Estudio de Mercado FNG

Código FT-47-PR-COT-07
Estudio del sector y de costos

Contractual
Versión 1
Asociado al procedimiento:
Elaboración de Estudios Previos
y Solicitud de Contratación Página Página 1 de 32
ESTUDIO DEL SECTOR ECONOMICO Y DE COSTOS

CONTRACTUAL
En cumplimiento del Art. 2.2.1.1.1.6.1 del Decreto 1082 de 2015, que establece el “deber de
análisis de la Entidades Estatales. La Entidad Estatal debe hacer durante la etapa de planeación el
análisis necesario para conocer el sector relativo al objeto del Proceso de Contratación desde la
perspectiva legal, comercial, financiera, organizaciones, técnica y de Análisis de Riesgo. La
Entidad debe dejar constancia de este análisis en los Documentos del Proceso”, Ley 80 de 1993,
Ley 1150 de 2007, y las demás que modifiquen, aclaren o sustituyan).
DATOS GENERALES DE LA CONTRATACION

Fecha emisión estudio 3 de noviembre de 2017
Dependencia que elabora el Subdirección de Financiamiento e Inclusión Financiera
estudio:
Nombre del director (a) que Uriel de Jesús Bayona Chona
presenta el estudio y de los Director de Desarrollo Empresarial y Empleo
miembros del equipo técnico
que participaron en su Edgar Hernando Pedraza Pérez
elaboración: Subdirector de Financiamiento e Inclusión Financiera
Gina Karina Centanaro Olascoaga

Subdirectora de Emprendimiento y Negocios
Oscar Julián Sánchez Casas

Subdirector de Intermediación, Formalización y Regulación Emp.l
Ramiro Ropain Lobo
Profesional Especializado SFIF
Sergio Giovanni Ronderos Pava

Profesional Universitario SFIF
Ítem(s) del Plan de Contratación Subdirección de Financiamiento e Inclusión Financiera.
(Art. 2.2.1.1.1.4.1. Decreto Subdirección de Intermediación, Formalización y Regulación
1082 de 2015) Empresarial
Subdirección de Emprendimiento y Negocios
El servicio que se pretende contratar se encuentra contenido

en el Plan Anual de Adquisiciones de la SDDE de conformidad
con lo señalado en el artículo 2.2.1.1.1.4.1 del Decreto 1082 de
2015.
Línea: 1022048
Objeto del Convenio: Aunar esfuerzos entre la Secretaría Distrital de Desarrollo
Económico y el Fondo Nacional de Garantías S.A., para apoyar
las operaciones de financiamiento otorgadas a empresarios del
Distrito Capital con el fin de cubrir de forma única anticipada el
valor de la comisión de la garantía requerida para respaldar los
créditos otorgados por los intermediarios financiero, para
financiar proyectos de unidades productivas o comerciales de
bienes y servicios, en los términos y condiciones descritas en el
presente Convenio.
Contractual
Versión 1
Tipo de Convenio: Convenio Interadministrativo – art. 95 ley 489 de 1998.

Valor del convenio (Presupuesto El valor total del Convenio es de QUINIENTOS CINCUENTA Y
Oficial): SEIS MILLONES DE PESOS MONEDA CORRIENTE
($556.000.000), los cuales se entregarán al Fondo Nacional de
Garantías S.A. -FNG- en un solo desembolso dentro de los
primeros 30 días calendario siguientes a la firma del Convenio.
Los recursos aportados provienen de las siguientes metas-
proyecto de inversión 1022 “Consolidación del ecosistema de
emprendimiento y mejoramiento de la productividad de las
Mipymes”:
A cargo de la Subdirección de Financiamiento e Inclusión
Financiera:
Meta Proyecto: Realizar 14 convocatorias para fortalecer

unidades productivas a través de acceso a financiamiento
formal.
Meta Proyecto: Implementar 165 procesos de formación y/o
alistamiento financiero a empresarios del Distrito Capital
favoreciendo su inclusión.
Meta Proyecto: Valor
Brindar a emprendimientos por
oportunidad asistencia técnica a la medida $345.000.000
Realizar convocatorias para fortalecer
unidades productivas a través del acceso $130.467.000
a financiamiento formal
Implementar procesos de formación y/o $533.000

alistamiento financiero
Apoyar a 170 unidades productivas en su
proceso de formalización. $80.000.000
ELEMENTOS DEL ESTUDIO
1. Descripción de la necesidad que la entidad pretende satisfacer con el convenio a suscribir
1.1. Antecedentes y Justificación:
El Concejo de Bogotá mediante Acuerdo 257 de 2006, dictó las normas básicas sobre la
estructura, organización y funcionamiento de los organismos y de las entidades de Bogotá, Distrito
Capital, y en el artículo 75 se creó la Secretaría Distrital de Desarrollo Económico.
Por su parte, el Decreto Distrital 437 de 2016 “Por el cual se modificó la estructura organizacional
de la Secretaría Distrital de Desarrollo Económico”, en su artículo determina que la entidad es un
Contractual
Versión 1
organismo del Sector Central con autonomía administrativa y financiera que tiene por objeto
orientar y liderar la formulación de políticas de Desarrollo Económico de las actividades
comerciales, empresariales y de turismo del Distrito Capital, que conlleve a la creación o
revitalización de empresas, y a la generación de empleo y de nuevos ingresos para los ciudadanos
y ciudadanas en el Distrito Capital; y que cumple de conformidad con el artículo 2, entre otras, las
siguientes funciones: “Formular, orientar y coordinar las políticas, planes, programas y proyectos
en materia de desarrollo económico y social de Bogotá relacionados con el desarrollo de los
sectores productivos de bienes y servicios en un marco de competitividad y de integración
creciente de la actividad económica” y “Formular, orientar y coordinar políticas para el desarrollo de
microempresas, famiempresas, empresas asociativas y pequeña y mediana empresa”.
En su estructura la Secretaría Distrital de Desarrollo Económico cuenta con La DIRECCIÓN DE

DESARROLLO EMPRESARIAL Y EMPLEO, a la que corresponde entre otras funciones: b.
Formular y liderar la implementación de políticas públicas, planes, programas y proyectos
orientados al desarrollo empresarial mediante la consolidación del ecosistema de emprendimiento
de la ciudad, el fortalecimiento empresarial, la formalización, la mejora de la competencia, la
intermediación de los mercados, el acceso al financiamiento y la inclusión financiera en la ciudad.
d. Coordinar y articular la formulación, implementación y seguimiento de las políticas, planes,
programas y proyectos de su competencia en las instancias y con las entidades público y privadas
del orden nacional, departamental, municipal, distrital, sectorial, intersectorial y local. e. Mantener y
establecer relaciones institucionales permanentes con el sector empresarial, gremios y gobierno
nacional sobre los temas de su competencia para apoyar el desarrollo empresarial, el
emprendimiento y el mejoramiento del mercado laboral en la ciudad. Para esto, dicha Dirección
cuenta con la Subdirección de Financiamiento e Inclusión Financiera que cumple con las siguientes
funciones: a. Orientar, estructurar y hacer seguimiento a la implementación de las políticas,
programas y proyectos dirigidos a apoyar el acceso financiamiento y la gestión de riesgos de las
unidades productivas para potenciar su crecimiento, productividad y sostenibilidad. b. Orientar,
estructurar y hacer seguimiento a la implementación políticas, programas y proyectos que
conduzcan a disminuir las barreras de acceso al sistema financiero y promover la inclusión
financiera de la población del distrito capital. d. Orientar y promover la implementación de
programas de educación financiera como herramienta para adquirir competencias de gestión,
planificación y evaluación de riesgos financieros por parte de los empresarios y la ciudadanía. e.
Propender por la articulación interinstitucional para favorecer la inclusión y educación financiera de
los ciudadanos y el acceso al financiamiento de las unidades productivas, con el fin de apoyar la
generación de ingresos, disminuir brechas y mejorar la calidad de vida.
Así mismo, la Dirección de Desarrollo Empresarial y Empleo cuenta con la Subdirección de

Emprendimiento y Negocios que tiene las siguientes funciones: b. Orientar, estructurar,
implementar y hacer seguimiento a los programas y proyectos dirigidos al fortalecimiento
empresarial en las diferentes etapas del desarrollo de las empresas con el fin de brindar
capacitación, asistencia técnica y servicios empresariales integrales, financieros y no financieros, a
la medida de las necesidades. d. Coordinar con entidades distritales y articular con entidades
públicas y privadas de todos los niveles, el diseño y la implementación de estrategias para
promover el desarrollo empresarial y el emprendimiento en todos los sectores económicos, en
particular el emprendimiento de oportunidad y de alto impacto. e. Promover y sensibilizar a los
ciudadanos del Distrito Capital sobre la importancia de la cultura emprendedora y los mecanismos
de acceso a la oferta de servicios para el fortalecimiento empresarial y el emprendimiento, con el
fin de mejorar la productividad del tejido empresarial de la ciudad.
Contractual
Versión 1
De igual forma, la Subdirección de Intermediación, Formalización y Regulación Empresarial de la

Dirección de Desarrollo Empresarial y Empleo, tiene a su cargo las siguientes funciones: a. Liderar
el diseño, seguimiento e implementación de la política de formalización empresarial, mejoramiento
de estructuras empresariales y optimización del sistema regulatorio para la promoción de la
competencia y el apoyo al desarrollo empresarial, con el objeto de eliminar barreras de acceso a
mercados, simplificar trámites, disminuir costos de transacción y favorecer la contratación laboral.
c. Orientar y promover la implementación de programas y estrategias de intermediación de
mercados y de promoción y apoyo a la comercialización de las unidades productivas o empresas,
para favorecer el crecimiento empresarial, apoyar la sostenibilidad y cerrar las brechas de acceso a
mercados. d. Propender por la efectiva articulación de las instituciones para el logro de los
objetivos relacionados con formalización, comercialización, acceso a mercados y optimización de la
regulación empresarial para el fortalecimiento del tejido productivo de la ciudad.
Por otra parte, la Subdirección de Financiamiento e Inclusión Financiera de la Dirección de

