COMMERCIAL LENDING CONCENTRATION AND BANK EXPERTISE:

EVIDENCE FROM BORROWER FINANCIAL STATEMENTS

Philip G. Berger, Michael Minnis, Andrew Sutherland

A. BACKGROUND ANALYSIS
Research gap and research motivation,
Menawarkan bukti baru tentang bagaimana fitur organisasi berinteraksi dengan
penggunaan informasi keuangan. Meskipun fokus peneliti memeriksa bank,
perantara lain termasuk investor institusi dan analis memperoleh keahlian
melalui interaksi berulang dengan perusahaan dan hasil penelitian ini
berpotensi relevan untuk memahami permintaan akan informasi keuangan
berkualitas tinggi dalam situasi seperti itu.
Research problem
Penelitian ini menguji bagaimana hubungan antara konsentrasi portofolio
pinjaman komersial dan pengumpulan laporan keuangan yang telah diaudit di
bank
Contribution of research
 Penelitian ini memacu pemahaman kita tentang bagaimana karakteristik
organisasi dari sebuah partai yang terkait dikaitkan dengan penggunaan
informasi keuangan oleh pihak tersebut (misalnya, Berger et al., 2005;
Brickley et al., 2009).
 Berkontribusi pada literatur yang muncul yang menghubungkan pelaporan
keuangan dengan karakteristik penyedia modal (misalnya, Gormley et al.,
2012; Lo, 2014; Kalay, 2015).

