TEORI AKUNTANSI

STATEMENT OF CASH FLOWS

OLEH:
MUTIARA ULFA HANNE 1410532003
NABUS FANANDO 1410532067
KIKI YULIANTI 1410532071

FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS ANDALAS
 Laporan Arus Kas

1. Evolusi Laporan Arus Kas

Sebelum 1971, laporan laba rugi dan neraca adalah satu-satunya laporan keuangan
yang diperlukan berdasarkan GAAP. Namun, banyak perusahaan besar membuat laporan
keuangan tambahan untuk mengungkapkan informasi yang relevan yang diperlukan
untuk membuat keputusan ekonomi. Pengungkapan ini sebagai tanggapan terhadap
investor, kreditur, dan pihak lain yang menyuarakan keinginan untuk menerima
informasi tentang pembiayaan dan aktivitas investasi dari organisasi bisnis. Sejumlah
perusahaan menanggapi dengan mengeluarkan funds statement. Laporan ini melaporkan
sumber yang disediakan dan penggunaan sumber tersebut selama periode pelaporan.
Metode pelaporan sumber dan penerapan sumber tergantung pada konsep dana
yang disukai oleh entitas pelaporan. Secara umum, konsep dana yang digunakan dapat
dikategorikan sebagai berikut:
 Uang Tunai
Laporan menggunakan konsep uang tunai, menyajikan semua perubahan material
pada saldo kas. Funds statement yang menggunakan konsep ini merupakan, pada
dasarnya, pernyataan penerimaan dan pengeluaran kas, dan melaporkan dampak
dari penerimaan dan pengeluaran tersebut pada semua akun lainnya.
 Modal Kerja
Di bawah definisi dana sebagai modal kerja, semua transaksi material yang
menghasilkan perubahan dalam modal kerja (aktiva lancar dikurangi kewajiban
lancar) dilaporkan. Berdasarkan konsep ini, dana didefinisikan sebagai jumlah
bersih peningkatan dan / atau penurunan dalam bentuk uang tunai, piutang,
persediaan, hutang, dan current items lainnya.
 Semua Sumber Keuangan
Jika konsep semua sumber keuangan digunakan, entitas melaporkan dampak
semua transaksi dengan pihak luar. Konsep dana ini harus digunakan bersama
dengan konsep dana lain (misalnya, uang tunai, modal kerja) dan mencakup semua
item yang memengaruhi aktivitas pendanaan dan investasi perusahaan. Contoh
transaksi semua sumber keuangan adalah pembelian aset dengan menerbitkan
saham. Dalam hal ini, aktivitas investasi (pembelian aset) digabungkan dengan
aktivitas pendanaan (menerbitkan saham), tetapi tidak ada kegiatan yang
mempengaruhi uang tunai atau modal kerja.
 Keuntungan dari konsep semua sumber keuangan adalah penyertaan semua
transaksi yang merupakan item penting dalam administrasi keuangan entitas.
Kerugiannya adalah bahwa walaupun kegiatan investasi dan pembiayaan tidak
mempengaruhi penentuan jumlah perubahan dana, investor mungkin bingung
dengan dimasukkannya transaksi yang tidak mempengaruhi perubahan yang diukur
(misalnya, uang tunai atau bekerja modal).
Accounting Principles Board Opinions No. 3 and No. 19
Opini No. 3 ini menyarankan bahwa funds statement harus disajikan sebagai
informasi tambahan dalam laporan keuangan tetapi tidak membuat pengungkapan
tersebut wajib.
Pada tahun 1971, APB telah memperhatikan bahwa badan pengatur mengharuskan
persiapan funds statement, dan terdapat sejumlah perusahaan yang secara sukarela
mengungkapkan funds statement dalam laporan tahunan mereka. Oleh karena itu, Dewan
mengeluarkan Opini APB No. 19, yang menyatakan bahwa informasi yang biasanya
terdapat pada funds statement sangat penting bagi pengguna laporan keuangan dan
bahwa laporan tersebut harus disajikan setiap kali neraca dan laporan laba rugi
dilaporkan. Selain itu, Dewan juga menyatakan bahwa funds statement harus disiapkan
sesuai dengan konsep semua sumber keuangan, dan laporan tersebut harus berjudul
