ALUMNOS :
2016
1. Introducción (Teoría sobre los Seguros – Renta de
Jubilación).
Principio Comentarios
Principio de Las pérdidas de pocos son cubiertas por la contribución
Mutualidad de muchos.
Principio de Máxima Conforme a la cual tanto el asegurado como el
de Buena Fe asegurador tienen que obrar sólo con la verdad.
Principio de El seguro no es para ganar, el seguro es para no perder.
Indemnización
Principio del Interés Debe concurrir en quien desee la cobertura de
Asegurable determinado riesgo, reflejado en su deseo sincero de
que el siniestro no se produzca, ya que a consecuencia
de él se originaría un perjuicio para su patrimonio.
1.1.3. ¿Cuáles son las funciones del Seguro?
Fuente: http://www.apeseg.org.pe/orientacion.html
Argentina 2,08% 2,07% 2,30% 3,82% 2,52% 2,57% 2,63% 2,56% 2,63% 2,56% 1,88% 2,16% 2,47% 2,82% 3,12% 3,04% 3,11%
Bolivia 1,13% 0,98% 1,19% 2,04% 2,05% 0,00% 0,00% 0,00% 1,15% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Brasil 1,56% 2,10% 2,04% 0,00% 1,86% 1,93% 2,11% 0,00% 2,92% 0,00% 2,43% 2,40% 2,54% 2,93% 2,86% 0,00% 0,00%
Chile 3,78% 4,07% 4,23% 4,04% 4,08% 3,83% 3,51% 3,24% 3,57% 4,11% 3,81% 4,45% 3,89% 4,14% 4,48% 0,00% 0,00%
Colom bia 2,17% 1,92% 2,12% 2,30% 2,18% 2,02% 1,92% 2,00% 1,87% 2,13% 2,77% 2,64% 2,61% 3,57% 3,83% 3,04% 0,00%
Costa Rica 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2,11% 2,01% 1,94% 2,05% 2,08% 2,28% 0,00%
Cuba 0,76% 1,16% 1,27% 0,00% 0,67% 0,60% 0,43% 0,40% 0,00% 0,00% 0,00% 0,66% 0,73% 0,79% 0,87% 0,97% 0,00%
Ecuador 0,69% 1,29% 1,47% 1,64% 1,66% 1,60% 1,44% 1,47% 1,51% 1,67% 1,81% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
El Salvador 1,42% 1,47% 1,74% 1,85% 1,86% 1,78% 1,67% 1,72% 1,74% 1,67% 1,81% 1,80% 1,77% 1,78% 1,91% 2,03% 0,00%
España 5,70% 6,75% 6,19% 6,91% 5,29% 5,41% 5,38% 5,39% 5,19% 5,32% 5,71% 5,56% 5,56% 5,17% 5,34% 5,13% 0,00%
Guatem ala 0,98% 1,05% 1,08% 1,16% 1,14% 1,10% 1,06% 0,99% 1,05% 1,15% 1,21% 1,20% 1,27% 1,17% 1,24% 1,24% 0,00%
Honduras 2,32% 2,20% 1,98% 2,39% 2,31% 2,22% 2,18% 1,81% 1,97% 1,99% 1,93% 1,64% 0,00% 1,90% 1,99% 0,00% 0,00%
México 1,74% 1,94% 1,86% 2,17% 1,60% 1,65% 1,54% 1,62% 1,74% 1,75% 2,02% 1,93% 1,97% 2,02% 2,60% 2,64% 0,00%
Nicaragua 1,00% 2,14% 1,00% 2,00% 1,00% 1,57% 1,56% 1,61% 1,70% 1,65% 1,76% 1,76% 1,25% 1,28% 1,36% 1,75% 0,00%
Paraguay 1,15% 0,00% 0,82% 0,91% 0,00% 0,00% 0,00% 0,79% 0,69% 0,72% 1,04% 0,93% 0,96% 1,20% 1,40% 1,37% 0,00%
Perú 0,97% 1,04% 1,06% 1,19% 1,42% 1,27% 1,23% 1,19% 1,16% 1,24% 1,47% 1,71% 1,77% 1,83% 1,99% 2,18% 0,00%
Portugal 6,38% 6,22% 6,24% 6,38% 7,10% 6,90% 8,97% 8,22% 7,17% 9,10% 8,47% 9,53% 6,33% 6,19% 7,48% 7,80% 0,00%
Rep.