Desarrollo Empresarial y Empleo a. Orientar, estructurar y hacer seguimiento a la implementación
de las políticas, programas y proyectos dirigidos a apoyar el acceso financiamiento y la gestión de
riesgos de las unidades productivas para potenciar su crecimiento, productividad y sostenibilidad.
b. Orientar, estructurar y hacer seguimiento a la implementación políticas, programas y proyectos
que conduzcan a disminuir las barreras de acceso al sistema financiero y promover la inclusión
financiera de la población del distrito capital. c. Identificar y promover reformas al marco regulatorio
que faciliten el acceso financiamiento y la gestión de riesgos de las unidades productivas, así como
la inclusión financiera de la población. d. Orientar y promover la implementación de programas de
educación financiera como herramienta para adquirir competencias de gestión, planificación y
evaluación de riesgos financieros por parte de los empresarios y la ciudadanía. e. Propender por la
articulación interinstitucional para favorecer la inclusión y educación financiera de los ciudadanos y
el acceso al financiamiento de las unidades productivas, con el fin de apoyar la generación de
ingresos, disminuir brechas y mejorar la calidad de vida. f. Las demás que le sean propios o
asignadas de acuerdo a la naturaleza de la dependencia
De otro lado, el Plan Distrital de Desarrollo 2016 - 2020 “Bogotá Mejor para Todos”, establecido
mediante Acuerdo Distrital No. 645 del 9 de Junio de 2016, constituye el plan de desarrollo
económico, social, ambiental y de obras públicas para Bogotá D.C., y por tanto contiene los
objetivos, las metas, estrategias y políticas que guiarán la articulación de las acciones de Gobierno
Distrital y se estructura sobre 3 pilares y 4 ejes transversales que contienen las políticas generales
y sectoriales, siendo su objetivo propiciar el desarrollo pleno del potencial de los habitantes de la
ciudad para alcanzar la felicidad de todos en su condición de individuos miembros de una familia y
la sociedad. Uno de los ejes transversales propuestos es el “Desarrollo económico basado en el
conocimiento” siendo un aspecto fundamental la generación de alternativas de ingreso y empleo de
mejor calidad. En este marco, el Artículo 109 del Acuerdo 645 de 2016 autoriza para el desarrollo
empresarial que la administración Distrital, a través del Sector Desarrollo Económico, Industria y
Turismo podrá desarrollar programas de otorgamiento de garantías, seguros, financiamiento
mediante subsidio de la tasa de interés y/o la operación de líneas de crédito, con el fin de
consolidar un ecosistema de emprendimiento e innovación para Bogotá-Región y lograr mejoras en
la productividad y sostenibilidad de las micro, pequeñas y medianas empresas. Para tales efectos,
se autoriza a las entidades del Sector Desarrollo Económico, Industria y Turismo para suscribir,
ceder o modificar convenios con entidades públicas o privadas, conforme a la normatividad
aplicable vigente.
Así mismo, el Plan de Desarrollo establece a través de su Artículo 110, referente a la aplicación de
la política pública de Financiación y democratización del Crédito en Bogotá señala que “la política
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Versión 1
pública de financiación y democratización del crédito en Bogotá se aplicará a las iniciativas y

emprendimientos económicos formales e informales, que correspondan a mipymes de conformidad
con la clasificación contenida en las leyes 590 de 2000, 905 de 2004 y 1151 de 2007 o cualquier
otra que las adicione, sustituya o modifique, cuyo domicilio principal sea la ciudad de Bogotá D.C.,
entendidas como toda unidad de explotación económica, realizada por persona natural jurídica, en
actividades empresariales, agropecuarias, industriales, comerciales o de servicios, rural o urbana.
Una de las finalidades de la Dirección de Desarrollo Empresarial y Empleo es precisamente la

mencionada consolidación del ecosistema de emprendimiento y mejoramiento de la productividad
de las mipymes de la ciudad, para lo cual se proyectaron cuatro (4) metas para apoyar a las
unidades productivas en su proceso de formalización, implementar procesos de formación
y/o alistamiento financiero a empresarios del distrito capital favoreciendo su inclusión,
realizando convocatorias para fortalecer unidades productivas a través de acceso a financiamiento
formal. Así las cosas, en este proyecto de “Consolidación del ecosistema de emprendimiento y
mejoramiento de la productividad de las Mipymes” (Proyecto 1022) está conformado por las metas
propuestas por las Subdirecciones de Financiamiento e inclusión Financiera; la de Intermediación,
Formalización y Regulación Empresarial y la de Emprendimiento y Negocios las cuales aportan
recursos para la implementación del convenio, en proporción del 31.88%, 19.46% y 48.66%
respectivamente, dando cumplimiento a las Meta Plan: Fortalecer 535 unidades productivas en
capacidades empresariales y/o formalizar empresas y Meta Plan: Brindar a emprendimientos por
oportunidad asistencia técnica a la medida, apuntando específicamente a las siguientes Metas
proyecto:
a) A cargo de la Subdirección de Financiamiento e Inclusión Financiera:
Meta Proyecto: Realizar 14 convocatorias para fortalecer unidades productivas a través de acceso a
financiamiento formal.
Meta Proyecto: Implementar 165 procesos de formación y/o alistamiento financiero a empresarios
del Distrito Capital favoreciendo su inclusión.
b) A Cargo de la Subdirección de Intermediación, Formalización y Regulación Empresarial
Meta Proyecto: Apoyar a 170 unidades productivas en su proceso de formalización.
c) A Cargo de la Subdirección de Emprendimiento y Negocios
Meta Proyecto: Brindar a 100 emprendimientos por oportunidad asistencia técnica a la medida.
En este sentido, el objetivo del convenio es facilitar el acceso al crédito a través del respaldo
parcial de garantías, mediante el pago por parte de la SDDE, de la comisión que el FNG cobra a
los beneficiarios de crédito al momento del desembolso, lo que exime al beneficiario de asumir el
valor de la comisión de la garantía. Para créditos con plazo de dos (2) años, la comisión es del
8,26% + IVA del valor del crédito aprobado y para créditos con plazo inferior a dos (2) ,años la
tarifa de la Comisión de la garantía se calcula en forma proporcional.
Las entidades financieras exigen garantías atendiendo los lineamientos establecidos en el acuerdo
Basilea II de 2004, en materia de regulación financiera, estas normas indican que, “por más criterio
social que tenga un programa de financiamiento no se le puede asignar un crédito a una persona que
no cumpla con los requisitos mínimos de otorgamiento” acuerdo al numeral 91 del cuaderno No. 34 de
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enero de 2016, Reflexiones sobre el Desarrollo Económico y el papel público en Bogotá de la

Dirección de Estudios Socioeconómicos y Regulatorios de la SDDE. Aportando el 70% de las
garantías exigidas por las entidades financieras, se facilita el acceso al crédito, además de que los
recursos solicitados sean recibidos en su totalidad por el beneficiario al inicio del crédito al no tener
que cubrir el costo de comisión de garantías, de manera que la inversión se realice en un 100% de lo
proyectado.
Los potenciales beneficiarios aplicarán al beneficio, inscribiendo su solicitud ante la SDDE, en la

Subdirección de Financiamiento e Inclusión Financiera.
1.2. Identificación de la necesidad:
1.2.1 Auge de las actividades de microfinanzas

La Secretaría Distrital de Desarrollo Económico ha identificado que
las actividades de microfinanzas han adquirido una mayor relevancia para el desarrollo y
crecimiento en la economía local, ya que han demostrado ser actividades con gran potencial de
crecimiento y sostenibilidad. Sin embargo, el sector financiero considera demasiado riesgoso
trabajar con los más pobres y población vulnerable de estratos 1 y 2, siendo además altamente
costoso administrar los préstamos que estos solicitan, además que no poseen el conocimiento y la
metodología, la tecnología microcrediticia apropiada para atender este tipo de población. De otra
parte, el Estado ha creado algunas normas favorables para que los bancos puedan atender estos
segmentos, (garantías automáticas1, tasas diferenciales, ley mipyme y corresponsabilidad
bancaria) sin embargo persiste una fuerte regulación y reglamentación sobre la banca formal que
impide el fácil acceso a sus servicios tradicionales. 2
Las metodologías y sus instrumentos microfinancieros a implementar para estos sectores de la

población son individuales y grupales y con este tipo de apoyo e instrumentos los empresarios
logran mayores niveles de ingreso, acceso a redes de mercados más amplias, además de
manejos administrativos más adecuados.
1.2.2 Barreras de Acceso al Financiamiento
El microcrédito, como parte de los servicios financieros considerados dentro del concepto de
microfinanzas, posee características específicas reconocidas por el Comité de Basilea, que lo
diferencian del crédito convencional, tanto en el diseño de los productos financieros, dado el perfil
de sus clientes, como en la tecnología introducida para llegar a ellos. “Las propuestas de Basilea,
en este sentido, apuntan a incluir estas consideraciones en los esquemas de supervisión,
particularmente en los que son aplicados a entidades financieras que orientan sus recursos a
microcrédito. A su vez el Comité recomienda diferenciar el riesgo de este tipo de crédito frente al
convencional, ya que los plazos cortos y los bajos montos de sus préstamos, la falta de garantías,
la mayor frecuencia de las amortizaciones de capital, el deterioro acelerado de la calidad de su
cartera, y el contagio exponencial dentro de su área geográfica, hacen que sus niveles de
1https://www.finagro.com.co/sites/default/files/sin-man-001_manual_de_servicios_de_finagro_cap_3_3.pdf
2Sustento técnico para la estructuración de los Proyectos de Inversión 1022 CONSOLIDACIÓN DEL ECOSISTEMA
DE EMPRENDIMIENTO Y MEJORAMIENTO DE LA PRODUCTIVIDAD DE LAS MIPYMES
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Versión 1
provisionamiento y requerimientos de capital puedan llegar a ser diferentes a los de las demás
modalidades de crédito Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (2010). 3
Las herramientas diseñadas para mitigar los riesgos de la operación deben ajustarse a las
características del negocio de los microempresarios, entre las que pueden mencionarse: la
inexistencia de garantías idóneas, bajos niveles o ausencia de activos, falta de información
personal y comercial confiable, inadecuado registro de las operaciones de sus negocios y por lo
general una gran demanda de mano de obra no calificada”.4
1.3 Alternativa de solución para satisfacer la necesidad:
La Secretaría Distrital de Desarrollo Económico cuenta con la Subdirección de Financiamiento e