“Statement of Changes in Financial Position.”
Opini APB No. 19 menetapkan format laporan sebagai berikut:
a. Laporan tersebut disiapkan sedemikian rupa untuk menyatakan posisi keuangan
dalam bentuk uang tunai, uang tunai dan aset sementara, aset cepat, atau modal
kerja selama tetap menggunakan konsep semua sumber keuangan dan memberikan
gambaran yang paling berguna dari aktivitas pendanaan dan investasi entitas.
b. Dalam setiap kasus, laporan harus mengungkapkan perubahan bersih kas, kas dan
investasi sementara, aset cepat atau modal kerja, tergantung pada bentuk presentasi.
c. Laporan tersebut harus mengungkapkan pengeluaran untuk aset jangka panjang,
hasil bersih dari penjualan aset jangka panjang, konversi utang jangka panjang atau
saham preferen ke saham biasa, penerbitan dan pembayaran utang, penerbitan atau
pembelian kembali saham modal dan dividends.
Laporan perubahan dalam posisi keuangan dirancang untuk melaporkan operasi
keuangan perusahaan dan untuk mengungkapkan hasil kebijakan manajemen keuangan
perusahaan. Laporan ini juga dirancang untuk meningkatkan kemampuan pengambilan
keputusan pengguna secara prediktif.
2. Informasi Arus Kas
Arus kas masuk dan arus keluar dari suatu bisnis adalah sangat penting bagi
investor dan kreditor. Presentasi informasi arus kas oleh perusahaan bisnis harus
memungkinkan investor untuk memprediksi jumlah kas yang kemungkinan akan
didistribusikan sebagai dividen atau bunga di masa depan, dan mengevaluasi potensi
risiko dari investasi.
FASB telah menekankan pentingnya informasi arus kas. SFAC No. 1 menyatakan
bahwa pelaporan keuangan yang efektif harus memungkinkan investor, kreditor, dan
pengguna lain untuk menilai prospek arus kas, serta mengevaluasi likuiditas, solvabilitas,
dan aliran dana. SFAC No. 8 juga menunjukkan bahwa informasi tentang arus kas entitas
membantu pengguna untuk menilai kemampuan entitas dalam menghasilkan arus kas
masuk bersih di masa depan, dan informasi tentang arus kas membantu pengguna
memahami operasi entitas, mengevaluasi kegiatan pembiayaan dan investasi, menilai
likuiditas atau solvabilitasnya, dan menafsirkan informasi lain tentang kinerja keuangan.
Likuiditas adalah kemampuan perusahaan untuk mengkonversi aset menjadi uang
tunai atau kemampuan perusahaan dalam membayar kewajiban lancar. Informasi
likuiditas penting bagi pengguna dalam mengevaluasi waktu arus kas masa depan, juga
diperlukan untuk mengevaluasi solvabilitas dan fleksibilitas keuangan.
Solvabilitas mengacu pada kemampuan perusahaan untuk mendapatkan uang tunai
untuk operasi bisnis. Secara khusus, solvabilitas mengacu pada kemampuan perusahaan
untuk membayar hutangnya ketika jatuh tempo. Solvabilitas diperlukan bagi suatu
perusahaan sebagai salah satu pertimbangan kelangsungan usaha. Insolvency/kepailitan
dapat mengakibatkan likuidasi dan kerugian bagi pemilik dan kreditor.
Fleksibilitas keuangan adalah kemampuan perusahaan untuk menggunakan sumber
daya keuangannya untuk beradaptasi dengan perubahan. Ini adalah kemampuan
perusahaan dalam mengambil keuntungan dari peluang investasi baru atau dalam
bereaksi cepat terhadap krisis.
Presentasi data arus kas dimaksudkan untuk memungkinkan investor membuat
keputusan rasional dengan memberikan mereka informasi yang berguna. SFAC No. 8
mengidentifikasi relevansi dan representasi yang sebenarnya sebagai bahan utama yang
membuat informasi akuntansi berguna. Sebuah laporan arus kas memungkinkan
penyajian informasi yang berguna kepada investor dan kreditor karena memungkinkan
pengguna untuk memprediksi kemungkinan pengembalian di masa depan dan