5,44% 6,11% 6,75% 2,37% 1,96% 1,94% 0,80% 0,82% 0,70% 0,70% 1,40% 1,34% 1,29% 1,26% 1,21% 1,20% 0,00%
Dom inicana
Uruguay 1,86% 1,89% 1,73% 2,03% 1,92% 1,94% 1,72% 1,65% 1,81% 1,43% 2,06% 1,80% 1,91% 2,23% 2,13% 2,35% 2,35%
http://www.assalweb.org/assal_nueva/index_consulta.php
1.1.7. ¿Qué es la Póliza?
Es el contrato de seguros, mediante el cual una de las partes, el asegurador, se
compromete a cubrir el riesgo que pesa sobre el asegurado, garantizándole, a
cambio de recibir una prima el pago de una suma predeterminada o el valor de la
pérdida al producirse el siniestro amparado por el riesgo.
El concepto también permite nombrar al pago que percibe una persona cuando está
jubilada.
La jubilación puede ser de tipo ordinaria, cuando la persona cesa sus labores por
alcanzar la edad estipulada por la ley para dicho efecto; o extraordinaria, cuando
bruscamente debe prescindir del trabajo por cuestiones de causa mayor,
accidentes, discapacidad, etc. En ambos casos, se necesita realizar un trámite
administrativo para pactar las condiciones del cese laboral y calcular el valor del
monto que esa persona pasará a cobrar como pensión jubilatoria.
Dejar de trabajar, por supuesto, hace que el individuo deje de recibir ingresos. El
Estado, por lo tanto, brinda una renta al jubilado *1 para que éste pueda
mantenerse. Dicha renta, que también se conoce como jubilación, se mantiene
hasta la muerte de la persona.
*1En el Perú es el caso del Sistema Nacional de Pensiones (SNP), administrada por la Oficina de Normalización
Previsional (ONP). También existe el Sistema Privado de Pensiones (SPP), el cual es operado por Administradoras de
Fondos de Pensiones (AFP). Fuente : https://www.onp.gob.pe/pensiones_peru_onp/sistema_previsional
La jubilación es un derecho y se encuentra establecida y reglada por la Seguridad
Social de cada país. Consiste en la expedición de un dinero mensual a aquellas
personas que hayan alcanzado una determinada edad o se hayan jubilado por otras
causas. El Estado es el encargado de pagar dicha suma y la misma se mantiene
hasta que la persona fallece. En cuanto al importe de la pensión que recibe el
jubilado, ésta se fija de acuerdo a diferentes cálculos según el país y la legislación
vigente.
En cada país, como lo hemos dicho, las leyes que existen en torno a la jubilación
son diversas. En algunos la edad mínima que debe contar una persona para gozar
de este derecho es de 67 años (se excluyen aquellas personas que tienen alguna
discapacidad y pueden acceder a una pensión sea cual sea su edad); dicha edad
es relativa generalmente al trabajo que se realice, en el caso de los empleos donde
el esfuerzo físico es extremo o peligroso, este límite suele bajarse. En algunas
legislaciones, sin embargo, se permite que los trabajadores se jubilen antes de dicha
edad si han cotizado la cantidad de dinero estimada. Todas estas cuestiones se
encuentran establecidas por ley y cualquier ciudadano tiene derecho a conocerlas
acercándose a la oficina correspondiente en su lugar de residencia.
La jubilación anticipada ocurre cuando una persona que cuenta con cierta edad y
ha realizado una cantidad determinada de aportes y ante determinadas causas de
tipo médicas, se jubila, convirtiéndose en pensionista contributivo, abandonando el
mundo laboral antes de la edad establecida por la ley para la jubilación.
Para terminar, cabe destacar que los fondos que permiten pagar las jubilaciones
provienen de los trabajadores en actividad (a quienes se les descuenta un
porcentaje de su salario con este fin). Esto quiere decir que los trabajadores
actuales solventan a los jubilados de hoy y que estos mismos trabajadores serán
los jubilados del mañana.
