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Indicadores Financieros

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Indicadores de Liquidez

Indicador Fórmula 31/12/2016 31/12/2017

Capital de trabajo Activo Corriente - Pasivo Corriente $ 41.995.523,00 $ 44.333.047,00
Determina con cuántos recursos cuenta la empresa para operar si se pagan los pasivos a
Descripción
corto plazo.
El resultado dado determinó el exceso o déficit de recursos con que cuenta la empresa
Interpretación para operar, si se pagan todos los pasivos a corto plazo. Evalúe la capacidad de la
empresa para generar flujos de caja positivos.

Indicador Fórmula 31/12/2016 31/12/2017

Razón Coriente Activo Corriente / Pasivo Corriente $ 1,33 $ 1,33
Descripción Mide la capacidad de pago que tiene la empresa para atender en el corto plazo.
El resultado dado indica la cantidad en unidades monetarias que tiene la empresa en el
activo corriente, para cubrir cada unidad monetaria que se tiene en el pasivo corriente.
Interpretación Entre mayor sea la razón resultante, mayor solvencia y capacidad de pago se tiene. Para
tener un buen manejo de liquidez es conveniente tener bajos niveles de inventarios y una
buena rotación de las cuentas por cobrar.

Indicador Fórmula 31/12/2016 31/12/2017

Prueba Ácida (Activo Corriente - Inventarios) / Pasivo $ 1,18 $ 1,20
Corriente
Mide la capacidad de pago de los pasivos corrientes sin la necesidad de hacer efectivo los
Descripción
inventarios.
El resultado dado indica en unidades monetarias que tiene la empresa en el activo
corriente sin incluir el valor de los inventarios, para cubrir cada unidad monetaria que se
Interpretación
tienen en el pasivo corriente. Entre mayor sea la razón resultante, mayor solvencia y
capacidad de pago se tiene.

Indicadores de Actividad

Indicador Fórmula 31/12/2016 31/12/2017

Rotación de Cartera Ventas Netas a Crédito / Cuentas Por 8.53 6.96
Cobrar Promedio
Indica el número de veces en que, en promedio, han sido renovadas las cuentas por
Descripción
cobrar.
Los resultados arrojados en esta herramienta no comprometen a Bogotá Emprende en la toma de decisiones financieras del empresario.
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El valor dado indica la cantidad de veces que las cuentas por cobrar se convirtieron en
Interpretación efectivo. Una alta rotación de cartera significa que el período de cobro es bajo, lo que se
traduce en mayor liquidez.

Indicador Fórmula 31/12/2016 31/12/2017

Días de Cartera 360 días / Rotación de Cartera 42 52
Representa en promedio el numero de días que la empresa esta tardando en recuperar las
Descripción
ventas.
Indica los días en promedio en que la empresa despacha los productos o servicios
Interpretación vendidos y la fecha de recaudo. Este indicador permite mantener una estricta y constante
vigilancia a la política de crédito y cobranzas.

Indicador Fórmula 31/12/2016 31/12/2017

Rotación de Inventarios Costo de la Mercancía Vendida / 8.68 13.03
Inventarios Promedio
Descripción Indica el número de veces que en promedio el inventario ha sido repuesto.
El valor dado indica el número de veces que el inventario en promedio se ha vendido
Interpretación durante el período. Un indicador alto significa que se posee menos inventario y, en
consecuencia una mayor liquidez para la empresa.

Indicador Fórmula 31/12/2016 31/12/2017

Días de Inventarios 360 días / Rotación de Inventarios 41 28
Mide cuántos días podría operar la empresa sin reponer los inventarios, manteniendo el
Descripción
mismo nivel de ventas.
Indica el número de días de venta que se cubren con los inventarios. Muchos días de
Interpretación inventario implican costos financieros altos y menor liquidez. Evalúe si la gestión de
compras se está realizando de acuerdo con las políticas establecidas.

Indicador Fórmula 31/12/2016 31/12/2017

Rotación de Cuentas Por Compras Anuales a Crédito / Promedio 5.68 9.06
Pagar Cuentas Por Pagar
Expresa el número de veces que las cuentas por pagar a proveedores rotan durante un
Descripción
período.
El resultado dado indica el número de veces en que las cuentas por pagar a proveedores
Interpretación se pagan. Una alta rotación de cuentas por pagar genera períodos de pago bajos, lo que
se traduce en menor liquidez.

Los resultados arrojados en esta herramienta no comprometen a Bogotá Emprende en la toma de decisiones financieras del empresario.
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Indicador Fórmula 31/12/2016 31/12/2017

Días de Cuentas Por 360 días / Rotación de Cuentas Por Pagar 63 40
Pagar
Mide el número de días que en promedio la empresa se tarda en pagar los créditos que los
Descripción
proveedores le han ortogado.
El resultado dado indica el período promedio entre la compra de materias primas, insumos
Interpretación y/o bienes, y el pago a proveedores. Evalúe si la gestión de pagos se está realizando de
acuerdo con el plazo establecido por los proveedores.

Indicadores de Rentabilidad

Indicador Fórmula 31/12/2016 31/12/2017

Rendimiento del Activo Utilidad Neta / Activo Total 23,41% 13,75%
Total
Determina la efectividad de la administración para producir utilidades con los activos
Descripción
totales.
El porcentaje obtenido indica el nivel de rendimiento que se generó por cada peso invertido
Interpretación
en los activos totales de la empresa. Compare el resultado con las cifras del sector.

Indicador Fórmula 31/12/2016 31/12/2017

Rendimiento del Utilidad Neta / Patrimonio 53,86% 37,78%
Patrimonio
Determina la capacidad que tiene la empresa para generar utilidades a favor del
Descripción
propietario o inversionistas.
El porcentaje obtenido indica el nivel de ganancia que generaron los fondos aportados por
Interpretación el propietario o inversionistas. Evalúe el resultado con la tasa mínima de rentabilidad
esperada.

Indicadores de Endeudamiento

Indicador Fórmula 31/12/2016 31/12/2017

Endeudamiento Total Pasivo Total / Activo Total 56,54% 63,59%
Mide el grado de participación de los acreedores con respecto a los activos totales de la
Descripción
empresa, por lo cual se acostumbra a presentar en forma porcentual.
Interpretación El porcentaje dado indica la proporción de los fondos aportados por los acreedores para
Los resultados arrojados en esta herramienta no comprometen a Bogotá Emprende en la toma de decisiones financieras del empresario.
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financiar los activos de la empresa. Evalúe el riesgo y la conveniencia del nivel de

endeudamiento presentado.

Indicador Fórmula 31/12/2016 31/12/2017

Estructura del Capital Pasivo Total / Patrimonio $ 130,09 $ 174,68
Mide la relación entre la utilización del endeudamiento como mecanismo de financiación y
Descripción
la utilización de los fondos del propietario o inversionistas.
El resultado indica en términos de pesos, cuántas unidades monetarias han sido
Interpretación originadas por los acreedores de afuera del negocio, por cada unidad monetaria provista
por el propietario o inversionistas.

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