mengevaluasi risiko.
Pada tahun 1987, FASB mengeluarkan PSAK No. 95, “Laporan Arus Kas”. Pernyataan
ini menetapkan standar untuk pelaporan arus kas yang menggantikan Opini APB No. 19,
"Pelaporan Perubahan Posisi Keuangan." Akibatnya, semua perusahaan bisnis diminta
untuk menyajikan laporan arus kas sebagai pengganti laporan perubahan posisi keuangan
sebagai bagian dari set lengkap laporan keuangan.
Tujuan Laporan Arus Kas
Tujuan utama dari laporan arus kas adalah untuk memberikan informasi yang
relevan tentang penerimaan kas dan pembayaran kas dari suatu perusahaan selama suatu
periode.
SFAC No. 1 menekankan bahwa pelaporan keuangan harus memberikan informasi
untuk membantu calon dan calon investor menilai jumlah, waktu, dan ketidakpastian
prospektif penerimaan kas dari bunga, dividen, penjualan surat berharga, dan hasil dari
pinjaman. Arus kas ini dipandang penting karena dapat mempengaruhi likuiditas dan
solvabilitas perusahaan. SFAC No. 5 menunjukkan bahwa satu set lengkap laporan
keuangan harus menunjukkan arus kas untuk periode tersebut. SFAC No. 8 menyatakan
bahwa informasi tentang arus kas membantu pengguna memahami operasi entitas,
mengevaluasi kegiatan pembiayaan dan investasi, menilai likuiditas atau solvabilitasnya,
dan menafsirkan informasi lain tentang kinerja keuangan.
Tujuan dan konsep yang digambarkan dalam SFAC No. 1 dan 5 dan kemudian
dikonfirmasi oleh SFAC No. 8 menyimpulkan bahwa laporan arus kas harus
menggantikan laporan perubahan dalam posisi keuangan sebagai laporan keuangan yang
diperlukan. Laporan arus kas dimaksudkan untuk membantu investor, kreditor, dan pihak
lain menilai arus kas masa depan, memberikan umpan balik tentang arus kas aktual,
mengevaluasi ketersediaan uang tunai untuk dividen dan investasi serta kemampuan
perusahaan untuk membiayai pertumbuhan dari sumber internal, dan mengidentifikasi
alasan perbedaan antara laba bersih dan arus kas bersih. Alasan tambahan untuk fokus
pada uang tunai daripada modal kerja adalah kegunaan modal kerja yang dapat
dipertanyakan dalam mengevaluasi likuiditas. Artinya, keseimbangan modal kerja yang
positif tidak selalu menunjukkan likuiditas, dan neraca modal kerja negatif mungkin
tidak menunjukkan kurangnya likuiditas. Informasi lebih lanjut diperlukan pada
pembiayaan piutang dan persediaan untuk mengevaluasi keseluruhan likuiditas suatu
perusahaan bisnis.
Format Laporan
Laporan arus kas melaporkan perubahan selama periode akuntansi dalam kas dan
setara kas dalam arus kas dari aktivitas operasi, arus kas dari aktivitas investasi, dan arus
kas dari aktivitas pendanaan. Setara kas didefinisikan sebagai investasi yang sangat
likuid yang dapat dengan mudah dikonversi ke jumlah kas yang diketahui dan mendekati
jatih tempo sehingga menggambarkan perubahan nilai yang tidak signifikan karena
perubahan suku bunga. Secara umum, hanya investasi dengan jatuh tempo tiga bulan dari
tanggal pembelian yang memenuhi syarat sebagai setara kas.
a. Arus Kas dari Aktivitas Operasi
Arus kas dari aktivitas operasi umumnya merupakan efek kas dari transaksi yang
masuk ke dalam penentuan laba bersih eksklusif dari aktivitas pendanaan dan
investasi. Di antara arus kas masuk dari operasi adalah sebagai berikut:
 Penerimaan dari penjualan barang dan jasa dan koleksi di akun atau catatan
dari pelanggan
 Penerimaan bunga dan dividen
 Semua bukti transaksi yang bukan merupakan hasil dari transaksi yang
didefinisikan sebagai aktivitas investasi atau pendanaan (misalnya, jumlah
yang diterima untuk menyelesaikan tuntutan hukum atau penyelesaian
asuransi).
Sedangkan arus kas keluar dari operasi meliputi:
 Pembayaran tunai untuk mendapatkan bahan untuk pembuatan barang atau
untuk mendapatkan barang yang akan dijual kembali, dan pembayaran tunai
untuk mengurangi hutang dan catatan kepada kreditor
 Pembayaran tunai kepada pemasok dan karyawan lain
 Pembayaran tunai kepada pemerintah untuk pajak, bea, denda, dan biaya atau
hukuman
 Pembayaran tunai kepada pemberi pinjaman dan kreditor untuk bunga
 Semua pembayaran lainnya yang bukan merupakan hasil dari transaksi yang
didefinisikan sebagai aktivitas investasi atau pendanaan (misalnya, jumlah
yang pembayaran untuk menyelesaikan tuntutan hukum dan kontribusi uang
tunai untuk amal).
 Terdapat dua metode dalam melaporakan arus kas operasi, yaitu:
 Metode tidak langsung
Perusahaan yang memilih untuk tidak menggunakan metode langsung untuk
melaporkan informasi arus kas operasi harus melaporkan jumlah arus kas
operasi yang sama dengan cara menyesuaikan laba bersih. Metode pelaporan
ini disebut metode tidak langsung. Penyesuaian yang diperlukan termasuk
efek penangguhan masa lalu dari penerimaan dan pembayaran kas operasi;
akrual penerimaan dan pembayaran kas operasi yang diharapkan; dan efek
dari item yang terkait dengan aktivitas investasi dan pendanaan seperti
depresiasi, amortisasi goodwill, dan keuntungan atau kerugian atas penjualan
properti, pabrik, dan peralatan.
 Metode langsung
Perusahaan yang menggunakan metode langsung harus merekonsiliasi laba
bersih dengan arus kas bersih dari aktivitas operasi dalam daftar terpisah.
Jika menggunakan metode tidak langsung, rekonsiliasi dilaporkan dalam
laporan arus kas. Akibatnya, kadang-kadang disebut sebagai metode
rekonsiliasi.
b. Arus Kas dari Aktivitas Investasi
Kegiatan investasi termasuk membuat dan mengumpulkan pinjaman, mengakuisisi
dan membuang surat utang atau efek ekuitas perusahaan lain, dan memperoleh dan
membuang properti, pabrik, dan peralatan serta sumber daya produktif lainnya.
Contoh arus kas masuk dari aktivitas investasi adalah sebagai berikut:
 Penerimaan dari pengumpulan atau penjualan pinjaman yang dilakukan
kepada entitas lain
 Penerimaan dari pengumpulan atau penjualan instrumen utang perusahaan
lain
 Penerimaan dari penjualan instrumen ekuitas perusahaan lain
 Penerimaan dari penjualan properti, pabrik, dan peralatan dan aset produktif
lainnya
Contoh arus kas keluar dari aktivitas investasi adalah sebagai berikut:
 Pencairan pinjaman yang dilakukan oleh perusahaan kepada entitas lain
 Pembayaran untuk mengakuisisi instrumen utang perusahaan lain
 Pembayaran untuk mengakuisisi instrumen ekuitas perusahaan lain
  Pembayaran untuk memperoleh properti, pabrik, dan peralatan dan aset
produktif lainnya
c. Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan
Kegiatan pendanaan dihasilkan dari memperoleh sumber dari pemilik, memberikan
pemilik return of dan return on investasi, meminjam uang dan membayar kembali
jumlah yang dipinjam, dan memperoleh dan membayar untuk sumber lain dari
kreditor jangka panjang.
Arus kas masuk dari aktivitas pendanaan termasuk hasil dari penerbitan instrumen
ekuitas dan hasil dari penerbitan instrumen utang atau pinjaman jangka pendek
atau panjang lainnya. Arus kas keluar dari aktivitas pendanaan termasuk
pembayaran dividen atau distribusi lainnya kepada pemilik dan pembayaran jumlah
yang dipinjam.
Meskipun pinjaman atau investasi di perusahaan lain diklasifikasikan sebagai
aktivitas investasi dan pembayaran sejumlah pinjaman diklasifikasikan sebagai
aktivitas pendanaan, penerimaan kas dari dividen dan bunga serta pembayaran
tunai untuk bunga diklasifikasikan sebagai aktivitas operasi.