Inclusión Financiera, como área funcional transversal para las actividades relacionadas con el
financiamiento de los diferentes proyectos estructurados por las áreas misionales de la SDDE y
que para su ejecución e implementación se requiere realizar alianzas con diferentes entidades
públicas que cuenten con sistemas de acceso a productos financieros.
Teniendo en cuenta que el Fondo Nacional de Garantías S.A. dispone de garantías para facilitar
acceso al crédito para los empresarios que no cuenten con garantías suficientes para respaldar
los créditos a los establecimientos de crédito y con base en los resultados arrojados por el análisis
del sector realizados por la SDDE, es viable celebrar un convenio interadministrativo con el FNG,
dada su experiencia, capacidad operativa y conservando coherencia con sus objetivos y líneas de
acción, con el Plan de Desarrollo “Bogotá Mejor para Todos”, en lo atiente al Proyecto 1022
“Consolidación del ecosistema de emprendimiento y mejoramiento de la productividad de las
Mipymes”.
Teniendo en cuenta el siguiente cuadro, cuyos cálculos se fundamentan en el conocimiento sobre

el manejo de riesgo crediticio del FNG y en su experticia técnica, el factor multiplicador hace
referencia a que por cada peso puesto en garantía complementaria, se multiplica por
aproximadamente 10 veces los pesos en el valor de los desembolsos o créditos.
El convenio que se propone suscribir procura promover el cambio en la situación actual de

restricciones al acceso financiero de los empresarios, encontrándose acorde con el Plan de
Desarrollo Bogotá Mejor para Todos” 2016 – 2020.
3
http://repositorio.cepal.org/bitstream/handle/11362/35358/S2011124_es.pdf
4
Reporte de Estabilidad Financiera - Situación actual del microcrédito en Colombia: características y
experiencias∗ Banco de la República - Ministerio de Agricultura - Finagro - 21 de octubre de 2010.
Contractual
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Destino de los Aportes Monto

Aporte SDDE $ 556.000.000
Comisión única anticipada 8,26%
Gastos Operativos $ 4.661.253
Valor Comisión única anticipada $ 450.753.974
IVA Comisión $ 85.643.255
GMF (4 por mil) $ 2.145.589
Subtotal $ 543.204.071
Comisión de Administración $ 10.710.042
IVA Comisión de Administración $ 2.034.908
GMF (4 por mil) $ 50.980
Valor de la Línea (Monto mínimo de crédito que se
$ 5.447.000.000
puede otorgar con comisión subsidiada del FNG)
En el cuadro anterior, cuyos cálculos se fundamentan en el conocimiento sobre el manejo de

riesgo crediticio del FNG y en su experticia técnica, el factor multiplicador hace referencia a que
por cada peso puesto en garantía complementaria, se multiplica por aproximadamente 10 veces
el valor de los desembolsos o créditos.
Con base en la necesidad identificada de disponer de una solución a la restricción del acceso al
financiamiento por parte de Mipymes en razón a las limitaciones de garantías y del costo que
representa para el empresario al momento del desembolso de garantías expedidas por el FNG,
del efecto multiplicador que ofrece el FNG para el presente convenio y a la naturaleza jurídica del
FNG, se determinó como opción favorable para los fines del presente proceso de contratación la
alianza con el FNG, dado que con el aporte de esta entidad por valor de QUINIENTOS
CINCUENTA Y SEIS MILLONES DE PESOS ($556.000.000) se podrán desembolsar créditos
individuales cuya suma total consolidada será de al menos CINCO MIL CUATROCIENTOS
CUARENTA Y SIETE MILLONES DE PESOS ($5.447.000.000).
1.3.1 Procedimiento de Operatividad del Programa
Para la ejecución del objeto se tendrá en cuenta el procedimiento a seguir y que se describen a
continuación, dependiendo de que la originación se dé a través de una entidad financiera o a través
de los programas de la SDDE:
a) a) Origen por intermedio de una entidad financiera con la cual la SDDE ha suscrito una carta de
intención:
 La entidad financiera presenta al empresario ante la SDDE para obtener el acceso al pago
anticipado del valor de la comisión de la garantía FNG para acceso al crédito.
 Directamente o a través de un aliado seleccionado para tal fin, la SDDE aprueba el otorgamiento
del beneficio.
 La SDDE emite certificación al empresario para continuar el proceso de acceso a crédito de
financiamiento.
 La entidad financiera aprueba el crédito y tramita ante el FNG la expedición de la garantía con el
Contractual
Versión 1
beneficio de pago anticipado de la comisión.
b) b) Si la solicitud se origina a través de la Secretaría de Desarrollo Económico.
 El empresario solicita ante la SDDE el beneficio de pago anticipado de la comisión de la garantía

para tener acceso a crédito con una entidad financiera.
 Directamente o a través de un aliado seleccionado para tal fin, la SDDE aprueba el otorgamiento
del beneficio.
 El beneficiario acude a una entidad financiera que haya suscrito un memorando de entendimiento
o carta de intención con la SDDE.
 La entidad financiera aprueba el crédito y tramita ante el FNG la aprobación del beneficio de pago
anticipado de la comisión.
1.3.2 CONDICIONES DE LOS CRÉDITOS: Los créditos desembolsados por los Intermediarios
Financieros a ser garantizados con la cobertura prevista para el programa de garantía para
microempresas (personas naturales o jurídicas) domiciliadas en Bogotá D.C., deberán cumplir las
siguientes condiciones:
1.3.2.1. Sujetos de crédito:
Serán sujetos de crédito bajo este programa, las micro, las pequeñas y medianas empresas (personas
naturales o jurídicas) domiciliadas en Bogotá D.C. que hayan obtenido la aprobación del beneficio de
comisión por parte de EL MANDANTE.
1.3.2.2. Tipo de operaciones:
Operaciones de crédito destinadas a financiar capital de trabajo, capitalización empresarial o inversión

en activos fijos para actividades productivas no agropecuarias.
1.3.2.3. Tipo de Cartera
Cartera Microcrédito y Cartera Comercial
1.3.2.4. Monto Máximo por operación:
Hasta cincuenta millones de pesos ($50.000.000), en valor crédito por empresario y por intermediario
financiero.
1.3.2.5. Tasa de interés:
La que acuerden el Intermediario Financiero y el deudor.
1.3.2.6. Plazo de las operaciones:
Hasta veinticuatro (24) meses.
2. Descripción del objeto con sus especificaciones esenciales.
2.1 Objeto del Convenio

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Versión 1
Aunar esfuerzos entre la Secretaría Distrital de Desarrollo Económico y el Fondo Nacional de Garantías
S.A., para apoyar las operaciones de financiamiento otorgadas a empresarios del Distrito Capital con el
fin de cubrir de forma única anticipada el valor de la comisión de la garantía requerida para respaldar
los créditos otorgados por los intermediarios financiero, para financiar proyectos de unidades
productivas o comerciales de bienes y servicios, en los términos y condiciones descritas en el presente
Convenio.
2.2. Alcance del Objeto:
Conferir por parte de EL MANDANTE a EL MANDATARIO un mandato sin representación, para que
éste en ejercicio del mismo, administre los dineros que EL MANDANTE le entregue y con cargo a ellos
desarrolle el programa de garantía denominado “Bogotá mejor para todos”. Con los recursos aportados
por EL MANDANTE se cubrirá el valor de las comisiones de las garantías que EL MANDATARIO
emita dentro del programa de garantía denominado “Bogotá mejor para todos”, para amparar los
créditos de los microempresarios domiciliados en la ciudad de Bogotá D.C.
2.3 Clasificación UNSPSC
La clasificación de los bienes y servicios, objeto del proceso de contratación son los siguientes:
Segmento 84 00 0000 Servicios Financieros y de Seguros
Familia 84 10 0000 Finanzas de Desarrollo
Clase 84 10 1500 Asistencia de Desarrollo
Descripción 84 10 1503 Acuerdos de Garantía
2.4. Especificaciones esenciales del objeto:
El convenio que se pretende celebrar, tendrá por objeto pagar de manera anticipada el valor de la
comisión de la garantía expedida por el FNG para respaldar parcialmente los créditos otorgados por los
intermediarios financieros vinculados al FNG, que se otorguen a los empresarios del Distrito Capital
que no pueden ofrecer garantías exigidas por las entidades otorgantes.
La población objetivo que en el desarrollo del objeto del presente convenio, acceda a productos y
servicios financieros ofrecidos por las entidades financieras que cuenten con cupo ante el FNG,
sujetándose al cumplimiento de las condiciones, montos, plazos, tasas de interés, garantías,
comisiones, entre otros, estipuladas en la normatividad interna establecida por cada entidad , la cual
gozará de plena autonomía para realizar los análisis correspondientes, y tomar las decisiones a que
haya lugar en relación con las solicitudes de crédito y el acceso a los demás productos y servicios
ofrecidos.
2.5. Población beneficiaria:
La población objeto de los beneficios del presente convenio, son ciudadanos empresarios y/o
empresas cuyas unidades productivas se encuentren ubicadas en el Distrito Capital y tengan como
mínimo seis (6) meses de funcionamiento, antigüedad que se demostrará con facturas de compra o
venta, contratos de arrendamiento o Certificado de Cámara y Comercio. Además con las garantías
Contractual
Versión 1
dentro de la Meta Plan Fortalecer 535 unidades productivas en capacidades empresariales y/o
formalizar empresas, se estima beneficiar a ciento sesenta (160) empresarios 5.
De igual manera, con el presente convenio interadministrativo se busca por parte de cada una de las
Subdirecciones:
a) A cargo de la Subdirección de Financiamiento e Inclusión Financiera:
Meta Proyecto: Realizar 14 convocatorias para fortalecer unidades productivas a través de acceso al
financiamiento formal.
Meta Proyecto: Implementar 165 procesos de formación y/o alistamiento financiero a empresarios del
Distrito Capital favoreciendo su inclusión.
b) A Cargo de la Subdirección de Intermediación, Formalización y Regulación Empresarial
Meta Proyecto: Apoyar a 170 unidades productivas en su proceso de formalización.
c) A Cargo de la Subdirección de Emprendimiento y Negocios

Meta Proyecto: Brindar a 100 emprendimientos por oportunidad asistencia técnica a la medida 6.
3. Ficha Resumen desde la perspectiva comercial
FICHA RESUMEN DEL ESTUDIO

Propuestas por parte de las entidades financieras que presten el servicio de
créditos en los sectores primarios y sectores comerciales de productos
Requerimiento
agropecuarios, con la finalidad dar acceso al crédito a las unidades
productivas ubicadas en zonas rurales y urbanas del Distrito Capital.
Dirección de Desarrollo Empresarial y Empleo, Subdirección de
Área solicitante Financiamiento e Inclusión financiera, Subdirección de Emprendimiento y
Negocios.
Porcentaje de
Proveedores Invitados 19 Participaron* 2 10.5%
participación
Fecha de Inicio del Fecha de
1 de Junio de 2017 17 de Julio de 2017
estudio de mercado Finalización
Valor estimado del
$556.000.000
contrato
Plazo estimado Dos (2) años a partir del momento de la suscripción del acta de inicio del
Ejecución convenio.
Modalidad de
Convenio Interadministrativo
contratación
3.1 Valor del convenio:
5 El cálculo se hace con base en un monto promedio de $25.000.000 por crédito