Fuente: https://es.wikipedia.org/wiki/Jubilaci%C3%B3n
http://datos.bancomundial.org/indicador/SP.DYN.CDRT.IN
https://www.inei.gob.pe/media/MenuRecursivo/publicaciones_digitales/Est/Lib0015/cap-510.htm
CUADRO N° 27
PERU: TASAS BRUTAS DE MORTALIDAD SEGUN DEPARTAMENTOS, 1995-2015
COSTA
Callao 3.6 3.9 4.2 4.6
Ica 5.3 5.4 5.5 5.7
La Libertad 5.7 5.6 5.6 5.7
Lambayeque 5.8 5.7 5.7 5.7
Lima 4.1 4.5 4.8 5.2
Moquegua 5.5 5.6 5.7 5.9
Piura 7.5 7 6.7 6.5
Tacna 4.3 4.3 4.4 4.6
Tumbes 5.2 4.9 4.7 4.7
SIERRA
Ancash 7.3 7.1 6.9 6.8
Apurímac 10.5 9.3 8.5 7.8
Arequipa 5.8 5.8 5.8 6
Ayacucho 10.7 9.7 8.9 8.2
Cajamarca 7.1 6.6 6.2 5.9
Cusco 10.6 9.7 9 8.4
Huancavelica 13 11.3 10 8.9
Huánuco 7.6 7 6.5 6.2
Junín 7.2 6.9 6.7 6.6
Pasco 6.8 6.4 6.1 5.9
Puno 11.1 10.1 9.3 8.5
SELVA
Amazonas 7.2 6.6 6.2 5.9
Loreto 7.1 6.5 6.1 5.7
Madre de Dios 5.4 5 4.7 4.6
San Martín 5.3 5 4.8 4.7
Ucayali 6.5 6 5.7 5.4
San Martín 5.3 5 4.8 4.7
Ucayali 6.5 6 5.7 5.4
2. Situación Actual del Ramo “RAMOS DE VIDA”
(Mundial, Regional y Nacional).
Puesto 3.- Allianz. La entidad líder del mercado alemán es la aseguradora europea
con más capitalización en los mercados. Tiene asimismo una muy importante
presencia en la mayor parte de los mercados mundiales y es un operador destacado
en el seguro de España.
.Capitalización bursátil: 76.800 millones de dólares
Puesto 9.- ING Group Figura en el ranking, a pesar de que gran parte de su
actividad es financiera. No obstante, el origen de la entidad holandesa es la
aseguradora Nationale Nederlanden y tiene una notable presencia en seguros en
varios mercados europeos, entre ellos, España.
http://www.assalweb.org/assal_nueva/boletin.php
Los seguros de vida están definidos como Ramos de seguros de vida en el Glosario
de la “Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de
la SBS”, Ley No. 26702:
“Ramos de seguros de vida: Los que tienen como cobertura principal, los riesgos
que puedan afectar a la persona del asegurado en su existencia. También se
considerarán comprendidos dentro de este ramo los beneficios adicionales que
basados en la salud o en accidentes personales se incluyan en pólizas regulares de
seguros de vida, los contratos de seguro que tengan como base planes de
pensiones relacionados con la edad, jubilación o retiro de personas y aquellos
derivados de los regímenes previsionales. No incluye los seguros que tengan como
cobertura principal los riesgos por accidentes y enfermedades que no comprendan
la cobertura de la existencia del asegurado.”
Los aspectos más relevantes de un seguro de vida son: Lo que señala el contrato y
el monto de la prima.
Fuentes : Reglamento de Pólizas de Seguros y Notas Técnicas, Resolución SBS No. 1420-2005;
Resolución SBS No. 225-2006, Reglamento de Pago de Primas
Por otro lado, la Oferta se compone de las compañías de seguros de vida que
ofrecen las coberturas del caso. De acuerdo al ranking de primas de seguros de
Vida Individual a noviembre del 2010 estas sumaron 345 millones de soles. A dicho
período la mayor participación del mercado en seguros de Vida Individual, la tiene
El Pacífico Vida con el 41.79% de participación, seguida por Rímac con una
participación del 35.41%.
Fuente:
http://www2.congreso.gob.pe/sicr/cendocbib/con4_uibd.nsf/173C15185608584605257A0800764AE
F/$FILE/segundo_informe_compal.pdf
Fuente:
http://www.esan.edu.pe/publicaciones/2013/03/05/gerencia_desarrollo_sistema_privado_pensiones
.pdf
Los afiliados del SPP del Perú han obtenido una rentabilidad histórica neta anual
real de comisiones de 5.87%, y una proyectada de 5.97. Se puede argumentar que
este resultado para el periodo 2006-2011 es consecuencia de variables externas y
no producto de la pericia de los administradores, ya que el índice de Sharpe para el
Fondo Tipo 3, que debiera ser la inversión más activa de las AFP, oscila entre 0.62
y 0.77; mientras que para una inversión pasiva en el Índice General de la Bolsa de
Valores de Lima (IGBVL) este hubiera sido 0.70. La rentabilidad que obtienen los
afiliados no es mala, pero se puede mejorar si se reducen las comisiones y se alinea
el ciclo de vida del afiliado con el riesgo que este asume en las inversiones de su
fondo de pensiones.