B. ANALYSIS OF A LITERATURE REVIEW AND HYPOTHESIS

Primary Theory
Teori yang berkembang dengan baik yang menghubungkan karakteristik bank
dengan pengumpulan informasi eksternal
Previous Research
• Diamond (1984) x`
• Boyd and Prescott (1986)
• Cebenoyan and Strahan (2004)
• Winton (1999)
• Dell’ Ariccia et al. (1999)
• Rajan, (1992)
• Stein, (2002)
• Berger et al., (2005)
• Liberti and Mian, (2009).
• Acharya et al. (2006)
• Tabak et al. (2011)
• Loutskina and Strahan (2011)
• Liberti et al. (2017)
Hypothesis Development
HIpotesis : bahwa laporan keuangan yang diaudit lebih berguna untuk
pemantauan dan penyaringan pinjaman bank jika tidak terlalu mengenal
industri atau wilayah peminjam, namun karena audit lebih mahal, dan
mekanisme pengganti tersedia, bank ahli akan menggunakan jenis laporan
alternatif lebih sering.
C. ANALYSIS OF RESEARCH METHOD
Sample
Data artikel ini berasal dari RMA’s Annual Statement Studies. Setiap tahun, RMA
menyusun laporan keuangan yang dikumpulkan oleh bank anggota dari peminjam
komersial dan peminjam pinjaman, dan menerbitkan ringkasan statistik dalam
Annual Statement Studies. Studi tersebut merinci jumlah pernyataan yang
dikumpulkan dari perusahaan menurut lima kategori yang saling eksklusif: audit,
review, kompilasi, pengembalian pajak, dan lainnya yang tidak memenuhi syarat.
Research Design
Peneliti mengukur tingkat keseluruhan konsentrasi paparan K & I bank. Langkah-
langkah Eksposur Industri Unik (Daerah), pada tingkat tahun-tahun, jumlah
industri OCC yang unik (daerah) dimana bank mengumpulkan laporan keuangan.
Rata-rata tahun bank memiliki data dari 36 industri dan sedikit lebih dari 2 (dari
kemungkinan 6) wilayah AS. Menggabungkan kedua dimensi ini ke dalam variabel
# Unique Industry (Region) Exposures menunjukkan bahwa bank beroperasi di
sekitar 52 industri-daerah, dalam rata-rata. Peneliti menggunakan ukuran standar
konsentrasi, indeks Hirschman-Herfindahl (HHI), untuk mengukur secara
keseluruhan konsentrasi pemaparan dalam tahun bank. HHI sama dengan jumlah
kuadrat eksposur relatif, di mana masing-masing paparan relatif terpapar sebagai
sebagian kecil dari total paparan bank. Mengempis oleh bank daripada eksposur
total industri memungkinkan kita untuk menguraikan efek ukuran dan konsentrasi
bank, dan menjelaskan fakta bahwa semua ukuran bank mengumpulkan lebih
banyak keahlian dalam eksposur mereka yang lebih besar. Peneliti menghitung HHI
dengan menggunakan data tingkat kawasan industri dan mengukur eksposur
terhadap industri i di daerah r untuk bank b pada tahun t dengan menjumlahkan
penjualan semua perusahaan yang memberikan laporan keuangan ke bank b.
Peneliti selanjutnya mengukur eksposur bank terhadap masing-masing wilayah
industri tertentu dalam setahun. Peneliti menilai bank penempatan komersial
harus ke semua perusahaan di industri i di wilayah A.S. pada tahun t dan kemudian
membagi pembilang ini dengan total pemaparan komersial bank b di semua
industri dan wilayah pada tahun t. Variabel ini, yang peneliti sebut sebagai
Share_bank, mengukur eksposur bank b terhadap industri i di wilayah r relatif
terhadap semua eksposur komersial lainnya dalam portofolio sendiri di tahun t.
Operational Definition and Variable Measurement
(terlampir)
Hypothesis-testing Test Method
D. ANALYSIS OF DISCUSSION AND RESULT
Results and Discussion
Contributions
 Penelitian ini memacu pemahaman kita tentang bagaimana karakteristik
organisasi dari sebuah partai yang terkait dikaitkan dengan penggunaan
informasi keuangan oleh pihak tersebut (misalnya, Berger et al., 2005;
Brickley et al., 2009).
 Berkontribusi pada literatur yang muncul yang menghubungkan pelaporan
keuangan dengan karakteristik penyedia modal (misalnya, Gormley et al.,
2012; Lo, 2014; Kalay, 2015).
Limitations
Tidak ditemukan
Suggestion
Penelitian selanjutnya dengan data yang lebih terperinci dapat lebih jauh
mengeksplorasi bagaimana keahlian mempengaruhi partisipasi bank dan kinerja
pinjaman dalam situasi ini.
Implications
Berbagai implikasi dari konsolidasi industri jasa keuangan telah dibahas dan
dipelajari (misalnya, Berger et al, 1999), dampak potensial dari konsolidasi
tersebut terhadap audit dan pelaporan keuangan perusahaan swasta tetap tidak
dijelajahi.

E. ANALYSIS OF AN ANALYTIC ARTICLE

What is the paper about?
Hubungan antara konsentrasi portofolio pinjaman komersial dan pengumpulan
laporan keuangan yang telah diaudit di bank
What do they find?
Peneliti menemukan kecenderungan di bank untuk mengumpulkan laporan
keuangan yang diaudit dari peminjam lebih rendah untuk bank dengan
portofolio pinjaman komersial yang lebih terkonsentrasi.
How do they find it?
Peneliti menggunakan proyek percontohan SEC SHO sebagai strategi identifikasi
dan menerapkan tes beda perbedaan dengan efek tetap perusahaan.
What are the paper’s shortcomings?
Peneliti tidak mencantumkan keterbatasan sehingga tidak ada referensi untuk
penelitian selanjutnya agar bisa lebih maksimal dari artikel ini.
What are its strong points?
Peneliti menemukan beberapa bukti peran keahlian di pasar pinjaman sindikasi,
penelitian masa depan dengan data yang lebih terperinci dapat lebih jauh
mengeksplorasi bagaimana keahlian mempengaruhi partisipasi bank dan kinerja
pinjaman dalam situasi ini. Artikel ini juga memajukan literatur yang
menyelidiki bagaimana bank menggunakan akuntansi keuangan dalam kontrak.
What is at least one follow-up research topic related to this paper?
Peneliti selanjutnya bisa mengembangkan topik ini lebih luas dikarenakan
penelitian ini masih yang pertama dilakukan