3. Format Laporan Arus Kas yang Diusulkan

Penyajian yang disarankan adalah versi yang diperluas dari metode langsung
dengan pengungkapan tambahan untuk masing-masing kategori pernyataan.
Metode langsung dalam penyajian arus kas operasi memberikan informasi yang
konsisten dengan likuiditas dan fleksibilitas keuangan obyektif.
Kekurangan utama dari metode tidak langsung adalah bahwa metode tersebut
memperoleh arus kas bersih dari aktivitas operasi tanpa secara terpisah menyajikan
setiap penerimaan dan pembayaran kas operasi. Misalnya, bayangkan laporan laba rugi
yang dimulai dengan perubahan ekuitas untuk periode dan kemudian membalikkan setiap
perubahan ekuitas yang tidak mempengaruhi laba atau rugi atau laba bersih seperti
dividen, penerbitan saham, dan pembelian kembali saham. Format laporan pendapatan
itu akan mencapai jumlah laba bersih untuk periode itu juga, tetapi pernyataan itu tidak
akan berguna.
Dewan menerima komentar bahwa metode tidak langsung menyediakan hubungan
yang membantu antara pendapatan dari operasi yang berkelanjutan, perubahan dalam
beberapa item dalam laporan posisi keuangan, dan arus kas bersih operasi. Dewan
mengusulkan untuk memenuhi kritik ini dengan mewajibkan entitas untuk menyiapkan
 jadwal baru untuk dimasukkan dalam catatan atas laporan keuangan yang menyatukan
arus kas ke pendapatan komprehensif.
Klasifikasi arus kas ke dalam kategori operasi, investasi, dan pembiayaan dalam
model presentasi yang diusulkan didasarkan pada klasifikasi aset atau liabilitas terkait.
Oleh karena itu, beberapa perbedaan dapat terjadi dalam bagaimana suatu entitas
mengklasifikasikan arus kasnya dengan menggunakan panduan yang ada pada format
yang diusulkan. Misalnya, arus kas dari investasi pada aset operasi di bawah GAAP AS
saat ini diklasifikasikan sebagai arus kas investasi, sedangkan dalam format yang
diusulkan hal tersebut akan diklasifikasikan sebagai arus kas operasi.
Karena kas dalam laporan posisi keuangan tidak akan lagi memasukkan setara kas,
Dewan mengusulkan untuk tidak memasukkan setara kas dalam laporan arus kas. Namun,
Dewan menyarankan memungkinkan presentasi bersih dari kas dan arus kas setara untuk
item-item berikut:
 Penerimaan dan pembayaran atas nama pelanggan jika arus kas dan setara kas
mencerminkan aktivitas pelanggan daripada milik entitas
 Tanda terima dan pembayaran untuk barang-barang di mana perputaran cepat,
jumlahnya besar, dan jatuh tempo pendek