6 El cumplimiento de esta meta está adicionalmente vinculado al desarrollo de otras acciones que
las Subdirecciones de Emprendimiento y Negocios, la Subdirección de Intermediación,
Formalización y regulación Empresarial, y la Subdirección de Financiamiento e Inclusión
Financiera desarrollan independientemente de este Convenio.
Contractual
Versión 1
El valor total del convenio es de QUINIENTOS CINCUENTA Y SEIS MILLONES DE PESOS MONEDA
LEGAL ($556.000.000).
Por parte de la Secretaría Distrital de Desarrollo Económico la suma de: QUINIENTOS CINCUENTA Y
SEIS MILLONES DE PESOS MONEDA LEGAL ($556.000.000), del proyecto de inversión 1022.
Destino de los Aportes Monto

Aporte SDDE $ 556.000.000
Comisión única anticipada 8,26%
GMF (4 por mil) $ 2.145.589
Subtotal $ 543.204.071
GMF (4 por mil) $ 50.980
Valor de la Línea (Monto mínimo de crédito que se
$ 5.447.000.000
puede otorgar con comisión subsidiada del FNG)
Por parte del FNG, la suma de CINCO MIL CUATROCIENTOS CUARENTA Y SIETE MILLONES DE
PESOS ($5.447.000.000) que se aportarán como garantías de créditos efectivamente desembolsados.
Esta cifra podrá ser inferior en la medida en que el valor de la comisión de la garantía se incremente
por efectos del plazo de los créditos y del nivel de riesgo de cartera que las entidades financieras
registren al momento de la expedición de las garantías.
Con los recursos aportados por la SDDE se sufragarán los siguientes gastos de operación, de acuerdo
a la cotización presentada por el FNG:
Rubros que se sufragarán con los aportes de la SDDE

GMF (4 por mil) $ 2.145.589
GMF (4 por mil) $ 50.980
Total Aporte $ 556.000.000
Para la elaboración del análisis del sector la SDDE envió a las diferentes entidades financieras de
Bogotá D.C la invitación a conformar de una alianza estratégica, a continuación relacionamos la
entidades financieras invitadas:
ENTIDADES FINANCIERAS BOGOTA DC.

Contractual
Versión 1
BANCO PRESIDENTE - GERENTE

ALEJANDRO AUGUSTO
BANCO DE BOGOTÁ
FIGUEROA
BANCO POPULAR S.A. CARLOS UPEGUI CUARTAS
BANCO CORPBANCA ALVARO JARAMILLO
COLOMBIA S.A ESCALLON
BANCOLOMBIA S.A. JUAN CARLOS MORA
CITIBANK-COLOMBIA ALVARO JARAMILLO
CAMILO VERASTEGUI
BANCO GNB SUDAMERIS S.A
CARVAJAL
BANCO BILBAO VIZCAYA
OSCAR CABRERA IZQUIERDO
ARGENTARIA COLOMBIA S.A
BANCO DE OCCIDENTE S.A. EFRAIN OTERO ALVAREZ
BANCO CAJA SOCIAL S.A. DIEGO PRIETO RIVERA
BANCO DAVIVIENDA S.A. EFRAIN FORERO FONSECA
BANCO COLPATRIA
LUIS PERDOMO MALDONADO
MULTIBANCA COLPATRIA S.A.
BANCO AGRARIO DE
LUIS DUZZAN LOPEZ
COLOMBIA S.A. -
BANCO COMERCIAL AV
JUAN ANGEL MEJIA
VILLAS S.A
BANCO PROCREDIT
YANN GROEGER
COLOMBIA S.A.
BANCO DE LAS
MICROFINANZAS -BANCAMÍA MIGUEL CHARRIA LIEVANO
S.A.
BANCO COOMEVA S.A HANS JUERGEN THEILKUH
BANCO FINANDINA S.A. ORLANDO FORRERO GOMEZ
BANCO FINANDINA S.A. SERGIO MUÑOZ GOMEZ
FONDO NACIONAL DE
JUAN CARLOS DURAN
GARANTÍAS
De las 19 entidades invitadas al formar parte de la alianza estratégica solo 2 presentaron interés en
esta alianza, estas entidades fueron Banco Davivienda S.A. y Banco Agrario de Colombia.
Nota: 19 entidades se invitaron, solo dos (2) presentaron interés, ninguna remitió observaciones y 17
no presentaron interés en participar.
4. Análisis de la situación actual
4.1. Histórico de contratación

Durante los últimos cinco (5) años, la Entidad ha realizado cuatro (4) procesos de convenios de
asociación e interadministrativos para realizar créditos a empresarios y emprendedores del Distrito
Capital. A continuación se resumen los convenios que han estado ligados a temas crediticios de la
entidad:
Contractual
Versión 1
No.
MODALIDAD PRESUPUESTO
CON- PLAZO VALOR DEL
ASOCIADO OBJETO DE SDDE
TRA- MESES CONTRATO
SELECCIÓN
TO
Operar un programa de
financiamiento para el
emprendimiento y el
Corporación
347- fortalecimiento de las unidades Convenio de
Minuto de
2013 productivas pertenecientes a la asociación
Dios 60 $5.993.291.773 $6.493.291.773
economía popular, a través del
proyecto de inversión Banca
para la Economía Popular
Operar el programa de
financiamiento para el
Fundación
emprendimiento y
Confiar y
570- fortalecimiento de las unidades Convenio de
Confiar
2013 pertenecientes a la economía asociación 57 $
Cooperativa $26.500.000.000
popular a través del proyecto 28.708.333.000
Financiera
de inversión Banca para la
economía popular.
Desarrollar un proceso de
Asociación entre la
Secretaria Distrital de
Desarrollo Económico y
Asomerck, para Implementar
un programa de financiamiento
598- Convenio de
Asomerck por medio del Proyecto de
2013 asociación
Inversión Banca para la
24 $400.000.000 $440.000.000
Economía Popular a través de
la comercialización de
productos agrícolas en
Corabastos y el acceso de los
comerciantes vinculados a ella.
Anuar esfuerzos entre el banco
agrario y la SDDE para otorgar
Banco microcréditos a los
291- Agrario de empresarios de la Convenio
2011 Colombia microempresa urbana y rural interadmi-
36 $3.500.000.000 $21.000.000.000
S.A. ubicados en Bogotá a través de nistrativo
la metodología: individual y
grupo solidario.
La transferencia de recursos
por parte del MANDANTE a el
MANDATARIO por valor de
DOSCIENTOS MILLONES DE
PESOS ($200.000.000,00) MIL
con cargo a la vigencia
presupuestal del año 2008, a
Fondo
040 - título de mandato sin Convenio
Nacional de 13 $200.000.000 $200.000.000
2008 representación, con el fin de interadmi-
Garantías
cubrir de forma única nistrativo
anticipada el valor de las
comisiones para las garantías
otorgadas por el
MANDATARIO en los términos
y condiciones establecidos en
el presente convenio.
4.2. Requerimientos (Perspectiva técnica)
Para el presente proceso de selección, la Subdirección de Financiamiento e Inclusión Financiera

Contractual
Versión 1
realizó una invitación a las diferentes entidades financieras para presentar propuestas que logren
mitigar la falta de créditos en los diferentes sectores económicos de Bogotá D.C, en especial el sector
primario y el sector comercial de productos agropecuarios que se maneja en el Distrito.
En este sentido la Secretaria Distrital de Desarrollo Económico ha venido interviniendo desde su

creación en la reducción de la brecha financiera que existe entre las entidades bancarias y la población
del Distrito Capital con diferentes tipos de alianzas con estas entidades.
La idea es lograr que la población, a través de algún proceso de selección que incluye la educación
financiera, logre acceder a los diferentes tipos de créditos que maneja la entidad financiera; a la que un
segmento de emprendedores o empresarios de mipymes con alguna afinidad productiva en el sector
primario y su comercialización, no tienen acceso al crédito por estar en zonas rurales alejados del
conocimiento. Es por esta razón que la SDDE incluye dentro del alcance el objetivo de capacitarlos
para que tengan acceso a financiamiento y propiciar el crecimiento de sus emprendimientos y
empresas.
Se han identificado diferentes tipos de apoyo al acceso de crédito para el sector primario y de
comercialización agropecuaria, entre los que se identifican al de garantías complementarias, el cual es
un servicio de apoyo que generalmente no es atendido por las entidades financieras, solo algunos
entes se especializan en atender este tipo de créditos.
5. Análisis del entorno
5.1. Análisis del mercado: (perspectiva legal comercial y técnica)
 Aspectos generales del mercado
La Secretaría Distrital de Desarrollo Económico a través de la Subdirección de Financiamiento e

Inclusión Financiera viene adelantando diferentes consultas e invitando al sector financiero a participar
de programas de acerquen al sector productivo con las entidades financieras y ha realizado el siguiente
diagnóstico en los principales temas de financiamiento e inclusión financiera.
 Inclusión Financiera:
Diversos estudios a nivel internacional como el Microscopio Global (2016) y el Proyecto de Inclusión
Financiera y Digital del Brookings Intitution (2016), destacan el liderazgo de Colombia en cuanto a
tener un entorno propicio para la inclusión financiera. Dentro de los aspectos que resaltan en el país
están el compromiso de largo plazo del Gobierno Nacional con la política de Inclusión Financiera, la
creación de la Comisión Intersectorial de Inclusión Financiera (2015), el dinamismo en la expedición de
regulación y la coordinación y fortalecimiento del marco institucional que articula a los sectores público
y privado en torno al tema. Este indicador aumenta a 77,3% cuando se consideran todas las entidades
financieras (establecimientos de crédito, cooperativas con actividad de ahorro y crédito vigiladas por
Supersolidaria y ONG especializadas en microcrédito).
 Estrategias de Acceso al Financiamiento
El gobierno nacional ha propuesto desafíos para incrementar los niveles de inclusión financiera, uno de
ellos busca promover alternativas de acceso a financiamiento y desarrollo de las pymes e incluye
iniciativas que contribuyan a elevar la formalización de los pequeños comerciantes, la dinamización de
las transacciones financieras y la difusión y mayor uso de instrumentos (garantías mobiliarias y
Contractual
Versión 1
factoring) que favorecen el acceso a financiación por parte de las pymes.
La formulación y adopción de este tipo de estrategias ha venido creciendo en diversos países y el G-20
ha sido la instancia internacional encargada de definir las directrices y principios orientadores para que
los países estructuren sus estrategias nacionales de inclusión financiera, atendiendo a las realidades y
retos específicos de cada contexto.
A pesar del importante aporte de las pequeñas y medianas empresas a la producción y generación de
empleo en el país, la profundización de la cartera dirigida a este segmento de mercado es baja
comparada con lo observado en otros países de desarrollo similar en América Latina y en el mundo.
Parte de las razones que explican esta situación incluyen el bajo desarrollo de una oferta de servicios
financieros especializada para las pymes y un gran desconocimiento de los productos existentes por
parte de los microempresarios.
 Acceso a productos financieros
La baja penetración del microcrédito en algunos centros urbanos importantes se ratifica al observar los
indicadores de las 13 principales ciudades. De los 3 millones de adultos con microcrédito vigente,
816.651 (27%) residen en estas ciudades. Por ejemplo, Barranquilla (7,2%), Cartagena (6,5%), Pereira
(6,3%), Cali (5,3%), Medellín (4,9%), Manizales (4,6%) y Bogotá (4,1%), tienen un porcentaje de
adultos con microcrédito vigente por debajo del dato promedio nacional para este producto. Esto revela
una oportunidad para que el sector financiero explote más estos mercados.
Se asumen como empresas que se vinculan por primera vez al sistema financiero, aquellos números
de identificación tributaria (NITs), para los cuales la central de información no encuentra coincidencias
o registros previos en sus bases de datos históricas.
Diversos análisis han identificado una reducción en el uso de cuentas corrientes en los últimos años.
De acuerdo con la Semana Económica #1081 de marzo de 2017, los cheques (que son el medio de
pago asociado a las cuentas corrientes) se usan cada vez menos. Citando el Reporte de Sistemas de
Pagos elaborado por el Banco de la República, entre los años 2010 y 2015, el número de cheques
compensados (inter e intra bancos) se redujo en 36% y el monto transado a través de estos se redujo
en 29% en el mismo período.
La publicación de referencia puede ser consultada a través del siguiente enlace:

http://www.asobancaria.com/2017/03/13/edicion-1081-las-transferencias-electronicas-un-sustituto-
perfecto-para-muchas-de-las-transacciones-economicas-que-se-hacen-en-efectivo/
5.2 Acceso a Crédito
La estadística de creación anual de nuevas empresas es reportada por Confecámaras en “El informe
de Dinámica Empresarial – 2016”, el cual puede ser consultado a través del siguiente enlace:
http://www.confecamaras.org.co/phocadownload/2017/Informe_in%C3%A1mica_empresarial/Informede
Din%C3%A1mica_Empresarial_2016.pdf
El número de empresas que se vinculan por primera vez al sistema financiero contrasta con el número
de empresas que se crean cada año.
De acuerdo con Confecámaras, durante 2016, se crearon 76.794 empresas en calidad de sociedades,
Contractual
Versión 1
este número no incluye a aquellas empresas que se crearon en calidad de personas naturales, las
cuales ascendieron a 222.838 en 2016.
Al relacionar el número de empresas que se vinculan por primera vez al sistema financiero (31.420 en
2016), estas representan el 41% del total de empresas creadas en calidad de sociedades en el mismo
año (76.794). Esta baja proporción plantea interrogantes sobre las razones que explicarían el bajo
número de empresas que se vinculan al sistema financiero formal cada año frente a una estadística de
creación de nuevas empresas que es casi el doble de dicho número. Los principales productos de
entrada por parte de las empresas corresponden en su orden a cuentas de ahorro (74,5%), cuentas
corrientes (21,3%) y crédito comercial (3%), productos que coinciden con los de mayor penetración
entre las empresas colombianas.
Con el fin de promover el acceso al crédito en Colombia, en los últimos tres años se han implementado
diferentes medidas que facilitan el acceso ya sea a través de productos de crédito de bajo monto o
empoderando a los consumidores con una mayor admisibilidad del colateral, siempre dentro de
requerimientos de administración del riesgo de crédito adecuados. En primer lugar, la Ley 1676 de
2013, reglamentada a través del Decreto 1835 de 2015, modernizó el sistema de garantías mobiliarias,
ampliando la cantidad y diversidad de bienes que pueden ser constituidos como garantía (que puedan
ser valorados de forma pecuniaria) y creando un registro centralizado y público de la información de las
garantías y mecanismos más eficientes de ejecución.
Los resultados de esta regulación han sido positivos. Antes de la expedición de la Ley, existía un total
de 812.622 registros de garantías mobiliarias. Incluyendo los registros vigentes antes de 2014, el
número total de registros al 31 de marzo de 2017 fue de 1.499.148, de los cuales 84,6% (1.267.743)
corresponden a garantías sobre vehículos.
El porcentaje restante se distribuye en garantías sobre maquinaria, equipo, licencias, permisos,

participaciones en capital, cuentas por cobrar, productos agrícolas, inventarios y otros.
5.3. Análisis de la cartera
La cartera de microcrédito por rangos mostró un aumento en 2016 tanto en la participación como en el
saldo total de microcréditos superiores a 25 SMMLV e inferiores a 120 SMMLV, acumulando 32% del
total y aumentando nominalmente 32% durante el último año. Por su parte, la cartera de microcrédito
de saldos iguales o inferiores a 25 SMMLV disminuyó 2% en el último año, representando 68% del total
de esta modalidad de cartera en 2016.
A nivel de intermediario, las compañías de financiamiento tuvieron en 2016 una mayor participación en
la cartera de microcréditos superiores a 25 SMMLV. Sin embargo, los bancos continuaron acumulando
la mayoría de la cartera para ambos rangos de microcrédito. La composición de la cartera de créditos
por producto e intermediario se ha mantenido estable en los últimos dos años. Particularmente en el
caso de la cartera de microcrédito, en 2016 se observó un aumento en el saldo de la cartera de valores
entre 25 y 120 SMMLV, con 36% de participación.
En el caso de los desembolsos de microcrédito, durante 2016 se evidenció un incremento importante

en los desembolsos de montos inferiores a 1 SMMLV. Así mismo, mientras en 2012 los desembolsos
inferiores a 3 SMMLV acumulaban 30% del total desembolsado, en 2016 este valor fue de 49%.
Si bien entre 2015 y 2016 el total de desembolsos de crédito aumentaron, las modalidades de vivienda
Contractual
Versión 1
y microcrédito registraron una evolución negativa frente a los créditos comerciales y de consumo.
En cuanto a la cartera comercial, el aumento en número de desembolsos se dio principalmente en

ciudades y aglomeraciones. Los desembolsos en el resto de clasificaciones municipales disminuyeron
frente al año anterior.
En términos de monto, los desembolsos disminuyeron en todos los tipos de municipio salvo en los
rurales, en los que incrementaron en 0,21%. REPORTE DE INCLUSIÓN FINANCIERA 2016.
5.4. Diagnóstico de los programas de la SDDE
El Distrito Capital contempló dentro de su oferta institucional presentar un beneficio directo a los micro,
pequeños y medianos empresarios facilitando el acceso al crédito con el otorgamiento de garantías.
Estas garantías son automáticas a las cuales puede acudir cualquier ciudadano.
El gobierno nacional cuenta con 2 instituciones especializadas en esta materia, de una parte está el
Fondo Agropecuario de Garantías-FAG administrada por FINAGRO que está dirigida al sector
agropecuario por lo tanto adscrito al Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural.
Para atender el grueso del sector productivo, se creó el Fondo Nacional de Garantías-FNG, adscrita al
Ministerio de Industria y Comercio.
El Fondo Nacional de Garantías, siendo la entidad gubernamental en Colombia especializada en

garantías a empresarios de los sectores económicos secundario y terciario, cuenta con la
infraestructura idónea, además que la figura del pago de la comisión de la garantía se constituye en un
incentivo directo para el empresario, pues el pago del costo de la comisión por un tercero, en este caso
la SDDE, le permite al empresario utilizar todos los recursos del crédito en su proyecto productivo.
El riesgo lo asume el FNG sobre la cobertura del crédito, generalmente hasta del 50%, en este
convenio se estableció de hasta el 70%.
5.5. Propuesta del FNG
El otorgamiento de garantías por parte del Fondo Nacional de Garantías S.A.–FNG- es un

procedimiento establecido, conocido y adaptado por la totalidad de los establecimientos de crédito que
requieren para sus clientes y el control del riesgo crediticio.
Dichas entidades cuentan previamente con una inscripción y convenio con el garante quien pone a su
disposición el portafolio de productos y un procedimiento estandarizado para la constitución, pago de
comisión, reclamo de garantías y recuperación de cartera siniestrada.
En la siguiente gráfica se concibe las relaciones de la SDDE-Empresario-FNG del programa de

subsidio de garantías.
Contractual
Versión 1
No obstante no está incluido en la gráfica anterior, la entidad financiera debe contar con cupo en el
FNG para operar sus garantías en cualquiera de sus líneas.
Por solicitud de la Subdirección de Financiamiento e Inclusión Financiera, el Fondo Nacional de

Garantías S.A. presentó un documento propuesta que hace parte integral del presente documento, y
en el que podemos destacar que dentro de los programas especiales que el FNG desarrolla está el de
Convenios para el Subsidio de garantías que se suscribe con entidades territoriales interesadas en
impulsar el desarrollo económico de sus regiones a través de la profundización del financiamiento de
proyectos productivos.
Para el caso de la SDDE, el FNG presentó las siguientes alternativas:

1. Aporte de $300 millones para subsidiar el costo de comisión de garantías con cobertura 50%
Las propuestas solicitadas se realizaron con base en el valor que hasta el momento se tenía como el
valor de los aportes de la SDDE. A la fecha del presente estudio se había definido un aporte total de la
SDDE por valor de $556 millones para subsidiar el 70% del valor de los créditos, y teniendo en cuenta
que el valor de los aportes y la cobertura de la garantía son las más cercanas a los propósitos de la
SDDE, el análisis se realiza con base en la opción No. 5.
En el siguiente cuadro se hace el respectivo análisis de aplicación de los fondos aportados:

Contractual
Versión 1
5.6 Caracterización del Crédito en el mercado de garantías
De acuerdo a los datos del FNG, desde el año 2014 la línea de crédito para capital de trabajo
se utiliza en un 88.38% frente al 11.62% de la línea de inversión, lo cual es un indicador que
demuestra que destinar los recursos a esta línea es una elección acertada.
Así mismo, el mediano plazo (entre 12 y 38 meses) es el de mayor recurrencia en los créditos
otorgados, lo que indica que el plazo máximo de 24 meses es donde mayor mente se presentan los
requerimientos de garantías
Contractual
Versión 1
En cuanto al valor de los créditos otorgados con garantías del FNG, en el siguiente cuadro se observa
que el valor promedio de $4,4 millones demuestra que son las microempresas las que más requieren
este tipo de garantías para tener acceso al financiamiento de sus proyectos.
En la siguiente gráfica se observa que el sector Comercio es el de mayor demanda de crédito y de este
tipo de garantías, lo cual coincide con los preceptos que sustentan el Plan de Desarrollo Bogotá Mejor
para Todos, en cuanto a que este sector requiere una mayor dinamización para jalonar al sector
productivo y al desarrollo económico.
Contractual
Versión 1
Finalmente, es pertinente analizar el comportamiento de la siniestralidad de créditos otorgados al

sector comercio y real en Bogotá respaldado con garantías del FNG. En la siguiente gráfica se observa
que entre el 2014 y el 2017 existe una sostenida tendencia al alza de la cartera en todas sus
clasificaciones por morosidad, así como la reconocida y pagada por el FNG, con un grado de
paralelismo es decir, un comportamiento similar entre todos los segmentos, incluida la cartera
siniestrada. Ésta última ha subido cuatro (4) puntos porcentuales desde el 2014 indicando que existen
dificultades en la economía general del país que recienten a las empresas manifestándose cada vez
con mayor volumen en la cartera desatendida por parte de los empresarios.
Contractual
Versión 1
5.7 Comportamiento de la Cartera por Entidad Financiera
En la siguiente gráfica se ilustra el estado de los indicadores de morosidad (mayor a 30 días)

y siniestralidad (pagos que el FNG ha realizado al Intermediario por incumplimiento de los
deudores) de los Intermediarios Financieros que colocan cartera microcrédito en Bogotá.
Como se puede observar, el Banco Agrario de Colombia registra el más bajo nivel de cartera
siniestrada con un 5% mientras que el Banco de Bogotá registra el mayor nivel seguido por
Bancamia, Banco Caja Social y Bancolombia. Si nos referimos al nivel de cartera vencida
mayor a 30 días de mora, nuevamente el banco Agrario de Colombia se destaca junto con el
Banco W por su menor nivel de morosidad situado en un 6%.
Las cifras descritas destacan la calidad crediticia de la entidad desde el proceso de

originación, desembolso, administración y recuperación de cartera.
5.8 El Mercado de Garantías
Las garantías otorgadas por el Fondo Agropecuario de Garantías-FAG administrada por FINAGRO y la
concedida por el Fondo Nacional de Garantías-FNG, corresponden a garantías automáticas a las
cuales puede acudir cualquier ciudadano, sin embargo, las del FAG cubren generalmente hasta el 80%
del valor del crédito y las garantías del FNG se expiden en su mayoría por el 50% del valor
desembolsado. Dado que la Superintendencia Financiera establece como uno de los criterios
esenciales en la administración del riesgo crediticio obtener por parte del prestatario la mayor cobertura
que garantice la recuperación del 100% de la acreencia dependiendo del perfil de riesgo del deudor.
Con base en la premisa que el interés de la SDDE es el de apoyar el financiamiento de proyectos

Contractual
Versión 1
productivos de los sectores secundario y terciario de la economía, es decir de las unidades productivas
de transformación y de servicios, el Fondo Nacional de Garantías S.A. se constituye en una alternativa
adecuada para favorecer la inclusión de la población productiva en los servicios financieros,
específicamente en el de financiamiento.
En cuanto a las empresas que prestan el servicio de garantías, en Colombia el mercado está
prácticamente atendido por el Estado ya que la iniciativa privada es prácticamente nula en este
segmento del riesgo crediticio, especialmente los créditos para microempresas; y las iniciativas
existentes en el mercado son informales para créditos personales ya que para el sector real son
prácticamente inexistentes.
Como se dijo antes, las empresas que ofrecen el servicio de garantías para usuarios de crédito del
sector productivo son el Fondo Nacional de Garantías S.A., y los Fondos Regionales de Garantías de
la Costa, de Antioquia, de Santanderes y de Occidente, encontrando que los Fondos Regionales de
Garantías son entidades que dependen del Fondo Nacional de Garantías S.A. ya que éste por lo
general hace parte de la composición accionaria de aquellos, lo que denota un grado de dependencia
entre los productos y el riesgo compartido entre los Fondos Regionales y el Fondo Nacional de
Garantías S.A. - FNG.
Vale la pena mencionar aquí que el FNG atiende directamente el mercado de la región central de la
que hace parte el Distrito Capital en toda su extensión, y los departamento de Cundinamarca, Meta,
Casanare, Boyacá, Tolima y Huila, sin que por esta misma razón no puedan realizarse contratos y
convenios en todo el territorio Nacional por cualquiera de los Fondos de Garantía.
A título de referencia, en el siguiente cuadro se resumen los diferentes tipos de garantías que se
otorgan por el FAG según el tipo de beneficiario discriminando la cobertura y la comisión de garantía
que debe pagarse al FAG por parte del productor.
Como se puede observar, las coberturas del 100% solamente se otorgan para la población
económicamente más vulnerable desplazada y dentro de aquella que ha sido víctima del conflicto
armado.
TIPO DE BENEFICIARIO/TAMAÑO DE PRODUCTOR COBER- COMISION

TURA
(A.A.)
POBLACION
100% 1,50%
DESPLAZADA
MUJER RURAL 80% 1,50%
POBLACION
80% 1,50%
REINSERTADA
PEQUEÑOS 1,50%
ALIANZAS 70%
PEQUEÑOS Y MEDIANOS 2,25%
TITULAR: INTEGRADO (INDEPENDIENTE DEL
50% 2,50%
ASOCIATIVOS TIPO DE PRODUCTOR)
TITULAR: ENCADENADOR (INDEPENDIENTE DEL 70% 2,25%
Contractual
Versión 1
TIPO DE PRODUCTOR)
INDIVIDUAL 80%
PEQUEÑOS VICTIMA DEL CONFLICTO ARMADO INTERNO 100% 1,50%
INDIVIDUAL CON ENCADENADOR U OPERADOR 80%
75% 3,75%
INDIVIDUAL1
60% 3,00%
85% 3,75%
VICTIMAS DEL CONFLICTO ARMADO INTERNO
70% 3,00%
INDIVIDUAL CON OPERADOR O ENCADENADOR 75% 3,75%
MEDIANOS
60% 3,00%
INDIVIDUAL CON OPERADOR O 75%
3,75%
ENCADENADOR + VICTIMAS DEL CONFLICTO
ARMADO INTERNO7 70%
3,00%
INDIVIDUAL
50%
INDIVIDUAL CON OPERADOR O ENCADENADOR
GRANDES VICTIMAS DEL CONFLICTO ARMADO INTERNO 4,50%
INDIVIDUAL CON OPERADOR O ENCADENADOR 60%
+ VICTIMAS DEL CONFLICTO ARMADO INTERNO
En el siguiente cuadro, construido con base en la información de la página web del FNG
(https://www.fng.gov.co/intermediarios-financieros/productos/productos-tradicionales-de-garantía) se
discriminan los diferentes productos que el Fondo Nacional de Garantías pone a disposición de los
productores que requieren garantías para respaldar sus créditos. Como se puede observar ninguno de
los cinco productos ofrece una cobertura superior al 50% del valor del crédito:
Empresarial Garantía para Garantía para Garantía para

Multipropósito Microcrédito Leasing Cupos
Financiero Rotativos
Beneficiarios MIPYMES Microempresas MIPYMES MIPYMES
Cobertura Hasta el 50% Hasta el 50% Hasta el 50% Hasta el 50%
Comisión 2.80%A.A 4.10%A.A 3.00%A.A 0.25%M.V
Promedio
Monto Hasta $2.620 Millones Hasta 25 SMMV Hasta $950 Hasta $830
Millones Millones
Plazo Sin Límite Hasta 36 meses Sin límite de Sin límite de
plazo plazo
Destino capital de trabajo, capital de trabajo Capital de
inversión fija y e inversión fija Inversión fija trabajo
capitalización
empresarial
7
Saldos de créditos con garantía FAG vigente, incluido el nuevo crédito NO superen los 350 smmlv.
Contractual
Versión 1
5.9 Análisis Comparativo de Tasas
A partir de la información registrada en el portal de la Asobancaria, realizamos los siguientes cuadro

comparativos:
ENTIDAD BANCO WWB BANCO WWB BANCOMPARTIR BANCOMPARTIR
Crédito Microempresarial Yo Construyo Micro Social Prosperar Microempresarial

PRODUCTOS
TASA DE INTERÉS
47.47% Fija 37.51% Fija 54.5% Fija 50.5% Fija
(EA)
EDAD 18 - 73 años 18 - 73 años 18 - 70 años 18 - 99 años
PLAZO MÁXIMO 18 meses 24 meses 6 meses 59 meses
Crédito para el Crédito para Nuestro portafolio de Producto para
fortalecimiento del negocio financiar el crédito está dirigido a microempresarios
por medio de la compra de mejoramiento impulsar las empresas de que desarrollen
activos fijos o para obtener progresivo local familia con la financiación actividades
capital de trabajo. comercial y/o de bienes y servicios, con comerciales, de
bodega. líneas de crédito, plazos y producción o
DESCRIPCIÓN montos ajustados a las servicios, que
necesidades para el requieran
progreso de sus financiación para
negocios. su negocio, pueden
ser clientes nuevos
o renovados.
Tasa fija durante toda la Financiación Queremos compartir tu Queremos

vigencia del préstamo. El hasta del 100% crecimiento. Por eso compartir tu
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crédito, nómina y
servicios de
recaudo.
Contractual
Versión 1
BANCO BANCO BANCO BANCO BANCO

ENTIDAD AGRARIO DE AGRARIO DE AGRARIO DE AGRARIO DE AGRARIO DE
COLOMBIA COLOMBIA COLOMBIA COLOMBIA COLOMBIA
Mujer Crédito Mejoras Crédito Microcrédito
PRODUCTOS Microempresaria Multidestino - Locativas Multidestino - Fortalecimiento
Capital de Trabajo Inversión
TASA DE INTERÉS
28% Fija DTF+10.25% Fija 28.78% Fija DTF +9.95% Fija 28.78% Fija
(EA)
EDAD 25 - 70 años 18 - 70 años 25 - 70 años 18 - 70 años 25 - 70 años
PLAZO MÁXIMO 60 meses 36 meses 48 meses 84 meses 60 meses
Está dirigido a Financiamos Recursos para Financiamos Está dirigido a
mujeres capital de trabajo e compra de capital de trabajo personas
microempresaria inversión de materiales y e inversión, de naturales con
s con negocios en personas naturales reparaciones, personas negocios en
marcha, se con cambio o naturales con marcha. Los
financia para establecimiento de instalación de establecimiento recursos del
compra de comercio o pisos, divisiones de comercio o crédito estarán
materia prima, actividad internas, techos, actividad destinados al
capital de trabajo, comercial con pintura, comercial con crecimiento y
maquinaria, experiencia no adecuaciones, experiencia no fortalecimiento
DESCRIPCIÓN inversiones. inferior a dos años. instalación inferior a dos del negocio y del
domiciliaria de años. microempresario.
servicios básicos, Se financia para
redes hidráulicas compra de
y sanitarias. El materia prima,
inmueble debe capital de trabajo,
ser propiedad del maquinaria e
solicitante. inversiones.
Te da lo Financiación de: Garantía: Firma Financiación de: Los recursos del

posibilidad de Materia prima, personal y/o Maquinaria y crédito estarán
realizar todos tus insumos, avalista solvente vehículos nuevos o destinados al
proyectos, inventarios, y o con finca raíz, usados hasta crecimiento y
brindándote demás gastos (Las garantías se cinco años de fortalecimiento
beneficios operativos y de tendrán en cuenta antigüedad, del negocio y del
exclusivos que te funcionamiento. según la bodegas, locales, microempresario.
ayudarán a experiencia y adecuación de
realizar tu sueño monto solicitado). instalaciones y
cuanto antes. El destino del demás inversiones
crédito es requeridas para la
BENEFICIOS exclusivamente transformación,
para comercialización y
mejoramiento de el desarrollo de su
vivienda. actividad
industrial,
comercial o de
servicios.
Contractual
Versión 1
ENTIDAD BANCO PROCREDIT BANCO PROCREDIT COLPATRIA
Crédito ProEco PYME Crédito ProEco PYME Microcrédito Crédito A TODA