3. Estrategias de la Aseguradora.
Según el cuadro de la SBS “Primas de Seguros Netas según Riesgos por Empresa
de Seguros”, la categoría de “Renta de Jubilados”, dentro del “Ramo de Vida”,
muestra a 6 empresas aseguradoras que participan de la categoría “Renta de
Jubilados”.
Riesgos /
Interseguro Rímac Total
Empresas
Renta de Jubilados 341 774 291 438 1 442 803
Porcentaje 23.7% 20.2% 100.0%
Fuentes:
http://www.apeseg.org.pe/interseguro.html
https://www.interseguro.com.pe/conoce-interseguro/nuestra-empresa
Interseguro nació como iniciativa del Grupo Intercorp en sociedad con Bankers Trust
Company el 16 de junio de 1998, con la finalidad de complementar la gama de
servicios financieros que ofrece el Grupo. Para el año 2001, Intercorp adquiere la
totalidad de acciones de la compañía e incorpora en su accionariado al Internacional
Finance Corporation (IFC), subsidiaria del Banco Mundial.
Durante el 2014, la empresa alcanzó excelentes resultados entre los que destacan
las Primas por S/. 680.5 millones y una utilidad neta de S/. 207.1 millones, cifras
que nos permitieron lograr una participación de 12.3% en el mercado de Seguros
de Vida y 6.7% en el mercado total de seguros.
Seguros para
Seguros de Vida Rentas Vitalicias Soat Otros Seguros
Empleados
Vida Ley Cesante con
Flex Vida Platinium Jubilación por Edad Legal ¿Que es el SOAT? Tope y Tasa Libre Seguro Protección Familiar
Jubilación Anticipada Seguro Complementario Seguro Temporal en Grupo
Flex Vida Ordinaria Compra tu SOAT Online de Trabajo de Riesgo Vea Vida
Régimen Especial de
Educación Garantizada Jubilación Anticipada Seguro de Vida Grupo Seguro Temporal en Grupo
Plus (REJA) Promoción Verano 2016 Complementario Vida con Retorno
Seguro de Protección Seguro Temporal en Grupo
Vida Entera Pensión de Sobrevivencia Promoción en Plaza Vea Accidental Vea Accidentes
Vida Dotal Pensión por Invalidez Seguro de Protección Total Protección por Accidentes
Seguro de Vida Sepelio
Vida Temporal Familiar
Protección por Accidentes
Siempre Seguro
Vida Protegida
Vida Total Protegida
Asegura a tu Asistente del
Hogar
Elaboración propia.
3.1.4. Niveles de ventas.
Fuente: http://www.bvl.com.pe/
Fuente: http://www.apeseg.org.pe/rimac.html
Compañía de seguros de más larga trayectoria del mercado asegurador, con amplia
experiencia en todos los ramos de seguros y reaseguros. Nos preocupamos día a
día en seguir ofreciéndole a nuestros clientes nuevos productos y un servicio cada
vez mejor.
RUC 20100041953
Razón Social RIMAC SEGUROS Y REASEGUROS
Página Web www.rimac.com.pe
Nombre Comercial Rímac Seguros
Razón Social Anterior Rímac Internacional Cía. de Seg y Reaseg
Tipo Empresa Sociedad Anónima
Condición Activo
Fecha Inicio Actividades 26 / Septiembre / 1896
Actividad Comercial Planes de Seguros Generales
CIIU 66036
Dirección Legal Av. Paseo de la Republica Nro. 3505
Urbanización Limatambo
Distrito / Ciudad San Isidro
Departamento Lima
Ramo Ramos Generales y de Vida
Fuente: http://www.universidadperu.com/empresas/rimac-internacional-cia-seg-reaseg.php
3.2.2. Trayectoria y posición en el mercado.
Fuente: http://www.rimac.com.pe/nosotros
RIMAC Seguros es una de las empresas líderes del mercado asegurador peruano.
Formamos parte de Breca, el grupo empresarial más grande del Perú y tenemos
más de 117 años de experiencia en el mercado.