4. Analisis Keuangan Informasi Arus Kas

Tujuan utama dari akuntansi adalah untuk menyajikan data yang memungkinkan
investor dan kreditor untuk memprediksi jumlah uang tunai yang akan didistribusikan
dalam bentuk dividen dan bunga dan untuk memungkinkan evaluasi risiko. Pendapatan
bersih adalah hasil dari perubahan aset dan kewajiban, beberapa diantaranya lancar, dan
beberapa tidak lancar, akibatnya laba bersih tidak dapat disamakan dengan perubahan
kas. Laporan arus kas mengungkapkan efek dari aktivitas laba pada sumber-sumber kas,
bagaimana aset diperoleh, dan bagaimana mereka dibiayai. Kemampuan perusahaan
untuk menghasilkan uang dari operasi merupakan indikator penting dari kesehatan
keuangan dan tingkat risiko yang terkait dengan investasi pada perusahaan.
Kemampuan untuk memprediksi pengembalian kepada investor dan kreditur agak
rumit karena manajemen mungkin memutuskan untuk menggunakan kas dalam berbagai
cara, dan penggunaan kas saling terkait. Misalnya, kas yang tersedia dapat diinvestasikan
kembali dalam aset atau digunakan untuk memperluas fasilitas dan pasar, pensiun utang
dan ekuitas, atau membayar dividen. Peneliti akuntansi tertarik untuk menentukan
hubungan antara informasi akuntansi dan pengambilan keputusan. Penelitian empiris
menunjukkan bahwa data arus kas memiliki konten informasi tambahan di atas data
penghasilan akrual dan bahwa data arus kas lebih unggul daripada informasi perubahan
modal kerja. Temuan ini mendukung posisi FASB pada pengungkapan data arus kas
karena menyediakan bukti bahwa informasi semacam itu dapat menghasilkan keputusan
yang lebih baik. Hal tersebut juga menunjukkan bahwa bahkan dengan adanya
ketidakpastian seputar penggunaan alternatif dari kas yang tersedia oleh perusahaan,
pengetahuan tentang informasi arus kas masa lalu memungkinkan investor dan kreditor
untuk membuat prediksi yang lebih baik dari arus kas masa depan dan penilaian risiko.
Salah satu metode untuk menganalisis laporan arus kas perusahaan adalah dengan
menentukan jumlah pembiayaan tahunan yang diperlukan untuk mempertahankan
kegiatan tahunan, yang disebut aliran kas bebas. Metrik ini berguna dalam mengukur
arus kas perusahaan di luar yang diperlukan untuk tumbuh pada tingkat saat ini. Artinya,
perusahaan harus membuat pengeluaran modal ada dan tumbuh, dan kas bebas
menganggap ini sebagai pengeluaran, akibatnya, rumus yang benar secara teoritis untuk
menghitung arus kas bebas adalah

Sayangnya, jumlah pengeluaran modal yang diperlukan untuk mempertahankan

pertumbuhan saat ini tidak dapat ditentukan dari review terhadap laporan keuangan
perusahaan. Oleh karena itu, perkiraan jumlah ini dikembangkan dengan menggunakan
pengeluaran modal periode berjalan perusahaan, jadi formulanya adalah

Jumlah yang dihasilkan merupakan ukuran fleksibilitas keuangan perusahaan

karena mencerminkan kemampuan perusahaan untuk memanfaatkan peluang investasi di
luar tingkat investasi terencana saat ini. Jumlah arus kas bebas yang positif sering kali
merupakan pendahulu dari peningkatan penghasilan. Jumlah negatif menunjukkan bahwa
perusahaan menemukan atau akan merasa perlu untuk memperoleh dana dari sumber
pembiayaan eksternal untuk mempertahankan operasi atau untuk pertumbuhan.
5. Standar Akuntansi Internasional
Dalam IAS No. 7, "Laporan Arus Kas," IASB menggariskan pengungkapan yang
diperlukan dan format presentasi untuk laporan arus kas. Seperti halnya GAAP AS,
laporan melaporkan arus kas dari aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan. Selain itu,
arus kas dari aktivitas operasi dapat dilaporkan dengan menggunakan metode langsung
atau tidak langsung, tetapi IASB menyatakan preferensi untuk metode langsung. Arus
kas dari pos luar biasa wajib diungkapkan secara terpisah sebagai aktivitas operasi,
investasi, atau pendanaan berdasarkan IAS No. 7. Arus kas agregat yang timbul dari
akuisisi atau pelepasan anak perusahaan harus disajikan secara terpisah dan diungkapkan
sebagai kegiatan investasi berdasarkan ketentuan IAS No. 7. Adopsi standar FASB IASC
yang diusulkan pada penyajian laporan keuangan juga akan secara signifikan mengubah
format presentasi dari laporan arus kas.