PRODUCTOS
TASA DE INTERÉS
DTF+10.5% Fija DTF+7.51% Fija 47.7% Fija
(EA)
EDAD 18 - 65 años 18 - 65 años 20 - 70 años
PLAZO MÁXIMO 48 meses 48 meses 36 meses
Este crédito es la ProEco PYME Facilita Crece tu negocio!!! Sin salir de
solución de financiación el financiamiento para él y en 24 horas. Atendemos
para: Maquinaria e inversiones en eficiencia todas las localidades en Bogotá
instalaciones. Inmuebles energética, soluciones y seguiremos ampliando la
DESCRIPCIÓN y terrenos. Otras de energía renovable y cobertura ¡Espera noticias!
adquisiciones medidas de protección
ambiental.
Asesoría individual Asesoría individual Desembolsos en 24 horas *. Te

realizada por nuestro realizada por nuestro prestamos desde un millón de
personal especializado. personal especializado. pesos *. Plazo desde 6 meses.
Condiciones Condiciones
BENEFICIOS competitivas que se competitivas que se
ajustan a su plan de ajustan a su plan de
inversión. inversión.
BANCO
ENTIDAD BANCO CAJA SOCIAL BANCO CAJA SOCIAL COOPERATIVO
COOPCENTRAL
Crédito para Capital de Trabajo Crédito para Maquinaria y Equipos Microcrédito
PRODUCTOS
TASA DE INTERÉS
42.15% Fija 42.15% Fija 55.1% Fija
(EA)
EDAD 23 - 70 años 23 - 70 años 18 - 80 años
PLAZO MÁXIMO 36 meses 60 meses 12 meses
Financie sus necesidades de corto Cuente con un crédito que le facilita la Los productos serán
y mediano plazo, como adquisición compra o la reparación de activos establecidos como
de inventarios, financiación de para operar maquinaria y equipo que modalidad
cartera, nómina, sustitución de su negocio requiere. Microcrédito cuando
pasivos, reparación de equipos y los activos totales no
cubrimiento de costos y gastos superan los 500
operativos de producción o smmlv y el
comercialización bienes o endeudamiento no
servicios. supera los 120
DESCRIPCIÓN smmlv excluyendo los
créditos hipotecarios
para financiación de
vivienda y
adicionando el valor
de la nueva
obligación.
Atención personalizada Atención personalizada directamente Amortización,

directamente en su negocio. en su negocio. Estudio de crédito sin Mensual, Trimestral y
Estudio de crédito sin costo. No costo. No requiere experiencia Semestral
requiere experiencia financiera. financiera. Montos y plazos de
BENEFICIOS
Montos y plazos de acuerdo a sus acuerdo a sus necesidades. Apertura
necesidades. Apertura de cuenta de cuenta de ahorros sin costos
de ahorros sin costos adicionales. adicionales.
Contractual
Versión 1
ENTIDAD BANCAMIA BANCAMIA BANCAMIA BANCAMIA
Agromía Capital de CREDIRURAL 25 Credimía Gas Credimía Vehicular

PRODUCTOS Inversión Vehicular
TASA DE INTERÉS
45.45% Fija 45.45% Fija 49.7% Fija 49.7% Fija
(EA)
EDAD 18 - 74 años 18 - 74 años 18 - 74 años 18 - 74 años
PLAZO MÁXIMO 24 meses 23 meses 48 meses 48 meses
Línea de crédito Línea de microcrédito Linea de crédito Línea crédito dirigida
enfocada en financiar dirigida a Microempresas para los a los
necesidades de Rurales que se empresarios del microempresarios del
capital para la encuentran ubicadas en sector de transporte sector de transporte
adquisición o zonas rurales (definidas interesados en (público, escolar o
adecuación de bienes por FINAGRO) que convertir su vehículo carga), interesados
DESCRIPCIÓN que perduran en el desarrollan varias a Gas Natural. en realizarle
tiempo, a aquellos actividades mantenimiento a su
productores con agropecuarias (no vehículo o trámite de
actividades agrícolas, monoproducto) o algún documento del
pecuarias, acuícolas, actividades mixtas mismo.
de pesca, (actividades
ambientales, agropecuarias y
artesanales y actividades no
Posibilidad de Los montos están dados Le permite convertir El dinero puede ser
renovar cuando se de acuerdo a la su vehículo utilizado para el
han cancelado cuotas capacidad de pago del productivo a gas mejoramiento del
durante 12 meses cliente. El plazo del natural y de esta vehículo o trámite de
para la primera crédito será de acuerdo al forma disminuir los documentos sin
renovación y durante flujo de caja. Se podrá gastos de operación necesidad de
ocho meses para financiar hasta el 100% y percibir mayores pignorar su vehículo.
renovación especial. de los costos directos de ingresos sin
BENEFICIOS
producción. Sistemas de necesidad de
amortización diferencial pignorar su vehículo.
regular: mensual,
bimestral, trimestral,
cuatrimestral, semestral u
otras y al vencimiento o
sin llegar a la anual
vencido o irregular
dependiendo del ciclo
En la consolidación de la información de tasas de interés de las diferentes entidades financieras que se
encuentran actualmente en el mercado y analizando las entidades que hoy 09/10/2017 registran sus
tasas ante la entidad que representa al sector financiero en Colombia, ASOBANCARIA, se analizaron
sus líneas de crédito, tiempos, tasas y requerimiento para acceder a créditos con el objeto de buscar
las mejores condiciones en términos de tasas para fortalecer las unidades productivas y comerciales a
través del acceso al financiamiento formal con el fin de mejorar la competitividad de las micro,
pequeñas y medianas empresas de los sectores comerciales, empresariales y de turismo del Distrito
Capital, se compararon los siguientes bancos: BANCO WWB, COMPARTIR, AGRARIO, PROCREDIT,
MUNDO MUJER, COLPATRIA, CAJA SOCIAL, COOPERATIVO COOPCENTRAL, BANCAMIA,
BANCOLOMBIA, POPULAR, BANCOOMEVA, DAVIVIENDA, los cuales manejan tasas de interés que
oscilan entre 12.49 % y 55.1 %.
Contractual
Versión 1
BANCO
ENTIDAD BANCOLOMBIA BANCOLOMBIA BANCOOMEVA BANCO DAVIVIENDA BANCO DAVIVIENDA
POPULAR
Credipago Línea de Microcrédito Microcrédito Microcrédito Cartera Sustitutiva para Inversión Largo Plazo
PRODUCTOS Cartera Sustitutiva para capital de
Trabajo Corto Plazo
TASA DE INTERÉS
29.04% Fija 36.71% Fija 55 % Fija 55 % Fija DTF + 11 % Fija DTF+7 % Fija
(EA)
EDAD 18 - 84 años 18 - 74 años 18 - 70 años 18 - 70 años 21 - 70 años 21 - 74 años
PLAZO MÁXIMO 60 meses 36 meses 60 meses 60 meses 120 meses 36 meses
Con tu Credipago tienes un Nuestros Microcréditos, Sistema de Sistema de Es una Línea de crédito destinada a financiar el Es una Línea de crédito destinada a financiar el
cupo rotativo para realizar son la puerta de entrada financiamiento a financiamiento a capital de trabajo y la inversión requerida para el capital de trabajo y la inversión requerida para el
pagos a comercializadores para crecer en el mundo microempresas, microempresas, desarrollo y expansión de su actividad desarrollo y expansión de su actividad
de bienes o servicios de los negocios y poder dentro del cual el dentro del cual el agropecuaria, en las fases de producción, agropecuaria, en las fases de producción,
(Bancolombia u otros seguir dando vida a tus monto máximo monto máximo transformación primaria y/o comercialización. transformación primaria y/o comercialización.
bancos vía ACH) a través de sueños. por operación de por operación de Finagro, como Entidad de Redescuento, se Finagro, como Entidad de Redescuento, se
DESCRIPCIÓN la Sucursal Virtual Empresas préstamo, es de préstamo, es de encarga de entregar recursos a los Bancos y encarga de entregar recursos a los Bancos y
o realizar desembolsos a 25 SMMLV 25 SMMLV demás Instituciones Financieras, que cumplen el demás Instituciones Financieras, que cumplen el
cuentas propias. (Salarios mínimos (Salarios mínimos papel de intermediarios, para que dichos recursos papel de intermediarios, para que dichos
legales vigentes), legales vigentes), le sean otorgados exclusivamente a clientes del recursos le sean otorgados exclusivamente a
sin que un solo sin que un solo sector agropecuario, teniendo en cuenta las normas clientes del sector agropecuario, teniendo en
deudor pueda deudor pueda establecidas por los estamentos gubernamentales. cuenta las normas establecidas por los
sobrepasar dicha sobrepasar dicha Estas líneas de crédito están dirigidas a personas estamentos gubernamentales. Estas líneas de
cuantía cuantía naturales con negocio y jurídicas, crédito están dirigidas a personas naturales con
Puedes disponer Tasa fija y cuota fija Tasa fija y cuota Tasa fija y cuota Tasa fija y cuota fija durante toda la vigencia del Tasa fija y cuota fija durante toda la vigencia del
permanentemente de durante toda la vigencia fija durante toda fija durante toda crédito. Ejecutivo de crédito visita su negocio. crédito. Ejecutivo de crédito visita su negocio.
recursos para realizar pagos del crédito. Ejecutivo de la vigencia del la vigencia del Pocos requisitos y documentos. Acceso al sistema Pocos requisitos y documentos. Acceso al
en tiempo real. Por ser un crédito visita su negocio. crédito. Ejecutivo crédito. Ejecutivo financiero formal. sistema financiero formal.
crédito rotativo cada abono Pocos requisitos y de crédito visita de crédito visita
a la cartera libera cupo en documentos. Acceso al su negocio. su negocio.
tiempo real, lo cual te ofrece sistema financiero Pocos requisitos Pocos requisitos
mayor liquidez. Dispones de formal. y documentos. y documentos.
BENEFICIOS
fácil operación, pues todas Acceso al Acceso al
las transacciones se hacen a sistema sistema
través de la SVE (Sucursal financiero formal. financiero formal.
Virtual Empresas). Tienes la
posibilidad de realizar
pagos a cuentas
Bancolombia y a otros
bancos (vía ACH). Recibirás
información completa y al día
De los créditos se analizó que unas entidades han direccionado sus servicios a lo rural y entidades que
eran de uso exclusivo del sector rural buscan un nuevo mercado en lo urbano; pero la mayoría de
créditos están dirigidos al crecimiento y fortalecimiento de las unidades productivas con negocios en
marcha.
Sumado a ello se analizó que estos créditos están dirigidos a la compra de materia prima, capital de
trabajo, maquinaria e inversiones.
Por otro lado las entidades hacen su mejor esfuerzo por brindar beneficios a los micro empresarios
como por ejemplo, el no cobro de los estudio de crédito, las visitas a las unidades productivas sin
ningún costo, otras entidades buscan respaldar el crédito con pólizas de seguro para que el empresario
en caso de siniestro este tranquilo, de igual forma algunos garantizan el desembolso en menos de 24
horas, también hacen alusión a la tasa fija que se manejara durante toda la vigencia del crédito.
Igualmente se analizó que la mayoría incurren en común acuerdo que las edades de los dueños de las
micro- pequeñas y medianas empresas para comenzar su historial crediticio oscila entre los 18 años a
90 años periodo en el cual las personas naturales o jurídicas son productivos financieramente.
De igual manera se examinaron los diferentes requerimientos que hacen las entidades financieras para
la obtención de las diferentes líneas de crédito que ofrecen como. Extractos bancarios, declaraciones
de renta, fotocopias del RUT, cámara de comercio etc.
Como resultado de lo anterior se estableció.
Se determinó que las entidades BANCO AGRARIO, y BANCO PROCREDIT ofrecen las líneas de
“Crédito Multidestino - capital de trabajo”, “Crédito Multidestino – inversión”, “microcrédito
fortalecimiento” y Crédito PROECO PYME.
Contractual
Versión 1
Que los periodos de plazos máximos o periodo de préstamo, oscilan entre 36, 48 60, 84, meses.
No obstante lo anterior el programa se inicia con Banco Agrario y Davivienda como operadores
financieros del convenio, para el otorgamiento de créditos a productores.
6. Presupuesto del Convenio
6.1. Aportes de las Partes
6.1.2. Aportes de la Secretaría Distrital de Desarrollo Económico:
La suma de QUINIENTOS CINCUENTA Y SEIS MILLONES DE PESOS MONEDA CORRIENTE