Nuestra solidez y respaldo financiero es reconocido por dos de las más importantes
clasificadoras internacionales de riesgo: Moody's Investors Service y Fitch Ratings,
que nos otorgaron la Mejor Calificación de Riesgo del Perú, siendo la única
aseguradora en Perú que opera con dichas calificaciones en los ramos de Riesgos
Generales y Vida.
Fuente: http://www.rimac.com.pe/
Este fondo busca un alto nivel de crecimiento con alta volatilidad y tendrá
un horizonte de inversión de largo plazo.
Obtiene altos retornos para los afiliados jóvenes cuyo horizonte de retiro
es lejano o aquellos dispuestos a asumir mayores fluctuaciones en la
rentabilidad pensando en el largo plazo.
Es más rentable a largo plazo aunque asumiendo un mayor riesgo.
Retiro Programado
Al elegir esta Modalidad de Pensión:
Renta combinada
Es aquella modalidad de pensión por la cual, con una parte del saldo
de la (CIC) se contrata el pago de una renta mensual a cargo de una
empresa de seguros bajo la modalidad de renta vitalicia familiar en
nuevos soles ajustados, y con el resto del saldo de la CIC se otorgará
una pensión bajo la modalidad de retiro programado. La pensión total
corresponderá a la suma de los montos de pensión percibidos por
cada una de las modalidades. Sólo podrán acogerse a esta modalidad
los afiliados que puedan obtener una renta vitalicia en nuevos soles
equivalente, cuando menos, al valor de la pensión mínima que
garantiza el Estado a los afiliados del SPP.
Puedes elegir entre tres opciones de porcentaje de Dólares y Nuevos
Soles:
Renta Mixta
Contratas dos pensiones mensuales simultáneas:
Una en modalidad de Renta Vitalicia, en Dólares, contratada con
una compañía de seguros.
Otra en modalidad de Retiro Programado, en Nuevos Soles, con
tu AFP.
FORTALEZA
1. Respaldo de su principal accionista, Intergroup Financial Services
Corp. (IFS)
2. Liderazgo en el ramo de Rentas Vitalicias y sinergias con las
Empresas del Grupo Económico al que pertenece.
3. Experiencia en la planta directiva.
OPORTUNIDAD
1. Baja penetración de los seguros en los segmentos de medianos y
bajos ingresos.
2. Lanzamiento de nuevos productos en seguros generales.
3. Fortalecimiento de canales de venta alternativo.
DEBILIDAD
1. Concentración en pocos ramos.
2. Concentración de las inversiones inmobiliarias dentro del portafolio de
inversiones, aunque con tendencia decreciente.
3. Cobertura global de obligaciones técnicas ajustadas y por debajo del
promedio del sector.
AMENAZA
1. Presión a la baja de las tarifas de las primas por mayor competencia.
2. Escasez de instrumentos financieros para calce de tramos largos.
3. Modificaciones Regulatorios provenientes de la Reforma del Sistema
Privado de Pensiones.
4. Desaceleración económica derivado del Fenómeno del Niño, el cual
reduce el nivel de primas colocadas.
FORTALEZA
1. Respaldo patrimonial del grupo Breca.
2. Liderazgo en el mercado asegurador peruano.
3. Adecuados márgenes de rentabilidad ponderados por riesgo, dada la
composición del portafolio de primas.
4. Portafolio de inversiones diversificado y de bajo riesgo promedio.
OPORTUNIDAD
1. Utilización de nuevos sistemas tecnológicos de información que
permitirán mejorar los indicadores de eficiencia y rentabilidad.
2. Baja penetración y densidad en algunos segmentos de seguros en el
mercado peruano.
3. Desarrollo de nuevos canales de comercialización.
DEBILIDAD
1. Dependencia del resultado de inversiones para cubrir la carga
operativa.
2. Concentración geográfica.
3. Ratios de liquidez con tendencia decreciente y por debajo de la media
del sector.
4. Ajustada cobertura de obligaciones técnicas en ramos de Seguros de
Vida.
AMENAZA
1. Desaceleración económica con impactos negativos en el crecimiento
y rentabilidad de la industria.
2. Presión a la baja de las tarifas de las primas por mayor competencia
en ciertos Ramos.
3. Falta de instrumentos financieros para calce en tramos largos.
4. Incremento de la siniestralidad producto del Fenómeno del Niño que
afectará geográficamente a varias zonas del país, principalmente el
norte.
9. Conclusiones y Recomendaciones.