cuenta del COMPRADOR.

11. FUERZA MAYOR

En el caso que ocurra cualquier acto de Dios, huelga, guerra,
terrorismo, paros forzosos, suspensión de labores, incendios,
accidentes, carencia de transporte o cualquier otra causa imprevisible
que escape al control del VENDEDOR, COMPRADOR o refinería
receptora de este material, éste contrato quedará suspendido durante
el tiempo que dure la situación de fuerza mayor.

Cualquiera de las partes contractuales afectadas por la situación d

fuerza mayor deberá notificar por escrito a la otra parte, declarando
Fuerza mayor, la misma que no afectará el material que ha sido
embarcado, o está en travesía. A pesar de las previsiones realizadas
en el párrafo anterior, si después de transcurridos seis meses de
haberse declarado Fuerza Mayor, ésta no ha sido levantada por parte
de la afectada, la otra parte queda previa notificación por escrito a la
otra parte dar por terminado el Contrato, en relación al material no
embarcado.

12
12. TÍTULO Y RIESGO
El Título pasará el VENDEDOR al COMPRADOR, al momento de
pago provisional al VENDEDOR.
El riesgo pasará del VENDEDOR al COMPRADOR en el momento en
que el concentrado pase la baranda del barco.

13. SUSPENSIÓN DE COTIZACIONES

En el evento que las cotizaciones de metales usadas en este Contrato
cesaran o dejaran de ser publicadas, las partes se podrán de acuerdo
sobre las cotizaciones a usar durante el periodo en cuestión.

14. ARBITRAJE
Cualquier diferencia que surja en relación al presente Contrato y que
no pueda ser solucionada amigablemente entre las partes, será
sometida a arbitraje de acuerdo a las disposiciones y regulaciones de
la Cámara de Comercio de París – Francia.

La decisión de arbitraje será final y obligaría para ambas partes y

podrá ejecutarse en caso de incumplimiento ante cualquier corte que
tenga jurisdicción.

15. DEFINICIONES
Tonelada métrica: 1,000 kilogramo ó 2,204.62 libras avoirdupois
Onza: onza troy de 31.1035 gramos
Unidad: centésima parte de una tonelada métrica
Tonelada corte: 2,000 libras avoirdupois

13
 CAPÍTULO II
METODOLOGÍA

2.1. TIPO DE INVESTIGACIÓN

Nuestra investigación es de tipo descriptivo ya que es la recopilación
de temas muy importantes que competen al curso, posteriormente
analizamos la información obtenida en base a los objetivos
previamente definidos podremos formularnos preguntas importantes
para la obtención de datos que se desea conocer.
Para el desarrollo de búsqueda de cuadros estadísticos se organizó
una reunión en la casa de un compañero, donde se analizaron los
resultados y se compartieron ideas para las conclusiones y
resultados.
2.2. ELECCIÓN DEL TEMA
El tema se eligió porque despertó un gran interés en el equipo de
trabajo, teniendo como finalidad incrementar y profundizar los
conocimientos relacionados al tema en investigación “Opciones Call,
Valorización de concentrado de Cobre, Plomo y Zinc y Compra y
Venta de concentrado de Cobre, Plomo y Zinc” y temas relacionados,
pues que mejor que la investigación para poder conocer el tema a
profundidad, ya que en clases por motivo de tiempo no se profundiza
este tema como se debería.

2.3. RECOLECCIÓN DE DATOS

Los miembros del presente equipo, tuvimos como labor fundamental
la investigación y análisis de la información recogida en el siguiente
trabajo, Para ello se indago e investigo toda la información disponible
en la web, revistas, libros, etc., seleccionamos la información
necesaria para obtener los datos precisos. Dichos aportes entregados
por todos los miembros del grupo fueron supervisados por el jefe del
grupo.

14
2.4. MATERIALES
Para llevar a cabo con el informe final de la investigación requerimos
de los siguientes materiales:
- Hojas de papel donde se llevó a cabo el índice que es de suma
importancia para el inicio del trabajo.
- Fichas para la organización de datos obtenidos.
- Lápices y plumones.
- Laptops con acceso a Internet para la obtención de datos e
información.
- USB donde se guardaban la información necesaria.
Trabajo de Gabinete:
Lugar: Biblioteca central de la UNCP
Fecha: 8 de diciembre del 2017
Horario: 8:00 a.m. – 8:00 p.m.

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