($556.000.000) en dinero.
6.1.3. Aportes de la Secretaría Distrital de Desarrollo Económico:
Los aportes ofrecidos por el Fondo Nacional de Garantías S.A. se constituyen por los CINCO MIL
CUATROCIENTOS CUARENTA Y SIETE MILLONES DE PESOS MONEDA CORRIENTE
($5.447.000.000) o por los valores estimados a reconocer y pagar por siniestro de créditos
El detalle de la distribución de los aportes al convenio, se detallan en el siguiente cuadro:
DISTRIBUCION DE APORTES
DESCRIPCION CANTIDAD VALOR APORTE SDDE APORTE ASOCIADO

GARANTIAS 1 $4.891.000.000 $556.000.000 $5.447.000.000
El aporte de la SDDE se realizará en dinero dentro de los 30 días siguientes a la firma del acta de
inicio. Y los aportes del FNG se realizarán en certificados de garantías que se expidan a favor de los
establecimientos de crédito, en la medida en que se realicen desembolsos.
La Secretaría Distrital de Desarrollo Económico GIRARÁ el monto de QUINIENTOS CINCUENTA Y

SEIS MILLONES DE PESOS ($556.000.000) a favor del FNG quien deberá depositarlos en una cuenta
de ahorros constituida a nombre del asociado en una entidad financiera vigilada por la
Superintendencia Financiera de Colombia S.A., los cuales serán consignados en un sólo giro en la
cuenta abierta para tal fin, dentro de los treinta (30) siguientes a la firma del Acta de Inicio.
El desembolso único estará sujetos a la disponibilidad de los recursos del PAC y los recursos
disponibles en Tesorería Distrital.
Para el desembolso único el supervisor del convenio por parte de la SDDE deberá verificar que FNG se
encuentra al día en el pago de los aportes a los sistemas de salud, pensiones y riesgos profesionales,
así como de los aportes parafiscales a las Cajas de Compensación Familiar, Instituto Colombiano de
Bienestar Familiar y Servicio Nacional de Aprendizaje, cuando a ello haya lugar, de conformidad con la
Ley 789 de 2002, y la Ley 828 de 2003.
Para el desembolso será requisito presentar una copia del acta de inicio debidamente diligenciada y
firmada por las partes.
Contractual
Versión 1
7. Estudios de costos
Como se mencionó en el acápite anterior, a favor del asociado no existen costos operacionales para
soportar el convenio, por tanto no hay información objeto de comparación. Es de aclarar que con
cualquiera de los operadores financieros con los que se ejecute el presente convenio, existe la certeza
que los aportes de la SDDE serán objeto de gasto en un 100%, ya que el valor desembolsado de los
créditos se calcula exactamente con la tasa esperada de siniestralidad que equivale al valor de los
aportes que por su parte realiza la Secretaria de Desarrollo Económico para este convenio.
En este sentido, el objetivo del convenio es facilitar el acceso al crédito a través del respaldo parcial de
garantías, mediante el pago por parte de la SDDE, de la comisión que el FNG cobra a los beneficiarios
de crédito al momento del desembolso, lo que exime al beneficiario de asumir el valor de la comisión
de la garantía. Para créditos con plazo de dos (2) años, la comisión es del 8,26% + IVA del valor del
crédito aprobado y para créditos con plazo inferior a dos (2) años, la tarifa de la Comisión de la
garantía se calcula en forma proporcional.
Firma: Firma: Firma:
Elaboró Revisó Aprobó
Sergio G. Ronderos P. Edgar H. Pedraza Pérez Uriel de Jesús Bayona Chona

Profesional Universitario Subdirector de Financiamiento e Director Desarrollo Empresarial
Subdirección de Financiamiento Inclusión Financiera y Empleo

Estudio de Mercado FNG

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Código FT-47-PR-COT-07

Estudio del sector y de costos

ESTUDIO DEL SECTOR ECONOMICO Y DE COSTOS

DATOS GENERALES DE LA CONTRATACION

Gina Karina Centanaro Olascoaga

Oscar Julián Sánchez Casas

Sergio Giovanni Ronderos Pava

El servicio que se pretende contratar se encuentra contenido

Tipo de Convenio: Convenio Interadministrativo – art. 95 ley 489 de 1998.

Meta Proyecto: Realizar 14 convocatorias para fortalecer

Implementar procesos de formación y/o $533.000

ELEMENTOS DEL ESTUDIO

1. Descripción de la necesidad que la entidad pretende satisfacer con el convenio a suscribir

1.1. Antecedentes y Justificación:

En su estructura la Secretaría Distrital de Desarrollo Económico cuenta con La DIRECCIÓN DE

Así mismo, la Dirección de Desarrollo Empresarial y Empleo cuenta con la Subdirección de

De igual forma, la Subdirección de Intermediación, Formalización y Regulación Empresarial de la

Por otra parte, la Subdirección de Financiamiento e Inclusión Financiera de la Dirección de

pública de financiación y democratización del crédito en Bogotá se aplicará a las iniciativas y

Una de las finalidades de la Dirección de Desarrollo Empresarial y Empleo es precisamente la

a) A cargo de la Subdirección de Financiamiento e Inclusión Financiera:

b) A Cargo de la Subdirección de Intermediación, Formalización y Regulación Empresarial

Meta Proyecto: Apoyar a 170 unidades productivas en su proceso de formalización.

c) A Cargo de la Subdirección de Emprendimiento y Negocios

enero de 2016, Reflexiones sobre el Desarrollo Económico y el papel público en Bogotá de la

Los potenciales beneficiarios aplicarán al beneficio, inscribiendo su solicitud ante la SDDE, en la

1.2. Identificación de la necesidad:

1.2.1 Auge de las actividades de microfinanzas

Las metodologías y sus instrumentos microfinancieros a implementar para estos sectores de la

1.2.2 Barreras de Acceso al Financiamiento

1.3 Alternativa de solución para satisfacer la necesidad:

La Secretaría Distrital de Desarrollo Económico cuenta con la Subdirección de Financiamiento e

Teniendo en cuenta el siguiente cuadro, cuyos cálculos se fundamentan en el conocimiento sobre

El convenio que se propone suscribir procura promover el cambio en la situación actual de

Destino de los Aportes Monto

En el cuadro anterior, cuyos cálculos se fundamentan en el conocimiento sobre el manejo de

1.3.1 Procedimiento de Operatividad del Programa

beneficio de pago anticipado de la comisión.

b) b) Si la solicitud se origina a través de la Secretaría de Desarrollo Económico.

 El empresario solicita ante la SDDE el beneficio de pago anticipado de la comisión de la garantía

1.3.2.1. Sujetos de crédito:

1.3.2.2. Tipo de operaciones:

Operaciones de crédito destinadas a financiar capital de trabajo, capitalización empresarial o inversión

1.3.2.3. Tipo de Cartera

Cartera Microcrédito y Cartera Comercial

1.3.2.4. Monto Máximo por operación:

1.3.2.5. Tasa de interés:

La que acuerden el Intermediario Financiero y el deudor.

1.3.2.6. Plazo de las operaciones:

Hasta veinticuatro (24) meses.

2. Descripción del objeto con sus especificaciones esenciales.

2.1 Objeto del Convenio

2.2. Alcance del Objeto:

2.3 Clasificación UNSPSC

2.4. Especificaciones esenciales del objeto:

2.5. Población beneficiaria:

a) A cargo de la Subdirección de Financiamiento e Inclusión Financiera:

b) A Cargo de la Subdirección de Intermediación, Formalización y Regulación Empresarial

Meta Proyecto: Apoyar a 170 unidades productivas en su proceso de formalización.

c) A Cargo de la Subdirección de Emprendimiento y Negocios

3. Ficha Resumen desde la perspectiva comercial

FICHA RESUMEN DEL ESTUDIO

3.1 Valor del convenio: